山形銀行 (8344)

将来展開・業界採点

会社がやろうとしていること

• 予想EPSは¥242.85、予想PERは15.6xです。
• 経営課題: Trust 「やまぎんグループ」の“価値”を最大化し、“お客さまからいちばんに頼られる存在” になる □ “コンサルティング営業”の実践により、お客さまの新たな価値と満足・感動を創造 する □ お客さま本位の営業を徹底するとともに、業務見直しを進め“意思決定スピード”を 高める □ 銀行と関連会社…
• 経営課題: 《大切にしたい価値観》 本長期経営計画では、当行グループの企業価値向上、ひいては全てのステークホルダーにとって、ウェルビーイングな企業にステップアップすることを目指し、役職員が大切にする３つの価値観を定めております。
• 設備計画: (1) 新設、改修 会社名 店舗名 その他 所在地 区分 セグメントの名称 設備の内容 投資予定金額 （百万円） 資金調 達方法 着手年月 完了予 定年月 総額 既支払額 当行 新本店ビル 山形県 山形市 改築 銀行業 建物 9,090 7,983 自己資金 2024年2月 2026年7月予定 (…

経営者実績・継承

• 代表者: 取締役頭取 佐 藤 英 司
• 評価方針: 学歴ではなく、業績・資本効率・予想精度・株主還元の実績で見ます。
• 経営実績: EPS3年CAGR 24.6%、売上前年比 19.8%、営業益前年比 39.1%、ROE 4.6%、営業CF 264.5億円。
• 予想精度: 予想誤差10%以内率 40.0%、過大予想率 0.0%。
• 年齢・在任期間: 未取得です。役員の状況テキストを追加抽出できれば、交代時期の評価精度を上げられます。
• 継承準備: 後継者・指名委員会・人材育成などの記述があります。

ビジネスモデル変更・重点テーマ

• 海外展開: 企業の生産活動は、米国の関税政策の影響もあって一進一退となりましたが、輸出の持ち直しに伴い、後半にかけては緩やかな水準上昇がみられました。
• 新規事業・新製品: 一方、経済面では、伝統的に継承されてきたものづくり産業をはじめ、最先端分野の研究開発、洋上風力発電の事業化へ向けた動きなど、地域のポテンシャルは高まりつつあります。
• DX・デジタル: 銀行業における設備投資は、主に各種システム更改やシステム関連の動産取得等であり、総額1,728百万円となりました。
• 設備・生産能力: １ 【設備投資等の概要】 当行及び連結子会社では、営業基盤の充実及び営業力の強化を目的とした設備投資を継続的に実施しており、当連結会計年度の設備投資は総額1,728百万円であります。
• 資本効率・還元: 配当について、現在の経済・金融環境が継続する期間は累進的配当の考えに基づき、親会社株主に帰属する当期純利益に対する配当性向40％を目標とするとともに、機動的な自己株式の取得により、株主利益および資本効率の向上を目指してまいります。

同業の業界将来性

• 同業78社で比較
• 売上成長中央値 20.9%
• 営業益成長中央値 32.4%
• EPS成長中央値 30.7%
• ROE中央値 5.8%
• 12か月株価中央値 83.0%

会社予想・進捗・予想精度

• 会社公表予想（対象期末 2027-03-31）は2026-05-15時点です: 売上 651.0億円 / 純利益 75.0億円 / EPS ¥242.85 / 年配当 ¥98
• 会社予想と直近実績の比較は増益・成長予想です（複合成長 8.3%）。
• 2Q 2025-11-14時点の業績進捗: 通期予想への進捗 53.5% / 前年同期比 26.1%
• 過去5期分の予想精度を確認できます: 直近予想誤差中央値 7.7% / 誤差10%以内率 40.0% / 過大予想率 0.0%