TSE / プライム / 証券･商品先物取引業

大和証券グループ本社 (8601)

AI専門家の最終見解: 見送り。根拠不足または反証優位のため、現時点では投資対象外。

評価D
専門家見解見送り
PBR1.42x
15点スコア6
非PBR6
モデル該当27
イベント0
将来展開S (9.8/10)
業界将来性S (10/10)
完成度S / 100

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投資判断（AI専門家統合）

財務、株価、モデル実績、開示イベント、専門家側の確認結果をAI総合評価としてまとめます。個別の売買や利益を保証するものではありません。

見送り

AI総合評価（総括）

現時点では監視寄りです。安さ、品質、成長、カタリストのどこが欠けているかを確認します。 現在候補モデルは27件重なっています（PBR系14件、成長系4件、品質系2件）。 該当モデル実績は年率中央値13.9%、最大20.7%です。 ただし参考最大下落は-35.0%まで見ます。 専門家統合は「見送り」、行動目安は「根拠不足または反証優位のため、現時点では投資対象外」です。

総括

PBRは1.42xで低PBR主因子としては弱く、成長・品質・還元モデル側の根拠が主になります。 スコア面は15点6/15、非PBR6で、PBR以外でも評価が厚い状態です。 弱い軸はPBR割安度0/3、財務安全性0/2です。 何をしている会社か: 売上はWealth Management（41%）・Global Markets Investment Banking（37%）・Asset Management（20%）が中心、利益はWealth Management（47%）・Asset Management（28%）・Global Markets Inves… どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 14679.8億円、営業利益 2073.3億円、純利益 1752.8億円、営業利益率 14.1%）。 業績履歴は18年分あります、売上は期間累計で254.6%、直近EPS前年比は15.1%、直近売上前年比は7.0%。 ただしEPS赤字年が3回あるため、直近の利益急回復が一過性でないか確認します、営業赤字年が3回あります。 会社予想・進捗では会社予想EPSは¥15.92です。 会社計画の具体文は折りたたみ内で確認します。 反証・注意点は品質注意フラグwarning、参考最大下落-35.0%です。 統計モデル実績は該当モデル27件、年率中央値13.9%、最大20.7%、参考最大下落-35.0%です。最大値は参考値として扱い、判断では中央値とモデル分布を優先します。 専門家統合では「見送り」、行動目安は「根拠不足または反証優位のため、現時点では投資対象外」です。AI専門家の最終見解は「見送り」です。営業CFは4389.6億円の黒字、EPS前年比15.1%、業績履歴18期を確認、現在候補モデル20件に該当は評価できます。一方で、PBR改善方針・自社株買い・上方修正などの明示カタリストが未確認、安全性の未確認項目が3件、品質注意フラグはwarning、該当モデル群の参考最大下落は-19.4%という反証・未確認事項があります。モデルの過去年率をこの銘柄の将来予測として使うことはできません。したがって現時点では投資対象から外し、反証が解消されるまで待つ判断です。 リターン評価は個別銘柄の予言ではなく、同条件モデルの統計として該当モデルの過去年率平均最大は20.7%、参考最大下落は-35.0%を使います。

参考数値・モデル件数・下落率を見る
参考年率20.7%該当モデルの過去年率平均の最大値
参考複利年率18.3%該当モデルの過去コホート複利年率の最大値
参考最大下落-35.0%該当モデルの年次系列で見た最大下落率
該当モデル27件複数条件に重なるほど根拠は厚いが、重複過多にも注意
開示イベント0件連携済みの開示イベント件数
直近12か月69.7%足元の株価方向

四季報風要約

取得済みデータだけから機械生成した確認用サマリーです。投資確認に必要な短文だけを先に出します。セグメント、会社予想、原文要約、未取得項目は通常は折りたたみます。

事業概要

  • 何をしている会社か: 売上はWealth Management（41%）・Global Markets Investment Banking（37%）・Asset Management（20%）が中心、利益はWealth Management（47%）・Asset Management（28%）・Global Markets Investment Banking（25%）が主な稼ぎ頭、一方でその他・未分類（損失29.2億円）は損失要因です。
  • どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 14679.8億円、営業利益 2073.3億円、純利益 1752.8億円、営業利益率 14.1%）。
  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

投資観点

  • PBRは低PBRモデルの中核条件からは外れます（PBR 1.42x、PER 114x）。
  • 現在候補モデルに27件該当しています（15点 6、非PBR 6）。
  • 成長確認: EPS前年比 15.1%、売上前年比 7.0%、売上高 14679.8億円。
  • 安全性確認: 自己資本比率 4.6%、営業CF 4389.6億円。

注意点

  • 品質注意フラグ: warning。validation_warning_count=2; freshness=price_as_of=23d>7d; safety_unknown_count=3
  • 事業リスク: 主なリスク語: 為替 / 海外 / 中国 / 市況
  • 開示メモ: 訂正有報2件 / 臨時報告書9件
  • 想定リターン欄は該当モデルの過去年率平均であり、個別銘柄の将来予測ではありません（最大 20.7%）。

将来性

将来展開・会社計画S (9.8/10)
業界将来性S (10/10)
予想EPS¥15.92
予想成長複合-
セグメント・会社予想・原文要約・未取得項目を開く

売上セグメント

  • 何をしている会社か: 売上はWealth Management（41%）・Global Markets Investment Banking（37%）・Asset Management（20%）が中心、利益はWealth Management（47%）・Asset Management（28%）・Global Markets Investment Banking（25%）が主な稼ぎ頭、一方でその他・未分類（損失29.2億円）は損失要因です。

利益セグメント

  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

将来展開・会社計画

  • 予想EPSは¥15.92、予想PERは114xです。
  • 経営課題: 当社グループでは、グループ中期経営計画～“Passion for the Best”2026～において「お客様の資産価値最大化」をグループ経営基本方針として掲げ、お客様のニーズや課題を深く理解し、お客様の状況や経済環境に応じた最善・最適で質の高いソリューションを提供することを強力に推進しています。

未取得・確認待ち

  • スコア計算上の不足詳細: other_comprehensive_income; retained_earnings; interest_bearing_debt; current_assets; current_liabilities; ncav; adjusted_ncav_per_share; ncav_ratio; has_pbr_improvement_plan; has_buyback; has_guidance_revision_up; has_medium_term_plan; has_tob_expectation; going_concern_note; audit_issue; delisting_risk
  • 月次、会社予想修正理由、取材コメントは未統合です。

将来展開・業界採点

将来展開・会社計画S (9.8/10)
経営者実績S (9/10)
代表者年齢-
交代リスク年齢未取得
業界将来性S (10/10)
同業社数35
将来テーマ海外展開 / 新規事業・新製品 / DX・デジタル / 設備・生産能力 / M&A・提携 / 資本効率・還元 / 脱炭素・環境

会社がやろうとしていること

  • 予想EPSは¥15.92、予想PERは114xです。
  • 経営課題: 当社グループでは、グループ中期経営計画～“Passion for the Best”2026～において「お客様の資産価値最大化」をグループ経営基本方針として掲げ、お客様のニーズや課題を深く理解し、お客様の状況や経済環境に応じた最善・最適で質の高いソリューションを提供することを強力に推進しています。
  • 経営課題: 中期経営計画の２年目となる2025年度は、ウェルスマネジメントビジネスの強化とアセットマネジメントビジネスの高度化を進展させるとともに、顧客基盤の拡充とソリューション機能強化・商品拡充を目指したインオーガニック戦略を継続して実行してまいりました。
  • 経営課題: 中期経営計画の最終年度となる2026年度は、依然として地政学リスクの高まりや原油価格の変動などに直面しているものの、新たな成長軌道を描き始めたわが国において、「貯蓄から投資」の流れを確かなものにするという当社の使命は、一層重要性を増しています。

経営者実績・継承

  • 代表者: 代表執行役社長 荻野 明彦
  • 評価方針: 学歴ではなく、業績・資本効率・予想精度・株主還元の実績で見ます。
  • 経営実績: EPS3年CAGR 42.5%、売上前年比 7.0%、営業益前年比 24.3%、ROE 8.8%、営業CF 4389.6億円。
  • 年齢・在任期間: 未取得です。役員の状況テキストを追加抽出できれば、交代時期の評価精度を上げられます。
  • 継承準備: 後継者計画を示す明確な記述は未検出です。

ビジネスモデル変更・重点テーマ

  • 海外展開: (1) ウェルスマネジメント部門 ① お客様に対する深い理解に基づいた最適なコンサルティングの提供によるウェルスマネジメントビジネスのさらなる深化 ② 富裕層や法人のお客様の高度なニーズに応えるオーダーメイドで付加価値の高い商品・サービス・ソリューションの拡充及び提供 ③ デジタルマーケティングに…
  • 新規事業・新製品: 算定に用いたインプットを含め、価格算定モデルは社内における指針に基づいて承認され、価格算定モデルの開発部署から独立した部署が、モデル内の仮定及び技法、算定に用いたインプットについて検証を行っております。
  • DX・デジタル: (1) ウェルスマネジメント部門 ① お客様に対する深い理解に基づいた最適なコンサルティングの提供によるウェルスマネジメントビジネスのさらなる深化 ② 富裕層や法人のお客様の高度なニーズに応えるオーダーメイドで付加価値の高い商品・サービス・ソリューションの拡充及び提供 ③ デジタルマーケティングに…
  • 設備・生産能力: 当社グループは、ビジネスモデルの変革、デジタル・イノベーションの推進を骨子としたデジタル戦略に沿って、生成AIをはじめとする先端技術を活用したデジタル・イノベーションの推進、顧客体験の高度化、および事業の効率性・安全性を支えるITインフラの整備を目的とした戦略的な設備投資を継続しています。
  • M&A・提携: (1) ウェルスマネジメント部門 ① お客様に対する深い理解に基づいた最適なコンサルティングの提供によるウェルスマネジメントビジネスのさらなる深化 ② 富裕層や法人のお客様の高度なニーズに応えるオーダーメイドで付加価値の高い商品・サービス・ソリューションの拡充及び提供 ③ デジタルマーケティングに…

同業の業界将来性

  • 同業35社で比較
  • 売上成長中央値 15.3%
  • 営業益成長中央値 44.6%
  • EPS成長中央値 31.3%
  • ROE中央値 9.7%
  • 12か月株価中央値 26.7%

会社予想・進捗・予想精度

  • 会社公表予想（対象期末 2027-03-31）は2026-04-27時点です: EPS ¥15.92 / 年配当 ¥44
  • 2Q 2025-11-04時点の業績進捗: 前年同期比 1.7%
会社予想対象期末2027-03-31
会社予想発表日2026-04-27
予想売上-
予想営業利益-
予想純利益-
予想EPS¥15.92
予想年配当¥44
90日予想修正-
期初からの予想修正-
予想成長複合-
四半期進捗-
四半期前年比1.7%
予想精度履歴-
直近予想誤差-
誤差10%以内率-
過大予想率-
予想修正回数0

業績推移

最大24年分を表示します。EPSは折れ線、売上と営業利益は棒で表示します。 直近年度は売上 14679.8億円、営業利益 2073.3億円、EPS ¥126.04 です。

18年
売上(青棒) / 営業利益(緑棒) 売上 2009: 4139.4億円営業利益 2009: -1437.2億円売上 2010: 5379.1億円営業利益 2010: 952.6億円売上 2011: 4030.4億円営業利益 2011: -453.6億円売上 2012: 4223.7億円営業利益 2012: -237.1億円売上 2013: 5254.1億円営業利益 2013: 838.1億円売上 2014: 6428.3億円営業利益 2014: 1845.9億円売上 2015: 6594.0億円営業利益 2015: 1708.4億円売上 2016: 6537.1億円営業利益 2016: 1503.0億円売上 2017: 6165.0億円営業利益 2017: 1190.6億円売上 2018: 7126.0億円営業利益 2018: 1350.6億円売上 2019: 7205.9億円営業利益 2019: 673.3億円売上 2020: 6722.9億円営業利益 2020: 542.9億円売上 2021: 5761.7億円営業利益 2021: 928.6億円売上 2022: 6194.7億円営業利益 2022: 1155.3億円売上 2023: 8660.9億円営業利益 2023: 662.7億円売上 2024: 12774.8億円営業利益 2024: 1537.0億円売上 2025: 13720.1億円営業利益 2025: 1667.4億円売上 2026: 14679.8億円営業利益 2026: 2073.3億円 200920102011201220132014201520162017201820192020202120222023202420252026 EPS推移(茶折れ線、専用スケール) 上限 ¥154.42 / 下限 ¥-91.54 EPS 2009: ¥-63.16EPS 2010: ¥26.41EPS 2011: ¥-21.9EPS 2012: ¥-23.41EPS 2013: ¥43EPS 2014: ¥99.63EPS 2015: ¥87.07EPS 2016: ¥68.25EPS 2017: ¥61.53EPS 2018: ¥66.88EPS 2019: ¥39.95EPS 2020: ¥39.11EPS 2021: ¥71.2EPS 2022: ¥63.06EPS 2023: ¥43.53EPS 2024: ¥84.94EPS 2025: ¥109.53EPS 2026: ¥126.04 200920102011201220132014201520162017201820192020202120222023202420252026
年度EPSEPS前年比
2009¥-63.16-
2010¥26.41141.8%
2011¥-21.9-182.9%
2012¥-23.41-6.9%
2013¥43283.7%
2014¥99.63131.7%
2015¥87.07-12.6%
2016¥68.25-21.6%
2017¥61.53-9.8%
2018¥66.888.7%
2019¥39.95-40.3%
2020¥39.11-2.1%
2021¥71.282.1%
2022¥63.06-11.4%
2023¥43.53-31.0%
2024¥84.9495.1%
2025¥109.5328.9%
2026¥126.0415.1%

最新 売上セグメント

Wealth Management 2780.2億円 40.7%Asset Management 1349.1億円 19.7%Global Markets Investment Banking 2555.1億円 37.4%その他・未分類 152.3億円 2.2%
Wealth Management 40.7%Asset Management 19.7%Global Markets Investment Banking 37.4%その他・未分類 2.2%
セグメント金額構成比
Wealth Management2780.2億円40.7%
Asset Management1349.1億円19.7%
Global Markets Investment Banking2555.1億円37.4%
その他・未分類152.3億円2.2%

最新 利益セグメント

Wealth Management 1120.3億円 47.4%Asset Management 654.3億円 27.7%Global Markets Investment Banking 590.0億円 24.9%
Wealth Management 47.4%Asset Management 27.7%Global Markets Investment Banking 24.9%

損失または0のセグメントは円グラフの面積計算から外し、表で確認します。

セグメント金額構成比
Wealth Management1120.3億円47.4%
Asset Management654.3億円27.7%
Global Markets Investment Banking590.0億円24.9%
その他・未分類-29.2億円-
年度開示日売上営業利益純利益EPSBPS自己資本比率営業CFFCF配当
20262026-04-2714679.8億円2073.3億円1752.8億円¥126.04¥1,2734.6%4389.6億円-1446.4億円¥64
20252025-04-2813720.1億円1667.4億円1543.7億円¥109.53¥1,1594.6%-4540.7億円-8075.1億円¥56
20242024-04-2512774.8億円1537.0億円1215.6億円¥84.94¥1,0864.8%7051.2億円4811.4億円¥44
20232023-04-278660.9億円662.7億円638.8億円¥43.53¥968.935.3%-1837.5億円-1762.9億円¥23
20222022-04-276194.7億円1155.3億円948.9億円¥63.06¥925.815.0%-3534.7億円-5720.0億円¥33
20212021-04-285761.7億円928.6億円1084.0億円¥71.2¥875.125.1%3909.8億円2993.4億円¥36
20202020-05-086722.9億円542.9億円603.5億円¥39.11¥796.335.1%1671.9億円-482.1億円¥20
20192019-04-257205.9億円673.3億円638.1億円¥39.95¥794.545.9%3048.6億円4131.0億円¥21
20182018-04-277126.0億円1350.6億円1105.8億円¥66.88¥786.566.0%-13192.5億円-5413.8億円¥28
20172017-04-286165.0億円1190.6億円1040.7億円¥61.53¥745.86.3%445.4億円3522.6億円¥26
20162016-04-286537.1億円1503.0億円1168.5億円¥68.25¥720.866.0%2217.5億円6373.9億円¥29
20152015-04-286594.0億円1708.4億円1484.9億円¥87.07¥725.275.4%7259.7億円7127.0億円¥30
20142014-04-306428.3億円1845.9億円1694.6億円¥99.63¥633.535.5%11235.9億円6751.0億円¥34
20132013-05-015254.1億円838.1億円729.1億円¥43¥536.724.8%17950.2億円9965.3億円¥15
20122012-04-274223.7億円-237.1億円-394.3億円¥-23.41¥463.044.1%20326.8億円10591.8億円¥6
20112011-04-264030.4億円-453.6億円-373.3億円¥-21.9¥496.765.0%16768.8億円15974.2億円¥6
20102010-04-305379.1億円952.6億円434.3億円¥26.41¥530.275.4%-32599.0億円-34974.0億円¥13
20092009-04-284139.4億円-1437.2億円-850.4億円¥-63.16¥534.995.1%15193.9億円15288.2億円¥8

主要数値スナップショット

銘柄ページを開いて最初に見るための要約表です。各数値の意味と注意点を同じ行に置き、後続の詳細表へ掘れるようにしています。

項目値見方・注意
ページ完成度S / 100大きな不足なし
Forecast PER114xCalculated from company forecast EPS and price when available.
Forecast EPS¥15.92Shown when company forecast EPS is available; otherwise use actual EPS trend.
Actual growthEPS 15.1% / Sales 7.0% / OP 24.3%Latest year-on-year growth from financial history.
割安度1.42x低PBR主因子としては弱め。成長・品質モデル側の根拠を確認します。
実績PER14.4x実績利益に対する倍率。赤字・一過性利益では歪みます。
時価総額25107.9億円一定規模あり。流動性は相対的に確認しやすいです。
ROE8.8%資本効率の確認用。低PBRでは改善余地と持続性を分けて見ます。
EPS前年比15.1%足元の利益成長。単年度なので一過性に注意します。
EPS 3年CAGR42.5%3年間の複利EPS成長率。単年度の急増より継続性を確認します。
EPS連続増加3年利益が前年を上回った連続年数。短期の急増だけでなく継続性を見ます。
売上前年比7.0%数量・単価・事業拡大の入口確認。利益成長とセットで見ます。
営業CF4389.6億円黒字の質を確認。利益だけでなく現金化できているかを見ます。
FCF利回り-5.8%時価総額に対するフリーCF。高いほど現金創出力に対して株価が割安です。
営業CFマージン29.9%売上を営業キャッシュへ変える力。利益率と併せて確認します。
アクルーアル比率-0.7%利益と現金のずれ。一般に低い、またはマイナスほど利益の現金裏付けが強めです。
5年黒字率利益 100.0% / 営業CF 40.0% / FCF 20.0%利益・営業CF・FCFの5年黒字率。単年値より継続性を重視します。
自己資本比率4.6%安全性の入口。低すぎる場合は財務困窮リスクを優先確認します。
配当利回り3.5%株主還元の確認。減配余地と利益水準を併せて見ます。
株主還元利回り5.6%配当 3.5% + 純自社株買い 2.1% + 増配あり。総還元の持続性も確認します。
該当モデル数27件複数モデルで重なっています。 該当モデルの過去年率平均最大は20.7%です。

適時開示・カタリスト

連携済みの開示イベントはまだこの銘柄にありません。PBR改善方針、自社株買い、増配、上方修正、中期計画などを確認できた場合は、次回生成時にここへ表示します。

基本・バリュエーション

株価¥1,812
株価基準日2026-08-03
時価総額25107.9億円
PBR1.42x
株主資本PBR1.23x
予想PER114x
実績PER14.4x
BPS¥1,273
NCAV倍率-
EV/EBIT代理168x

収益・成長

売上高14679.8億円
営業利益2073.3億円
純利益1752.8億円
EPS¥126.04
EPS前年比15.1%
EPS 3年CAGR42.5%
EPS連続増加3年
売上前年比7.0%
営業利益前年比24.3%
ROE8.8%
ROA0.5%

安全性・キャッシュ

自己資本比率4.6%
営業CF4389.6億円
FCF-1446.4億円
総資産380776.5億円
負債合計360318.4億円
有利子負債-
現金/時価総額150.3%
現金/総資産9.9%
FCF利回り-5.8%
営業CFマージン29.9%
FCFマージン-9.9%
営業CF/純利益250.4%
アクルーアル比率-0.7%
5年利益黒字率100.0%
5年営業CF黒字率40.0%
5年FCF黒字率20.0%
5年営業利益率変動3.6%
負債自己資本比率1761.3%
流動比率-
総資産回転率0.04回
自己資本前年比6.4%
大規模希薄化なし
利益剰余金-

価格・需給

12か月リターン69.7%
3か月リターン24.7%
12-1か月モメンタム62.1%
6-1か月モメンタム10.1%
1年ボラティリティ29.5%
1年最大下落-14.2%
52週高値から-3.6%
売買代金中央値84.82億円

15点・非PBR内訳

15点スコア レーダーチャート

6/15
PBR割安度0/3Piotroski財務改善2/3Quality収益性1.5/2財務安全性0/2成長性1.5/2NCAV・資産価値0/1.5モメンタム・カタリスト1/1.5

各軸は上限点に対する達成率です。総合は15点、PBRを除いた確認用スコアは 6 点です。

評価項目点数達成率
PBR割安度0/30.0%
Piotroski財務改善2/366.7%
Quality収益性1.5/275.0%
財務安全性0/20.0%
成長性1.5/275.0%
NCAV・資産価値0/1.50.0%
モメンタム・カタリスト1/1.566.7%
PBR割安度0/3
Piotroski財務改善2/3
Quality収益性1.5/2
財務安全性0/2
成長性1.5/2
NCAV・資産価値0/1.5
モメンタム・カタリスト1/1.5
非PBRスコア6
Piotroski F-Score7
品質12点6