スルガ銀行 (8358)

将来展開・業界採点

会社がやろうとしていること

• 予想EPSは¥187.72、予想PERは14xです。
• 経営課題: ＜企業集団の対処すべき課題＞ ●前中期経営計画「Re:Start 2025 Phase ２」の振返り 当社は、2023年度からの３年間を「Re:Start 2025 Phase ２」として、「再成長軌道の本格始動」をテーマに掲げ、３つの経営戦略である「リテール・ソリューション事業の進化」「持続可能…
• 経営課題: 社員一人ひとりが 「違いの創造」に本気で取り組み、 お客さまのワクワクにつなげ、それを誇らしく社員が語り合う そんな、最もワクワクする銀行を私たちは目指す ［キーワード：Waku Waku Only One］ （２）３つの経営戦略 中期経営計画（2026年度～2028年度）では、以下の３つの経営戦…
• 還元方針: ３ 【配当政策】 当社は、中期経営計画（2026年度～2028年度）のKPIである連結ROE目標11.0%以上と自己資本比率のターゲット（実質10%程度）を踏まえ、資本の健全性や成長のための投資との最適バランスを検討し、株主還元の充実に努めることを株主還元の基本方針としております。

経営者実績・継承

• 代表者: 取締役社長 加 藤 広 亮
• 評価方針: 学歴ではなく、業績・資本効率・予想精度・株主還元の実績で見ます。
• 経営実績: EPS3年CAGR 52.3%、売上前年比 20.7%、営業益前年比 35.8%、ROE 11.2%、営業CF -1481.4億円。
• 予想精度: 予想誤差10%以内率 40.0%、過大予想率 0.0%。
• 年齢・在任期間: 未取得です。役員の状況テキストを追加抽出できれば、交代時期の評価精度を上げられます。
• 継承準備: 後継者計画を示す明確な記述は未検出です。

ビジネスモデル変更・重点テーマ

• 新規事業・新製品: ［その他］ ダイレクトワン株式会社の貸金業務・リース業務・保証業務、スルガビジネスソリューション株式会社の事務処理代行業務・システム開発業務・人材派遣業務、株式会社エイ・ピー・アイの印刷業務、スルガカード株式会社のクレジットカード業務、スルガ・キャピタル株式会社の投資業務であります。
• DX・デジタル: これまでの強みを「軸足」としながらも、目線や角度を柔軟に変えて新たな価値を創り出す「Pivot（転軸）」に取り組み、「違い」をさらに磨き上げるとともに 、新たな成長領域である「アライアンス戦略」や「AIとの共創（AX推進）」を加速させ、当社独自の価値提供を追求してまいります。
• 設備・生産能力: 銀行においては、本部設備の改修及び事務合理化と顧客サービス機能の充実を図るために事務機器投資等を行いました結果、銀行における設備投資の総額は10億円となりました。
• 構造改革: Ⅲ．AIとの共創 ～ 全社員でのAX推進 AIを単なる効率化の道具ではなく、新たな「違い」を共創するパートナーとして位置づけ、全社員でAX（AIトランスフォーメーション）を推進し、業務効率の約30%向上（業務量約50万時間相当）を実現します。
• M&A・提携: 当社は、株式会社クレディセゾンと資本業務提携を締結しており、同社はその他の関係会社であります。

同業の業界将来性

• 同業78社で比較
• 売上成長中央値 20.9%
• 営業益成長中央値 32.4%
• EPS成長中央値 30.7%
• ROE中央値 5.8%
• 12か月株価中央値 83.0%

会社予想・進捗・予想精度

• 会社公表予想（対象期末 2027-03-31）は2026-05-14時点です: 純利益 320.0億円 / EPS ¥187.72 / 年配当 ¥60
• 会社予想と直近実績の比較は減益・鈍化予想です（複合成長 -8.2%）。
• 2Q 2025-11-13時点の業績進捗: 通期予想への進捗 63.3% / 前年同期比 25.4%
• 過去5期分の予想精度を確認できます: 直近予想誤差中央値 11.6% / 誤差10%以内率 40.0% / 過大予想率 0.0%