あおぞら銀行 (8304)

将来展開・業界採点

会社がやろうとしていること

• 予想EPSは¥195.11、予想PERは16.5xです。
• 還元方針: 2025年度から2027年度までの３年間を計画期間とする中期経営計画「AOZORA2027」においては、業績に応じた配当での還元を原則とし、資本の健全性の維持、安定的な株主還元の両立を基本方針とします。
• 業績見通し: Ｂ 主要な仮定 将来の課税所得の見積りは、当行グループの事業計画を基礎としており、これには各ビジネスの過去実績や直近の事業環境、事業方針を考慮しております。
• 設備計画: （１）新設、改修 銀行業 会社名 店舗名 その他 所在地 区分 設備の内容 投資予定金額 資金調達 方法 着手及び 完了予定年月 総額 （百万円） 既支払額 （百万円） 着手 完了 当行 本店 東京都 千代田区 更新 四谷ネットワーク基盤更改 985 655 自己資金 2025年６月 2027年３…

経営者実績・継承

• 代表者: 代表取締役社長 大見 秀人
• 評価方針: 学歴ではなく、業績・資本効率・予想精度・株主還元の実績で見ます。
• 経営実績: EPS3年CAGR 35.5%、売上前年比 4.7%、営業益前年比 54.8%、ROE 5.4%、営業CF 1326.2億円。
• 予想精度: 予想誤差10%以内率 50.0%、過大予想率 25.0%。
• 年齢・在任期間: 未取得です。役員の状況テキストを追加抽出できれば、交代時期の評価精度を上げられます。
• 継承準備: 後継者計画を示す明確な記述は未検出です。

ビジネスモデル変更・重点テーマ

• 海外展開: 提携効果は計画を上回る35億円（実質業務純益ベース） ・海外ビジネス - 海外貸出残高は前年度比450百万米ドル減少（△５％）、市場のクレジットスプレッドのタイト化もあり、海外資金利益は66億円減少 - 米国オフィス向けローンのワークアウトフェーズは完了。
• 新規事業・新製品: 事業（部門）の別 会社名 設備投資の内容 金額 （百万円） 銀行業 当行 マーケットシステムの開発 1,022 ネットワーク基盤・情報システム等の構築 472 GMOあおぞらネット銀行 インターネット銀行システム等の開発・機能追加 2,386 （注）当連結会計年度に固定資産等に計上した金額を記載し…
• DX・デジタル: 日経平均株価は、期初35,000円台でしたが、景気の底堅い推移やAIブームを背景とした半導体関連銘柄の上昇、新政権への政策期待などから２月には一時59,000円台まで上昇しました。
• 設備・生産能力: 重要な資本的支出の予定及びその資金の調達源については、「第３ 設備の状況 ３ 設備の新設、除却等の計画」に記載のとおりです。
• M&A・提携: 連結粗利益＝（資金運用収益－資金調達費用）＋（信託報酬＋役務取引等収益－役務取引等費用） ＋（特定取引収益－特定取引費用）＋（その他業務収益－その他業務費用） 連結実質業務純益＝連結粗利益－経費＋持分法による投資損益＋株式等関係損益等 （株式等関係損益等＝株式等関係損益＋投資損失引当金純繰入＋株式…

同業の業界将来性

• 同業78社で比較
• 売上成長中央値 20.9%
• 営業益成長中央値 32.4%
• EPS成長中央値 30.7%
• ROE中央値 5.8%
• 12か月株価中央値 83.0%

会社予想・進捗・予想精度

• 会社公表予想（対象期末 2027-03-31）は2026-05-14時点です: 純利益 270.0億円 / EPS ¥195.11 / 年配当 ¥100
• 会社予想と直近実績の比較は増益・成長予想です（複合成長 4.9%）。
• 2Q 2025-11-13時点の業績進捗: 通期予想への進捗 61.9% / 前年同期比 13.3%
• 過去4期分の予想精度を確認できます: 直近予想誤差中央値 5.7% / 誤差10%以内率 50.0% / 過大予想率 25.0%