TSE / プライム / 小売業

オークワ (8217)

AI専門家の最終見解: 見送り。根拠不足または反証優位のため、現時点では投資対象外。

評価C
専門家見解見送り
PBR0.441x
15点スコア7
非PBR6
モデル該当192
イベント0
将来展開C (6.6/10)
業界将来性C (6.5/10)
完成度S / 100

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投資判断（AI専門家統合）

財務、株価、モデル実績、開示イベント、専門家側の確認結果をAI総合評価としてまとめます。個別の売買や利益を保証するものではありません。

見送り

AI総合評価（総括）

現時点では監視寄りです。安さ、品質、成長、カタリストのどこが欠けているかを確認します。 現在候補モデルは192件重なっています（PBR系170件、成長系121件、品質系23件）。 該当モデル実績は年率中央値25.0%、最大27.8%です。 統計面は投資判断を押し上げます。 ただし参考最大下落は-35.0%まで見ます。 専門家統合は「見送り」、行動目安は「根拠不足または反証優位のため、現時点では投資対象外」です。

総括

PBRは0.441xで1倍以下です。PBR系モデル170件の該当がある場合は、安さの根拠を残しつつ、品質・成長で価値の罠を避ける見方になります。 スコア面は15点7/15、非PBR6で、PBR以外でも評価が厚い状態です。 特に財務安全性2/2が強いです。 弱い軸はPBR割安度1/3、Quality収益性0.5/2です。 何をしている会社か: 売上はスーパーマーケット事業（100%）が中心、利益はスーパーマーケット事業（100%）が主な稼ぎ頭です。 どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 2526.6億円、営業利益 18.8億円、純利益 2.6億円、営業利益率 0.7%）。 業績履歴は18年分あります、売上は期間累計で-8.7%、直近売上前年比は1.0%。 ただしEPS赤字年が2回あるため、直近の利益急回復が一過性でないか確認します。 会社予想・進捗では会社予想EPSは¥15.98です。 会社計画の具体文は折りたたみ内で確認します。 反証・注意点はPBR0.3以下の最強閾値ではない、品質注意フラグwarning、参考最大下落-35.0%です。 統計モデル実績は該当モデル192件、年率中央値25.0%、最大27.8%、参考最大下落-35.0%です。最大値は参考値として扱い、判断では中央値とモデル分布を優先します。 専門家統合では「見送り」、行動目安は「根拠不足または反証優位のため、現時点では投資対象外」です。AI専門家の最終見解は「見送り」です。PBRは0.448倍で簿価割安圏、自己資本比率57.5%、営業CFは76.2億円の黒字、業績履歴18期を確認は評価できます。一方で、売上前年比は1.0%で伸びが弱い、営業利益率は0.7%と薄い、PBR改善方針・自社株買い・上方修正などの明示カタリストが未確認、安全性の未確認項目が3件という反証・未確認事項があります。モデルの過去年率をこの銘柄の将来予測として使うことはできません。したがって現時点では投資対象から外し、反証が解消されるまで待つ判断です。 リターン評価は個別銘柄の予言ではなく、同条件モデルの統計として該当モデルの過去年率平均最大は27.8%、参考最大下落は-35.0%を使います。

参考数値・モデル件数・下落率を見る
参考年率27.8%該当モデルの過去年率平均の最大値
参考複利年率24.8%該当モデルの過去コホート複利年率の最大値
参考最大下落-35.0%該当モデルの年次系列で見た最大下落率
該当モデル192件複数条件に重なるほど根拠は厚いが、重複過多にも注意
開示イベント0件連携済みの開示イベント件数
直近12か月-15.6%足元の株価方向

四季報風要約

取得済みデータだけから機械生成した確認用サマリーです。投資確認に必要な短文だけを先に出します。セグメント、会社予想、原文要約、未取得項目は通常は折りたたみます。

事業概要

  • 何をしている会社か: 売上はスーパーマーケット事業（100%）が中心、利益はスーパーマーケット事業（100%）が主な稼ぎ頭です。
  • どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 2526.6億円、営業利益 18.8億円、純利益 2.6億円、営業利益率 0.7%）。
  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

投資観点

  • PBRは1倍以下の割安圏です（PBR 0.441x、PER 50.1x）。
  • 現在候補モデルに192件該当しています（15点 7、非PBR 6）。
  • 成長確認: 売上前年比 1.0%、売上高 2526.6億円。
  • 安全性確認: 自己資本比率 57.5%、営業CF 76.2億円。

注意点

  • 品質注意フラグ: warning。validation_warning_count=1; freshness=price_as_of=23d>7d; safety_unknown_count=3
  • 事業リスク: 主なリスク語: 原材料 / 災害 / 規制 / 人材
  • 開示メモ: 臨時報告書4件
  • 想定リターン欄は該当モデルの過去年率平均であり、個別銘柄の将来予測ではありません（最大 27.8%）。

将来性

将来展開・会社計画C (6.6/10)
業界将来性C (6.5/10)
予想EPS¥15.98
予想成長複合11.2%
セグメント・会社予想・原文要約・未取得項目を開く

売上セグメント

  • 何をしている会社か: 売上はスーパーマーケット事業（100%）が中心、利益はスーパーマーケット事業（100%）が主な稼ぎ頭です。

利益セグメント

  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

将来展開・会社計画

  • 予想EPSは¥15.98、予想PERは50.1xです。
  • 業績見通し: 具体的には、「商品戦略」、「販売促進施策」、「マーケティング戦略」等の施策を推進し、収益力の強化と来店客数の増加に向けた取り組みに注力いたしました。

未取得・確認待ち

  • スコア計算上の不足詳細: other_comprehensive_income; has_pbr_improvement_plan; has_buyback; has_guidance_revision_up; has_medium_term_plan; has_tob_expectation; going_concern_note; audit_issue; delisting_risk
  • 月次、会社予想修正理由、取材コメントは未統合です。

将来展開・業界採点

将来展開・会社計画C (6.6/10)
経営者実績D (5.2/10)
代表者年齢-
交代リスク年齢未取得
業界将来性C (6.5/10)
同業社数310
将来テーマ海外展開 / 高付加価値化 / 設備・生産能力 / 構造改革 / 脱炭素・環境

会社がやろうとしていること

  • 予想EPSは¥15.98、予想PERは50.1xです。
  • 業績見通し: 具体的には、「商品戦略」、「販売促進施策」、「マーケティング戦略」等の施策を推進し、収益力の強化と来店客数の増加に向けた取り組みに注力いたしました。
  • 設備計画: ３ 【設備の新設、除却等の計画】 (1) 重要な設備の新設等 会社名 事業所名 (所在地) セグメント の名称 設備の 内容 投資予定金額 (百万円) 資金 調達方法 着工及び完了予定 直営 売場面積 (㎡) 総額 既支払額 着工 完了 ㈱オークワ わくわくシティ尾崎店 （大阪府阪南市） スーパー…
  • 経営課題: (2) 中長期的な会社の経営戦略 当社は、2024年３月に2026年度を最終年度とする中期経営計画を策定し、持続的・安定的な経営の確立と企業価値向上を実現させることを目標に取り組んでまいりました。

経営者実績・継承

  • 代表者: 代表取締役社長 大 桑 弘 嗣
  • 評価方針: 学歴ではなく、業績・資本効率・予想精度・株主還元の実績で見ます。
  • 経営実績: EPS3年CAGR -32.8%、売上前年比 1.0%、営業益前年比 41.4%、ROE 0.4%、営業CF 76.2億円。
  • 予想精度: 予想誤差10%以内率 20.0%、過大予想率 80.0%。
  • 年齢・在任期間: 未取得です。役員の状況テキストを追加抽出できれば、交代時期の評価精度を上げられます。
  • 継承準備: 後継者計画を示す明確な記述は未検出です。

ビジネスモデル変更・重点テーマ

  • 海外展開: ２ 地域ごとの情報 (1) 売上高 本邦以外の国又は地域に所在する連結子会社がなく、かつ海外売上高もないため、該当事項はありません。
  • 高付加価値化: これは客単価の上昇等に伴う売上高の伸長や、荒利益率の改善が主な要因であります。
  • 設備・生産能力: ３ 【設備の新設、除却等の計画】 (1) 重要な設備の新設等 会社名 事業所名 (所在地) セグメント の名称 設備の 内容 投資予定金額 (百万円) 資金 調達方法 着工及び完了予定 直営 売場面積 (㎡) 総額 既支払額 着工 完了 ㈱オークワ わくわくシティ尾崎店 （大阪府阪南市） スーパー…
  • 構造改革: 農産物等の加工・配送業務を担う株式会社サンライズは、作業の集中等による業務の効率化を図り、増益となりました。
  • 脱炭素・環境: しかしながら、市場環境の変化や、各施策の進捗状況及び直近の営業成績を鑑み、計画最終年度における達成が困難であると判断したため、目標数値を取り下げることといたしました。

同業の業界将来性

  • 同業310社で比較
  • 売上成長中央値 4.5%
  • 営業益成長中央値 4.8%
  • EPS成長中央値 4.2%
  • ROE中央値 7.6%
  • 12か月株価中央値 0.0%

会社予想・進捗・予想精度

  • 会社公表予想（対象期末 2027-02-20）は2026-06-26時点です: 売上 2555.0億円 / 営業利益 21.0億円 / 純利益 6.5億円 / EPS ¥15.98 / 年配当 ¥26
  • 期初予想からの変化は期初から横ばいです（複合変化 0.0%）。
  • 会社予想と直近実績の比較は増益・成長予想です（複合成長 11.2%）。
  • 2Q 2025-09-30時点の業績進捗: 通期予想への進捗 31.0% / 前年同期比 80.7%
  • 過去5期分の予想精度を確認できます: 直近予想誤差中央値 16.3% / 誤差10%以内率 20.0% / 過大予想率 80.0%
会社予想対象期末2027-02-20
会社予想発表日2026-06-26
予想売上2555.0億円
予想営業利益21.0億円
予想純利益6.5億円
予想EPS¥15.98
予想年配当¥26
90日予想修正-
期初からの予想修正0.0%
予想成長複合11.2%
四半期進捗31.0%
四半期前年比80.7%
予想精度履歴5期
直近予想誤差16.3%
誤差10%以内率20.0%
過大予想率80.0%
予想修正回数0

業績推移

最大24年分を表示します。EPSは折れ線、売上と営業利益は棒で表示します。 直近年度は売上 2526.6億円、営業利益 18.8億円、EPS ¥6.44 です。

18年
売上(青棒) / 営業利益(緑棒) 売上 2009: 2765.9億円営業利益 2009: 76.0億円売上 2010: 2895.2億円営業利益 2010: 58.4億円売上 2011: 2899.6億円営業利益 2011: 65.4億円売上 2012: 3005.1億円営業利益 2012: 69.7億円売上 2013: 2978.0億円営業利益 2013: 51.0億円売上 2014: 2905.9億円営業利益 2014: 34.8億円売上 2015: 2721.9億円営業利益 2015: 23.7億円売上 2016: 2681.2億円営業利益 2016: 23.6億円売上 2017: 2684.3億円営業利益 2017: 26.4億円売上 2018: 2686.5億円営業利益 2018: 21.4億円売上 2019: 2651.2億円営業利益 2019: 28.4億円売上 2020: 2654.0億円営業利益 2020: 34.5億円売上 2021: 2792.2億円営業利益 2021: 78.5億円売上 2022: 2665.3億円営業利益 2022: 52.3億円売上 2023: 2468.8億円営業利益 2023: 29.3億円売上 2024: 2473.8億円営業利益 2024: 28.9億円売上 2025: 2501.5億円営業利益 2025: 13.3億円売上 2026: 2526.6億円営業利益 2026: 18.8億円 200920102011201220132014201520162017201820192020202120222023202420252026 EPS推移(茶折れ線、専用スケール) 上限 ¥116.03 / 下限 ¥-78.31 EPS 2009: ¥93.61EPS 2010: ¥52.79EPS 2011: ¥69.47EPS 2012: ¥52.69EPS 2013: ¥33.46EPS 2014: ¥-9.62EPS 2015: ¥1.07EPS 2016: ¥18.05EPS 2017: ¥33.08EPS 2018: ¥22.45EPS 2019: ¥5.51EPS 2020: ¥32.38EPS 2021: ¥86.38EPS 2022: ¥34.74EPS 2023: ¥21.18EPS 2024: ¥22.79EPS 2025: ¥-55.89EPS 2026: ¥6.44 200920102011201220132014201520162017201820192020202120222023202420252026
年度EPSEPS前年比
2009¥93.61-
2010¥52.79-43.6%
2011¥69.4731.6%
2012¥52.69-24.2%
2013¥33.46-36.5%
2014¥-9.62-128.8%
2015¥1.07111.1%
2016¥18.051586.9%
2017¥33.0883.3%
2018¥22.45-32.1%
2019¥5.51-75.5%
2020¥32.38487.7%
2021¥86.38166.8%
2022¥34.74-59.8%
2023¥21.18-39.0%
2024¥22.797.6%
2025¥-55.89-345.2%
2026¥6.44111.5%

最新 売上セグメント

スーパーマーケット事業 2395.5億円 94.8%その他・未分類 131.1億円 5.2%
スーパーマーケット事業 94.8%その他・未分類 5.2%
セグメント金額構成比
スーパーマーケット事業2395.5億円94.8%
その他・未分類131.1億円5.2%

最新 利益セグメント

スーパーマーケット事業 18.8億円 100.0%
スーパーマーケット事業 100.0%
セグメント金額構成比
スーパーマーケット事業18.8億円100.0%
年度開示日売上営業利益純利益EPSBPS自己資本比率営業CFFCF配当
20262026-04-062526.6億円18.8億円2.6億円¥6.44¥1,82657.5%76.2億円18.7億円¥26
20252025-04-012501.5億円13.3億円-23.8億円¥-55.89¥1,77757.7%66.0億円-21.4億円¥26
20242024-04-022473.8億円28.9億円10.0億円¥22.79¥1,78559.1%96.9億円17.5億円¥26
20232023-04-032468.8億円29.3億円9.3億円¥21.18¥1,76958.6%59.3億円-7.5億円¥26
20222022-04-042665.3億円52.3億円15.2億円¥34.74¥1,77658.3%85.9億円15.7億円¥26
20212021-04-052792.2億円78.5億円37.9億円¥86.38¥1,76756.2%137.7億円87.4億円¥26
20202020-03-302654.0億円34.5億円14.3億円¥32.38¥1,70854.9%96.1億円49.1億円¥26
20192019-04-012651.2億円28.4億円2.5億円¥5.51¥1,69356.1%73.2億円36.2億円¥26
20182018-04-022686.5億円21.4億円10.0億円¥22.45¥1,73757.1%81.7億円48.2億円¥26
20172017-04-032684.3億円26.4億円14.8億円¥33.08¥1,74956.0%81.7億円1.0億円¥26
20162016-04-042681.2億円23.6億円8.1億円¥18.05¥1,73457.1%95.0億円22.4億円¥26
20152015-04-062721.9億円23.7億円0.5億円¥1.07¥1,75458.6%76.0億円22.0億円¥26
20142014-03-282905.9億円34.8億円-4.3億円¥-9.62¥1,76457.3%94.8億円22.3億円¥26
20132013-04-022978.0億円51.0億円14.9億円¥33.46¥1,79257.6%89.8億円39.0億円¥26
20122012-04-023005.1億円69.7億円23.6億円¥52.69¥1,77557.1%84.5億円7.2億円¥26
20112011-04-042899.6億円65.4億円31.1億円¥69.47¥1,74956.4%117.5億円70.1億円¥26
20102010-04-052895.2億円58.4億円23.6億円¥52.79¥1,70456.4%123.0億円63.8億円¥26
20092009-04-062765.9億円76.0億円42.0億円¥93.61¥1,68355.9%76.3億円-76.3億円¥31

主要数値スナップショット

銘柄ページを開いて最初に見るための要約表です。各数値の意味と注意点を同じ行に置き、後続の詳細表へ掘れるようにしています。

項目値見方・注意
ページ完成度S / 100大きな不足なし
Forecast PER50.1xCalculated from company forecast EPS and price when available.
Forecast EPS¥15.98Shown when company forecast EPS is available; otherwise use actual EPS trend.
Actual growthSales 1.0% / OP 41.4%Latest year-on-year growth from financial history.
割安度0.441x割安圏。ただし過去検証では0.3以下ほどの強さは落ちます。
実績PER124x実績利益に対する倍率。赤字・一過性利益では歪みます。
時価総額325.5億円中小型。モデル効果が出やすい一方、個別リスクも残ります。
ROE0.4%資本効率の確認用。低PBRでは改善余地と持続性を分けて見ます。
EPS前年比-足元の利益成長。単年度なので一過性に注意します。
EPS 3年CAGR-32.8%3年間の複利EPS成長率。単年度の急増より継続性を確認します。
EPS連続増加1年利益が前年を上回った連続年数。短期の急増だけでなく継続性を見ます。
売上前年比1.0%数量・単価・事業拡大の入口確認。利益成長とセットで見ます。
営業CF76.2億円黒字の質を確認。利益だけでなく現金化できているかを見ます。
FCF利回り5.7%時価総額に対するフリーCF。高いほど現金創出力に対して株価が割安です。
営業CFマージン3.0%売上を営業キャッシュへ変える力。利益率と併せて確認します。
アクルーアル比率-5.7%利益と現金のずれ。一般に低い、またはマイナスほど利益の現金裏付けが強めです。
5年黒字率利益 80.0% / 営業CF 100.0% / FCF 60.0%利益・営業CF・FCFの5年黒字率。単年値より継続性を重視します。
自己資本比率57.5%安全性の入口。低すぎる場合は財務困窮リスクを優先確認します。
配当利回り3.2%株主還元の確認。減配余地と利益水準を併せて見ます。
株主還元利回り5.8%配当 3.2% + 純自社株買い 2.5% + 増配確認なし。総還元の持続性も確認します。
該当モデル数192件複数モデルで重なっています。 該当モデルの過去年率平均最大は27.8%です。

適時開示・カタリスト

連携済みの開示イベントはまだこの銘柄にありません。PBR改善方針、自社株買い、増配、上方修正、中期計画などを確認できた場合は、次回生成時にここへ表示します。

基本・バリュエーション

株価¥800
株価基準日2026-08-03
時価総額325.5億円
PBR0.441x
株主資本PBR0.441x
予想PER50.1x
実績PER124x
BPS¥1,814
NCAV倍率-1.36x
EV/EBIT代理40.5x

収益・成長

売上高2526.6億円
営業利益18.8億円
純利益2.6億円
EPS¥6.44
EPS前年比-
EPS 3年CAGR-32.8%
EPS連続増加1年
売上前年比1.0%
営業利益前年比41.4%
ROE0.4%
ROA0.2%

安全性・キャッシュ

自己資本比率57.5%
営業CF76.2億円
FCF18.7億円
総資産1292.2億円
負債合計545.8億円
有利子負債224.6億円
現金/時価総額33.8%
現金/総資産8.5%
FCF利回り5.7%
営業CFマージン3.0%
FCFマージン0.7%
営業CF/純利益2886.0%
アクルーアル比率-5.7%
5年利益黒字率80.0%
5年営業CF黒字率100.0%
5年FCF黒字率60.0%
5年営業利益率変動0.5%
負債自己資本比率74.0%
流動比率85.2%
総資産回転率1.96回
自己資本前年比0.2%
大規模希薄化なし
利益剰余金435.7億円

価格・需給

12か月リターン-15.6%
3か月リターン3.0%
12-1か月モメンタム-15.4%
6-1か月モメンタム-11.1%
1年ボラティリティ19.0%
1年最大下落-24.9%
52週高値から-20.5%
売買代金中央値6,492万円

15点・非PBR内訳

15点スコア レーダーチャート

7/15
PBR割安度1/3Piotroski財務改善2/3Quality収益性0.5/2財務安全性2/2成長性0/2NCAV・資産価値0.5/1.5モメンタム・カタリスト1/1.5

各軸は上限点に対する達成率です。総合は15点、PBRを除いた確認用スコアは 6 点です。

評価項目点数達成率
PBR割安度1/333.3%
Piotroski財務改善2/366.7%
Quality収益性0.5/225.0%
財務安全性2/2100.0%
成長性0/20.0%
NCAV・資産価値0.5/1.533.3%
モメンタム・カタリスト1/1.566.7%
PBR割安度1/3
Piotroski財務改善2/3
Quality収益性0.5/2
財務安全性2/2
成長性0/2
NCAV・資産価値0.5/1.5
モメンタム・カタリスト1/1.5
非PBRスコア6
Piotroski F-Score7
品質12点6