TSE / スタンダード / その他金融業

Ｊトラスト (8508)

AI専門家の最終見解: 見送り。根拠不足または反証優位のため、現時点では投資対象外。

評価D
専門家見解見送り
PBR0.602x
15点スコア5
非PBR5
モデル該当75
イベント0
将来展開B (7.7/10)
業界将来性S (9/10)
完成度S / 97.8

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投資判断（AI専門家統合）

財務、株価、モデル実績、開示イベント、専門家側の確認結果をAI総合評価としてまとめます。個別の売買や利益を保証するものではありません。

見送り

AI総合評価（総括）

現時点では監視寄りです。安さ、品質、成長、カタリストのどこが欠けているかを確認します。 現在候補モデルは75件重なっています（PBR系61件、成長系45件、品質系43件）。 該当モデル実績は年率中央値19.0%、最大20.0%です。 統計面は投資判断を押し上げます。 ただし参考最大下落は-35.0%まで見ます。 専門家統合は「見送り」、行動目安は「根拠不足または反証優位のため、現時点では投資対象外」です。

総括

PBRは0.602xで1倍以下です。PBR系モデル61件の該当がある場合は、安さの根拠を残しつつ、品質・成長で価値の罠を避ける見方になります。 スコア面は15点5/15、非PBR5で、PBR以外でも評価が厚い状態です。 弱い軸はPBR割安度0/3、Piotroski財務改善1/3です。 何をしている会社か: 利益はFinancial Business In Japan（62%）・Financial Business In South Korea（19%）・Financial Business In Southeast Asia（8%）が主な稼ぎ頭、一方でその他・未分類（損失27百万円）は損失要因です。 どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 1242.7億円、営業利益 109.0億円、純利益 79.4億円、営業利益率 8.8%）。 業績履歴は17年分あります、売上は期間累計で2412.4%、直近EPS前年比は33.7%、直近売上前年比は-3.0%。 ただしEPS赤字年が5回あるため、直近の利益急回復が一過性でないか確認します、営業赤字年が5回あります。 会社予想・進捗では会社予想EPSは¥60.84です。 会社計画の具体文は折りたたみ内で確認します。 反証・注意点は品質注意フラグwarning、参考最大下落-35.0%です。 統計モデル実績は該当モデル75件、年率中央値19.0%、最大20.0%、参考最大下落-35.0%です。最大値は参考値として扱い、判断では中央値とモデル分布を優先します。 専門家統合では「見送り」、行動目安は「根拠不足または反証優位のため、現時点では投資対象外」です。AI専門家の最終見解は「見送り」です。PBRは0.606倍で簿価割安圏、PERは13.63倍で利益面でも割高ではない、営業CFは106.2億円の黒字、EPS前年比33.7%は評価できます。一方で、売上前年比は-3.0%で伸びが弱い、PBR改善方針・自社株買い・上方修正などの明示カタリストが未確認、安全性の未確認項目が3件、品質注意フラグはwarningという反証・未確認事項があります。モデルの過去年率をこの銘柄の将来予測として使うことはできません。したがって現時点では投資対象から外し、反証が解消されるまで待つ判断です。 リターン評価は個別銘柄の予言ではなく、同条件モデルの統計として該当モデルの過去年率平均最大は20.0%、参考最大下落は-35.0%を使います。

参考数値・モデル件数・下落率を見る
参考年率20.0%該当モデルの過去年率平均の最大値
参考複利年率17.7%該当モデルの過去コホート複利年率の最大値
参考最大下落-35.0%該当モデルの年次系列で見た最大下落率
該当モデル75件複数条件に重なるほど根拠は厚いが、重複過多にも注意
開示イベント0件連携済みの開示イベント件数
直近12か月83.1%足元の株価方向

四季報風要約

取得済みデータだけから機械生成した確認用サマリーです。投資確認に必要な短文だけを先に出します。セグメント、会社予想、原文要約、未取得項目は通常は折りたたみます。

事業概要

  • 何をしている会社か: 利益はFinancial Business In Japan（62%）・Financial Business In South Korea（19%）・Financial Business In Southeast Asia（8%）が主な稼ぎ頭、一方でその他・未分類（損失27百万円）は損失要因です。
  • どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 1242.7億円、営業利益 109.0億円、純利益 79.4億円、営業利益率 8.8%）。
  • セグメント別の利益: 業績推移内の利益セグメント円グラフと表で確認できます。

投資観点

  • PBRは1倍以下の割安圏です（PBR 0.602x、PER 13.5x）。
  • 現在候補モデルに75件該当しています（15点 5、非PBR 5）。
  • 成長確認: EPS前年比 33.7%、売上前年比 -3.0%、売上高 1242.7億円。
  • 安全性確認: 自己資本比率 12.3%、営業CF 106.2億円。

注意点

  • 品質注意フラグ: warning。validation_warning_count=1; freshness=price_as_of=23d>7d; safety_unknown_count=3; data_anomaly_count=1
  • 事業リスク: 主なリスク: 日本金融事業 ②韓国金融事業 ③東南アジア金融事業 ④不動産事業 ⑤その他 / 銀行業務に関連する業務規制
  • 開示メモ: 臨時報告書10件
  • 想定リターン欄は該当モデルの過去年率平均であり、個別銘柄の将来予測ではありません（最大 20.0%）。

将来性

将来展開・会社計画B (7.7/10)
業界将来性S (9/10)
予想EPS¥60.84
予想成長複合4.5%
セグメント・会社予想・原文要約・未取得項目を開く

売上セグメント

  • 何をしている会社か: 利益はFinancial Business In Japan（62%）・Financial Business In South Korea（19%）・Financial Business In Southeast Asia（8%）が主な稼ぎ頭、一方でその他・未分類（損失27百万円）は損失要因です。

利益セグメント

  • セグメント別の利益: 業績推移内の利益セグメント円グラフと表で確認できます。

将来展開・会社計画

  • 予想EPSは¥60.84、予想PERは13.5xです。
  • 経営課題: 項目 課題 対策 経営全般 ・進捗の予見性と実行力の向上 ・収益構造の改善 ・預り資産「１兆円プロジェクト」を軸とするKPI管理の高度化と運用の徹底 ・国内外の株式取引を中心としたコミッションビジネスへの依存度を段階的に低減し、手数料・価格競争の影響を受けにくい収益構造へビジネスモデルをシフト 引…

未取得・確認待ち

  • 会社概要テキストの一部項目が未取得です: segment_summary。
  • スコア計算上の不足詳細: interest_bearing_debt; current_assets; current_liabilities; ncav; adjusted_ncav_per_share; ncav_ratio; has_pbr_improvement_plan; has_buyback; has_guidance_revision_up; has_medium_term_plan; has_tob_expectation; going_concern_note; audit_issue; delisting_risk
  • 月次、会社予想修正理由、取材コメントは未統合です。

将来展開・業界採点

将来展開・会社計画B (7.7/10)
経営者実績B (7.3/10)
代表者年齢-
交代リスク年齢未取得
業界将来性S (9/10)
同業社数36
将来テーマ海外展開 / 高付加価値化 / 新規事業・新製品 / DX・デジタル / 設備・生産能力 / 構造改革 / M&A・提携 / 資本効率・還元 / 脱炭素・環境

会社がやろうとしていること

  • 予想EPSは¥60.84、予想PERは13.5xです。
  • 経営課題: 項目 課題 対策 経営全般 ・進捗の予見性と実行力の向上 ・収益構造の改善 ・預り資産「１兆円プロジェクト」を軸とするKPI管理の高度化と運用の徹底 ・国内外の株式取引を中心としたコミッションビジネスへの依存度を段階的に低減し、手数料・価格競争の影響を受けにくい収益構造へビジネスモデルをシフト 引…
  • 経営課題: 項目 課題 対策 収益確保に向けての対策 ・貸倒費用の削減 ・調達費用の最小化 ・債権選別の売却／償却 ・貸付ポートフォリオ・流入チャネルの多様化に伴う優良企業貸付の選別的な取扱や、政策資金貸付、企業与信などLow-Risk与信の比重拡大を通じた貸倒償却費の縮小 ・短期延滞債権の回収強化により長期…
  • 経営課題: 項目 課題 対策 アパートローンに 対する保証事業 ・長期安定アセットの積み上げによる、強固な収益基盤の構築 ・新規獲得機会の逸失を防ぎマーケットシェアの更なる拡大を図る ・新築アパートローンの取り組み強化 市場ニーズに即した商品改定を機動的に実施することで、保証案件の流入を最大化させ、保証残高の…

経営者実績・継承

  • 代表者: 代表取締役社長 藤澤 信義
  • 評価方針: 学歴ではなく、業績・資本効率・予想精度・株主還元の実績で見ます。
  • 経営実績: EPS3年CAGR -18.6%、売上前年比 -3.0%、営業益前年比 74.4%、ROE 4.4%、営業CF 106.2億円。
  • 予想精度: 予想誤差10%以内率 100.0%、過大予想率 0.0%。
  • 年齢・在任期間: 未取得です。役員の状況テキストを追加抽出できれば、交代時期の評価精度を上げられます。
  • 継承準備: 後継者計画を示す明確な記述は未検出です。

ビジネスモデル変更・重点テーマ

  • 海外展開: 信用保証業務では、アパートローン、海外不動産担保ローンの保証や前払金保証サービスを中心に推進してまいります。
  • 高付加価値化: こうした環境下において計画の達成に向けて、「規模に依存しない差別化」と「収益源の多様化」を中核に据え、以下のとおり、重点施策を推進してまいります。
  • 新規事業・新製品: 項目 課題 対策 経営全般 ・進捗の予見性と実行力の向上 ・収益構造の改善 ・預り資産「１兆円プロジェクト」を軸とするKPI管理の高度化と運用の徹底 ・国内外の株式取引を中心としたコミッションビジネスへの依存度を段階的に低減し、手数料・価格競争の影響を受けにくい収益構造へビジネスモデルをシフト 引…
  • DX・デジタル: 項目 課題 対策 アパートローンに 対する保証事業 ・長期安定アセットの積み上げによる、強固な収益基盤の構築 ・新規獲得機会の逸失を防ぎマーケットシェアの更なる拡大を図る ・新築アパートローンの取り組み強化 市場ニーズに即した商品改定を機動的に実施することで、保証案件の流入を最大化させ、保証残高の…
  • 設備・生産能力: 項目 課題 対策 アパートローンに 対する保証事業 ・長期安定アセットの積み上げによる、強固な収益基盤の構築 ・新規獲得機会の逸失を防ぎマーケットシェアの更なる拡大を図る ・新築アパートローンの取り組み強化 市場ニーズに即した商品改定を機動的に実施することで、保証案件の流入を最大化させ、保証残高の…

同業の業界将来性

  • 同業36社で比較
  • 売上成長中央値 9.0%
  • 営業益成長中央値 23.7%
  • EPS成長中央値 17.7%
  • ROE中央値 9.0%
  • 12か月株価中央値 9.0%

会社予想・進捗・予想精度

  • 会社公表予想（対象期末 2026-12-31）は2026-05-14時点です: 売上 1300.0億円 / 営業利益 116.0億円 / 純利益 81.0億円 / EPS ¥60.84 / 年配当 ¥17
  • 直近90日比較の会社予想修正は横ばいです（複合変化 0.0%）。
  • 会社予想と直近実績の比較は増益・成長予想です（複合成長 4.5%）。
  • 3Q 2025-11-13時点の業績進捗: 通期予想への進捗 57.5% / 前年同期比 -5.2%
  • 過去5期分の予想精度を確認できます: 直近予想誤差中央値 5.8% / 誤差10%以内率 100.0% / 過大予想率 0.0%
会社予想対象期末2026-12-31
会社予想発表日2026-05-14
予想売上1300.0億円
予想営業利益116.0億円
予想純利益81.0億円
予想EPS¥60.84
予想年配当¥17
90日予想修正0.0%
期初からの予想修正0.0%
予想成長複合4.5%
四半期進捗57.5%
四半期前年比-5.2%
予想精度履歴5期
直近予想誤差5.8%
誤差10%以内率100.0%
過大予想率0.0%
予想修正回数0

業績推移

最大24年分を表示します。EPSは折れ線、売上と営業利益は棒で表示します。 直近年度は売上 1242.7億円、営業利益 109.0億円、EPS ¥59.69 です。

17年
売上(青棒) / 営業利益(緑棒) 売上 2009: 49.5億円営業利益 2009: 2.4億円売上 2010: 165.4億円営業利益 2010: 41.6億円売上 2011: 169.1億円営業利益 2011: 43.2億円売上 2012: 245.1億円営業利益 2012: 55.4億円売上 2013: 556.8億円営業利益 2013: 120.0億円売上 2014: 619.3億円営業利益 2014: 137.4億円売上 2015: 632.8億円営業利益 2015: -52.2億円売上 2016: 754.8億円営業利益 2016: -41.1億円売上 2017: 850.3億円営業利益 2017: -57.7億円売上 2018: 762.7億円営業利益 2018: 23.6億円売上 2019: 749.4億円営業利益 2019: -326.0億円売上 2020: 326.5億円営業利益 2020: -47.5億円売上 2021: 423.2億円営業利益 2021: 52.6億円売上 2022: 824.2億円営業利益 2022: 144.0億円売上 2023: 1142.8億円営業利益 2023: 80.6億円売上 2024: 1281.7億円営業利益 2024: 62.5億円売上 2025: 1242.7億円営業利益 2025: 109.0億円 20092010201120122013201420152016201720182019202020212022202320242025 EPS推移(茶折れ線、専用スケール) 上限 ¥1,377 / 下限 ¥-574.94 EPS 2009: ¥11.14EPS 2010: ¥139.12EPS 2011: ¥108.6EPS 2012: ¥1,152EPS 2013: ¥214.44EPS 2014: ¥109.66EPS 2015: ¥85.92EPS 2016: ¥-49.65EPS 2017: ¥-92.82EPS 2018: ¥-7.11EPS 2019: ¥-349.7EPS 2020: ¥-50.46EPS 2021: ¥10.61EPS 2022: ¥110.75EPS 2023: ¥120.39EPS 2024: ¥44.63EPS 2025: ¥59.69 20092010201120122013201420152016201720182019202020212022202320242025
年度EPSEPS前年比
2009¥11.14-
2010¥139.121148.8%
2011¥108.6-21.9%
2012¥1,152960.7%
2013¥214.44-81.4%
2014¥109.66-48.9%
2015¥85.92-21.6%
2016¥-49.65-157.8%
2017¥-92.82-86.9%
2018¥-7.1192.3%
2019¥-349.7-4818.4%
2020¥-50.4685.6%
2021¥10.61121.0%
2022¥110.75943.8%
2023¥120.398.7%
2024¥44.63-62.9%
2025¥59.6933.7%

最新 売上セグメント

売上セグメントの金額を抽出できませんでした。

最新 利益セグメント

Financial Business In Japan 78.8億円 61.7%Financial Business In South Korea 24.4億円 19.1%Financial Business In Southeast Asia 10.4億円 8.1%Real Estate Business 5.9億円 4.6%Investment Business 8.2億円 6.4%
Financial Business In Japan 61.7%Financial Business In South Korea 19.1%Financial Business In Southeast Asia 8.1%Real Estate Business 4.6%Investment Business 6.4%

損失または0のセグメントは円グラフの面積計算から外し、表で確認します。

セグメント金額構成比
Financial Business In Japan78.8億円61.7%
Financial Business In South Korea24.4億円19.1%
Financial Business In Southeast Asia10.4億円8.1%
Real Estate Business5.9億円4.6%
Investment Business8.2億円6.4%
その他・未分類-0.3億円-
年度開示日売上営業利益純利益EPSBPS自己資本比率営業CFFCF配当
20252026-02-131242.7億円109.0億円79.4億円¥59.69¥1,21512.3%106.2億円197.1億円¥17
20242025-02-131281.7億円62.5億円60.4億円¥44.63¥1,18512.4%171.2億円97.2億円¥14
20232024-02-281142.8億円80.6億円163.1億円¥120.39¥1,10412.5%-470.8億円-475.8億円¥14
20222023-02-14824.2億円144.0億円126.3億円¥110.75¥1,00510.5%495.2億円404.0億円¥10
20212022-03-25423.2億円52.6億円11.2億円¥10.61¥903.6615.7%154.1億円54.1億円¥1
20202021-02-15326.5億円-47.5億円-53.4億円¥-50.46¥865.217.3%68.1億円-16.1億円¥0
20192019-05-13749.4億円-326.0億円-361.1億円¥-349.7¥983.9615.6%188.3億円36.4億円¥7
20182018-05-21762.7億円23.6億円-7.3億円¥-7.11¥1,40222.0%45.8億円-30.2億円¥12
20172017-05-12850.3億円-57.7億円-98.8億円¥-92.82¥1,41623.9%-144.3億円-192.1億円¥12
20162016-06-30754.8億円-41.1億円-57.1億円¥-49.65¥1,45632.1%-324.4億円-403.3億円¥12
20152015-06-30632.8億円-52.2億円101.4億円¥85.92¥1,59134.8%154.5億円3.0億円¥10
20142014-05-14619.3億円137.4億円111.5億円¥109.66¥1,50353.0%168.3億円-63.4億円¥10
20132013-05-14556.8億円120.0億円133.1億円¥214.44¥1,01429.1%93.8億円461.4億円¥7
20122012-05-10245.1億円55.4億円345.0億円¥1,152¥1,59640.9%-164.9億円-289.1億円¥12
20112011-05-12169.1億円43.2億円32.3億円¥108.6¥464.7836.7%92.3億円89.2億円¥10
20102010-05-13165.4億円41.6億円41.1億円¥139.12¥370.0628.9%-68.2億円-68.5億円¥10
20092009-05-1549.5億円2.4億円3.1億円¥11.14¥248.2817.2%-28.5億円-8.5億円¥3

主要数値スナップショット

銘柄ページを開いて最初に見るための要約表です。各数値の意味と注意点を同じ行に置き、後続の詳細表へ掘れるようにしています。

項目値見方・注意
ページ完成度S / 97.8本文一部(8/9)
Forecast PER13.5xCalculated from company forecast EPS and price when available.
Forecast EPS¥60.84Shown when company forecast EPS is available; otherwise use actual EPS trend.
Actual growthEPS 33.7% / Sales -3.0% / OP 74.4%Latest year-on-year growth from financial history.
割安度0.602x割安圏。ただし過去検証では0.3以下ほどの強さは落ちます。
実績PER13.8x実績利益に対する倍率。赤字・一過性利益では歪みます。
時価総額1089.2億円一定規模あり。流動性は相対的に確認しやすいです。
ROE4.4%資本効率の確認用。低PBRでは改善余地と持続性を分けて見ます。
EPS前年比33.7%足元の利益成長。単年度なので一過性に注意します。
EPS 3年CAGR-18.6%3年間の複利EPS成長率。単年度の急増より継続性を確認します。
EPS連続増加1年利益が前年を上回った連続年数。短期の急増だけでなく継続性を見ます。
売上前年比-3.0%数量・単価・事業拡大の入口確認。利益成長とセットで見ます。
営業CF106.2億円黒字の質を確認。利益だけでなく現金化できているかを見ます。
FCF利回り18.1%時価総額に対するフリーCF。高いほど現金創出力に対して株価が割安です。
営業CFマージン8.5%売上を営業キャッシュへ変える力。利益率と併せて確認します。
アクルーアル比率-0.2%利益と現金のずれ。一般に低い、またはマイナスほど利益の現金裏付けが強めです。
5年黒字率利益 100.0% / 営業CF 80.0% / FCF 80.0%利益・営業CF・FCFの5年黒字率。単年値より継続性を重視します。
自己資本比率12.3%安全性の入口。低すぎる場合は財務困窮リスクを優先確認します。
配当利回り2.1%株主還元の確認。減配余地と利益水準を併せて見ます。
株主還元利回り2.5%配当 2.1% + 純自社株買い 0.4% + 増配あり。総還元の持続性も確認します。
該当モデル数75件複数モデルで重なっています。 該当モデルの過去年率平均最大は20.0%です。

適時開示・カタリスト

連携済みの開示イベントはまだこの銘柄にありません。PBR改善方針、自社株買い、増配、上方修正、中期計画などを確認できた場合は、次回生成時にここへ表示します。

基本・バリュエーション

株価¥824
株価基準日2026-08-03
時価総額1089.2億円
PBR0.602x
株主資本PBR0.602x
予想PER13.5x
実績PER13.8x
BPS¥1,368
NCAV倍率-
EV/EBIT代理100x

収益・成長

売上高1242.7億円
営業利益109.0億円
純利益79.4億円
EPS¥59.69
EPS前年比33.7%
EPS 3年CAGR-18.6%
EPS連続増加1年
売上前年比-3.0%
営業利益前年比74.4%
ROE4.4%
ROA0.6%

安全性・キャッシュ

自己資本比率12.3%
営業CF106.2億円
FCF197.1億円
総資産13190.7億円
負債合計11369.3億円
有利子負債-
現金/時価総額141.9%
現金/総資産11.7%
FCF利回り18.1%
営業CFマージン8.5%
FCFマージン15.9%
営業CF/純利益133.8%
アクルーアル比率-0.2%
5年利益黒字率100.0%
5年営業CF黒字率80.0%
5年FCF黒字率80.0%
5年営業利益率変動4.4%
負債自己資本比率628.9%
流動比率-
総資産回転率0.10回
自己資本前年比3.1%
大規模希薄化なし
利益剰余金468.9億円

価格・需給

12か月リターン83.1%
3か月リターン24.5%
12-1か月モメンタム78.3%
6-1か月モメンタム64.1%
1年ボラティリティ34.4%
1年最大下落-15.6%
52週高値から-7.7%
売買代金中央値6.28億円

15点・非PBR内訳

15点スコア レーダーチャート

5/15
PBR割安度0/3Piotroski財務改善1/3Quality収益性1/2財務安全性0.5/2成長性1/2NCAV・資産価値0.5/1.5モメンタム・カタリスト1/1.5

各軸は上限点に対する達成率です。総合は15点、PBRを除いた確認用スコアは 5 点です。

評価項目点数達成率
PBR割安度0/30.0%
Piotroski財務改善1/333.3%
Quality収益性1/250.0%
財務安全性0.5/225.0%
成長性1/250.0%
NCAV・資産価値0.5/1.533.3%
モメンタム・カタリスト1/1.566.7%
PBR割安度0/3
Piotroski財務改善1/3
Quality収益性1/2
財務安全性0.5/2
成長性1/2
NCAV・資産価値0.5/1.5
モメンタム・カタリスト1/1.5
非PBRスコア5
Piotroski F-Score5
品質12点5