TSE / プライム / 証券･商品先物取引業

野村ホールディングス (8604)

AI専門家の最終見解: 見送り。根拠不足または反証優位のため、現時点では投資対象外。

評価D
専門家見解見送り
PBR1.18x
15点スコア2.5
非PBR2.5
モデル該当62
イベント0
将来展開C (6.1/10)
業界将来性S (10/10)
完成度S / 95.6

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投資判断（AI専門家統合）

財務、株価、モデル実績、開示イベント、専門家側の確認結果をAI総合評価としてまとめます。個別の売買や利益を保証するものではありません。

見送り

AI総合評価（総括）

現時点では監視寄りです。安さ、品質、成長、カタリストのどこが欠けているかを確認します。 現在候補モデルは62件重なっています（PBR系51件、成長系18件、品質系14件）。 該当モデル実績は年率中央値19.2%、最大21.3%です。 統計面は投資判断を押し上げます。 ただし参考最大下落は-35.0%まで見ます。 専門家統合は「見送り」、行動目安は「根拠不足または反証優位のため、現時点では投資対象外」です。

総括

PBRは1.18xで低PBR主因子としては弱く、成長・品質・還元モデル側の根拠が主になります。 スコア面は15点2.5/15、非PBR2.5で、PBR以外でも評価が厚い状態です。 弱い軸はPBR割安度0/3、Piotroski財務改善0/3です。 何をしている会社か: こうした運用資産残高の拡大を背景に、アセットマネジメント・ビジネスの増収に加え、航空機リースビジネスにおいて優良案件を獲得し、販売量も伸びたことが収益拡大に寄与し、安定収益である事業収益は過去最高となりました。 / （注）希薄化後１株当たり当社株主に帰属する当期純利益 ② 当期における主な取組み、実績についての評価… どこで利益が出ているか: 全社では営業利益未確認（売上 47584.9億円、純利益 3621.3億円）。 業績履歴は15年分あります、売上は期間累計で157.0%、直近EPS前年比は6.7%、直近売上前年比は0.5%。 ただしEPS赤字年が1回あるため、直近の利益急回復が一過性でないか確認します。 会社予想・進捗では会社予想EPSは¥11.42です。 会社計画の具体文は折りたたみ内で確認します。 反証・注意点は品質注意フラグwarning、参考最大下落-35.0%です。 統計モデル実績は該当モデル62件、年率中央値19.2%、最大21.3%、参考最大下落-35.0%です。最大値は参考値として扱い、判断では中央値とモデル分布を優先します。 専門家統合では「見送り」、行動目安は「根拠不足または反証優位のため、現時点では投資対象外」です。AI専門家の最終見解は「見送り」です。EPS前年比6.7%、業績履歴15期を確認、現在候補モデル13件に該当は評価できます。一方で、売上前年比は0.5%で伸びが弱い、PBR改善方針・自社株買い・上方修正などの明示カタリストが未確認、安全性の未確認項目が3件、品質注意フラグはwarningという反証・未確認事項があります。モデルの過去年率をこの銘柄の将来予測として使うことはできません。したがって現時点では投資対象から外し、反証が解消されるまで待つ判断です。 リターン評価は個別銘柄の予言ではなく、同条件モデルの統計として該当モデルの過去年率平均最大は21.3%、参考最大下落は-35.0%を使います。

参考数値・モデル件数・下落率を見る
参考年率21.3%該当モデルの過去年率平均の最大値
参考複利年率18.6%該当モデルの過去コホート複利年率の最大値
参考最大下落-35.0%該当モデルの年次系列で見た最大下落率
該当モデル62件複数条件に重なるほど根拠は厚いが、重複過多にも注意
開示イベント0件連携済みの開示イベント件数
直近12か月49.4%足元の株価方向

四季報風要約

取得済みデータだけから機械生成した確認用サマリーです。投資確認に必要な短文だけを先に出します。セグメント、会社予想、原文要約、未取得項目は通常は折りたたみます。

事業概要

  • 何をしている会社か: こうした運用資産残高の拡大を背景に、アセットマネジメント・ビジネスの増収に加え、航空機リースビジネスにおいて優良案件を獲得し、販売量も伸びたことが収益拡大に寄与し、安定収益である事業収益は過去最高となりました。 / （注）希薄化後１株当たり当社株主に帰属する当期純利益 ② 当期における主な取組み、実績についての評価等 当期は、これまで進めてきたストック型ビジネス・モデルの加速、安定収益基盤の拡大、そしてグローバル戦…
  • どこで利益が出ているか: 全社では営業利益未確認（売上 47584.9億円、純利益 3621.3億円）。
  • セグメント別の売上・利益: 関連記述はありますが、現時点では表データとしては未構造化です。原文折りたたみで確認します。

投資観点

  • PBRは低PBRモデルの中核条件からは外れます（PBR 1.18x、PER 132x）。
  • 現在候補モデルに62件該当しています（15点 2.5、非PBR 2.5）。
  • 成長確認: EPS前年比 6.7%、売上前年比 0.5%、売上高 47584.9億円。
  • 安全性確認: 自己資本比率 5.9%、営業CF -8429.6億円。

注意点

  • 品質注意フラグ: warning。validation_warning_count=2; freshness=price_as_of=23d>7d; safety_unknown_count=3; data_anomaly_count=1
  • 事業リスク: 主なリスク語: 海外 / 金利 / 災害 / 規制
  • 開示メモ: 訂正有報5件 / 臨時報告書14件
  • 想定リターン欄は該当モデルの過去年率平均であり、個別銘柄の将来予測ではありません（最大 21.3%）。

将来性

将来展開・会社計画C (6.1/10)
業界将来性S (10/10)
予想EPS¥11.42
予想成長複合-
セグメント・会社予想・原文要約・未取得項目を開く

売上セグメント

  • 何をしている会社か: こうした運用資産残高の拡大を背景に、アセットマネジメント・ビジネスの増収に加え、航空機リースビジネスにおいて優良案件を獲得し、販売量も伸びたことが収益拡大に寄与し、安定収益である事業収益は過去最高となりました。 / （注）希薄化後１株当たり当社株主に帰属する当期純利益 ② 当期における主な取組み、実績についての評価等 当期は、これまで進めてきたストック型ビジネス・モデルの加速、安定収益基盤の拡大、そしてグローバル戦…

利益セグメント

  • セグメント別の売上・利益: 関連記述はありますが、現時点では表データとしては未構造化です。原文折りたたみで確認します。

将来展開・会社計画

  • 予想EPSは¥11.42、予想PERは132xです。
  • 設備計画: 会社名 所在地 主な事業別セグメントの名称 設備の内容 投資予定金額 資金調達方法 着手及び完了予定 総額 (百万円) 既支払額 (百万円) 着手 完了 野村ホールディングス 株式会社 東京都 中央区 その他 日本橋野村三井タワー及び日本橋野村ビルディング旧館 149,650 37,986 自己資…

未取得・確認待ち

  • 会社概要テキストの一部項目が未取得です: segment_summary。
  • スコア計算上の不足詳細: other_comprehensive_income; op_profit_latest; retained_earnings; interest_bearing_debt; current_assets; current_liabilities; ncav; adjusted_ncav_per_share; ncav_ratio; has_pbr_improvement_plan; has_buyback; has_guidance_revision_up; has_medium_term_plan; has_tob_expectation; going_concern_note; audit_issue; delisting_risk
  • 月次、会社予想修正理由、取材コメントは未統合です。

将来展開・業界採点

将来展開・会社計画C (6.1/10)
経営者実績C (6.8/10)
代表者年齢-
交代リスク年齢未取得
業界将来性S (10/10)
同業社数35
将来テーマ海外展開 / 高付加価値化 / DX・デジタル / 設備・生産能力 / 構造改革 / M&A・提携 / 資本効率・還元 / 脱炭素・環境

会社がやろうとしていること

  • 予想EPSは¥11.42、予想PERは132xです。
  • 設備計画: 会社名 所在地 主な事業別セグメントの名称 設備の内容 投資予定金額 資金調達方法 着手及び完了予定 総額 (百万円) 既支払額 (百万円) 着手 完了 野村ホールディングス 株式会社 東京都 中央区 その他 日本橋野村三井タワー及び日本橋野村ビルディング旧館 149,650 37,986 自己資…
  • 経営課題: 「野村を今立っている場所とは違うところ、次のステージに進める」という考えのもと、その実現に向けた戦略の１つとして「パブリックに加え、プライベート領域への拡大・強化」を打ち出しました。
  • 経営課題: この戦略に基づき、コアビジネステーマとして、資産管理ビジネスの推進、インベストメント・マネジメント部門およびバンキング部門の強化、ホールセールビジネスにおける成長と安定化に取り組むとともに、デジタルアセットビジネスを含むデジタル金融サービスやサステナブル・ファイナンスを含むサステナビリティ分野等の…

経営者実績・継承

  • 代表者: 代表執行役社長 グループＣＥＯ 奥田 健太郎
  • 評価方針: 学歴ではなく、業績・資本効率・予想精度・株主還元の実績で見ます。
  • 経営実績: EPS3年CAGR 58.6%、売上前年比 0.5%、ROE 9.7%、営業CF -8429.6億円。
  • 年齢・在任期間: 未取得です。役員の状況テキストを追加抽出できれば、交代時期の評価精度を上げられます。
  • 継承準備: 後継者計画を示す明確な記述は未検出です。

ビジネスモデル変更・重点テーマ

  • 海外展開: 達成に向けた注力テーマとして、(ⅰ)日本のフランチャイズを活かしたグローバル戦略の深化、(ⅱ)安定収益の飛躍的な成長、(ⅲ)“プラットフォーム”提供戦略の更なる推進に取り組んでまいります。
  • 高付加価値化: インベストメント・マネジメント部門では、運用資産の拡大および高付加価値化を通じた事業収益の成長に取り組んでおります。
  • DX・デジタル: 加えて、これらの事業の基盤となるコーポレート機能の高度化・効率化、ガバナンス体制やリスク・マネジメントの強化、人材マネジメント戦略の進化、行動規範・コンプライアンスのより一層の浸透、AI・デジタルを活用したサービス高度化・業務効率化やサイバーセキュリティに関する取組みも推進しております。
  • 設備・生産能力: 経営ビジョン達成に向けた布石として、コスト水準は抑制しながらも、パブリックに加え、プライベート領域のビジネスを拡大するための成長投資も行うことで、投資と株主還元のバランスを図るとともに、当社の生産性向上と収益源の拡大を通じた株主価値の最大化を目指しております。
  • 構造改革: また、構造改革を通じた全社的なコスト・コントロールを推進しております。

同業の業界将来性

  • 同業35社で比較
  • 売上成長中央値 15.3%
  • 営業益成長中央値 44.6%
  • EPS成長中央値 31.3%
  • ROE中央値 9.7%
  • 12か月株価中央値 26.7%

会社予想・進捗・予想精度

  • 会社公表予想です: EPS ¥11.42
  • 2Q 2025-10-28時点の業績進捗: 前年同期比 5.1%
会社予想対象期末-
会社予想発表日-
予想売上-
予想営業利益-
予想純利益-
予想EPS¥11.42
予想年配当-
90日予想修正-
期初からの予想修正-
予想成長複合-
四半期進捗-
四半期前年比5.1%
予想精度履歴-
直近予想誤差-
誤差10%以内率-
過大予想率-
予想修正回数-

業績推移

最大24年分を表示します。EPSは折れ線、売上と営業利益は棒で表示します。 直近年度は売上 47584.9億円、営業利益 -、EPS ¥123.08 です。

15年
売上(青棒) / 営業利益(緑棒) 売上 2012: 18517.6億円営業利益 2012: 543.6億円売上 2013: 20799.4億円営業利益 2013: 762.1億円売上 2014: 18318.4億円営業利益 2014: 1851.5億円売上 2015: 19305.9億円営業利益 2015: 2348.4億円売上 2016: 17231.0億円営業利益 2016: 3576.4億円売上 2017: 17155.2億円営業利益 2017: 0.0億円売上 2018: 19721.6億円営業利益 2018: 0.0億円売上 2019: 18351.2億円営業利益 2019: 0.0億円売上 2020: 19524.8億円営業利益 2020: 0.0億円売上 2021: 16172.4億円営業利益 2021: 0.0億円売上 2022: 15940.0億円営業利益 2022: 0.0億円売上 2023: 24867.3億円営業利益 2023: 0.0億円売上 2024: 41572.9億円営業利益 2024: 0.0億円売上 2025: 47367.4億円営業利益 2025: 0.0億円売上 2026: 47584.9億円営業利益 2026: 0.0億円 201220132014201520162017201820192020202120222023202420252026 EPS推移(茶折れ線、専用スケール) 上限 ¥146.03 / 下限 ¥-52.85 EPS 2012: ¥3.18EPS 2013: ¥29.04EPS 2014: ¥57.57EPS 2015: ¥61.66EPS 2016: ¥36.53EPS 2017: ¥67.29EPS 2018: ¥63.13EPS 2019: ¥-29.9EPS 2020: ¥67.76EPS 2021: ¥50.11EPS 2022: ¥46.68EPS 2023: ¥30.86EPS 2024: ¥54.97EPS 2025: ¥115.3EPS 2026: ¥123.08 201220132014201520162017201820192020202120222023202420252026
年度EPSEPS前年比
2012¥3.18-
2013¥29.04813.2%
2014¥57.5798.2%
2015¥61.667.1%
2016¥36.53-40.8%
2017¥67.2984.2%
2018¥63.13-6.2%
2019¥-29.9-147.4%
2020¥67.76326.6%
2021¥50.11-26.0%
2022¥46.68-6.8%
2023¥30.86-33.9%
2024¥54.9778.1%
2025¥115.3109.8%
2026¥123.086.7%

最新 売上セグメント

売上セグメントの金額を抽出できませんでした。

最新 利益セグメント

区分非開示（全社） 5398.2億円 100.0%
区分非開示（全社） 100.0%

利益セグメントが非開示のため、全社利益または売上構成比による参考表示です。

セグメント金額構成比
区分非開示（全社）5398.2億円100.0%
年度開示日売上営業利益純利益EPSBPS自己資本比率営業CFFCF配当
20262026-04-2447584.9億円-3621.3億円¥123.08¥1,2785.9%-8429.6億円-23418.8億円¥51
20252025-04-2547367.4億円-3407.4億円¥115.3¥1,1746.1%-6786.1億円-15272.6億円¥57
20242024-06-2541572.9億円-1658.6億円¥54.97¥1,1286.1%1326.4億円-7553.0億円¥23
20232024-04-1224867.3億円-927.9億円¥30.86¥1,0486.6%-6948.2億円-9280.5億円¥17
20222022-04-2615940.0億円-1430.0億円¥46.68¥965.86.7%-13687.1億円-14140.1億円¥22
20212021-04-2716172.4億円-1531.2億円¥50.11¥879.796.3%6657.7億円5267.4億円¥35
20202020-05-0819524.8億円-2170.0億円¥67.76¥873.266.0%-159.4億円2003.9億円¥20
20192019-04-2518351.2億円--1004.4億円¥-29.9¥794.696.4%-3611.7億円-4736.7億円¥6
20182018-04-2619721.6億円-2193.4億円¥63.13¥810.316.8%-4457.0億円-5018.7億円¥20
20172017-04-2717155.2億円-2396.2億円¥67.29¥790.76.5%13050.2億円11869.7億円¥20
20162016-04-2717231.0億円3576.4億円1315.5億円¥36.53¥748.326.6%12383.7億円12146.6億円¥13
20152015-04-3019305.9億円2348.4億円2247.8億円¥61.66¥752.46.5%-770.3億円-646.9億円¥19
20142014-05-1618318.4億円1851.5億円2135.9億円¥57.57¥676.155.8%4574.3億円3542.3億円¥17
20132013-04-2620799.4億円762.1億円1072.3億円¥29.04¥618.276.0%5495.0億円3890.2億円¥8
20122012-04-2718517.6億円543.6億円115.8億円¥3.18¥575.25.9%2908.6億円3008.1億円¥6

主要数値スナップショット

銘柄ページを開いて最初に見るための要約表です。各数値の意味と注意点を同じ行に置き、後続の詳細表へ掘れるようにしています。

項目値見方・注意
ページ完成度S / 95.6主要財務指標 / 本文一部(8/9)
Forecast PER132xCalculated from company forecast EPS and price when available.
Forecast EPS¥11.42Shown when company forecast EPS is available; otherwise use actual EPS trend.
Actual growthEPS 6.7% / Sales 0.5%Latest year-on-year growth from financial history.
割安度1.18x低PBR主因子としては弱め。成長・品質モデル側の根拠を確認します。
実績PER12.2x実績利益に対する倍率。赤字・一過性利益では歪みます。
時価総額43679.6億円一定規模あり。流動性は相対的に確認しやすいです。
ROE9.7%資本効率の確認用。低PBRでは改善余地と持続性を分けて見ます。
EPS前年比6.7%足元の利益成長。単年度なので一過性に注意します。
EPS 3年CAGR58.6%3年間の複利EPS成長率。単年度の急増より継続性を確認します。
EPS連続増加3年利益が前年を上回った連続年数。短期の急増だけでなく継続性を見ます。
売上前年比0.5%数量・単価・事業拡大の入口確認。利益成長とセットで見ます。
営業CF-8429.6億円黒字の質を確認。利益だけでなく現金化できているかを見ます。
FCF利回り-53.6%時価総額に対するフリーCF。高いほど現金創出力に対して株価が割安です。
営業CFマージン-17.7%売上を営業キャッシュへ変える力。利益率と併せて確認します。
アクルーアル比率2.0%利益と現金のずれ。一般に低い、またはマイナスほど利益の現金裏付けが強めです。
5年黒字率利益 100.0% / 営業CF 20.0% / FCF 0.0%利益・営業CF・FCFの5年黒字率。単年値より継続性を重視します。
自己資本比率5.9%安全性の入口。低すぎる場合は財務困窮リスクを優先確認します。
配当利回り3.4%株主還元の確認。減配余地と利益水準を併せて見ます。
株主還元利回り5.2%配当 3.4% + 純自社株買い 1.9% + 増配確認なし。総還元の持続性も確認します。
該当モデル数62件複数モデルで重なっています。 該当モデルの過去年率平均最大は21.3%です。

適時開示・カタリスト

連携済みの開示イベントはまだこの銘柄にありません。PBR改善方針、自社株買い、増配、上方修正、中期計画などを確認できた場合は、次回生成時にここへ表示します。

基本・バリュエーション

株価¥1,506
株価基準日2026-08-03
時価総額43679.6億円
PBR1.18x
株主資本PBR1.13x
予想PER132x
実績PER12.2x
BPS¥1,278
NCAV倍率-
EV/EBIT代理-

収益・成長

売上高47584.9億円
営業利益-
純利益3621.3億円
EPS¥123.08
EPS前年比6.7%
EPS 3年CAGR58.6%
EPS連続増加3年
売上前年比0.5%
営業利益前年比-
ROE9.7%
ROA0.6%

安全性・キャッシュ

自己資本比率5.9%
営業CF-8429.6億円
FCF-23418.8億円
総資産626459.2億円
負債合計587910.1億円
有利子負債-
現金/時価総額98.9%
現金/総資産6.9%
FCF利回り-53.6%
営業CFマージン-17.7%
FCFマージン-49.2%
営業CF/純利益-232.8%
アクルーアル比率2.0%
5年利益黒字率100.0%
5年営業CF黒字率20.0%
5年FCF黒字率0.0%
5年営業利益率変動-
負債自己資本比率1525.1%
流動比率-
総資産回転率0.08回
自己資本前年比7.6%
大規模希薄化なし
利益剰余金-

価格・需給

12か月リターン49.4%
3か月リターン23.4%
12-1か月モメンタム56.1%
6-1か月モメンタム4.8%
1年ボラティリティ35.2%
1年最大下落-20.9%
52週高値から-7.4%
売買代金中央値167.96億円

15点・非PBR内訳

15点スコア レーダーチャート

2.5/15
PBR割安度0/3Piotroski財務改善0/3Quality収益性0.5/2財務安全性0/2成長性1.5/2NCAV・資産価値0/1.5モメンタム・カタリスト0.5/1.5

各軸は上限点に対する達成率です。総合は15点、PBRを除いた確認用スコアは 2.5 点です。

評価項目点数達成率
PBR割安度0/30.0%
Piotroski財務改善0/30.0%
Quality収益性0.5/225.0%
財務安全性0/20.0%
成長性1.5/275.0%
NCAV・資産価値0/1.50.0%
モメンタム・カタリスト0.5/1.533.3%
PBR割安度0/3
Piotroski財務改善0/3
Quality収益性0.5/2
財務安全性0/2
成長性1.5/2
NCAV・資産価値0/1.5
モメンタム・カタリスト0.5/1.5
非PBRスコア2.5
Piotroski F-Score3
品質12点2.5