TSE / スタンダード / サービス業

アドバンテッジリスクマネジメント (8769)

AI専門家の最終見解: 保留。監視を継続し、業績またはカタリストの改善後に再判定。

評価C
専門家見解保留
PBR1.81x
15点スコア8
非PBR8
モデル該当45
イベント0
将来展開S (9.3/10)
業界将来性B (7.9/10)
完成度S / 100

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投資判断（AI専門家統合）

財務、株価、モデル実績、開示イベント、専門家側の確認結果をAI総合評価としてまとめます。個別の売買や利益を保証するものではありません。

保留

AI総合評価（総括）

現時点では監視寄りです。安さ、品質、成長、カタリストのどこが欠けているかを確認します。 現在候補モデルは45件重なっています（PBR系20件、成長系10件、品質系9件）。 該当モデル実績は年率中央値14.4%、最大20.3%です。 ただし参考最大下落は-35.0%まで見ます。 専門家統合は「保留」、行動目安は「監視を継続し、業績またはカタリストの改善後に再判定」です。

総括

PBRは1.81xで低PBR主因子としては弱く、成長・品質・還元モデル側の根拠が主になります。 スコア面は15点8/15、非PBR8で、PBR以外でも評価が厚い状態です。 特にQuality収益性2/2、成長性2/2が強いです。 弱い軸はPBR割安度0/3、NCAV・資産価値0/1.5です。 何をしている会社か: 売上はMentality Management（77%）・Employment Handicapped Personal Support（17%）・Risk Financing（3%）が中心、利益はMentality Management（66%）・Employment Handicapped Personal S… どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 99.2億円、営業利益 10.0億円、純利益 6.9億円、営業利益率 10.0%）。 業績履歴は18年分あります、売上は期間累計で251.8%、直近EPS前年比は-5.2%、直近売上前年比は16.0%。 会社予想・進捗では会社予想EPSは¥53.75です。 会社計画の具体文は折りたたみ内で確認します。 反証・注意点は品質注意フラグwarning、参考最大下落-35.0%です。 統計モデル実績は該当モデル45件、年率中央値14.4%、最大20.3%、参考最大下落-35.0%です。最大値は参考値として扱い、判断では中央値とモデル分布を優先します。 専門家統合では「保留」、行動目安は「監視を継続し、業績またはカタリストの改善後に再判定」です。AI専門家の最終見解は「保留」です。PERは9.60倍で利益面でも割高ではない、自己資本比率50.4%、営業CFは19.3億円の黒字、業績履歴18期を確認は評価できます。一方で、PBR改善方針・自社株買い・上方修正などの明示カタリストが未確認、安全性の未確認項目が3件、品質注意フラグはwarning、該当モデル群の参考最大下落は-20.8%という反証・未確認事項があります。モデルの過去年率をこの銘柄の将来予測として使うことはできません。したがって現時点では投資を急がず、確認事項を満たした後に小さな分散枠で再検討するのが妥当です。 リターン評価は個別銘柄の予言ではなく、同条件モデルの統計として該当モデルの過去年率平均最大は20.3%、参考最大下落は-35.0%を使います。

参考数値・モデル件数・下落率を見る
参考年率20.3%該当モデルの過去年率平均の最大値
参考複利年率18.2%該当モデルの過去コホート複利年率の最大値
参考最大下落-35.0%該当モデルの年次系列で見た最大下落率
該当モデル45件複数条件に重なるほど根拠は厚いが、重複過多にも注意
開示イベント0件連携済みの開示イベント件数
直近12か月-15.4%足元の株価方向

四季報風要約

取得済みデータだけから機械生成した確認用サマリーです。投資確認に必要な短文だけを先に出します。セグメント、会社予想、原文要約、未取得項目は通常は折りたたみます。

事業概要

  • 何をしている会社か: 売上はMentality Management（77%）・Employment Handicapped Personal Support（17%）・Risk Financing（3%）が中心、利益はMentality Management（66%）・Employment Handicapped Personal Support（22%）・Risk Financing（12%）が主な稼ぎ頭、一方でSmall Amount Short Term Insurance（損失38百万円）は損失要因です。
  • どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 99.2億円、営業利益 10.0億円、純利益 6.9億円、営業利益率 10.0%）。
  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

投資観点

  • PBRは低PBRモデルの中核条件からは外れます（PBR 1.81x、PER 9.28x）。
  • 現在候補モデルに45件該当しています（15点 8、非PBR 8）。
  • 成長確認: EPS前年比 -5.2%、売上前年比 16.0%、売上高 99.2億円。
  • 安全性確認: 自己資本比率 50.4%、営業CF 19.3億円。

注意点

  • 品質注意フラグ: warning。validation_warning_count=2; freshness=price_as_of=23d>7d; safety_unknown_count=3
  • 事業リスク: 主なリスク: 個人情報の取扱い / 法的規制
  • 開示メモ: 臨時報告書7件
  • 想定リターン欄は該当モデルの過去年率平均であり、個別銘柄の将来予測ではありません（最大 20.3%）。

将来性

将来展開・会社計画S (9.3/10)
業界将来性B (7.9/10)
予想EPS¥53.75
予想成長複合20.7%
セグメント・会社予想・原文要約・未取得項目を開く

売上セグメント

  • 何をしている会社か: 売上はMentality Management（77%）・Employment Handicapped Personal Support（17%）・Risk Financing（3%）が中心、利益はMentality Management（66%）・Employment Handicapped Personal Support（22%）・Risk Financing（12%）が主な稼ぎ頭、一方でSmall Amount Short Term Insurance（損失38百万円）は損失要因です。

利益セグメント

  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

将来展開・会社計画

  • 予想EPSは¥53.75、予想PERは9.28xです。
  • 経営課題: （＊）当社のウェルビーイング構成要素：心身の健康、従業員の成長、リスクの予防と発生時の支援、両立支援、福利厚生、余暇支援、会社との一体感醸成等の業務領域 ③ 中期経営計画の取組内容 従来の取り組みの継続による着実な成長の実現と並行して、新たな取り組みも推進することにより、成長の加速を実現させてまい…

未取得・確認待ち

  • スコア計算上の不足詳細: other_comprehensive_income; retained_earnings; interest_bearing_debt; current_assets; current_liabilities; ncav; adjusted_ncav_per_share; ncav_ratio; has_pbr_improvement_plan; has_buyback; has_guidance_revision_up; has_medium_term_plan; has_tob_expectation; going_concern_note; audit_issue; delisting_risk
  • 月次、会社予想修正理由、取材コメントは未統合です。

将来展開・業界採点

将来展開・会社計画S (9.3/10)
経営者実績A (8.6/10)
代表者年齢-
交代リスク年齢未取得
業界将来性B (7.9/10)
同業社数486
将来テーマ高付加価値化 / 新規事業・新製品 / DX・デジタル / 設備・生産能力 / 構造改革 / M&A・提携 / 資本効率・還元 / 脱炭素・環境

会社がやろうとしていること

  • 予想EPSは¥53.75、予想PERは9.28xです。
  • 経営課題: （＊）当社のウェルビーイング構成要素：心身の健康、従業員の成長、リスクの予防と発生時の支援、両立支援、福利厚生、余暇支援、会社との一体感醸成等の業務領域 ③ 中期経営計画の取組内容 従来の取り組みの継続による着実な成長の実現と並行して、新たな取り組みも推進することにより、成長の加速を実現させてまい…
  • 経営課題: 中期経営計画は、“効果につながるプラットフォームとソリューションをより多くの企業に提供し、ウェルビーイング領域（*）における圧倒的地位を目指す”を骨子とし、実効性のある豊富で質の高いサービスをワンストップで提供することにより、顧客企業のパートナーとしてウェルビーイング経営を支援いたします。
  • 業績見通し: （メンタリティマネジメント事業） 当事業におきましては、ストレスチェックやエンゲージメントサーベイを起点に組織改善までを担うワンストップサービス「アドバンテッジ タフネス」の新規顧客獲得や、組織改善のＰＤＣＡを加速するパルスサーベイシステム「アドバンテッジ ピディカ」の導入など、エンゲージメント領…

経営者実績・継承

  • 代表者: 代表取締役社長 鳥越 慎二
  • 評価方針: 学歴ではなく、業績・資本効率・予想精度・株主還元の実績で見ます。
  • 経営実績: EPS3年CAGR 24.5%、売上前年比 16.0%、営業益前年比 -2.4%、ROE 16.5%、営業CF 19.3億円。
  • 予想精度: 予想誤差10%以内率 60.0%、過大予想率 40.0%。
  • 年齢・在任期間: 未取得です。役員の状況テキストを追加抽出できれば、交代時期の評価精度を上げられます。
  • 継承準備: 後継者・指名委員会・人材育成などの記述があります。

ビジネスモデル変更・重点テーマ

  • 高付加価値化: 具体的には、競合他社との差別化を一層明確にしたサービス・ブランドの確立、グループ各社のサービスを連動させた総合提案によるシナジーの最大化、ならびに新たな成長領域への積極的な投資が重要な課題と考えており、これらの取り組みを通じて、当社グループの持続的な成長と企業価値の向上を実現してまいります。
  • 新規事業・新製品: このため、開発を進めてまいりました職域向けＥＢ保険プラットフォームを基盤とする多種目保険の引受拡大、長年培ったノウハウを生かした保険会社・パートナー企業向けの保険ＢＰＯ業務の受託拡大、ならびに適切な募集・業務運営体制の継続的な見直しに取り組んでまいります。
  • DX・デジタル: 具体的には、(1) 「アドバンテッジ ウェルビーイング ＤＸＰ」（＊＊）を基軸とした総合販売の継続・深化、(2) 既存事業のオーガニックグロース強化、(3)飛躍的成長のための新規施策の推進、(4) チャネル販売の推進、(5) システム・業務改革の推進および収益性の向上、を重点テーマとして各種施策を…
  • 設備・生産能力: こうした環境下において企業は、生産性の向上や優秀な人材の獲得と維持のために、人や組織の人事課題に対して形だけではなく、より効果につながる取り組みへの動きが強まっております。
  • 構造改革: 費用面では、健康経営領域の売上拡大に連動する変動費やシステム投資に伴う償却費が増加いたしましたが、業務効率化による固定費の抑制もあり、セグメント利益率は高水準を維持しております。

同業の業界将来性

  • 同業486社で比較
  • 売上成長中央値 7.2%
  • 営業益成長中央値 11.7%
  • EPS成長中央値 9.0%
  • ROE中央値 10.2%
  • 12か月株価中央値 -3.3%

会社予想・進捗・予想精度

  • 会社公表予想（対象期末 2027-03-31）は2026-05-15時点です: 売上 107.0億円 / 営業利益 12.4億円 / 純利益 8.4億円 / EPS ¥53.75 / 年配当 ¥19
  • 会社予想と直近実績の比較は増益・成長予想です（複合成長 20.7%）。
  • 2Q 2025-11-13時点の業績進捗: 通期予想への進捗 24.6% / 前年同期比 55.7%
  • 過去5期分の予想精度を確認できます: 直近予想誤差中央値 10.3% / 誤差10%以内率 60.0% / 過大予想率 40.0%
会社予想対象期末2027-03-31
会社予想発表日2026-05-15
予想売上107.0億円
予想営業利益12.4億円
予想純利益8.4億円
予想EPS¥53.75
予想年配当¥19
90日予想修正-
期初からの予想修正-
予想成長複合20.7%
四半期進捗24.6%
四半期前年比55.7%
予想精度履歴5期
直近予想誤差10.3%
誤差10%以内率60.0%
過大予想率40.0%
予想修正回数0

業績推移

最大24年分を表示します。EPSは折れ線、売上と営業利益は棒で表示します。 直近年度は売上 99.2億円、営業利益 10.0億円、EPS ¥43.73 です。

18年
売上(青棒) / 営業利益(緑棒) 売上 2009: 28.2億円営業利益 2009: 1.9億円売上 2010: 26.9億円営業利益 2010: 3.0億円売上 2011: 26.5億円営業利益 2011: 2.1億円売上 2012: 25.0億円営業利益 2012: 2.2億円売上 2013: 26.6億円営業利益 2013: 3.5億円売上 2014: 26.9億円営業利益 2014: 2.7億円売上 2015: 27.3億円営業利益 2015: 2.9億円売上 2016: 28.6億円営業利益 2016: 2.4億円売上 2017: 39.6億円営業利益 2017: 6.3億円売上 2018: 44.8億円営業利益 2018: 8.2億円売上 2019: 49.0億円営業利益 2019: 9.3億円売上 2020: 52.6億円営業利益 2020: 9.5億円売上 2021: 54.5億円営業利益 2021: 7.3億円売上 2022: 57.9億円営業利益 2022: 3.5億円売上 2023: 64.0億円営業利益 2023: 5.5億円売上 2024: 70.0億円営業利益 2024: 7.2億円売上 2025: 85.5億円営業利益 2025: 10.2億円売上 2026: 99.2億円営業利益 2026: 10.0億円 200920102011201220132014201520162017201820192020202120222023202420252026 EPS推移(茶折れ線、専用スケール) 上限 ¥1,241 / 下限 ¥-161.86 EPS 2009: ¥752.96EPS 2010: ¥886.65EPS 2011: ¥240.18EPS 2012: ¥589.21EPS 2013: ¥1,079EPS 2014: ¥14.86EPS 2015: ¥18.64EPS 2016: ¥19.25EPS 2017: ¥24.83EPS 2018: ¥33.02EPS 2019: ¥36.15EPS 2020: ¥37.74EPS 2021: ¥29.25EPS 2022: ¥12.07EPS 2023: ¥22.64EPS 2024: ¥30.3EPS 2025: ¥46.13EPS 2026: ¥43.73 200920102011201220132014201520162017201820192020202120222023202420252026
年度EPSEPS前年比
2009¥752.96-
2010¥886.6517.8%
2011¥240.18-72.9%
2012¥589.21145.3%
2013¥1,07983.1%
2014¥14.86-98.6%
2015¥18.6425.4%
2016¥19.253.3%
2017¥24.8329.0%
2018¥33.0233.0%
2019¥36.159.5%
2020¥37.744.4%
2021¥29.25-22.5%
2022¥12.07-58.7%
2023¥22.6487.6%
2024¥30.333.8%
2025¥46.1352.2%
2026¥43.73-5.2%

最新 売上セグメント

Mentality Management 76.3億円 76.9%Employment Handicapped Personal Support 17.2億円 17.4%Risk Financing 3.4億円 3.4%Small Amount Short Term Insurance 2.3億円 2.3%
Mentality Management 76.9%Employment Handicapped Personal Support 17.4%Risk Financing 3.4%Small Amount Short Term Insurance 2.3%
セグメント金額構成比
Mentality Management76.3億円76.9%
Employment Handicapped Personal Support17.2億円17.4%
Risk Financing3.4億円3.4%
Small Amount Short Term Insurance2.3億円2.3%

最新 利益セグメント

Mentality Management 12.4億円 66.2%Employment Handicapped Personal Support 4.1億円 22.1%Risk Financing 2.2億円 11.7%
Mentality Management 66.2%Employment Handicapped Personal Support 22.1%Risk Financing 11.7%

損失または0のセグメントは円グラフの面積計算から外し、表で確認します。

セグメント金額構成比
Mentality Management12.4億円66.2%
Employment Handicapped Personal Support4.1億円22.1%
Risk Financing2.2億円11.7%
Small Amount Short Term Insurance-0.4億円-
年度開示日売上営業利益純利益EPSBPS自己資本比率営業CFFCF配当
20262026-05-1599.2億円10.0億円6.9億円¥43.73¥275.6250.4%19.3億円8.6億円¥17
20252025-05-1585.5億円10.2億円7.4億円¥46.13¥249.0244.8%17.1億円-5.6億円¥16
20242024-05-1470.0億円7.2億円5.0億円¥30.3¥235.4460.0%12.9億円3.4億円¥12
20232023-05-1264.0億円5.5億円3.8億円¥22.64¥215.1460.2%9.3億円7.1億円¥10
20222022-05-1357.9億円3.5億円2.0億円¥12.07¥202.4259.4%5.8億円-15.7億円¥10
20212021-05-1454.5億円7.3億円5.0億円¥29.25¥214.4562.1%7.1億円-0.6億円¥10
20202020-05-1452.6億円9.5億円6.4億円¥37.74¥194.8360.3%8.6億円5.2億円¥11
20192019-05-1449.0億円9.3億円6.1億円¥36.15¥166.7656.3%10.5億円8.8億円¥10
20182018-05-1444.8億円8.2億円5.6億円¥33.02¥152.3456.2%8.1億円4.5億円¥9
20172017-05-1239.6億円6.3億円4.2億円¥24.83¥123.1650.6%13.0億円11.5億円¥13.5
20162016-05-1328.6億円2.4億円1.6億円¥19.25¥201.6657.8%4.7億円1.1億円¥5
20152015-05-1927.3億円2.9億円1.6億円¥18.64¥186.855.8%4.7億円1.8億円¥4
20142014-05-1526.9億円2.7億円1.2億円¥14.86¥172.7456.7%2.3億円0.5億円¥4
20132013-05-1526.6億円3.5億円1.7億円¥1,079¥8,16350.7%4.3億円2.7億円¥200
20122012-05-1525.0億円2.2億円0.9億円¥589.21¥7,33744.4%4.6億円5.9億円¥100
20112011-11-1426.5億円2.1億円0.4億円¥240.18¥6,83737.1%2.3億円-0.8億円¥100
20102010-05-1426.9億円3.0億円1.4億円¥886.65¥6,72535.6%5.6億円4.9億円¥100
20092009-05-1528.2億円1.9億円1.2億円¥752.96¥5,88929.8%3.3億円0.5億円¥0

主要数値スナップショット

銘柄ページを開いて最初に見るための要約表です。各数値の意味と注意点を同じ行に置き、後続の詳細表へ掘れるようにしています。

項目値見方・注意
ページ完成度S / 100大きな不足なし
Forecast PER9.28xCalculated from company forecast EPS and price when available.
Forecast EPS¥53.75Shown when company forecast EPS is available; otherwise use actual EPS trend.
Actual growthEPS -5.2% / Sales 16.0% / OP -2.4%Latest year-on-year growth from financial history.
割安度1.81x低PBR主因子としては弱め。成長・品質モデル側の根拠を確認します。
実績PER11.4x実績利益に対する倍率。赤字・一過性利益では歪みます。
時価総額78.4億円中小型。モデル効果が出やすい一方、個別リスクも残ります。
ROE16.5%資本効率の確認用。低PBRでは改善余地と持続性を分けて見ます。
EPS前年比-5.2%足元の利益成長。単年度なので一過性に注意します。
EPS 3年CAGR24.5%3年間の複利EPS成長率。単年度の急増より継続性を確認します。
EPS連続増加0年利益が前年を上回った連続年数。短期の急増だけでなく継続性を見ます。
売上前年比16.0%数量・単価・事業拡大の入口確認。利益成長とセットで見ます。
営業CF19.3億円黒字の質を確認。利益だけでなく現金化できているかを見ます。
FCF利回り11.0%時価総額に対するフリーCF。高いほど現金創出力に対して株価が割安です。
営業CFマージン19.4%売上を営業キャッシュへ変える力。利益率と併せて確認します。
アクルーアル比率-14.3%利益と現金のずれ。一般に低い、またはマイナスほど利益の現金裏付けが強めです。
5年黒字率利益 100.0% / 営業CF 100.0% / FCF 60.0%利益・営業CF・FCFの5年黒字率。単年値より継続性を重視します。
自己資本比率50.4%安全性の入口。低すぎる場合は財務困窮リスクを優先確認します。
配当利回り3.8%株主還元の確認。減配余地と利益水準を併せて見ます。
株主還元利回り3.4%配当 3.8% + 純自社株買い -0.0% + 増配あり。総還元の持続性も確認します。
該当モデル数45件複数モデルで重なっています。 該当モデルの過去年率平均最大は20.3%です。

適時開示・カタリスト

連携済みの開示イベントはまだこの銘柄にありません。PBR改善方針、自社株買い、増配、上方修正、中期計画などを確認できた場合は、次回生成時にここへ表示します。

基本・バリュエーション

株価¥499
株価基準日2026-08-03
時価総額78.4億円
PBR1.81x
株主資本PBR1.79x
予想PER9.28x
実績PER11.4x
BPS¥275.62
NCAV倍率-
EV/EBIT代理10.2x

収益・成長

売上高99.2億円
営業利益10.0億円
純利益6.9億円
EPS¥43.73
EPS前年比-5.2%
EPS 3年CAGR24.5%
EPS連続増加0年
売上前年比16.0%
営業利益前年比-2.4%
ROE16.5%
ROA7.9%

安全性・キャッシュ

自己資本比率50.4%
営業CF19.3億円
FCF8.6億円
総資産85.8億円
負債合計42.0億円
有利子負債-
現金/時価総額23.5%
現金/総資産21.4%
FCF利回り11.0%
営業CFマージン19.4%
FCFマージン8.7%
営業CF/純利益280.8%
アクルーアル比率-14.3%
5年利益黒字率100.0%
5年営業CF黒字率100.0%
5年FCF黒字率60.0%
5年営業利益率変動2.0%
負債自己資本比率95.9%
流動比率-
総資産回転率1.15回
自己資本前年比10.6%
大規模希薄化なし
利益剰余金-

価格・需給

12か月リターン-15.4%
3か月リターン2.7%
12-1か月モメンタム-11.6%
6-1か月モメンタム-20.1%
1年ボラティリティ32.7%
1年最大下落-34.0%
52週高値から-26.9%
売買代金中央値2,067万円

15点・非PBR内訳

15点スコア レーダーチャート

8/15
PBR割安度0/3Piotroski財務改善2/3Quality収益性2/2財務安全性1/2成長性2/2NCAV・資産価値0/1.5モメンタム・カタリスト1/1.5

各軸は上限点に対する達成率です。総合は15点、PBRを除いた確認用スコアは 8 点です。

評価項目点数達成率
PBR割安度0/30.0%
Piotroski財務改善2/366.7%
Quality収益性2/2100.0%
財務安全性1/250.0%
成長性2/2100.0%
NCAV・資産価値0/1.50.0%
モメンタム・カタリスト1/1.566.7%
PBR割安度0/3
Piotroski財務改善2/3
Quality収益性2/2
財務安全性1/2
成長性2/2
NCAV・資産価値0/1.5
モメンタム・カタリスト1/1.5
非PBRスコア8
Piotroski F-Score6
品質12点8