TSE / プライム / 銀行業

山陰合同銀行 (8381)

AI専門家の最終見解: 見送り。根拠不足または反証優位のため、現時点では投資対象外。

評価D
専門家見解見送り
PBR1.1x
15点スコア5.5
非PBR5.5
モデル該当75
イベント0
将来展開S (10/10)
業界将来性S (10/10)
完成度S / 100

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投資判断（AI専門家統合）

財務、株価、モデル実績、開示イベント、専門家側の確認結果をAI総合評価としてまとめます。個別の売買や利益を保証するものではありません。

見送り

AI総合評価（総括）

現時点では監視寄りです。安さ、品質、成長、カタリストのどこが欠けているかを確認します。 現在候補モデルは75件重なっています（PBR系66件、成長系43件、品質系42件）。 該当モデル実績は年率中央値19.0%、最大20.7%です。 統計面は投資判断を押し上げます。 ただし参考最大下落は-35.0%まで見ます。 専門家統合は「見送り」、行動目安は「根拠不足または反証優位のため、現時点では投資対象外」です。

総括

PBRは1.1xで低PBR主因子としては弱く、成長・品質・還元モデル側の根拠が主になります。 スコア面は15点5.5/15、非PBR5.5で、PBR以外でも評価が厚い状態です。 弱い軸はPBR割安度0/3、財務安全性0.5/2です。 何をしている会社か: 売上は銀行業（87%）・リース業（11%）・その他・未分類（2%）が中心、利益は銀行業（97%）・その他・未分類（3%）・リース業（0%）が主な稼ぎ頭です。 どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 1670.8億円、営業利益 323.4億円、純利益 227.0億円、営業利益率 19.4%）。 業績履歴は18年分あります、売上は期間累計で39.4%、直近EPS前年比は22.1%、直近売上前年比は23.5%。 会社予想・進捗では会社予想EPSは¥169.67です。 会社計画の具体文は折りたたみ内で確認します。 反証・注意点は品質注意フラグwarning、参考最大下落-35.0%です。 統計モデル実績は該当モデル75件、年率中央値19.0%、最大20.7%、参考最大下落-35.0%です。最大値は参考値として扱い、判断では中央値とモデル分布を優先します。 専門家統合では「見送り」、行動目安は「根拠不足または反証優位のため、現時点では投資対象外」です。AI専門家の最終見解は「見送り」です。営業CFは1362.8億円の黒字、EPS前年比22.1%、業績履歴18期を確認、現在候補モデル15件に該当は評価できます。一方で、PBR改善方針・自社株買い・上方修正などの明示カタリストが未確認、安全性の未確認項目が3件、品質注意フラグはwarning、該当モデル群の参考最大下落は-17.8%という反証・未確認事項があります。モデルの過去年率をこの銘柄の将来予測として使うことはできません。したがって現時点では投資対象から外し、反証が解消されるまで待つ判断です。 リターン評価は個別銘柄の予言ではなく、同条件モデルの統計として該当モデルの過去年率平均最大は20.7%、参考最大下落は-35.0%を使います。

参考数値・モデル件数・下落率を見る
参考年率20.7%該当モデルの過去年率平均の最大値
参考複利年率18.8%該当モデルの過去コホート複利年率の最大値
参考最大下落-35.0%該当モデルの年次系列で見た最大下落率
該当モデル75件複数条件に重なるほど根拠は厚いが、重複過多にも注意
開示イベント0件連携済みの開示イベント件数
直近12か月81.9%足元の株価方向

四季報風要約

取得済みデータだけから機械生成した確認用サマリーです。投資確認に必要な短文だけを先に出します。セグメント、会社予想、原文要約、未取得項目は通常は折りたたみます。

事業概要

  • 何をしている会社か: 売上は銀行業（87%）・リース業（11%）・その他・未分類（2%）が中心、利益は銀行業（97%）・その他・未分類（3%）・リース業（0%）が主な稼ぎ頭です。
  • どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 1670.8億円、営業利益 323.4億円、純利益 227.0億円、営業利益率 19.4%）。
  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

投資観点

  • PBRは低PBRモデルの中核条件からは外れます（PBR 1.1x、PER 13.8x）。
  • 現在候補モデルに75件該当しています（15点 5.5、非PBR 5.5）。
  • 成長確認: EPS前年比 22.1%、売上前年比 23.5%、売上高 1670.8億円。
  • 安全性確認: 自己資本比率 3.5%、営業CF 1362.8億円。

注意点

  • 品質注意フラグ: warning。validation_warning_count=2; freshness=price_as_of=23d>7d; safety_unknown_count=3
  • 事業リスク: 主なリスク: 営業戦略等が奏功しない / 特定地域の経済動向の影響を受ける
  • 開示メモ: 訂正有報3件 / 臨時報告書4件
  • 想定リターン欄は該当モデルの過去年率平均であり、個別銘柄の将来予測ではありません（最大 20.7%）。

将来性

将来展開・会社計画S (10/10)
業界将来性S (10/10)
予想EPS¥169.67
予想成長複合14.2%
セグメント・会社予想・原文要約・未取得項目を開く

売上セグメント

  • 何をしている会社か: 売上は銀行業（87%）・リース業（11%）・その他・未分類（2%）が中心、利益は銀行業（97%）・その他・未分類（3%）・リース業（0%）が主な稼ぎ頭です。

利益セグメント

  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

将来展開・会社計画

  • 予想EPSは¥169.67、予想PERは13.8xです。
  • 経営課題: ＜マテリアリティ＞ 1 地域活性化への貢献 2 人生100年時代のＱＯＬ向上をサポート 3 環境保全・気候変動への対応 4 ＤＸの推進・質の高い金融サービスの提供 5 人権の尊重 6 働き方改革・ダイバーシティ＆インクルージョンの推進 7 企業価値向上・コーポレートガバナンス強化 （中長期的な経営…

未取得・確認待ち

  • スコア計算上の不足詳細: other_comprehensive_income; interest_bearing_debt; current_assets; current_liabilities; ncav; adjusted_ncav_per_share; ncav_ratio; has_pbr_improvement_plan; has_buyback; has_guidance_revision_up; has_medium_term_plan; has_tob_expectation; going_concern_note; audit_issue; delisting_risk
  • 月次、会社予想修正理由、取材コメントは未統合です。

将来展開・業界採点

将来展開・会社計画S (10/10)
経営者実績S (9.6/10)
代表者年齢-
交代リスク年齢未取得
業界将来性S (10/10)
同業社数78
将来テーマ海外展開 / 新規事業・新製品 / DX・デジタル / 設備・生産能力 / 構造改革 / M&A・提携 / 資本効率・還元 / 脱炭素・環境

会社がやろうとしていること

  • 予想EPSは¥169.67、予想PERは13.8xです。
  • 経営課題: ＜マテリアリティ＞ 1 地域活性化への貢献 2 人生100年時代のＱＯＬ向上をサポート 3 環境保全・気候変動への対応 4 ＤＸの推進・質の高い金融サービスの提供 5 人権の尊重 6 働き方改革・ダイバーシティ＆インクルージョンの推進 7 企業価値向上・コーポレートガバナンス強化 （中長期的な経営…
  • 設備計画: (1) 新設、改修 会社名 店舗名 その他 所在地 区分 セグメント の名称 設備の 内容 投資予定金額 (百万円) 資金 調達 方法 着手年月 完了予定 年月 総額 既支払額 当行 本店 島根県松江市 改修 銀行業 空調 1,160 311 自己資金 2023年9月 2027年7月 ごうぎん広島…
  • 経営課題: （目標とする経営指標） すべてのステークホルダーに貢献することを目指し、2024年度から2026年度を計画期間とする中期経営計画の目標指標は「財務指標」「人的資本指標…

経営者実績・継承

  • 代表者: 取締役頭取 吉 川 浩
  • 評価方針: 学歴ではなく、業績・資本効率・予想精度・株主還元の実績で見ます。
  • 経営実績: EPS3年CAGR 14.8%、売上前年比 23.5%、営業益前年比 21.0%、ROE 7.2%、営業CF 1362.8億円。
  • 予想精度: 予想誤差10%以内率 100.0%、過大予想率 0.0%。
  • 年齢・在任期間: 未取得です。役員の状況テキストを追加抽出できれば、交代時期の評価精度を上げられます。
  • 継承準備: 後継者・指名委員会・人材育成などの記述があります。

ビジネスモデル変更・重点テーマ

  • 海外展開: （経営環境） 2025年度の日本経済は、米国の関税政策の影響で自動車などの輸出が伸び悩むなど、外需が弱含みとなりました。
  • 新規事業・新製品: Ⅲ 構造改革・人的資本戦略 人材が最も重要な資産かつ最大の強みであると考え、新卒・経験者採用の強化や、戦略と連動した能力開発を業務ごとに行い専門人材の育成を加速するなど、人的資本の最大化を図ります。
  • DX・デジタル: お客様の利便性向上・業務の効率化をより一層進めるためにデジタル化を推進し、お客様の課題・ニーズに合った商品・サービスを丁寧かつ迅速に提供することで、さらなる成長を実現します。
  • 設備・生産能力: ３ 【設備の新設、除却等の計画】 当行及び連結子会社の設備投資については、多様化する顧客ニーズに適切に対応し、かつ、ＤＸによる業務の効率化等を更に推し進めるための投資を進めてまいります。
  • 構造改革: ＜マテリアリティ＞ 1 地域活性化への貢献 2 人生100年時代のＱＯＬ向上をサポート 3 環境保全・気候変動への対応 4 ＤＸの推進・質の高い金融サービスの提供 5 人権の尊重 6 働き方改革・ダイバーシティ＆インクルージョンの推進 7 企業価値向上・コーポレートガバナンス強化 （中長期的な経営…

同業の業界将来性

  • 同業78社で比較
  • 売上成長中央値 20.9%
  • 営業益成長中央値 32.4%
  • EPS成長中央値 30.7%
  • ROE中央値 5.8%
  • 12か月株価中央値 83.0%

会社予想・進捗・予想精度

  • 会社公表予想（対象期末 2027-03-31）は2026-05-15時点です: 売上 1976.0億円 / 純利益 255.0億円 / EPS ¥169.67 / 年配当 ¥68
  • 会社予想と直近実績の比較は増益・成長予想です（複合成長 14.2%）。
  • 2Q 2025-11-13時点の業績進捗: 通期予想への進捗 49.2% / 前年同期比 21.9%
  • 過去5期分の予想精度を確認できます: 直近予想誤差中央値 2.7% / 誤差10%以内率 100.0% / 過大予想率 0.0%
会社予想対象期末2027-03-31
会社予想発表日2026-05-15
予想売上1976.0億円
予想営業利益-
予想純利益255.0億円
予想EPS¥169.67
予想年配当¥68
90日予想修正-
期初からの予想修正-
予想成長複合14.2%
四半期進捗49.2%
四半期前年比21.9%
予想精度履歴5期
直近予想誤差2.7%
誤差10%以内率100.0%
過大予想率0.0%
予想修正回数0

業績推移

最大24年分を表示します。EPSは折れ線、売上と営業利益は棒で表示します。 直近年度は売上 1670.8億円、営業利益 323.4億円、EPS ¥150.01 です。

18年
売上(青棒) / 営業利益(緑棒) 売上 2009: 1198.7億円営業利益 2009: 154.1億円売上 2010: 943.3億円営業利益 2010: 173.3億円売上 2011: 971.2億円営業利益 2011: 175.9億円売上 2012: 921.5億円営業利益 2012: 236.3億円売上 2013: 910.1億円営業利益 2013: 195.9億円売上 2014: 872.4億円営業利益 2014: 199.8億円売上 2015: 907.3億円営業利益 2015: 231.3億円売上 2016: 914.8億円営業利益 2016: 224.9億円売上 2017: 937.5億円営業利益 2017: 205.6億円売上 2018: 958.1億円営業利益 2018: 198.7億円売上 2019: 978.3億円営業利益 2019: 192.9億円売上 2020: 903.5億円営業利益 2020: 162.6億円売上 2021: 891.8億円営業利益 2021: 144.4億円売上 2022: 951.1億円営業利益 2022: 207.9億円売上 2023: 1126.8億円営業利益 2023: 217.2億円売上 2024: 1201.8億円営業利益 2024: 247.3億円売上 2025: 1353.1億円営業利益 2025: 267.2億円売上 2026: 1670.8億円営業利益 2026: 323.4億円 200920102011201220132014201520162017201820192020202120222023202420252026 EPS推移(茶折れ線、専用スケール) 上限 ¥172.51 / 下限 ¥-22.5 EPS 2009: ¥47.13EPS 2010: ¥50.69EPS 2011: ¥52.76EPS 2012: ¥62.6EPS 2013: ¥60.35EPS 2014: ¥69.21EPS 2015: ¥76EPS 2016: ¥81.08EPS 2017: ¥85.27EPS 2018: ¥87.76EPS 2019: ¥84.58EPS 2020: ¥67.07EPS 2021: ¥62.14EPS 2022: ¥92.88EPS 2023: ¥99.28EPS 2024: ¥109.28EPS 2025: ¥122.89EPS 2026: ¥150.01 200920102011201220132014201520162017201820192020202120222023202420252026
年度EPSEPS前年比
2009¥47.13-
2010¥50.697.6%
2011¥52.764.1%
2012¥62.618.7%
2013¥60.35-3.6%
2014¥69.2114.7%
2015¥769.8%
2016¥81.086.7%
2017¥85.275.2%
2018¥87.762.9%
2019¥84.58-3.6%
2020¥67.07-20.7%
2021¥62.14-7.4%
2022¥92.8849.5%
2023¥99.286.9%
2024¥109.2810.1%
2025¥122.8912.5%
2026¥150.0122.1%

最新 売上セグメント

銀行業 1457.8億円 87.3%リース業 176.3億円 10.6%その他・未分類 36.6億円 2.2%
銀行業 87.3%リース業 10.6%その他・未分類 2.2%
セグメント金額構成比
銀行業1457.8億円87.3%
リース業176.3億円10.6%
その他・未分類36.6億円2.2%

最新 利益セグメント

銀行業 314.0億円 97.0%リース業 1.0億円 0.3%その他・未分類 8.6億円 2.7%
銀行業 97.0%リース業 0.3%その他・未分類 2.7%
セグメント金額構成比
銀行業314.0億円97.0%
リース業1.0億円0.3%
その他・未分類8.6億円2.7%
年度開示日売上営業利益純利益EPSBPS自己資本比率営業CFFCF配当
20262026-05-151670.8億円323.4億円227.0億円¥150.01¥2,1363.5%1362.8億円4196.2億円¥60
20252025-05-131353.1億円267.2億円187.4億円¥122.89¥2,0533.6%8721.7億円3440.3億円¥48
20242024-05-131201.8億円247.3億円168.0億円¥109.28¥2,1154.4%634.7億円717.8億円¥39
20232023-05-121126.8億円217.2億円154.6億円¥99.28¥2,0244.5%-2565.5億円531.1億円¥34
20222022-05-12951.1億円207.9億円144.8億円¥92.88¥2,2605.2%762.0億円-935.2億円¥32
20212021-05-13891.8億円144.4億円96.8億円¥62.14¥2,4335.9%4390.8億円3060.7億円¥18
20202020-05-13903.5億円162.6億円104.7億円¥67.07¥2,3156.3%-1072.5億円-1931.8億円¥20
20192019-05-13978.3億円192.9億円132.1億円¥84.58¥2,3776.6%-633.5億円2066.0億円¥26
20182018-05-11958.1億円198.7億円136.9億円¥87.76¥2,3116.5%-275.2億円153.1億円¥26
20172017-05-12937.5億円205.6億円134.0億円¥85.27¥2,2536.4%711.8億円-193.4億円¥15
20162016-05-13914.8億円224.9億円129.1億円¥81.08¥2,2396.8%2859.3億円1786.8億円¥15
20152015-05-14907.3億円231.3億円121.6億円¥76¥2,1047.0%2107.4億円1404.1億円¥13
20142014-05-12872.4億円199.8億円111.8億円¥69.21¥1,8966.8%1189.5億円855.4億円¥11
20132013-05-13910.1億円195.9億円98.6億円¥60.35¥1,8847.2%1223.8億円359.2億円¥10
20122012-05-14921.5億円236.3億円103.3億円¥62.6¥1,7607.0%258.6億円-682.4億円¥10
20112011-05-19971.2億円175.9億円88.3億円¥52.76¥1,6216.7%1218.1億円743.9億円¥9
20102010-05-14943.3億円173.3億円86.4億円¥50.69¥1,5606.7%-10.2億円-867.2億円¥9
20092009-05-151198.7億円154.1億円80.5億円¥47.13¥1,4336.4%1167.6億円1996.1億円¥8

主要数値スナップショット

銘柄ページを開いて最初に見るための要約表です。各数値の意味と注意点を同じ行に置き、後続の詳細表へ掘れるようにしています。

項目値見方・注意
ページ完成度S / 100大きな不足なし
Forecast PER13.8xCalculated from company forecast EPS and price when available.
Forecast EPS¥169.67Shown when company forecast EPS is available; otherwise use actual EPS trend.
Actual growthEPS 22.1% / Sales 23.5% / OP 21.0%Latest year-on-year growth from financial history.
割安度1.1x低PBR主因子としては弱め。成長・品質モデル側の根拠を確認します。
実績PER15.7x実績利益に対する倍率。赤字・一過性利益では歪みます。
時価総額3528.8億円一定規模あり。流動性は相対的に確認しやすいです。
ROE7.2%資本効率の確認用。低PBRでは改善余地と持続性を分けて見ます。
EPS前年比22.1%足元の利益成長。単年度なので一過性に注意します。
EPS 3年CAGR14.8%3年間の複利EPS成長率。単年度の急増より継続性を確認します。
EPS連続増加5年利益が前年を上回った連続年数。短期の急増だけでなく継続性を見ます。
売上前年比23.5%数量・単価・事業拡大の入口確認。利益成長とセットで見ます。
営業CF1362.8億円黒字の質を確認。利益だけでなく現金化できているかを見ます。
FCF利回り118.9%時価総額に対するフリーCF。高いほど現金創出力に対して株価が割安です。
営業CFマージン81.6%売上を営業キャッシュへ変える力。利益率と併せて確認します。
アクルーアル比率-1.3%利益と現金のずれ。一般に低い、またはマイナスほど利益の現金裏付けが強めです。
5年黒字率利益 100.0% / 営業CF 80.0% / FCF 80.0%利益・営業CF・FCFの5年黒字率。単年値より継続性を重視します。
自己資本比率3.5%安全性の入口。低すぎる場合は財務困窮リスクを優先確認します。
配当利回り2.9%株主還元の確認。減配余地と利益水準を併せて見ます。
株主還元利回り3.8%配当 2.9% + 純自社株買い 1.2% + 増配あり。総還元の持続性も確認します。
該当モデル数75件複数モデルで重なっています。 該当モデルの過去年率平均最大は20.7%です。

適時開示・カタリスト

連携済みの開示イベントはまだこの銘柄にありません。PBR改善方針、自社株買い、増配、上方修正、中期計画などを確認できた場合は、次回生成時にここへ表示します。

基本・バリュエーション

株価¥2,348
株価基準日2026-08-03
時価総額3528.8億円
PBR1.1x
株主資本PBR0.918x
予想PER13.8x
実績PER15.7x
BPS¥2,136
NCAV倍率-
EV/EBIT代理230x

収益・成長

売上高1670.8億円
営業利益323.4億円
純利益227.0億円
EPS¥150.01
EPS前年比22.1%
EPS 3年CAGR14.8%
EPS連続増加5年
売上前年比23.5%
営業利益前年比21.0%
ROE7.2%
ROA0.3%

安全性・キャッシュ

自己資本比率3.5%
営業CF1362.8億円
FCF4196.2億円
総資産90407.1億円
負債合計87194.5億円
有利子負債-
現金/時価総額462.0%
現金/総資産18.0%
FCF利回り118.9%
営業CFマージン81.6%
FCFマージン251.2%
営業CF/純利益600.4%
アクルーアル比率-1.3%
5年利益黒字率100.0%
5年営業CF黒字率80.0%
5年FCF黒字率80.0%
5年営業利益率変動1.0%
負債自己資本比率2714.1%
流動比率-
総資産回転率0.02回
自己資本前年比2.8%
大規模希薄化なし
利益剰余金3488.1億円

価格・需給

12か月リターン81.9%
3か月リターン25.8%
12-1か月モメンタム84.7%
6-1か月モメンタム51.1%
1年ボラティリティ31.3%
1年最大下落-16.4%
52週高値から-7.8%
売買代金中央値9.92億円

15点・非PBR内訳

15点スコア レーダーチャート

5.5/15
PBR割安度0/3Piotroski財務改善2/3Quality収益性1/2財務安全性0.5/2成長性1/2NCAV・資産価値0/1.5モメンタム・カタリスト1/1.5

各軸は上限点に対する達成率です。総合は15点、PBRを除いた確認用スコアは 5.5 点です。

評価項目点数達成率
PBR割安度0/30.0%
Piotroski財務改善2/366.7%
Quality収益性1/250.0%
財務安全性0.5/225.0%
成長性1/250.0%
NCAV・資産価値0/1.50.0%
モメンタム・カタリスト1/1.566.7%
PBR割安度0/3
Piotroski財務改善2/3
Quality収益性1/2
財務安全性0.5/2
成長性1/2
NCAV・資産価値0/1.5
モメンタム・カタリスト1/1.5
非PBRスコア5.5
Piotroski F-Score6
品質12点5.5