栃木銀行 (8550)

将来展開・業界採点

会社がやろうとしていること

• 予想EPSは¥86.43、予想PERは11xです。
• 経営課題: これら本業の収益力強化と適切な資本コントロールにより第12次中期経営計画の最終年度2030年３月期までにROE７％以上を実現し、さらに次期中計の早い段階での８％以上達成を目指してまいります。
• 還元方針: （株主還元方針） 「親会社株主に帰属する当期純利益に対する配当性向は、第12次中期経営計画期間中（2026年４月～2030年３月）に、40%程度を目指します。
• 経営課題: 今後も、コンプライアンス態勢の確立とリスク管理態勢の強化を図り、資産の健全化を推進するとともに、ディスクロージャーを充実し、経営の透明性を高めてまいります。

経営者実績・継承

• 代表者: 取締役頭取 仲 田 裕 之
• 評価方針: 学歴ではなく、業績・資本効率・予想精度・株主還元の実績で見ます。
• 経営実績: EPS3年CAGR 57.8%、売上前年比 21.0%、ROE 5.2%、営業CF -1711.8億円。
• 予想精度: 予想誤差10%以内率 40.0%、過大予想率 20.0%。
• 年齢・在任期間: 未取得です。役員の状況テキストを追加抽出できれば、交代時期の評価精度を上げられます。
• 継承準備: 後継者・指名委員会・人材育成などの記述があります。

ビジネスモデル変更・重点テーマ

• 海外展開: さらに、円安による輸出企業の業績改善期待や、高市新政権への期待などから幅広い銘柄で買われ日経平均株価は上昇し、2026年２月末の終値で58,850円の最高値を更新しました。
• DX・デジタル: また、DX/AIによる行内の業務改革により生産性向上、対面営業の強化を図ることで収益力の強化を進めてまいります。
• 設備・生産能力: １ 【設備投資等の概要】 当行及び連結子会社では、お客さまの利便性向上と、より一層の金融サービスの提供を目指し、店舗施設の整備・充実、事務の合理化・効率化を目的とした事務機器の新設・入替等を中心とした設備投資を行っております。
• 構造改革: また、一層の経営の合理化・効率化により収益力の強化を図るとともに、お客さまの多様なニーズに応え、お客さまが抱える課題や困りごとを解決するため、対話を重視した訪問型営業を強化してまいります。
• M&A・提携: 具体的には、企業のライフステージに応じた個社別の課題解決支援、特に、企業数が減少する中、創業支援、成長支援に取組むことで新たな資金需要や雇用を創出するとともに、地域産業全体の強化・再編に向けてM&A・事業承継、スタートアップ支援など、積極的なエクイティ投資による地域へのリスクテイクを推進いたします。

同業の業界将来性

• 同業78社で比較
• 売上成長中央値 20.9%
• 営業益成長中央値 32.4%
• EPS成長中央値 30.7%
• ROE中央値 5.8%
• 12か月株価中央値 83.0%

会社予想・進捗・予想精度

• 会社公表予想（対象期末 2027-03-31）は2026-05-13時点です: 売上 608.0億円 / 純利益 90.0億円 / EPS ¥86.43 / 年配当 ¥30
• 会社予想と直近実績の比較は増益・成長予想です（複合成長 9.5%）。
• 2Q 2025-11-07時点の業績進捗: 通期予想への進捗 52.7% / 前年同期比 83.1%
• 過去5期分の予想精度を確認できます: 直近予想誤差中央値 6.9% / 誤差10%以内率 40.0% / 過大予想率 20.0%