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投資判断（AI専門家統合）
財務、株価、モデル実績、開示イベント、専門家側の確認結果をAI総合評価としてまとめます。個別の売買や利益を保証するものではありません。
AI総合評価（総括）
現時点では監視寄りです。安さ、品質、成長、カタリストのどこが欠けているかを確認します。 現在候補モデルは135件重なっています（PBR系115件、成長系68件、品質系59件）。 該当モデル実績は年率中央値19.1%、最大22.9%です。 統計面は投資判断を押し上げます。 ただし参考最大下落は-35.0%まで見ます。 専門家統合は「見送り」、行動目安は「根拠不足または反証優位のため、現時点では投資対象外」です。
総括
PBRは0.716xで1倍以下です。PBR系モデル115件の該当がある場合は、安さの根拠を残しつつ、品質・成長で価値の罠を避ける見方になります。 スコア面は15点6/15、非PBR6で、PBR以外でも評価が厚い状態です。 弱い軸はPBR割安度0/3、財務安全性0.5/2です。 何をしている会社か: 売上はRetail（41%）・Mekong Area（18%）・Malay Area（18%）が中心、利益はMekong Area（27%）・Malay Area（25%）・Solutions（22%）が主な稼ぎ頭です。 どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 5693.7億円、営業利益 606.5億円、純利益 210.9億円、営業利益率 10.7%）。 業績履歴は18年分あります、売上は期間累計で223.5%、直近EPS前年比は34.8%、直近売上前年比は6.8%。 会社予想・進捗では会社予想EPSは¥69.48です。 会社計画の具体文は折りたたみ内で確認します。 反証・注意点は品質注意フラグwarning、参考最大下落-35.0%です。 統計モデル実績は該当モデル135件、年率中央値19.1%、最大22.9%、参考最大下落-35.0%です。最大値は参考値として扱い、判断では中央値とモデル分布を優先します。 専門家統合では「見送り」、行動目安は「根拠不足または反証優位のため、現時点では投資対象外」です。AI専門家の最終見解は「見送り」です。PBRは0.733倍で簿価割安圏、営業CFは3072.4億円の黒字、EPS前年比34.8%、業績履歴18期を確認は評価できます。一方で、PBR改善方針・自社株買い・上方修正などの明示カタリストが未確認、安全性の未確認項目が3件、品質注意フラグはwarning、該当モデル群の参考最大下落は-19.5%という反証・未確認事項があります。モデルの過去年率をこの銘柄の将来予測として使うことはできません。したがって現時点では投資対象から外し、反証が解消されるまで待つ判断です。 リターン評価は個別銘柄の予言ではなく、同条件モデルの統計として該当モデルの過去年率平均最大は22.9%、参考最大下落は-35.0%を使います。
参考数値・モデル件数・下落率を見る
四季報風要約
取得済みデータだけから機械生成した確認用サマリーです。投資確認に必要な短文だけを先に出します。セグメント、会社予想、原文要約、未取得項目は通常は折りたたみます。
事業概要
- 何をしている会社か: 売上はRetail（41%）・Mekong Area（18%）・Malay Area（18%）が中心、利益はMekong Area（27%）・Malay Area（25%）・Solutions（22%）が主な稼ぎ頭です。
- どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 5693.7億円、営業利益 606.5億円、純利益 210.9億円、営業利益率 10.7%）。
- セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。
投資観点
- PBRは1倍以下の割安圏です（PBR 0.716x、PER 22.2x）。
- 現在候補モデルに135件該当しています（15点 6、非PBR 6）。
- 成長確認: EPS前年比 34.8%、売上前年比 6.8%、売上高 5693.7億円。
- 安全性確認: 自己資本比率 5.7%、営業CF 3072.4億円。
注意点
- 品質注意フラグ: warning。validation_warning_count=1; freshness=price_as_of=23d>7d; safety_unknown_count=3
- 事業リスク: 主なリスク: 企業統治に関するその他の事項 （二）
- 開示メモ: 訂正有報5件 / 臨時報告書13件
- 想定リターン欄は該当モデルの過去年率平均であり、個別銘柄の将来予測ではありません（最大 22.9%）。
将来性
| 将来展開・会社計画 | C (6.3/10) |
|---|---|
| 業界将来性 | S (9/10) |
| 予想EPS | ¥69.48 |
| 予想成長複合 | -29.6% |
セグメント・会社予想・原文要約・未取得項目を開く
売上セグメント
- 何をしている会社か: 売上はRetail（41%）・Mekong Area（18%）・Malay Area（18%）が中心、利益はMekong Area（27%）・Malay Area（25%）・Solutions（22%）が主な稼ぎ頭です。
利益セグメント
- セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。
将来展開・会社計画
- 予想EPSは¥69.48、予想PERは22.2xです。
- 経営課題: ・国内コスト構造改革 国内事業においては、本中期経営計画の前半となる2027年度末までに、商品・サービスの見直しを含む業務オペレーションの改善及び間接コストの抑制を通じた、コスト構造の抜本的な改革に取り組んでまいります。
未取得・確認待ち
- スコア計算上の不足詳細: other_comprehensive_income; has_pbr_improvement_plan; has_buyback; has_guidance_revision_up; has_medium_term_plan; has_tob_expectation; going_concern_note; audit_issue; delisting_risk
- 月次、会社予想修正理由、取材コメントは未統合です。
将来展開・業界採点
| 将来展開・会社計画 | C (6.3/10) |
|---|---|
| 経営者実績 | C (6.6/10) |
| 代表者年齢 | - |
| 交代リスク | 年齢未取得 |
| 業界将来性 | S (9/10) |
| 同業社数 | 36 |
| 将来テーマ | 海外展開 / DX・デジタル / 設備・生産能力 / 構造改革 / 資本効率・還元 / 脱炭素・環境 |
会社がやろうとしていること
- 予想EPSは¥69.48、予想PERは22.2xです。
- 経営課題: ・国内コスト構造改革 国内事業においては、本中期経営計画の前半となる2027年度末までに、商品・サービスの見直しを含む業務オペレーションの改善及び間接コストの抑制を通じた、コスト構造の抜本的な改革に取り組んでまいります。
- 経営課題: ＜安全・安心NO.1＞ 前中期経営計画期間（2021年度～2025年度）において、当社連結子会社への業務改善命令発出及びクレジットカード不正被害の拡大、海外子会社取得に係る過年度決算の修正等の重大事案が発生しました。
- 経営課題: これらの事案を重く受け止め、当社グループ全体でのリスク管理、コンプライアンス等のガバナンス強化を最重要課題と認識し、本中期経営計画では、コーポレート・ガバナンスの強化を、企業成長を下支えする前提条件と位置づけ、強固なコーポレート・ガバナンスの実現による「安全・安心No.1」を確立してまいります。
経営者実績・継承
- 代表者: 代表取締役社長 深山 友晴
- 評価方針: 学歴ではなく、業績・資本効率・予想精度・株主還元の実績で見ます。
- 経営実績: EPS3年CAGR -11.7%、売上前年比 6.8%、営業益前年比 -1.3%、ROE 3.5%、営業CF 3072.4億円。
- 予想精度: 予想誤差10%以内率 60.0%、過大予想率 20.0%。
- 年齢・在任期間: 未取得です。役員の状況テキストを追加抽出できれば、交代時期の評価精度を上げられます。
- 継承準備: 後継者計画を示す明確な記述は未検出です。
ビジネスモデル変更・重点テーマ
- 海外展開: 当社グループの展開するアジア各国においては、マレーシアやベトナムを中心に、家計消費の拡大を背景に堅調な経済成長が続いておりますが、中国経済の成長率鈍化に加え、米国の通商政策を巡る不透明感の高まり等により、マクロ経済環境の先行きには不確実性が残っています。
- DX・デジタル: AND Global社の有するオルタナティブデータを活用したAIスコアリングによる与信管理ノウハウやデジタルレンディングに関するビジネスノウハウを、当社の国内及びアジア各国で活用することにより、サービスのDX化を推進するとともに、融資事業の強化、AI等のデジタル技術を活用した与信精緻化や債権回収体…
- 設備・生産能力: また、人に依存した業務プロセスからの脱却を進め、AIやデジタル技術を活用した与信・債権管理、コンタクトセンター等の顧客接点を含めた業務オペレーション等における業務効率化・高度化を推進することで、お客さまの体験価値向上と人時生産性の高い筋肉質な経営体制への転換を図ります。
- 構造改革: また、成長戦略と構造改革を両輪に、重点戦略ごとに明確なKPIを設定し、その達成に向けた施策の着実な実行とモニタリングを通じ、収益力の強化と事業基盤の高度化を図ってまいります。
- 資本効率・還元: （２）目標とする経営指針 持続的な成長に向けて、収益力の強化及び資本効率の向上を図ることで、経営指標としてROE10.0％の水準の達成、維持を目指してまいります。
同業の業界将来性
- 同業36社で比較
- 売上成長中央値 9.0%
- 営業益成長中央値 23.7%
- EPS成長中央値 17.7%
- ROE中央値 9.0%
- 12か月株価中央値 9.0%
会社予想・進捗・予想精度
- 会社公表予想（対象期末 2027-02-28）は2026-04-08時点です: 売上 6000.0億円 / 営業利益 450.0億円 / 純利益 150.0億円 / EPS ¥69.48 / 年配当 ¥53
- 会社予想と直近実績の比較は減益・鈍化予想です（複合成長 -29.6%）。
- 2Q 2025-10-09時点の業績進捗: 通期予想への進捗 48.8% / 前年同期比 4.3%
- 過去5期分の予想精度を確認できます: 直近予想誤差中央値 11.1% / 誤差10%以内率 60.0% / 過大予想率 20.0%
| 会社予想対象期末 | 2027-02-28 |
|---|---|
| 会社予想発表日 | 2026-04-08 |
| 予想売上 | 6000.0億円 |
| 予想営業利益 | 450.0億円 |
| 予想純利益 | 150.0億円 |
| 予想EPS | ¥69.48 |
| 予想年配当 | ¥53 |
| 90日予想修正 | - |
| 期初からの予想修正 | - |
| 予想成長複合 | -29.6% |
| 四半期進捗 | 48.8% |
| 四半期前年比 | 4.3% |
| 予想精度履歴 | 5期 |
| 直近予想誤差 | 11.1% |
| 誤差10%以内率 | 60.0% |
| 過大予想率 | 20.0% |
| 予想修正回数 | 0 |
業績推移
最大24年分を表示します。EPSは折れ線、売上と営業利益は棒で表示します。 直近年度は売上 5693.7億円、営業利益 606.5億円、EPS ¥97.7 です。
| 年度 | EPS | EPS前年比 |
|---|---|---|
| 2009 | ¥94.29 | - |
| 2010 | ¥1.26 | -98.7% |
| 2011 | ¥60.83 | 4727.8% |
| 2012 | ¥57.3 | -5.8% |
| 2013 | ¥88.12 | 53.8% |
| 2014 | ¥104.62 | 18.7% |
| 2015 | ¥152.55 | 45.8% |
| 2016 | ¥180.09 | 18.1% |
| 2017 | ¥189.75 | 5.4% |
| 2018 | ¥179.29 | -5.5% |
| 2019 | ¥182.64 | 1.9% |
| 2020 | ¥158.25 | -13.4% |
| 2021 | ¥81.99 | -48.2% |
| 2022 | ¥139.98 | 70.7% |
| 2023 | ¥142.13 | 1.5% |
| 2024 | ¥96.81 | -31.9% |
| 2025 | ¥72.47 | -25.1% |
| 2026 | ¥97.7 | 34.8% |
最新 売上セグメント
Retail 41.5%Solutions 16.3%China Area 6.3%Mekong Area 18.1%Malay Area 17.9%
| セグメント | 金額 | 構成比 |
|---|---|---|
| Retail | 2361.3億円 | 41.5% |
| Solutions | 927.6億円 | 16.3% |
| China Area | 359.2億円 | 6.3% |
| Mekong Area | 1028.1億円 | 18.1% |
| Malay Area | 1017.1億円 | 17.9% |
最新 利益セグメント
Retail 8.5%Solutions 22.3%China Area 17.9%Mekong Area 26.6%Malay Area 24.7%
| セグメント | 金額 | 構成比 |
|---|---|---|
| Retail | 51.2億円 | 8.5% |
| Solutions | 135.0億円 | 22.3% |
| China Area | 108.2億円 | 17.9% |
| Mekong Area | 160.8億円 | 26.6% |
| Malay Area | 149.6億円 | 24.7% |
| 年度 | 開示日 | 売上 | 営業利益 | 純利益 | EPS | BPS | 自己資本比率 | 営業CF | FCF | 配当 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026 | 2026-04-08 | 5693.7億円 | 606.5億円 | 210.9億円 | ¥97.7 | ¥2,209 | 5.7% | 3072.4億円 | -1201.6億円 | ¥53 |
| 2025 | 2025-07-31 | 5332.6億円 | 614.9億円 | 156.4億円 | ¥72.47 | ¥2,136 | 5.9% | 3473.4億円 | 1888.6億円 | ¥53 |
| 2024 | 2024-04-09 | 4856.1億円 | 500.9億円 | 209.0億円 | ¥96.81 | ¥2,123 | 6.6% | -507.8億円 | -1644.7億円 | ¥53 |
| 2023 | 2023-04-11 | 4517.7億円 | 588.6億円 | 306.8億円 | ¥142.13 | ¥2,014 | 6.5% | 1051.4億円 | 1169.3億円 | ¥53 |
| 2022 | 2022-04-07 | 4706.6億円 | 588.5億円 | 302.1億円 | ¥139.98 | ¥1,965 | 6.8% | 762.9億円 | 427.2億円 | ¥50 |
| 2021 | 2021-04-09 | 4873.1億円 | 406.5億円 | 176.9億円 | ¥81.99 | ¥1,860 | 6.6% | 622.8億円 | -322.8億円 | ¥34 |
| 2020 | 2020-04-10 | 4572.8億円 | 650.7億円 | 341.5億円 | ¥158.25 | ¥1,823 | 6.8% | 3522.2億円 | 1747.8億円 | ¥68 |
| 2019 | 2019-05-10 | 4390.0億円 | 701.7億円 | 394.1億円 | ¥182.64 | ¥1,764 | 7.1% | 2157.3億円 | 211.3億円 | ¥68 |
| 2018 | 2018-05-09 | 4079.7億円 | 657.5億円 | 386.8億円 | ¥179.29 | ¥1,715 | 7.6% | 1989.4億円 | 1308.7億円 | ¥68 |
| 2017 | 2017-05-11 | 3751.7億円 | 616.1億円 | 394.5億円 | ¥189.75 | ¥1,605 | 8.3% | 359.1億円 | 412.7億円 | ¥68 |
| 2016 | 2016-05-13 | 3596.5億円 | 593.8億円 | 357.9億円 | ¥180.09 | ¥1,465 | 7.8% | -96.5億円 | -154.3億円 | ¥66 |
| 2015 | 2015-05-15 | 3290.5億円 | 530.8億円 | 304.9億円 | ¥152.55 | ¥1,378 | 7.6% | 1615.0億円 | 800.7億円 | ¥60 |
| 2014 | 2014-06-16 | 2860.7億円 | 410.9億円 | 207.4億円 | ¥104.62 | ¥1,316 | 8.6% | -1375.0億円 | -1215.1億円 | ¥60 |
| 2013 | 2013-06-14 | 2059.7億円 | 330.8億円 | 136.2億円 | ¥88.12 | ¥1,235 | 9.1% | 272.8億円 | 521.0億円 | ¥50 |
| 2012 | 2012-04-05 | 1698.5億円 | 242.8億円 | 89.9億円 | ¥57.3 | ¥1,013 | 17.5% | 317.8億円 | 178.5億円 | ¥45 |
| 2011 | 2011-04-13 | 1691.9億円 | 207.2億円 | 95.4億円 | ¥60.83 | ¥1,015 | 17.7% | 290.4億円 | 201.8億円 | ¥40 |
| 2010 | 2010-04-06 | 1724.3億円 | 205.6億円 | 2.0億円 | ¥1.26 | ¥994.42 | 18.0% | 163.9億円 | -10.3億円 | ¥40 |
| 2009 | 2009-04-06 | 1760.1億円 | 266.1億円 | 147.9億円 | ¥94.29 | ¥1,036 | 19.0% | 457.1億円 | 450.1億円 | ¥40 |
主要数値スナップショット
銘柄ページを開いて最初に見るための要約表です。各数値の意味と注意点を同じ行に置き、後続の詳細表へ掘れるようにしています。
| 項目 | 値 | 見方・注意 |
|---|---|---|
| ページ完成度 | S / 100 | 大きな不足なし |
| Forecast PER | 22.2x | Calculated from company forecast EPS and price when available. |
| Forecast EPS | ¥69.48 | Shown when company forecast EPS is available; otherwise use actual EPS trend. |
| Actual growth | EPS 34.8% / Sales 6.8% / OP -1.3% | Latest year-on-year growth from financial history. |
| 割安度 | 0.716x | 割安圏。ただし過去検証では0.3以下ほどの強さは落ちます。 |
| 実績PER | 15.8x | 実績利益に対する倍率。赤字・一過性利益では歪みます。 |
| 時価総額 | 3333.3億円 | 一定規模あり。流動性は相対的に確認しやすいです。 |
| ROE | 3.5% | 資本効率の確認用。低PBRでは改善余地と持続性を分けて見ます。 |
| EPS前年比 | 34.8% | 足元の利益成長。単年度なので一過性に注意します。 |
| EPS 3年CAGR | -11.7% | 3年間の複利EPS成長率。単年度の急増より継続性を確認します。 |
| EPS連続増加 | 1年 | 利益が前年を上回った連続年数。短期の急増だけでなく継続性を見ます。 |
| 売上前年比 | 6.8% | 数量・単価・事業拡大の入口確認。利益成長とセットで見ます。 |
| 営業CF | 3072.4億円 | 黒字の質を確認。利益だけでなく現金化できているかを見ます。 |
| FCF利回り | -36.1% | 時価総額に対するフリーCF。高いほど現金創出力に対して株価が割安です。 |
| 営業CFマージン | 54.0% | 売上を営業キャッシュへ変える力。利益率と併せて確認します。 |
| アクルーアル比率 | -3.6% | 利益と現金のずれ。一般に低い、またはマイナスほど利益の現金裏付けが強めです。 |
| 5年黒字率 | 利益 100.0% / 営業CF 80.0% / FCF 60.0% | 利益・営業CF・FCFの5年黒字率。単年値より継続性を重視します。 |
| 自己資本比率 | 5.7% | 安全性の入口。低すぎる場合は財務困窮リスクを優先確認します。 |
| 配当利回り | 3.4% | 株主還元の確認。減配余地と利益水準を併せて見ます。 |
| 株主還元利回り | 3.4% | 配当 3.4% + 純自社株買い -0.0% + 増配確認なし。総還元の持続性も確認します。 |
| 該当モデル数 | 135件 | 複数モデルで重なっています。 該当モデルの過去年率平均最大は22.9%です。 |
適時開示・カタリスト
連携済みの開示イベントはまだこの銘柄にありません。PBR改善方針、自社株買い、増配、上方修正、中期計画などを確認できた場合は、次回生成時にここへ表示します。
基本・バリュエーション
| 株価 | ¥1,544 |
|---|---|
| 株価基準日 | 2026-08-03 |
| 時価総額 | 3333.3億円 |
| PBR | 0.716x |
| 株主資本PBR | 0.54x |
| 予想PER | 22.2x |
| 実績PER | 15.8x |
| BPS | ¥2,155 |
| NCAV倍率 | 1.26x |
| EV/EBIT代理 | 121x |
収益・成長
| 売上高 | 5693.7億円 |
|---|---|
| 営業利益 | 606.5億円 |
| 純利益 | 210.9億円 |
| EPS | ¥97.7 |
| EPS前年比 | 34.8% |
| EPS 3年CAGR | -11.7% |
| EPS連続増加 | 1年 |
| 売上前年比 | 6.8% |
| 営業利益前年比 | -1.3% |
| ROE | 3.5% |
| ROA | 0.3% |
安全性・キャッシュ
| 自己資本比率 | 5.7% |
|---|---|
| 営業CF | 3072.4億円 |
| FCF | -1201.6億円 |
| 総資産 | 83139.6億円 |
| 負債合計 | 76887.5億円 |
| 有利子負債 | 14051.0億円 |
| 現金/時価総額 | 198.8% |
| 現金/総資産 | 8.0% |
| FCF利回り | -36.1% |
| 営業CFマージン | 54.0% |
| FCFマージン | -21.1% |
| 営業CF/純利益 | 1456.7% |
| アクルーアル比率 | -3.6% |
| 5年利益黒字率 | 100.0% |
| 5年営業CF黒字率 | 80.0% |
| 5年FCF黒字率 | 60.0% |
| 5年営業利益率変動 | 1.0% |
| 負債自己資本比率 | 1244.6% |
| 流動比率 | 118.2% |
| 総資産回転率 | 0.07回 |
| 自己資本前年比 | 6.7% |
| 大規模希薄化 | なし |
| 利益剰余金 | 2999.5億円 |
価格・需給
| 12か月リターン | 8.8% |
|---|---|
| 3か月リターン | -1.0% |
| 12-1か月モメンタム | 14.9% |
| 6-1か月モメンタム | -11.5% |
| 1年ボラティリティ | 26.2% |
| 1年最大下落 | -22.4% |
| 52週高値から | -16.5% |
| 売買代金中央値 | 7.44億円 |
15点・非PBR内訳
15点スコア レーダーチャート
6/15各軸は上限点に対する達成率です。総合は15点、PBRを除いた確認用スコアは 6 点です。
| 評価項目 | 点数 | 達成率 |
|---|---|---|
| PBR割安度 | 0/3 | 0.0% |
| Piotroski財務改善 | 2/3 | 66.7% |
| Quality収益性 | 1/2 | 50.0% |
| 財務安全性 | 0.5/2 | 25.0% |
| 成長性 | 1/2 | 50.0% |
| NCAV・資産価値 | 1/1.5 | 66.7% |
| モメンタム・カタリスト | 0.5/1.5 | 33.3% |
| PBR割安度 | 0/3 |
|---|---|
| Piotroski財務改善 | 2/3 |
| Quality収益性 | 1/2 |
| 財務安全性 | 0.5/2 |
| 成長性 | 1/2 |
| NCAV・資産価値 | 1/1.5 |
| モメンタム・カタリスト | 0.5/1.5 |
| 非PBRスコア | 6 |
| Piotroski F-Score | 7 |
| 品質12点 | 6 |