TSE / スタンダード / 小売業

さいか屋 (8254)

AI専門家の最終見解: 見送り。根拠不足または反証優位のため、現時点では投資対象外。

評価D
専門家見解見送り
PBR1.81x
15点スコア2.5
非PBR2.5
モデル該当22
イベント0
将来展開C (6.7/10)
業界将来性C (6.5/10)
完成度S / 100

GPTで全文を読む

このページの全文レポートを質問用プロンプトとしてコピーし、自分のGPTを開きます。初回だけGPTのURLを保存してください。

URL未設定の場合はChatGPTトップを開きます。全文をURLに詰め込まず、クリップボード経由で渡します。

投資判断（AI専門家統合）

財務、株価、モデル実績、開示イベント、専門家側の確認結果をAI総合評価としてまとめます。個別の売買や利益を保証するものではありません。

見送り

AI総合評価（総括）

現時点では監視寄りです。安さ、品質、成長、カタリストのどこが欠けているかを確認します。 現在候補モデルは22件重なっています（PBR系20件、成長系5件、品質系5件）。 該当モデル実績は年率中央値22.2%、最大31.6%です。 統計面は投資判断を押し上げます。 ただし参考最大下落は-64.0%まで見ます。 専門家統合は「見送り」、行動目安は「根拠不足または反証優位のため、現時点では投資対象外」です。

総括

PBRは1.81xで低PBR主因子としては弱く、成長・品質・還元モデル側の根拠が主になります。 スコア面は15点2.5/15、非PBR2.5で、PBR以外でも評価が厚い状態です。 弱い軸はPBR割安度0/3、Piotroski財務改善1/3です。 何をしている会社か: 売上は百貨店事業（100%）・不動産事業（0%）が中心、利益は百貨店事業（100%）が主な稼ぎ頭、一方で不動産事業（損失3百万円）は損失要因です。 どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 46.3億円、営業利益 1.1億円、純利益 1.1億円、営業利益率 2.5%）。 業績履歴は17年分あります、売上は期間累計で-93.3%、直近EPS前年比は51.7%、直近売上前年比は-6.4%。 ただしEPS赤字年が9回あるため、直近の利益急回復が一過性でないか確認します、営業赤字年が6回あります。 会社予想・進捗では会社予想EPSは¥21.85です。 会社計画の具体文は折りたたみ内で確認します。 反証・注意点は品質注意フラグwarning、参考最大下落-64.0%です。 統計モデル実績は該当モデル22件、年率中央値22.2%、最大31.6%、参考最大下落-64.0%です。最大値は参考値として扱い、判断では中央値とモデル分布を優先します。 専門家統合では「見送り」、行動目安は「根拠不足または反証優位のため、現時点では投資対象外」です。AI専門家の最終見解は「見送り」です。PERは12.68倍で利益面でも割高ではない、営業CFは4.1億円の黒字、EPS前年比51.7%、業績履歴18期を確認は評価できます。一方で、売上前年比は-6.4%で伸びが弱い、営業利益率は2.5%と薄い、PBR改善方針・自社株買い・上方修正などの明示カタリストが未確認、安全性の未確認項目が3件という反証・未確認事項があります。モデルの過去年率をこの銘柄の将来予測として使うことはできません。したがって現時点では投資対象から外し、反証が解消されるまで待つ判断です。 リターン評価は個別銘柄の予言ではなく、同条件モデルの統計として該当モデルの過去年率平均最大は31.6%、参考最大下落は-64.0%を使います。

参考数値・モデル件数・下落率を見る
参考年率31.6%該当モデルの過去年率平均の最大値
参考複利年率27.3%該当モデルの過去コホート複利年率の最大値
参考最大下落-35.0%該当モデルの年次系列で見た最大下落率
該当モデル22件複数条件に重なるほど根拠は厚いが、重複過多にも注意
開示イベント0件連携済みの開示イベント件数
直近12か月-14.8%足元の株価方向

四季報風要約

取得済みデータだけから機械生成した確認用サマリーです。投資確認に必要な短文だけを先に出します。セグメント、会社予想、原文要約、未取得項目は通常は折りたたみます。

事業概要

  • 何をしている会社か: 売上は百貨店事業（100%）・不動産事業（0%）が中心、利益は百貨店事業（100%）が主な稼ぎ頭、一方で不動産事業（損失3百万円）は損失要因です。
  • どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 46.3億円、営業利益 1.1億円、純利益 1.1億円、営業利益率 2.5%）。
  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

投資観点

  • PBRは低PBRモデルの中核条件からは外れます（PBR 1.81x、PER 18.2x）。
  • 現在候補モデルに22件該当しています（15点 2.5、非PBR 2.5）。
  • 成長確認: EPS前年比 51.7%、売上前年比 -6.4%、売上高 46.3億円。
  • 安全性確認: 自己資本比率 6.7%、営業CF 4.1億円。

注意点

  • 品質注意フラグ: warning。validation_warning_count=2; freshness=price_as_of=23d>7d; safety_unknown_count=3
  • 事業リスク: 主なリスク語: 災害 / 規制
  • 開示メモ: 訂正有報10件 / 臨時報告書6件
  • 想定リターン欄は該当モデルの過去年率平均であり、個別銘柄の将来予測ではありません（最大 31.6%）。

将来性

将来展開・会社計画C (6.7/10)
業界将来性C (6.5/10)
予想EPS¥24.22
予想成長複合8.7%
セグメント・会社予想・原文要約・未取得項目を開く

売上セグメント

  • 何をしている会社か: 売上は百貨店事業（100%）・不動産事業（0%）が中心、利益は百貨店事業（100%）が主な稼ぎ頭、一方で不動産事業（損失3百万円）は損失要因です。

利益セグメント

  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

将来展開・会社計画

  • 予想EPSは¥21.85、予想PERは18.2xです。
  • 経営課題: 今後につきましては、引き続き全社的な既存店舗の再編、グループシナジー効果を活用した各種施策の実行、金・地金買取強化の推進を継続的におこなうとともに、今期は横須賀店地権者の区画を取得し、全区画が当社保有となった事により、年間４千万円超の固定費（賃料）削減を実現、さらに2025年９月30日「株式会社ラ…

未取得・確認待ち

  • スコア計算上の不足詳細: other_comprehensive_income; retained_earnings; interest_bearing_debt; current_assets; current_liabilities; ncav; adjusted_ncav_per_share; ncav_ratio; has_pbr_improvement_plan; has_buyback; has_dividend_increase; has_guidance_revision_up; has_medium_term_plan; has_tob_expectation; going_concern_note; audit_issue; delisting_risk
  • 月次、会社予想修正理由、取材コメントは未統合です。

将来展開・業界採点

将来展開・会社計画C (6.7/10)
経営者実績B (7.7/10)
代表者年齢-
交代リスク年齢未取得
業界将来性C (6.5/10)
同業社数310
将来テーマ設備・生産能力 / 構造改革 / 脱炭素・環境

会社がやろうとしていること

  • 予想EPSは¥24.22、予想PERは18.2xです。
  • 経営課題: 今後につきましては、引き続き全社的な既存店舗の再編、グループシナジー効果を活用した各種施策の実行、金・地金買取強化の推進を継続的におこなうとともに、今期は横須賀店地権者の区画を取得し、全区画が当社保有となった事により、年間４千万円超の固定費（賃料）削減を実現、さらに2025年９月30日「株式会社ラ…
  • 経営課題: １ 【経営方針、経営環境及び対処すべき課題等】 抜本的な経営スキームの改革により、今期で３期連続の黒字を達成いたしましたが、改革は未だ途上であり、安定した黒字化および利益の増大には更なる改革の推進が必要であると考えております。
  • 経営課題: 外商部門におきましても、引き続き高収益商材の販売強化と新規顧客（法人・個人）へのアプローチを強化してまいります。

経営者実績・継承

  • 代表者: 代表取締役社長 山野井 輝夫
  • 評価方針: 学歴ではなく、業績・資本効率・予想精度・株主還元の実績で見ます。
  • 経営実績: EPS前年比 51.7%、売上前年比 -6.4%、営業益前年比 3.6%、ROE 15.6%、営業CF 4.1億円。
  • 予想精度: 予想誤差10%以内率 60.0%、過大予想率 0.0%。
  • 年齢・在任期間: 未取得です。役員の状況テキストを追加抽出できれば、交代時期の評価精度を上げられます。
  • 継承準備: 後継者計画を示す明確な記述は未検出です。

ビジネスモデル変更・重点テーマ

  • 設備・生産能力: ３ 【設備の新設、除却等の計画】 (1) 重要な設備の新設等 該当事項はありません。
  • 構造改革: 今後につきましては、引き続き全社的な既存店舗の再編、グループシナジー効果を活用した各種施策の実行、金・地金買取強化の推進を継続的におこなうとともに、今期は横須賀店地権者の区画を取得し、全区画が当社保有となった事により、年間４千万円超の固定費（賃料）削減を実現、さらに2025年９月30日「株式会社ラ…
  • 脱炭素・環境: １ 【経営方針、経営環境及び対処すべき課題等】 抜本的な経営スキームの改革により、今期で３期連続の黒字を達成いたしましたが、改革は未だ途上であり、安定した黒字化および利益の増大には更なる改革の推進が必要であると考えております。

同業の業界将来性

  • 同業310社で比較
  • 売上成長中央値 4.5%
  • 営業益成長中央値 4.8%
  • EPS成長中央値 4.2%
  • ROE中央値 7.6%
  • 12か月株価中央値 0.0%

会社予想・進捗・予想精度

  • 会社公表予想（対象期末 2026-08-31）は2026-04-14時点です: 売上 48.0億円 / 営業利益 1.5億円 / 純利益 1.2億円 / EPS ¥24.22 / 年配当 ¥5
  • 直近90日比較の会社予想修正は横ばいです（複合変化 0.0%）。
  • 会社予想と直近実績の比較は増益・成長予想です（複合成長 8.7%）。
  • 過去5期分の予想精度を確認できます: 直近予想誤差中央値 2.8% / 誤差10%以内率 60.0% / 過大予想率 0.0%
会社予想対象期末2026-08-31
会社予想発表日2026-04-14
予想売上48.0億円
予想営業利益1.5億円
予想純利益1.2億円
予想EPS¥24.22
予想年配当¥5
90日予想修正0.0%
期初からの予想修正0.0%
予想成長複合8.7%
四半期進捗-
四半期前年比-
予想精度履歴5期
直近予想誤差2.8%
誤差10%以内率60.0%
過大予想率0.0%
予想修正回数0

業績推移

最大24年分を表示します。EPSは折れ線、売上と営業利益は棒で表示します。 直近年度は売上 46.3億円、営業利益 1.1億円、EPS ¥22.26 です。

17年
売上(青棒) / 営業利益(緑棒) 売上 2009: 688.3億円営業利益 2009: 3.6億円売上 2010: 571.5億円営業利益 2010: 2.8億円売上 2011: 466.8億円営業利益 2011: 7.9億円売上 2012: 402.4億円営業利益 2012: 9.1億円売上 2013: 395.1億円営業利益 2013: 8.2億円売上 2014: 377.0億円営業利益 2014: 4.5億円売上 2015: 352.2億円営業利益 2015: 5.4億円売上 2016: 264.6億円営業利益 2016: 3.9億円売上 2017: 210.6億円営業利益 2017: -1.1億円売上 2018: 198.6億円営業利益 2018: -0.1億円売上 2019: 193.8億円営業利益 2019: -0.3億円売上 2020: 184.3億円営業利益 2020: -0.2億円売上 2021: 150.0億円営業利益 2021: -6.4億円売上 2022: 138.1億円営業利益 2022: -3.5億円売上 2023: 52.0億円営業利益 2023: 1.4億円売上 2024: 49.5億円営業利益 2024: 1.1億円売上 2025: 46.3億円営業利益 2025: 1.1億円 20092010201120122013201420152016201720182019202020212022202320242025 EPS推移(茶折れ線、専用スケール) 上限 ¥331.33 / 下限 ¥-418.14 EPS 2009: ¥-83.31EPS 2010: ¥-331.66EPS 2011: ¥244.85EPS 2012: ¥22.19EPS 2013: ¥17.96EPS 2014: ¥3.35EPS 2015: ¥98.01EPS 2016: ¥-146.67EPS 2017: ¥-5.94EPS 2018: ¥-40.14EPS 2019: ¥-46.48EPS 2020: ¥-41.97EPS 2021: ¥-271.35EPS 2022: ¥-109.64EPS 2023: ¥1.97EPS 2024: ¥14.67EPS 2025: ¥22.26 20092010201120122013201420152016201720182019202020212022202320242025
年度EPSEPS前年比
2009¥-83.31-
2010¥-331.66-298.1%
2011¥244.85173.8%
2012¥22.19-90.9%
2013¥17.96-19.1%
2014¥3.35-81.3%
2015¥98.012825.7%
2016¥-146.67-249.6%
2017¥-5.9496.0%
2018¥-40.14-575.8%
2019¥-46.48-15.8%
2020¥-41.979.7%
2021¥-271.35-546.5%
2022¥-109.6459.6%
2023¥1.97101.8%
2024¥14.67644.7%
2025¥22.2651.7%

最新 売上セグメント

百貨店事業 46.2億円 99.8%不動産事業 0.1億円 0.2%
百貨店事業 99.8%不動産事業 0.2%
セグメント金額構成比
百貨店事業46.2億円99.8%
不動産事業0.1億円0.2%

最新 利益セグメント

百貨店事業 6.7億円 100.0%
百貨店事業 100.0%

損失または0のセグメントは円グラフの面積計算から外し、表で確認します。

セグメント金額構成比
百貨店事業6.7億円100.0%
不動産事業-0.0億円-
年度開示日売上営業利益純利益EPSBPS自己資本比率営業CFFCF配当
20252025-10-1546.3億円1.1億円1.1億円¥22.26¥10.196.7%4.1億円-2.1億円-
20242024-10-1549.5億円1.1億円0.7億円¥14.67¥-25.15.2%2.6億円-1.3億円¥0
20232024-01-1552.0億円1.4億円0.1億円¥1.97¥-33.344.7%3.7億円2.3億円¥0
20222022-05-25138.1億円-3.5億円-5.1億円¥-109.64¥-62.083.5%-8.7億円-18.2億円¥0
20212021-08-31150.0億円-6.4億円-8.5億円¥-271.35¥-72.744.6%-4.5億円-5.5億円¥0
20202020-04-13184.3億円-0.2億円-1.3億円¥-41.97¥158.7410.8%1.6億円-0.7億円¥0
20192019-04-11193.8億円-0.3億円-1.4億円¥-46.48¥208.8712.1%1.3億円-0.5億円¥0
20182018-04-12198.6億円-0.1億円-1.2億円¥-40.14¥258.7413.0%3.4億円4.7億円¥0
20172017-04-13210.6億円-1.1億円-1.9億円¥-5.94¥31.9713.5%2.8億円0.1億円¥0
20162016-04-12264.6億円3.9億円-45.8億円¥-146.67¥35.8713.5%-9.0億円-10.0億円¥0
20152015-04-10352.2億円5.4億円30.6億円¥98.01¥181.8129.5%16.7億円71.2億円¥0
20142014-04-10377.0億円4.5億円1.0億円¥3.35¥82.9414.7%12.9億円5.7億円¥0
20132013-04-10395.1億円8.2億円5.6億円¥17.96¥79.3513.7%14.7億円14.2億円¥0
20122012-04-11402.4億円9.1億円6.9億円¥22.19¥60.3510.5%15.8億円14.0億円¥0
20112011-04-13466.8億円7.9億円76.7億円¥244.85¥37.657.2%15.6億円87.2億円¥0
20102010-04-14571.5億円2.8億円-106.3億円¥-331.66¥-202.89-19.3%10.2億円33.0億円¥0
20092009-04-20688.3億円3.6億円-26.8億円¥-83.31¥127.868.6%12.5億円6.1億円¥0

主要数値スナップショット

銘柄ページを開いて最初に見るための要約表です。各数値の意味と注意点を同じ行に置き、後続の詳細表へ掘れるようにしています。

項目値見方・注意
ページ完成度S / 100大きな不足なし
Forecast PER18.2xCalculated from company forecast EPS and price when available.
Forecast EPS¥21.85Shown when company forecast EPS is available; otherwise use actual EPS trend.
Actual growthEPS 51.7% / Sales -6.4% / OP 3.6%Latest year-on-year growth from financial history.
割安度1.81x低PBR主因子としては弱め。成長・品質モデル側の根拠を確認します。
実績PER17.8x実績利益に対する倍率。赤字・一過性利益では歪みます。
時価総額25.4億円小型。リターン余地と同時に流動性・分散が重要です。
ROE15.6%資本効率の確認用。低PBRでは改善余地と持続性を分けて見ます。
EPS前年比51.7%足元の利益成長。単年度なので一過性に注意します。
EPS 3年CAGR算出不可（3年前または現在が赤字）赤字を起点または終点にすると複利成長率を定義できません。EPS推移と連続増加年数で確認します。
EPS連続増加4年利益が前年を上回った連続年数。短期の急増だけでなく継続性を見ます。
売上前年比-6.4%数量・単価・事業拡大の入口確認。利益成長とセットで見ます。
営業CF4.1億円黒字の質を確認。利益だけでなく現金化できているかを見ます。
FCF利回り-8.3%時価総額に対するフリーCF。高いほど現金創出力に対して株価が割安です。
営業CFマージン8.9%売上を営業キャッシュへ変える力。利益率と併せて確認します。
アクルーアル比率-2.5%利益と現金のずれ。一般に低い、またはマイナスほど利益の現金裏付けが強めです。
5年黒字率利益 60.0% / 営業CF 80.0% / FCF 40.0%利益・営業CF・FCFの5年黒字率。単年値より継続性を重視します。
自己資本比率6.7%安全性の入口。低すぎる場合は財務困窮リスクを優先確認します。
配当利回り1.3%株主還元の確認。減配余地と利益水準を併せて見ます。
株主還元利回り-27.7%配当 1.3% + 純自社株買い -29.0%。総還元の持続性も確認します。
該当モデル数22件複数モデルで重なっています。 該当モデルの過去年率平均最大は31.6%です。

適時開示・カタリスト

連携済みの開示イベントはまだこの銘柄にありません。PBR改善方針、自社株買い、増配、上方修正、中期計画などを確認できた場合は、次回生成時にここへ表示します。

基本・バリュエーション

株価¥397
株価基準日2026-08-03
時価総額25.4億円
PBR1.81x
株主資本PBR1.81x
予想PER18.2x
実績PER17.8x
BPS¥219.72
NCAV倍率-
EV/EBIT代理107x

収益・成長

売上高46.3億円
営業利益1.1億円
純利益1.1億円
EPS¥22.26
EPS前年比51.7%
EPS 3年CAGR算出不可（3年前または現在が赤字）
EPS連続増加4年
売上前年比-6.4%
営業利益前年比3.6%
ROE15.6%
ROA0.9%

安全性・キャッシュ

自己資本比率6.7%
営業CF4.1億円
FCF-2.1億円
総資産118.9億円
負債合計111.0億円
有利子負債-
現金/時価総額56.5%
現金/総資産12.1%
FCF利回り-8.3%
営業CFマージン8.9%
FCFマージン-4.5%
営業CF/純利益372.7%
アクルーアル比率-2.5%
5年利益黒字率60.0%
5年営業CF黒字率80.0%
5年FCF黒字率40.0%
5年営業利益率変動2.3%
負債自己資本比率790.8%
流動比率-
総資産回転率0.39回
自己資本前年比28.2%
大規模希薄化あり
利益剰余金-

価格・需給

12か月リターン-14.8%
3か月リターン64.7%
12-1か月モメンタム-37.8%
6-1か月モメンタム-36.6%
1年ボラティリティ69.5%
1年最大下落-64.0%
52週高値から-31.9%
売買代金中央値2,406万円

15点・非PBR内訳

15点スコア レーダーチャート

2.5/15
PBR割安度0/3Piotroski財務改善1/3Quality収益性1/2財務安全性0/2成長性0/2NCAV・資産価値0/1.5モメンタム・カタリスト0.5/1.5

各軸は上限点に対する達成率です。総合は15点、PBRを除いた確認用スコアは 2.5 点です。

評価項目点数達成率
PBR割安度0/30.0%
Piotroski財務改善1/333.3%
Quality収益性1/250.0%
財務安全性0/20.0%
成長性0/20.0%
NCAV・資産価値0/1.50.0%
モメンタム・カタリスト0.5/1.533.3%
PBR割安度0/3
Piotroski財務改善1/3
Quality収益性1/2
財務安全性0/2
成長性0/2
NCAV・資産価値0/1.5
モメンタム・カタリスト0.5/1.5
非PBRスコア2.5
Piotroski F-Score5
品質12点2.5