日本瓦斯 (8174)

将来展開・業界採点

会社がやろうとしていること

• 予想EPSは¥132.27、予想PERは21.7xです。
• 業績見通し: 中期経営計画の最終年度にあたる今期末の自己資本資本比率は41％となりましたが、今後も財務基盤の安定性を確保しながらも、最適な資本構成を目指し、調達コスト（WACC）を意識した資本調達を行なってまいります。
• 経営課題: 当社グループはこうした環境変化に備えて、東京電力との連携強化による調達力の確保をはじめ、異業種との積極的な協業を推進することにより、LPガス事業を主軸としつつ、都市ガスや電力も事業の根幹に加え、お客さまに効率的なエネルギー利用と最適利用の価値を提案できる「総合エネルギー事業」への進化をすすめてまい…
• 経営課題: 株主還元に関しては、引き続き配当を重視する方針のもと、27/3期の1株あたり配当金については、前期比7円増配の110円を計画しています。

経営者実績・継承

• 代表者: 代表取締役社長執行役員 柏 谷 邦 彦
• 評価方針: 学歴ではなく、業績・資本効率・予想精度・株主還元の実績で見ます。
• 経営実績: EPS3年CAGR 13.6%、売上前年比 4.2%、営業益前年比 14.7%、ROE 22.0%、営業CF 281.9億円。
• 予想精度: 予想誤差10%以内率 100.0%、過大予想率 0.0%。
• 年齢・在任期間: 未取得です。役員の状況テキストを追加抽出できれば、交代時期の評価精度を上げられます。
• 継承準備: 後継者計画を示す明確な記述は未検出です。

ビジネスモデル変更・重点テーマ

• 新規事業・新製品: ３ 【設備の新設、除却等の計画】 (1) 重要な設備の新設等 会社名 セグメントの名称 設備内容 予算 金額 (百万円) 既 支払額 (百万円) 着工 年月 完成 予定 年月 資金調達 摘要 （提出会社） 日本瓦斯㈱ ＬＰガス事業 ＬＰガス 供給設備他 1,500 35 2023.12 2027.…
• DX・デジタル: 電気とガスを組み合わせ、AI/IoTで制御できるハイブリッド給湯器、蓄電池、太陽光パネル等を最大限活用して電力需要のピークを軽減し、電力系統安定化への貢献を目指します。
• 設備・生産能力: (2) 各報告セグメントに属する主な製品及びサービスの種類 「ＬＰガス事業」………ＬＰガス販売、コミュニティーガス販売、ガス機器販売、ガス配管工事、 プラットフォーム提供 「電気事業」 ………電気販売 「都市ガス事業」………都市ガス販売、ガス機器販売、ガス配管工事 １ 【設備投資等の概要】 当期は…
• 構造改革: 現在、LPガス業界は再編が本格化する重要な局面に差し掛かっており、当社は業界集約化を最重要戦略と位置づけ、取り組みを進めております。
• M&A・提携: NICIGAS3.0における最初の３カ年計画最終年度である26/3期はグループ一丸となった「One Team」体制のもと、小売事業の着実な成長に加え、M&Aやプラットフォーム提供による同業他社との連携により、共創のスケールアップを加速させてまいりました。

同業の業界将来性

• 同業310社で比較
• 売上成長中央値 4.5%
• 営業益成長中央値 4.8%
• EPS成長中央値 4.2%
• ROE中央値 7.6%
• 12か月株価中央値 0.0%

会社予想・進捗・予想精度

• 会社公表予想（対象期末 2027-03-31）は2026-04-30時点です: 営業利益 200.0億円 / 純利益 140.0億円 / EPS ¥132.27 / 年配当 ¥110
• 会社予想と直近実績の比較は減益・鈍化予想です（複合成長 -5.9%）。
• 2Q 2025-10-28時点の業績進捗: 通期予想への進捗 24.8% / 前年同期比 72.5%
• 過去5期分の予想精度を確認できます: 直近予想誤差中央値 7.0% / 誤差10%以内率 100.0% / 過大予想率 0.0%