TSE / スタンダード / 卸売業

デンキョーグループホールディングス (8144)

AI専門家の最終見解: 見送り。根拠不足または反証優位のため、現時点では投資対象外。

評価C
専門家見解見送り
PBR0.289x
15点スコア8.5
非PBR6
モデル該当3217
イベント0
将来展開B (7.9/10)
業界将来性A (8.5/10)
完成度S / 100

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投資判断（AI専門家統合）

財務、株価、モデル実績、開示イベント、専門家側の確認結果をAI総合評価としてまとめます。個別の売買や利益を保証するものではありません。

見送り

AI総合評価（総括）

PBRの安さが主因で、品質・財務改善スコアも最低限そろう候補です。 現在候補モデルは3217件重なっています（PBR系2924件、成長系2286件、品質系38件）。 該当モデル実績は年率中央値26.7%、最大41.1%です。 統計面は投資判断を押し上げます。 ただし参考最大下落は-44.1%まで見ます。 専門家統合は「見送り」、行動目安は「根拠不足または反証優位のため、現時点では投資対象外」です。

総括

PBRは0.289xで、過去検証の中核だったPBR0.3以下ゾーンに入っています。15点8.5/15、非PBR6なら、安さだけでなく財務・品質側の裏付けもあります。 スコア面は15点8.5/15、非PBR6で、PBR以外でも評価が厚い状態です。 特に財務安全性2/2、NCAV・資産価値1.5/1.5が強いです。 弱い軸はPiotroski財務改善1/3、Quality収益性0/2です。 何をしている会社か: 売上はHome Appliance Sales Business（78%）・Daily Necessities Sales Business（18%）・その他・未分類（3%）が中心、利益はReal Estate Leasing Business（45%）・Daily Necessities Sales Busine… どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 521.0億円、営業利益 1.8億円、純利益 3.3億円、営業利益率 0.3%）。 業績履歴は18年分あります、売上は期間累計で86.3%、直近EPS前年比は-24.3%、直近売上前年比は-4.1%。 ただしEPS赤字年が1回あるため、直近の利益急回復が一過性でないか確認します、営業赤字年が4回あります。 会社予想・進捗では会社予想EPSは¥98.69です。 会社計画の具体文は折りたたみ内で確認します。 反証・注意点は品質注意フラグwarning、参考最大下落-44.1%です。 統計モデル実績は該当モデル3217件、年率中央値26.7%、最大41.1%、参考最大下落-44.1%です。最大値は参考値として扱い、判断では中央値とモデル分布を優先します。 専門家統合では「見送り」、行動目安は「根拠不足または反証優位のため、現時点では投資対象外」です。AI専門家の最終見解は「見送り」です。PBRは0.292倍で簿価割安圏、PERは12.95倍で利益面でも割高ではない、自己資本比率76.4%、業績履歴18期を確認は評価できます。一方で、売上前年比は-4.1%で伸びが弱い、営業利益率は0.3%と薄い、PBR改善方針・自社株買い・上方修正などの明示カタリストが未確認、安全性の未確認項目が3件という反証・未確認事項があります。モデルの過去年率をこの銘柄の将来予測として使うことはできません。したがって現時点では投資対象から外し、反証が解消されるまで待つ判断です。 リターン評価は個別銘柄の予言ではなく、同条件モデルの統計として該当モデルの過去年率平均最大は41.1%、参考最大下落は-44.1%を使います。

参考数値・モデル件数・下落率を見る
参考年率41.1%該当モデルの過去年率平均の最大値
参考複利年率33.4%該当モデルの過去コホート複利年率の最大値
参考最大下落-44.1%該当モデルの年次系列で見た最大下落率
該当モデル3217件複数条件に重なるほど根拠は厚いが、重複過多にも注意
開示イベント0件連携済みの開示イベント件数
直近12か月1.8%足元の株価方向

四季報風要約

取得済みデータだけから機械生成した確認用サマリーです。投資確認に必要な短文だけを先に出します。セグメント、会社予想、原文要約、未取得項目は通常は折りたたみます。

事業概要

  • 何をしている会社か: 売上はHome Appliance Sales Business（78%）・Daily Necessities Sales Business（18%）・その他・未分類（3%）が中心、利益はReal Estate Leasing Business（45%）・Daily Necessities Sales Business（40%）・その他・未分類（15%）が主な稼ぎ頭、一方でHome Appliance Sales Business（損失51百万円）は損失要因です。
  • どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 521.0億円、営業利益 1.8億円、純利益 3.3億円、営業利益率 0.3%）。
  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

投資観点

  • 割安度は非常に強い水準です（PBR 0.289x、PER 12.8x）。
  • 現在候補モデルに3217件該当しています（15点 8.5、非PBR 6）。
  • 成長確認: EPS前年比 -24.3%、売上前年比 -4.1%、売上高 521.0億円。
  • 安全性確認: 自己資本比率 76.4%、営業CF -0.3億円。

注意点

  • 品質注意フラグ: warning。validation_warning_count=1; freshness=price_as_of=23d>7d; safety_unknown_count=3
  • 事業リスク: 主なリスク: 経済動向による影響 / 業界動向及び競合等による影響
  • 開示メモ: 臨時報告書5件
  • 想定リターン欄は該当モデルの過去年率平均であり、個別銘柄の将来予測ではありません（最大 41.1%）。

将来性

将来展開・会社計画B (7.9/10)
業界将来性A (8.5/10)
予想EPS¥98.69
予想成長複合61.3%
セグメント・会社予想・原文要約・未取得項目を開く

売上セグメント

  • 何をしている会社か: 売上はHome Appliance Sales Business（78%）・Daily Necessities Sales Business（18%）・その他・未分類（3%）が中心、利益はReal Estate Leasing Business（45%）・Daily Necessities Sales Business（40%）・その他・未分類（15%）が主な稼ぎ頭、一方でHome Appliance Sales Business（損失51百万円）は損失要因です。

利益セグメント

  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

将来展開・会社計画

  • 予想EPSは¥98.69、予想PERは12.8xです。
  • 経営課題: こうした厳しい経営環境の中で、当社グループは、中期経営計画（2025年３月期～2027年３月期）実現に向けて、2026年度事業計画（2027年３月期）を策定し、「基幹業務の立て直しと売上Ⅴ字回復により予算を貫徹」、「既存ビジネスの収益改善・新たな高収益ビジネスの発掘・育成による業績拡大」、「投資家…

未取得・確認待ち

  • スコア計算上の不足詳細: other_comprehensive_income; has_pbr_improvement_plan; has_buyback; has_guidance_revision_up; has_medium_term_plan; has_tob_expectation; going_concern_note; audit_issue; delisting_risk
  • 月次、会社予想修正理由、取材コメントは未統合です。

将来展開・業界採点

将来展開・会社計画B (7.9/10)
経営者実績C (5.5/10)
代表者年齢-
交代リスク年齢未取得
業界将来性A (8.5/10)
同業社数278
将来テーマ海外展開 / 高付加価値化 / 新規事業・新製品 / DX・デジタル / 設備・生産能力 / 構造改革 / M&A・提携 / 脱炭素・環境

会社がやろうとしていること

  • 予想EPSは¥98.69、予想PERは12.8xです。
  • 経営課題: こうした厳しい経営環境の中で、当社グループは、中期経営計画（2025年３月期～2027年３月期）実現に向けて、2026年度事業計画（2027年３月期）を策定し、「基幹業務の立て直しと売上Ⅴ字回復により予算を貫徹」、「既存ビジネスの収益改善・新たな高収益ビジネスの発掘・育成による業績拡大」、「投資家…
  • 経営課題: （2）経営戦略等 当社グループは、2024年度（2025年３月期）から2026年度（2027年３月期）までの３ヶ年を計画期間とする中期経営計画を策定し、計画の推進を図っております。
  • 経営課題: 同計画においては、「『売上高1,000億円企業』の実現に向けた企業価値の向上」を基本方針に、「成長事業戦略の再構築・推進強化」、「経営基盤・事業基盤の強化・拡充」、「働き方改革・人材育成への取組強化」を基本戦略としており、同計画期間の最終年度となる2027年３月期においても、同計画の基本方針、基本…

経営者実績・継承

  • 代表者: 代表取締役社長 高瀬 一郎
  • 評価方針: 学歴ではなく、業績・資本効率・予想精度・株主還元の実績で見ます。
  • 経営実績: EPS3年CAGR 38.6%、売上前年比 -4.1%、営業益前年比 63.0%、ROE 1.2%、営業CF -0.3億円。
  • 予想精度: 予想誤差10%以内率 0.0%、過大予想率 80.0%。
  • 年齢・在任期間: 未取得です。役員の状況テキストを追加抽出できれば、交代時期の評価精度を上げられます。
  • 継承準備: 後継者・指名委員会・人材育成などの記述があります。

ビジネスモデル変更・重点テーマ

  • 海外展開: ① 既存事業の強化 ・基幹事業での予算貫徹に向けた取組強化 ・オリジナル商品販売強化 ・新規販路の開拓 ・ＥＣ通販事業への取組強化 ・川下領域（販売後）のビジネス強化 ② 新規事業への取組の強化 ・新規事業開拓への取組強化～Ｍ＆Ａによる事業拡張、ＣＶＣを通じた商機発掘等 ・海外事業への取組検討継続…
  • 高付加価値化: また、国内においては、業界内での再編、淘汰の動きが加速している中で、厳しい競争を勝ち抜き、今後の業績を拡大していくためには、価格競争力の向上、商品発掘力・開発力の強化、営業力の強化等により他社との差別化を進めていくことが重要になっております。
  • 新規事業・新製品: ① 既存事業の強化 ・基幹事業での予算貫徹に向けた取組強化 ・オリジナル商品販売強化 ・新規販路の開拓 ・ＥＣ通販事業への取組強化 ・川下領域（販売後）のビジネス強化 ② 新規事業への取組の強化 ・新規事業開拓への取組強化～Ｍ＆Ａによる事業拡張、ＣＶＣを通じた商機発掘等 ・海外事業への取組検討継続…
  • DX・デジタル: ① 既存事業の強化 ・基幹事業での予算貫徹に向けた取組強化 ・オリジナル商品販売強化 ・新規販路の開拓 ・ＥＣ通販事業への取組強化 ・川下領域（販売後）のビジネス強化 ② 新規事業への取組の強化 ・新規事業開拓への取組強化～Ｍ＆Ａによる事業拡張、ＣＶＣを通じた商機発掘等 ・海外事業への取組検討継続…
  • 設備・生産能力: フリー・キャッシュ・フロー＝当期純利益＋減価償却費－設備投資額－運転資本増加額 なお、運転資本は、売掛金＋受取手形＋電子記録債権＋棚卸資産－買掛金－支払手形で算出しております。

同業の業界将来性

  • 同業278社で比較
  • 売上成長中央値 4.7%
  • 営業益成長中央値 8.2%
  • EPS成長中央値 8.0%
  • ROE中央値 7.8%
  • 12か月株価中央値 11.5%

会社予想・進捗・予想精度

  • 会社公表予想（対象期末 2027-03-31）は2026-05-15時点です: 売上 561.0億円 / 営業利益 6.6億円 / 純利益 6.2億円 / EPS ¥98.69 / 年配当 ¥40
  • 会社予想と直近実績の比較は増益・成長予想です（複合成長 61.3%）。
  • 2Q 2025-11-10時点の業績進捗: 通期予想への進捗 -26.1% / 前年同期比 -3.3%
  • 過去5期分の予想精度を確認できます: 直近予想誤差中央値 37.3% / 誤差10%以内率 0.0% / 過大予想率 80.0%
会社予想対象期末2027-03-31
会社予想発表日2026-05-15
予想売上561.0億円
予想営業利益6.6億円
予想純利益6.2億円
予想EPS¥98.69
予想年配当¥40
90日予想修正-
期初からの予想修正-
予想成長複合61.3%
四半期進捗-26.1%
四半期前年比-3.3%
予想精度履歴5期
直近予想誤差37.3%
誤差10%以内率0.0%
過大予想率80.0%
予想修正回数0

業績推移

最大24年分を表示します。EPSは折れ線、売上と営業利益は棒で表示します。 直近年度は売上 521.0億円、営業利益 1.8億円、EPS ¥52.71 です。

18年
売上(青棒) / 営業利益(緑棒) 売上 2009: 279.6億円営業利益 2009: -1.8億円売上 2010: 360.8億円営業利益 2010: 2.0億円売上 2011: 396.5億円営業利益 2011: 4.1億円売上 2012: 431.1億円営業利益 2012: 9.3億円売上 2013: 433.4億円営業利益 2013: 4.3億円売上 2014: 440.6億円営業利益 2014: 3.0億円売上 2015: 423.2億円営業利益 2015: 0.1億円売上 2016: 437.6億円営業利益 2016: 2.9億円売上 2017: 447.1億円営業利益 2017: 3.1億円売上 2018: 447.1億円営業利益 2018: -0.8億円売上 2019: 472.6億円営業利益 2019: 1.4億円売上 2020: 515.8億円営業利益 2020: 1.2億円売上 2021: 579.0億円営業利益 2021: 12.2億円売上 2022: 537.5億円営業利益 2022: 6.1億円売上 2023: 524.4億円営業利益 2023: -2.0億円売上 2024: 546.0億円営業利益 2024: -2.7億円売上 2025: 543.3億円営業利益 2025: 1.1億円売上 2026: 521.0億円営業利益 2026: 1.8億円 200920102011201220132014201520162017201820192020202120222023202420252026 EPS推移(茶折れ線、専用スケール) 上限 ¥241.32 / 下限 ¥-32.3 EPS 2009: ¥-0.73EPS 2010: ¥32.77EPS 2011: ¥44.57EPS 2012: ¥74.72EPS 2013: ¥60.15EPS 2014: ¥47.58EPS 2015: ¥33.39EPS 2016: ¥55.37EPS 2017: ¥138.37EPS 2018: ¥102.25EPS 2019: ¥82.68EPS 2020: ¥67.5EPS 2021: ¥209.75EPS 2022: ¥100.62EPS 2023: ¥19.78EPS 2024: ¥13.89EPS 2025: ¥69.65EPS 2026: ¥52.71 200920102011201220132014201520162017201820192020202120222023202420252026
年度EPSEPS前年比
2009¥-0.73-
2010¥32.774589.0%
2011¥44.5736.0%
2012¥74.7267.6%
2013¥60.15-19.5%
2014¥47.58-20.9%
2015¥33.39-29.8%
2016¥55.3765.8%
2017¥138.37149.9%
2018¥102.25-26.1%
2019¥82.68-19.1%
2020¥67.5-18.4%
2021¥209.75210.7%
2022¥100.62-52.0%
2023¥19.78-80.3%
2024¥13.89-29.8%
2025¥69.65401.4%
2026¥52.71-24.3%

最新 売上セグメント

Home Appliance Sales Business 405.8億円 77.9%Daily Necessities Sales Business 95.0億円 18.2%Real Estate Leasing Business 4.1億円 0.8%その他・未分類 16.1億円 3.1%
Home Appliance Sales Business 77.9%Daily Necessities Sales Business 18.2%Real Estate Leasing Business 0.8%その他・未分類 3.1%
セグメント金額構成比
Home Appliance Sales Business405.8億円77.9%
Daily Necessities Sales Business95.0億円18.2%
Real Estate Leasing Business4.1億円0.8%
その他・未分類16.1億円3.1%

最新 利益セグメント

Daily Necessities Sales Business 2.5億円 39.5%Real Estate Leasing Business 2.8億円 45.3%その他・未分類 0.9億円 15.2%
Daily Necessities Sales Business 39.5%Real Estate Leasing Business 45.3%その他・未分類 15.2%

損失または0のセグメントは円グラフの面積計算から外し、表で確認します。

セグメント金額構成比
Home Appliance Sales Business-0.5億円-
Daily Necessities Sales Business2.5億円39.5%
Real Estate Leasing Business2.8億円45.3%
その他・未分類0.9億円15.2%
年度開示日売上営業利益純利益EPSBPS自己資本比率営業CFFCF配当
20262026-05-15521.0億円1.8億円3.3億円¥52.71¥4,37676.4%-0.3億円-2.4億円¥43
20252025-05-13543.3億円1.1億円4.2億円¥69.65¥4,36873.9%11.3億円11.9億円¥40
20242024-05-13546.0億円-2.7億円0.8億円¥13.89¥4,42567.2%-0.7億円-4.2億円¥43
20232023-05-15524.4億円-2.0億円1.2億円¥19.78¥4,33569.5%6.5億円-3.2億円¥45
20222022-05-13537.5億円6.1億円6.1億円¥100.62¥4,35272.5%-10.2億円-10.2億円¥40
20212021-05-13579.0億円12.2億円12.8億円¥209.75¥4,39573.1%28.6億円33.4億円¥45
20202020-05-14515.8億円1.2億円4.1億円¥67.5¥4,02771.1%4.8億円-8.0億円¥40
20192019-05-14472.6億円1.4億円5.0億円¥82.68¥4,03975.8%4.5億円2.3億円¥40
20182018-05-11447.1億円-0.8億円6.2億円¥102.25¥4,11276.0%5.0億円5.7億円¥45
20172017-05-12447.1億円3.1億円8.6億円¥138.37¥4,00275.6%4.7億円6.2億円-
20162016-05-13437.6億円2.9億円6.9億円¥55.37¥1,91075.6%5.1億円7.0億円¥23
20152015-05-15423.2億円0.1億円4.2億円¥33.39¥1,87874.9%13.0億円7.8億円¥20
20142014-05-09440.6億円3.0億円6.0億円¥47.58¥1,79474.9%4.9億円3.4億円¥23
20132013-05-10433.4億円4.3億円7.5億円¥60.15¥1,74274.3%3.2億円2.1億円¥20
20122012-05-11431.1億円9.3億円9.4億円¥74.72¥1,69474.2%4.9億円2.6億円¥20
20112011-05-13396.5億円4.1億円5.6億円¥44.57¥1,63672.4%13.8億円11.6億円¥20
20102010-05-14360.8億円2.0億円4.1億円¥32.77¥1,61472.7%-1.1億円-12.3億円¥20
20092009-05-15279.6億円-1.8億円-0.1億円¥-0.73¥1,56382.7%1.6億円10.7億円¥20

主要数値スナップショット

銘柄ページを開いて最初に見るための要約表です。各数値の意味と注意点を同じ行に置き、後続の詳細表へ掘れるようにしています。

項目値見方・注意
ページ完成度S / 100大きな不足なし
Forecast PER12.8xCalculated from company forecast EPS and price when available.
Forecast EPS¥98.69Shown when company forecast EPS is available; otherwise use actual EPS trend.
Actual growthEPS -24.3% / Sales -4.1% / OP 63.0%Latest year-on-year growth from financial history.
割安度0.289x最重要候補ゾーン。品質・成長・除外フラグで価値の罠を避けます。
実績PER24x実績利益に対する倍率。赤字・一過性利益では歪みます。
時価総額79.4億円中小型。モデル効果が出やすい一方、個別リスクも残ります。
ROE1.2%資本効率の確認用。低PBRでは改善余地と持続性を分けて見ます。
EPS前年比-24.3%足元の利益成長。単年度なので一過性に注意します。
EPS 3年CAGR38.6%3年間の複利EPS成長率。単年度の急増より継続性を確認します。
EPS連続増加0年利益が前年を上回った連続年数。短期の急増だけでなく継続性を見ます。
売上前年比-4.1%数量・単価・事業拡大の入口確認。利益成長とセットで見ます。
営業CF-0.3億円黒字の質を確認。利益だけでなく現金化できているかを見ます。
FCF利回り-3.0%時価総額に対するフリーCF。高いほど現金創出力に対して株価が割安です。
営業CFマージン-0.1%売上を営業キャッシュへ変える力。利益率と併せて確認します。
アクルーアル比率1.0%利益と現金のずれ。一般に低い、またはマイナスほど利益の現金裏付けが強めです。
5年黒字率利益 100.0% / 営業CF 40.0% / FCF 20.0%利益・営業CF・FCFの5年黒字率。単年値より継続性を重視します。
自己資本比率76.4%安全性の入口。低すぎる場合は財務困窮リスクを優先確認します。
配当利回り3.2%株主還元の確認。減配余地と利益水準を併せて見ます。
株主還元利回り-0.5%配当 3.2% + 純自社株買い -3.9% + 増配あり。総還元の持続性も確認します。
該当モデル数3217件複数モデルで重なっています。 該当モデルの過去年率平均最大は41.1%です。

適時開示・カタリスト

連携済みの開示イベントはまだこの銘柄にありません。PBR改善方針、自社株買い、増配、上方修正、中期計画などを確認できた場合は、次回生成時にここへ表示します。

基本・バリュエーション

株価¥1,264
株価基準日2026-08-03
時価総額79.4億円
PBR0.289x
株主資本PBR0.317x
予想PER12.8x
実績PER24x
BPS¥4,376
NCAV倍率0.801x
EV/EBIT代理67.7x

収益・成長

売上高521.0億円
営業利益1.8億円
純利益3.3億円
EPS¥52.71
EPS前年比-24.3%
EPS 3年CAGR38.6%
EPS連続増加0年
売上前年比-4.1%
営業利益前年比63.0%
ROE1.2%
ROA0.9%

安全性・キャッシュ

自己資本比率76.4%
営業CF-0.3億円
FCF-2.4億円
総資産359.9億円
負債合計85.0億円
有利子負債11.9億円
現金/時価総額57.0%
現金/総資産12.6%
FCF利回り-3.0%
営業CFマージン-0.1%
FCFマージン-0.5%
営業CF/純利益-9.7%
アクルーアル比率1.0%
5年利益黒字率100.0%
5年営業CF黒字率40.0%
5年FCF黒字率20.0%
5年営業利益率変動0.6%
負債自己資本比率30.9%
流動比率310.0%
総資産回転率1.45回
自己資本前年比4.1%
大規模希薄化なし
利益剰余金203.0億円

価格・需給

12か月リターン1.8%
3か月リターン-5.4%
12-1か月モメンタム6.0%
6-1か月モメンタム1.3%
1年ボラティリティ14.7%
1年最大下落-10.3%
52週高値から-10.3%
売買代金中央値546万円

15点・非PBR内訳

15点スコア レーダーチャート

8.5/15
PBR割安度2.5/3Piotroski財務改善1/3Quality収益性0/2財務安全性2/2成長性0.5/2NCAV・資産価値1.5/1.5モメンタム・カタリスト1/1.5

各軸は上限点に対する達成率です。総合は15点、PBRを除いた確認用スコアは 6 点です。

評価項目点数達成率
PBR割安度2.5/383.3%
Piotroski財務改善1/333.3%
Quality収益性0/20.0%
財務安全性2/2100.0%
成長性0.5/225.0%
NCAV・資産価値1.5/1.5100.0%
モメンタム・カタリスト1/1.566.7%
PBR割安度2.5/3
Piotroski財務改善1/3
Quality収益性0/2
財務安全性2/2
成長性0.5/2
NCAV・資産価値1.5/1.5
モメンタム・カタリスト1/1.5
非PBRスコア6
Piotroski F-Score5
品質12点6