TSE / プライム / 小売業

イオン (8267)

AI専門家の最終見解: 見送り。根拠不足または反証優位のため、現時点では投資対象外。

評価D
専門家見解見送り
PBR3.13x
15点スコア2.5
非PBR2.5
モデル該当5
イベント0
将来展開B (7.8/10)
業界将来性C (6.5/10)
完成度S / 100

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投資判断（AI専門家統合）

財務、株価、モデル実績、開示イベント、専門家側の確認結果をAI総合評価としてまとめます。個別の売買や利益を保証するものではありません。

見送り

AI総合評価（総括）

現時点では監視寄りです。安さ、品質、成長、カタリストのどこが欠けているかを確認します。 現在候補モデルは5件重なっています（PBR系3件、成長系1件）。 該当モデル実績は年率中央値15.3%、最大15.7%です。 ただし参考最大下落は-54.9%まで見ます。 専門家統合は「見送り」、行動目安は「根拠不足または反証優位のため、現時点では投資対象外」です。

総括

PBRは3.13xで低PBR主因子としては弱く、成長・品質・還元モデル側の根拠が主になります。 スコア面は15点2.5/15、非PBR2.5で、PBR以外でも評価が厚い状態です。 弱い軸はPBR割安度0/3、Piotroski財務改善1/3です。 何をしている会社か: 売上はGMS（33%）・SM（28%）・ヘルス&ウエルネス（15%）が中心、利益はディベロッパー（25%）・総合金融（22%）・ヘルス&ウエルネス（19%）が主な稼ぎ頭、一方でその他・未分類（損失141.3億円）は損失要因です。 どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 107153.4億円、営業利益 2704.6億円、純利益 726.8億円、営業利益率 2.5%）。 業績履歴は18年分あります、売上は期間累計で104.9%、直近EPS前年比は-20.0%、直近売上前年比は5.7%。 ただしEPS赤字年が2回あるため、直近の利益急回復が一過性でないか確認します。 会社予想・進捗では会社予想EPSは¥26.39です。 会社計画の具体文は折りたたみ内で確認します。 反証・注意点は品質注意フラグwarning、参考最大下落-54.9%です。 統計モデル実績は該当モデル5件、年率中央値15.3%、最大15.7%、参考最大下落-54.9%です。最大値は参考値として扱い、判断では中央値とモデル分布を優先します。 専門家統合では「見送り」、行動目安は「根拠不足または反証優位のため、現時点では投資対象外」です。AI専門家の最終見解は「見送り」です。営業CFは11265.9億円の黒字、業績履歴18期を確認、現在候補モデル4件に該当は評価できます。一方で、営業利益率は2.5%と薄い、PBR改善方針・自社株買い・上方修正などの明示カタリストが未確認、安全性の未確認項目が3件、品質注意フラグはwarningという反証・未確認事項があります。モデルの過去年率をこの銘柄の将来予測として使うことはできません。したがって現時点では投資対象から外し、反証が解消されるまで待つ判断です。 リターン評価は個別銘柄の予言ではなく、同条件モデルの統計として該当モデルの過去年率平均最大は15.7%、参考最大下落は-54.9%を使います。

参考数値・モデル件数・下落率を見る
参考年率15.7%該当モデルの過去年率平均の最大値
参考複利年率14.5%該当モデルの過去コホート複利年率の最大値
参考最大下落-16.0%該当モデルの年次系列で見た最大下落率
該当モデル5件複数条件に重なるほど根拠は厚いが、重複過多にも注意
開示イベント0件連携済みの開示イベント件数
直近12か月-19.6%足元の株価方向

四季報風要約

取得済みデータだけから機械生成した確認用サマリーです。投資確認に必要な短文だけを先に出します。セグメント、会社予想、原文要約、未取得項目は通常は折りたたみます。

事業概要

  • 何をしている会社か: 売上はGMS（33%）・SM（28%）・ヘルス&ウエルネス（15%）が中心、利益はディベロッパー（25%）・総合金融（22%）・ヘルス&ウエルネス（19%）が主な稼ぎ頭、一方でその他・未分類（損失141.3億円）は損失要因です。
  • どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 107153.4億円、営業利益 2704.6億円、純利益 726.8億円、営業利益率 2.5%）。
  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

投資観点

  • PBRは低PBRモデルの中核条件からは外れます（PBR 3.13x、PER 51.8x）。
  • 現在候補モデルに5件該当しています（15点 2.5、非PBR 2.5）。
  • 成長確認: EPS前年比 -20.0%、売上前年比 5.7%、売上高 107153.4億円。
  • 安全性確認: 自己資本比率 7.9%、営業CF 11265.9億円。

注意点

  • 品質注意フラグ: warning。validation_warning_count=2; freshness=price_as_of=23d>7d; safety_unknown_count=3
  • 事業リスク: 主なリスク: 地震や台風等の災害、新型感染症、テロ活動等 / 環境課題
  • 開示メモ: 訂正有報1件 / 臨時報告書16件
  • 想定リターン欄は該当モデルの過去年率平均であり、個別銘柄の将来予測ではありません（最大 15.7%）。

将来性

将来展開・会社計画B (7.8/10)
業界将来性C (6.5/10)
予想EPS¥26.39
予想成長複合11.3%
セグメント・会社予想・原文要約・未取得項目を開く

売上セグメント

  • 何をしている会社か: 売上はGMS（33%）・SM（28%）・ヘルス&ウエルネス（15%）が中心、利益はディベロッパー（25%）・総合金融（22%）・ヘルス&ウエルネス（19%）が主な稼ぎ頭、一方でその他・未分類（損失141.3億円）は損失要因です。

利益セグメント

  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

将来展開・会社計画

  • 予想EPSは¥26.39、予想PERは51.8xです。
  • 業績見通し: (グループ共通戦略) 当社はイオングループ中期経営計画(2021～2025年度)で掲げた５つの変革「デジタルシフトの加速と進化」「サプライチェーン発想での独自価値の創造」「新たな時代に対応したヘルス＆ウエルネスの進化」「イオン生活圏の創造」「アジアシフトの更なる加速」を着実に推進するとともに、「環…

未取得・確認待ち

  • スコア計算上の不足詳細: other_comprehensive_income; retained_earnings; interest_bearing_debt; current_assets; current_liabilities; ncav; adjusted_ncav_per_share; ncav_ratio; has_pbr_improvement_plan; has_buyback; has_dividend_increase; has_guidance_revision_up; has_medium_term_plan; has_tob_expectation; going_concern_note; audit_issue; delisting_risk
  • 月次、会社予想修正理由、取材コメントは未統合です。

将来展開・業界採点

将来展開・会社計画B (7.8/10)
経営者実績C (6.4/10)
代表者年齢-
交代リスク年齢未取得
業界将来性C (6.5/10)
同業社数310
将来テーマ海外展開 / 高付加価値化 / 新規事業・新製品 / DX・デジタル / 設備・生産能力 / 構造改革 / M&A・提携 / 資本効率・還元 / 脱炭素・環境

会社がやろうとしていること

  • 予想EPSは¥26.39、予想PERは51.8xです。
  • 業績見通し: (グループ共通戦略) 当社はイオングループ中期経営計画(2021～2025年度)で掲げた５つの変革「デジタルシフトの加速と進化」「サプライチェーン発想での独自価値の創造」「新たな時代に対応したヘルス＆ウエルネスの進化」「イオン生活圏の創造」「アジアシフトの更なる加速」を着実に推進するとともに、「環…
  • 業績見通し: ・ イオン生活圏の創造： 当社は現中期経営計画において、地域と共に暮らしを育む「イオン生活圏」の構築を重要施策として位置づけ、消費者・自治体・生産者と連携した地域密着型の取り組みを推進してきました。
  • 経営課題: (3) 人材の活躍・ダイバーシティの推進 ① 「ダイバーシティ・エクイティ＆インクルージョン推進」グループの更なる成長と拡大を目指して 当社は、ダイバーシティ・エクイティ＆インクルージョン(以下、DE&I)の推進を社会的課題への対応ではなく、グループの持続的成長と企業価値向上につながる重要な経営戦…

経営者実績・継承

  • 代表者: 取締役兼代表執行役社長 吉 田 昭 夫
  • 評価方針: 学歴ではなく、業績・資本効率・予想精度・株主還元の実績で見ます。
  • 経営実績: EPS3年CAGR 2.3%、売上前年比 5.7%、営業益前年比 13.8%、ROE 3.4%、営業CF 11265.9億円。
  • 予想精度: 予想誤差10%以内率 60.0%、過大予想率 40.0%。
  • 年齢・在任期間: 未取得です。役員の状況テキストを追加抽出できれば、交代時期の評価精度を上げられます。
  • 継承準備: 後継者・指名委員会・人材育成などの記述があります。

ビジネスモデル変更・重点テーマ

  • 海外展開: また、ツルハ・ウエルシアが有するアセアン地域での事業展開の知見と、当社のグループ事業基盤を活かし、2032年２月期には、新会社として売上高３兆円、営業利益率７％、営業利益2,100億円の達成を目標に、アジアNo.１のヘルス＆ウエルネス分野のグローバル企業を目指しています。
  • 高付加価値化: このため、消費者の節約志向は根強く、生活必需品を中心に購入単価の抑制やプライベートブランド(以下、PB)志向の高まりが見られました。
  • 新規事業・新製品: 統合後の各店舗では、調達、商品開発、人材、データ活用等の分野におけるグループシナジーの創出を本格化させ、健康で健やかな生活を通じて社会課題の解決に貢献するインフラとしての「ライフストア」への進化をはかっています。
  • DX・デジタル: 加えて、グループ横断でのコストコントロールの徹底に加え、DXを活用した業務プロセス改革や生産性向上の取り組みが着実に進展したこと、並びに構造的な収益力強化の効果により、当連結会計年度の営業利益及び経常利益は、いずれも過去最高を更新しました。
  • 設備・生産能力: 革新しつづける企業集団として、生産性向上と人的資本投資の好循環を生み出すことで持続可能な成長を目指してまいります。

同業の業界将来性

  • 同業310社で比較
  • 売上成長中央値 4.5%
  • 営業益成長中央値 4.8%
  • EPS成長中央値 4.2%
  • ROE中央値 7.6%
  • 12か月株価中央値 0.0%

会社予想・進捗・予想精度

  • 会社公表予想（対象期末 2027-02-28）は2026-04-09時点です: 売上 120000.0億円 / 営業利益 3400.0億円 / 純利益 730.0億円 / EPS ¥26.39 / 年配当 ¥15
  • 会社予想と直近実績の比較は増益・成長予想です（複合成長 11.3%）。
  • 2Q 2025-10-14時点の業績進捗: 通期予想への進捗 43.8% / 前年同期比 3.7%
  • 過去5期分の予想精度を確認できます: 直近予想誤差中央値 4.4% / 誤差10%以内率 60.0% / 過大予想率 40.0%
会社予想対象期末2027-02-28
会社予想発表日2026-04-09
予想売上120000.0億円
予想営業利益3400.0億円
予想純利益730.0億円
予想EPS¥26.39
予想年配当¥15
90日予想修正-
期初からの予想修正-
予想成長複合11.3%
四半期進捗43.8%
四半期前年比3.7%
予想精度履歴5期
直近予想誤差4.4%
誤差10%以内率60.0%
過大予想率40.0%
予想修正回数0

業績推移

最大24年分を表示します。EPSは折れ線、売上と営業利益は棒で表示します。 直近年度は売上 107153.4億円、営業利益 2704.6億円、EPS ¥26.87 です。

18年
売上(青棒) / 営業利益(緑棒) 売上 2009: 52307.9億円営業利益 2009: 1243.7億円売上 2010: 50543.9億円営業利益 2010: 1301.9億円売上 2011: 50965.7億円営業利益 2011: 1723.6億円売上 2012: 52061.3億円営業利益 2012: 1956.9億円売上 2013: 56853.0億円営業利益 2013: 1910.0億円売上 2014: 63951.4億円営業利益 2014: 1714.3億円売上 2015: 70785.8億円営業利益 2015: 1413.7億円売上 2016: 81767.3億円営業利益 2016: 1769.8億円売上 2017: 82101.4億円営業利益 2017: 1847.4億円売上 2018: 83900.1億円営業利益 2018: 2102.7億円売上 2019: 85182.1億円営業利益 2019: 2122.6億円売上 2020: 86042.1億円営業利益 2020: 2155.3億円売上 2021: 86039.1億円営業利益 2021: 1505.9億円売上 2022: 87159.6億円営業利益 2022: 1743.1億円売上 2023: 91168.2億円営業利益 2023: 2097.8億円売上 2024: 95535.6億円営業利益 2024: 2508.2億円売上 2025: 101348.8億円営業利益 2025: 2377.5億円売上 2026: 107153.4億円営業利益 2026: 2704.6億円 200920102011201220132014201520162017201820192020202120222023202420252026 EPS推移(茶折れ線、専用スケール) 上限 ¥122.7 / 下限 ¥-111.03 EPS 2009: ¥-3.61EPS 2010: ¥40.68EPS 2011: ¥78.01EPS 2012: ¥87.23EPS 2013: ¥95.73EPS 2014: ¥55.92EPS 2015: ¥50.22EPS 2016: ¥7.19EPS 2017: ¥13.44EPS 2018: ¥29.23EPS 2019: ¥28.11EPS 2020: ¥31.88EPS 2021: ¥-84.06EPS 2022: ¥7.69EPS 2023: ¥25.11EPS 2024: ¥52.25EPS 2025: ¥33.58EPS 2026: ¥26.87 200920102011201220132014201520162017201820192020202120222023202420252026
年度EPSEPS前年比
2009¥-3.61-
2010¥40.681226.9%
2011¥78.0191.8%
2012¥87.2311.8%
2013¥95.739.7%
2014¥55.92-41.6%
2015¥50.22-10.2%
2016¥7.19-85.7%
2017¥13.4486.9%
2018¥29.23117.5%
2019¥28.11-3.8%
2020¥31.8813.4%
2021¥-84.06-363.7%
2022¥7.69109.1%
2023¥25.11226.5%
2024¥52.25108.1%
2025¥33.58-35.7%
2026¥26.87-20.0%

最新 売上セグメント

ＧＭＳ 36048.8億円 33.5%SM 30704.0億円 28.5%ＤＳ 4292.2億円 4.0%ヘルス＆ウエルネス 16324.6億円 15.1%総合金融 4862.4億円 4.5%ディベロッパー 4315.1億円 4.0%サービス・専門店 5318.5億円 4.9%国際 5636.0億円 5.2%その他・未分類 254.0億円 0.2%
ＧＭＳ 33.5%SM 28.5%ＤＳ 4.0%ヘルス＆ウエルネス 15.1%総合金融 4.5%ディベロッパー 4.0%サービス・専門店 4.9%国際 5.2%その他・未分類 0.2%
セグメント金額構成比
ＧＭＳ36048.8億円33.5%
SM30704.0億円28.5%
ＤＳ4292.2億円4.0%
ヘルス＆ウエルネス16324.6億円15.1%
総合金融4862.4億円4.5%
ディベロッパー4315.1億円4.0%
サービス・専門店5318.5億円4.9%
国際5636.0億円5.2%
その他・未分類254.0億円0.2%

最新 利益セグメント

ＧＭＳ 214.3億円 7.7%SM 298.7億円 10.7%ＤＳ 72.3億円 2.6%ヘルス＆ウエルネス 523.7億円 18.7%総合金融 608.7億円 21.7%ディベロッパー 709.2億円 25.3%サービス・専門店 270.0億円 9.6%国際 102.3億円 3.7%
ＧＭＳ 7.7%SM 10.7%ＤＳ 2.6%ヘルス＆ウエルネス 18.7%総合金融 21.7%ディベロッパー 25.3%サービス・専門店 9.6%国際 3.7%

損失または0のセグメントは円グラフの面積計算から外し、表で確認します。

セグメント金額構成比
ＧＭＳ214.3億円7.7%
SM298.7億円10.7%
ＤＳ72.3億円2.6%
ヘルス＆ウエルネス523.7億円18.7%
総合金融608.7億円21.7%
ディベロッパー709.2億円25.3%
サービス・専門店270.0億円9.6%
国際102.3億円3.7%
その他・未分類-141.3億円-
年度開示日売上営業利益純利益EPSBPS自己資本比率営業CFFCF配当
20262026-04-09107153.4億円2704.6億円726.8億円¥26.87¥440.47.9%11265.9億円379.2億円-
20252025-04-11101348.8億円2377.5億円287.8億円¥33.58¥1,2197.6%5662.2億円874.1億円¥40
20242024-04-1095535.6億円2508.2億円446.9億円¥52.25¥1,2328.1%3684.9億円-1403.9億円¥36
20232023-04-1291168.2億円2097.8億円213.8億円¥25.11¥1,1618.0%4337.1億円985.9億円¥36
20222022-04-0887159.6億円1743.1億円65.0億円¥7.69¥1,1318.2%2044.5億円-1394.0億円¥36
20212021-04-0986039.1億円1505.9億円-710.2億円¥-84.06¥1,1488.5%3964.6億円546.5億円¥36
20202020-04-1086042.1億円2155.3億円268.4億円¥31.88¥1,2659.6%6246.6億円2831.7億円¥36
20192019-04-1085182.1億円2122.6億円236.4億円¥28.11¥1,29910.9%4698.7億円-1925.4億円¥34
20182018-04-1183900.1億円2102.7億円245.2億円¥29.23¥1,37212.2%4639.1億円360.6億円¥30
20172017-04-1282101.4億円1847.4億円112.5億円¥13.44¥1,35012.9%2948.9億円271.8億円¥30
20162016-04-1381767.3億円1769.8億円60.1億円¥7.19¥1,36513.9%431.6億円-4034.6億円¥28
20152015-04-0970785.8億円1413.7億円420.7億円¥50.22¥1,44415.3%3984.5億円366.1億円¥28
20142014-04-1063951.4億円1714.3億円456.0億円¥55.92¥1,33716.4%4827.6億円2611.4億円¥26
20132013-04-1256853.0億円1910.0億円747.0億円¥95.73¥1,30618.0%1422.9億円-1825.8億円¥24
20122012-04-1252061.3億円1956.9億円667.5億円¥87.23¥1,21623.1%2033.8億円-1244.8億円¥23
20112011-04-1450965.7億円1723.6億円596.9億円¥78.01¥1,16023.5%2611.3億円1556.2億円¥21
20102010-04-1450543.9億円1301.9億円311.2億円¥40.68¥1,09922.2%3611.0億円365.2億円¥20
20092009-04-1452307.9億円1243.7億円-27.6億円¥-3.61¥1,07321.9%2340.8億円-916.8億円¥17

主要数値スナップショット

銘柄ページを開いて最初に見るための要約表です。各数値の意味と注意点を同じ行に置き、後続の詳細表へ掘れるようにしています。

項目値見方・注意
ページ完成度S / 100大きな不足なし
Forecast PER51.8xCalculated from company forecast EPS and price when available.
Forecast EPS¥26.39Shown when company forecast EPS is available; otherwise use actual EPS trend.
Actual growthEPS -20.0% / Sales 5.7% / OP 13.8%Latest year-on-year growth from financial history.
割安度3.13x低PBR主因子としては弱め。成長・品質モデル側の根拠を確認します。
実績PER50.8x実績利益に対する倍率。赤字・一過性利益では歪みます。
時価総額37809.3億円一定規模あり。流動性は相対的に確認しやすいです。
ROE3.4%資本効率の確認用。低PBRでは改善余地と持続性を分けて見ます。
EPS前年比-20.0%足元の利益成長。単年度なので一過性に注意します。
EPS 3年CAGR2.3%3年間の複利EPS成長率。単年度の急増より継続性を確認します。
EPS連続増加0年利益が前年を上回った連続年数。短期の急増だけでなく継続性を見ます。
売上前年比5.7%数量・単価・事業拡大の入口確認。利益成長とセットで見ます。
営業CF11265.9億円黒字の質を確認。利益だけでなく現金化できているかを見ます。
FCF利回り1.0%時価総額に対するフリーCF。高いほど現金創出力に対して株価が割安です。
営業CFマージン10.5%売上を営業キャッシュへ変える力。利益率と併せて確認します。
アクルーアル比率-7.2%利益と現金のずれ。一般に低い、またはマイナスほど利益の現金裏付けが強めです。
5年黒字率利益 100.0% / 営業CF 100.0% / FCF 60.0%利益・営業CF・FCFの5年黒字率。単年値より継続性を重視します。
自己資本比率7.9%安全性の入口。低すぎる場合は財務困窮リスクを優先確認します。
配当利回り1.1%株主還元の確認。減配余地と利益水準を併せて見ます。
株主還元利回り-220.4%配当 1.1% + 純自社株買い -221.5%。総還元の持続性も確認します。
該当モデル数5件複数モデルで重なっています。 該当モデルの過去年率平均最大は15.7%です。

適時開示・カタリスト

連携済みの開示イベントはまだこの銘柄にありません。PBR改善方針、自社株買い、増配、上方修正、中期計画などを確認できた場合は、次回生成時にここへ表示します。

基本・バリュエーション

株価¥1,366
株価基準日2026-08-03
時価総額37809.3億円
PBR3.13x
株主資本PBR1.73x
予想PER51.8x
実績PER50.8x
BPS¥436.64
NCAV倍率-
EV/EBIT代理58x

収益・成長

売上高107153.4億円
営業利益2704.6億円
純利益726.8億円
EPS¥26.87
EPS前年比-20.0%
EPS 3年CAGR2.3%
EPS連続増加0年
売上前年比5.7%
営業利益前年比13.8%
ROE3.4%
ROA0.5%

安全性・キャッシュ

自己資本比率7.9%
営業CF11265.9億円
FCF379.2億円
総資産153696.6億円
負債合計131653.9億円
有利子負債-
現金/時価総額33.4%
現金/総資産8.2%
FCF利回り1.0%
営業CFマージン10.5%
FCFマージン0.4%
営業CF/純利益1550.1%
アクルーアル比率-7.2%
5年利益黒字率100.0%
5年営業CF黒字率100.0%
5年FCF黒字率60.0%
5年営業利益率変動0.2%
負債自己資本比率602.1%
流動比率-
総資産回転率0.73回
自己資本前年比3.9%
大規模希薄化あり
利益剰余金-

価格・需給

12か月リターン-19.6%
3か月リターン-12.0%
12-1か月モメンタム-13.1%
6-1か月モメンタム-38.6%
1年ボラティリティ39.6%
1年最大下落-54.9%
52週高値から-52.5%
売買代金中央値150.43億円

15点・非PBR内訳

15点スコア レーダーチャート

2.5/15
PBR割安度0/3Piotroski財務改善1/3Quality収益性0.5/2財務安全性0/2成長性1/2NCAV・資産価値0/1.5モメンタム・カタリスト0/1.5

各軸は上限点に対する達成率です。総合は15点、PBRを除いた確認用スコアは 2.5 点です。

評価項目点数達成率
PBR割安度0/30.0%
Piotroski財務改善1/333.3%
Quality収益性0.5/225.0%
財務安全性0/20.0%
成長性1/250.0%
NCAV・資産価値0/1.50.0%
モメンタム・カタリスト0/1.50.0%
PBR割安度0/3
Piotroski財務改善1/3
Quality収益性0.5/2
財務安全性0/2
成長性1/2
NCAV・資産価値0/1.5
モメンタム・カタリスト0/1.5
非PBRスコア2.5
Piotroski F-Score5
品質12点2.5