TSE / スタンダード / その他金融業

アサックス (8772)

AI専門家の最終見解: 保留。監視を継続し、業績またはカタリストの改善後に再判定。

評価C
専門家見解保留
PBR0.518x
15点スコア7
非PBR7
モデル該当144
イベント0
将来展開A (8.2/10)
業界将来性S (9/10)
完成度S / 100

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投資判断（AI専門家統合）

財務、株価、モデル実績、開示イベント、専門家側の確認結果をAI総合評価としてまとめます。個別の売買や利益を保証するものではありません。

保留

AI総合評価（総括）

現時点では監視寄りです。安さ、品質、成長、カタリストのどこが欠けているかを確認します。 現在候補モデルは144件重なっています（PBR系123件、成長系86件、品質系63件）。 該当モデル実績は年率中央値19.7%、最大23.2%です。 統計面は投資判断を押し上げます。 ただし参考最大下落は-35.0%まで見ます。 専門家統合は「保留」、行動目安は「監視を継続し、業績またはカタリストの改善後に再判定」です。

総括

PBRは0.518xで1倍以下です。PBR系モデル123件の該当がある場合は、安さの根拠を残しつつ、品質・成長で価値の罠を避ける見方になります。 スコア面は15点7/15、非PBR7で、PBR以外でも評価が厚い状態です。 特にNCAV・資産価値1.5/1.5が強いです。 弱い軸はPBR割安度0/3、Piotroski財務改善1/3です。 何をしている会社か: 売上は【関連情報】（59%）・当連結会（41%）が中心、利益は単一事業（100%）が主な稼ぎ頭です。 どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 87.8億円、営業利益 58.2億円、純利益 39.5億円、営業利益率 66.3%）。 業績履歴は18年分あります、売上は期間累計で28.8%、直近EPS前年比は16.6%、直近売上前年比は16.8%。 会社予想・進捗では会社予想EPSは¥124.96です。 会社計画の具体文は折りたたみ内で確認します。 反証・注意点は品質注意フラグwarning、参考最大下落-35.0%です。 統計モデル実績は該当モデル144件、年率中央値19.7%、最大23.2%、参考最大下落-35.0%です。最大値は参考値として扱い、判断では中央値とモデル分布を優先します。 専門家統合では「保留」、行動目安は「監視を継続し、業績またはカタリストの改善後に再判定」です。AI専門家の最終見解は「保留」です。PBRは0.524倍で簿価割安圏、PERは6.71倍で利益面でも割高ではない、EPS前年比16.6%、業績履歴18期を確認は評価できます。一方で、PBR改善方針・自社株買い・上方修正などの明示カタリストが未確認、安全性の未確認項目が3件、品質注意フラグはwarning、該当モデル群の参考最大下落は-19.5%という反証・未確認事項があります。モデルの過去年率をこの銘柄の将来予測として使うことはできません。したがって現時点では投資を急がず、確認事項を満たした後に小さな分散枠で再検討するのが妥当です。 リターン評価は個別銘柄の予言ではなく、同条件モデルの統計として該当モデルの過去年率平均最大は23.2%、参考最大下落は-35.0%を使います。

参考数値・モデル件数・下落率を見る
参考年率23.2%該当モデルの過去年率平均の最大値
参考複利年率20.9%該当モデルの過去コホート複利年率の最大値
参考最大下落-35.0%該当モデルの年次系列で見た最大下落率
該当モデル144件複数条件に重なるほど根拠は厚いが、重複過多にも注意
開示イベント0件連携済みの開示イベント件数
直近12か月15.0%足元の株価方向

四季報風要約

取得済みデータだけから機械生成した確認用サマリーです。投資確認に必要な短文だけを先に出します。セグメント、会社予想、原文要約、未取得項目は通常は折りたたみます。

事業概要

  • 何をしている会社か: 売上は【関連情報】（59%）・当連結会（41%）が中心、利益は単一事業（100%）が主な稼ぎ頭です。
  • どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 87.8億円、営業利益 58.2億円、純利益 39.5億円、営業利益率 66.3%）。
  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

投資観点

  • PBRは1倍以下の割安圏です（PBR 0.518x、PER 6.64x）。
  • 現在候補モデルに144件該当しています（15点 7、非PBR 7）。
  • 成長確認: EPS前年比 16.6%、売上前年比 16.8%、売上高 87.8億円。
  • 安全性確認: 自己資本比率 40.6%、営業CF -65.8億円。

注意点

  • 品質注意フラグ: warning。validation_warning_count=1; freshness=price_as_of=23d>7d; safety_unknown_count=3
  • 事業リスク: 主なリスク: 不動産市況の変化に伴う / 貸付債権の悪化に伴う
  • 開示メモ: 臨時報告書3件
  • 想定リターン欄は該当モデルの過去年率平均であり、個別銘柄の将来予測ではありません（最大 23.2%）。

将来性

将来展開・会社計画A (8.2/10)
業界将来性S (9/10)
予想EPS¥124.96
予想成長複合8.4%
セグメント・会社予想・原文要約・未取得項目を開く

売上セグメント

  • 何をしている会社か: 売上は【関連情報】（59%）・当連結会（41%）が中心、利益は単一事業（100%）が主な稼ぎ頭です。

利益セグメント

  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

将来展開・会社計画

  • 予想EPSは¥124.96、予想PERは6.64xです。
  • 経営課題: ② 企業体質の強化 当社グループはお客様の企業採算に乗る金利での資金供給を経営の基本方針にしております。

未取得・確認待ち

  • スコア計算上の不足詳細: other_comprehensive_income; has_pbr_improvement_plan; has_buyback; has_guidance_revision_up; has_medium_term_plan; has_tob_expectation; going_concern_note; audit_issue; delisting_risk
  • 月次、会社予想修正理由、取材コメントは未統合です。

将来展開・業界採点

将来展開・会社計画A (8.2/10)
経営者実績A (8.4/10)
代表者年齢-
交代リスク年齢未取得
業界将来性S (9/10)
同業社数36
将来テーマ設備・生産能力 / 脱炭素・環境

会社がやろうとしていること

  • 予想EPSは¥124.96、予想PERは6.64xです。
  • 経営課題: ② 企業体質の強化 当社グループはお客様の企業採算に乗る金利での資金供給を経営の基本方針にしております。
  • 還元方針: 利益配分に関する基本方針といたしましては、１株当たり利益水準を高めるべく収益力の向上に努め、企業体質の強化と今後の事業展開に必要な内部留保の充実を勘案したうえで安定した配当政策を実施していくことを基本方針としております。
  • 経営課題: 今後も、経営環境の変化に柔軟に対応するための体制を構築し、不動産担保ローン事業で培ったノウハウを活用した収益基盤の強化及び多様化を目指してまいります。

経営者実績・継承

  • 代表者: 代表取締役社長 草間 雄介
  • 評価方針: 学歴ではなく、業績・資本効率・予想精度・株主還元の実績で見ます。
  • 経営実績: EPS3年CAGR 12.2%、売上前年比 16.8%、営業益前年比 11.6%、ROE 7.8%、営業CF -65.8億円。
  • 予想精度: 予想誤差10%以内率 100.0%、過大予想率 0.0%。
  • 年齢・在任期間: 未取得です。役員の状況テキストを追加抽出できれば、交代時期の評価精度を上げられます。
  • 継承準備: 後継者・指名委員会・人材育成などの記述があります。

ビジネスモデル変更・重点テーマ

  • 設備・生産能力: 当連結会計年度において実施した設備投資の総額は1,159,989千円（ソフトウエア仮勘定の純減少額を控除。
  • 脱炭素・環境: 経営環境及び対処すべき課題等】 当社グループの経営方針、経営環境及び対処すべき課題等は、以下のとおりです。

同業の業界将来性

  • 同業36社で比較
  • 売上成長中央値 9.0%
  • 営業益成長中央値 23.7%
  • EPS成長中央値 17.7%
  • ROE中央値 9.0%
  • 12か月株価中央値 9.0%

会社予想・進捗・予想精度

  • 会社公表予想（対象期末 2027-03-31）は2026-05-13時点です: 売上 98.0億円 / 営業利益 63.3億円 / 純利益 41.2億円 / EPS ¥124.96 / 年配当 ¥22
  • 会社予想と直近実績の比較は増益・成長予想です（複合成長 8.4%）。
  • 2Q 2025-11-10時点の業績進捗: 通期予想への進捗 51.8% / 前年同期比 16.0%
  • 過去5期分の予想精度を確認できます: 直近予想誤差中央値 4.0% / 誤差10%以内率 100.0% / 過大予想率 0.0%
会社予想対象期末2027-03-31
会社予想発表日2026-05-13
予想売上98.0億円
予想営業利益63.3億円
予想純利益41.2億円
予想EPS¥124.96
予想年配当¥22
90日予想修正-
期初からの予想修正-
予想成長複合8.4%
四半期進捗51.8%
四半期前年比16.0%
予想精度履歴5期
直近予想誤差4.0%
誤差10%以内率100.0%
過大予想率0.0%
予想修正回数0

業績推移

最大24年分を表示します。EPSは折れ線、売上と営業利益は棒で表示します。 直近年度は売上 87.8億円、営業利益 58.2億円、EPS ¥119.76 です。

18年
売上(青棒) / 営業利益(緑棒) 売上 2009: 68.2億円営業利益 2009: 31.2億円売上 2010: 68.5億円営業利益 2010: 31.9億円売上 2011: 62.0億円営業利益 2011: 32.8億円売上 2012: 54.9億円営業利益 2012: 31.4億円売上 2013: 53.8億円営業利益 2013: 30.7億円売上 2014: 55.2億円営業利益 2014: 34.5億円売上 2015: 55.5億円営業利益 2015: 36.3億円売上 2016: 61.2億円営業利益 2016: 41.0億円売上 2017: 62.6億円営業利益 2017: 42.4億円売上 2018: 60.7億円営業利益 2018: 42.6億円売上 2019: 60.0億円営業利益 2019: 42.7億円売上 2020: 58.2億円営業利益 2020: 40.5億円売上 2021: 59.1億円営業利益 2021: 41.1億円売上 2022: 56.5億円営業利益 2022: 38.6億円売上 2023: 61.8億円営業利益 2023: 42.9億円売上 2024: 67.5億円営業利益 2024: 47.5億円売上 2025: 75.2億円営業利益 2025: 52.1億円売上 2026: 87.8億円営業利益 2026: 58.2億円 200920102011201220132014201520162017201820192020202120222023202420252026 EPS推移(茶折れ線、専用スケール) 上限 ¥19,511 / 下限 ¥-2,545 EPS 2009: ¥15,658EPS 2010: ¥16,450EPS 2011: ¥16,966EPS 2012: ¥15,670EPS 2013: ¥16,372EPS 2014: ¥185.16EPS 2015: ¥192.33EPS 2016: ¥233.37EPS 2017: ¥249.32EPS 2018: ¥250.17EPS 2019: ¥83.8EPS 2020: ¥79.5EPS 2021: ¥81.32EPS 2022: ¥76.99EPS 2023: ¥84.9EPS 2024: ¥99.74EPS 2025: ¥102.69EPS 2026: ¥119.76 200920102011201220132014201520162017201820192020202120222023202420252026
年度EPSEPS前年比
2009¥15,658-
2010¥16,4505.1%
2011¥16,9663.1%
2012¥15,670-7.6%
2013¥16,3724.5%
2014¥185.16-98.9%
2015¥192.333.9%
2016¥233.3721.3%
2017¥249.326.8%
2018¥250.170.3%
2019¥83.8-66.5%
2020¥79.5-5.1%
2021¥81.322.3%
2022¥76.99-5.3%
2023¥84.910.3%
2024¥99.7417.5%
2025¥102.693.0%
2026¥119.7616.6%

最新 売上セグメント

【関連情報】 39.6億円 59.1%当連結会 27.4億円 40.9%
【関連情報】 59.1%当連結会 40.9%
セグメント金額構成比
【関連情報】39.6億円59.1%
当連結会27.4億円40.9%

最新 利益セグメント

単一事業 58.2億円 100.0%
単一事業 100.0%
セグメント金額構成比
単一事業58.2億円100.0%
年度開示日売上営業利益純利益EPSBPS自己資本比率営業CFFCF配当
20262026-05-1387.8億円58.2億円39.5億円¥119.76¥1,60140.6%-65.8億円-69.0億円¥22
20252025-05-0175.2億円52.1億円33.9億円¥102.69¥1,48841.5%-37.4億円-54.5億円¥20
20242024-05-0167.5億円47.5億円32.9億円¥99.74¥1,40542.3%-36.4億円-57.7億円¥20
20232023-04-2861.8億円42.9億円28.0億円¥84.9¥1,32343.1%-114.2億円-114.7億円¥18
20222022-04-2756.5億円38.6億円25.4億円¥76.99¥1,25649.5%-37.1億円-45.1億円¥18
20212021-04-2659.1億円41.1億円26.8億円¥81.32¥1,19750.1%30.1億円29.8億円¥18
20202020-04-3058.2億円40.5億円26.2億円¥79.5¥1,13149.1%-18.7億円-18.5億円¥15
20192019-04-2560.0億円42.7億円27.6億円¥83.8¥1,06649.2%34.2億円33.7億円¥15
20182018-04-2760.7億円42.6億円27.5億円¥250.17¥2,99345.5%7.4億円6.9億円¥45
20172017-04-2762.6億円42.4億円27.4億円¥249.32¥2,78844.0%30.1億円29.1億円¥45
20162016-04-2761.2億円41.0億円25.6億円¥233.37¥2,58340.8%-7.9億円-3.7億円¥45
20152015-04-2755.5億円36.3億円21.1億円¥192.33¥2,39039.9%-61.6億円-61.9億円¥40
20142014-04-2455.2億円34.5億円20.4億円¥185.16¥2,23842.0%8.7億円8.4億円¥40
20132013-04-2453.8億円30.7億円18.0億円¥16,372¥208,24238.6%-34.1億円-38.9億円¥3,000
20122012-04-2654.9億円31.4億円17.2億円¥15,670¥193,37040.9%17.3億円17.1億円¥3,000
20112011-04-2762.0億円32.8億円18.6億円¥16,966¥180,70037.8%-8.4億円-8.1億円¥3,000
20102010-04-2868.5億円31.9億円18.1億円¥16,450¥166,73437.5%79.9億円80.1億円¥3,000
20092009-04-2868.2億円31.2億円17.2億円¥15,658¥153,28430.1%50.3億円54.0億円¥3,150

主要数値スナップショット

銘柄ページを開いて最初に見るための要約表です。各数値の意味と注意点を同じ行に置き、後続の詳細表へ掘れるようにしています。

項目値見方・注意
ページ完成度S / 100大きな不足なし
Forecast PER6.64xCalculated from company forecast EPS and price when available.
Forecast EPS¥124.96Shown when company forecast EPS is available; otherwise use actual EPS trend.
Actual growthEPS 16.6% / Sales 16.8% / OP 11.6%Latest year-on-year growth from financial history.
割安度0.518x割安圏。ただし過去検証では0.3以下ほどの強さは落ちます。
実績PER6.93x実績利益に対する倍率。赤字・一過性利益では歪みます。
時価総額273.7億円中小型。モデル効果が出やすい一方、個別リスクも残ります。
ROE7.8%資本効率の確認用。低PBRでは改善余地と持続性を分けて見ます。
EPS前年比16.6%足元の利益成長。単年度なので一過性に注意します。
EPS 3年CAGR12.2%3年間の複利EPS成長率。単年度の急増より継続性を確認します。
EPS連続増加4年利益が前年を上回った連続年数。短期の急増だけでなく継続性を見ます。
売上前年比16.8%数量・単価・事業拡大の入口確認。利益成長とセットで見ます。
営業CF-65.8億円黒字の質を確認。利益だけでなく現金化できているかを見ます。
FCF利回り-25.2%時価総額に対するフリーCF。高いほど現金創出力に対して株価が割安です。
営業CFマージン-75.0%売上を営業キャッシュへ変える力。利益率と併せて確認します。
アクルーアル比率8.5%利益と現金のずれ。一般に低い、またはマイナスほど利益の現金裏付けが強めです。
5年黒字率利益 100.0% / 営業CF 0.0% / FCF 0.0%利益・営業CF・FCFの5年黒字率。単年値より継続性を重視します。
自己資本比率40.6%安全性の入口。低すぎる場合は財務困窮リスクを優先確認します。
配当利回り2.7%株主還元の確認。減配余地と利益水準を併せて見ます。
株主還元利回り2.7%配当 2.7% + 純自社株買い 0.0% + 増配あり。総還元の持続性も確認します。
該当モデル数144件複数モデルで重なっています。 該当モデルの過去年率平均最大は23.2%です。

適時開示・カタリスト

連携済みの開示イベントはまだこの銘柄にありません。PBR改善方針、自社株買い、増配、上方修正、中期計画などを確認できた場合は、次回生成時にここへ表示します。

基本・バリュエーション

株価¥830
株価基準日2026-08-03
時価総額273.7億円
PBR0.518x
株主資本PBR0.523x
予想PER6.64x
実績PER6.93x
BPS¥1,601
NCAV倍率0.62x
EV/EBIT代理16.6x

収益・成長

売上高87.8億円
営業利益58.2億円
純利益39.5億円
EPS¥119.76
EPS前年比16.6%
EPS 3年CAGR12.2%
EPS連続増加4年
売上前年比16.8%
営業利益前年比11.6%
ROE7.8%
ROA3.2%

安全性・キャッシュ

自己資本比率40.6%
営業CF-65.8億円
FCF-69.0億円
総資産1301.8億円
負債合計773.9億円
有利子負債744.4億円
現金/時価総額29.6%
現金/総資産6.2%
FCF利回り-25.2%
営業CFマージン-75.0%
FCFマージン-78.6%
営業CF/純利益-166.7%
アクルーアル比率8.5%
5年利益黒字率100.0%
5年営業CF黒字率0.0%
5年FCF黒字率0.0%
5年営業利益率変動1.4%
負債自己資本比率146.6%
流動比率481.8%
総資産回転率0.07回
自己資本前年比7.6%
大規模希薄化なし
利益剰余金500.5億円

価格・需給

12か月リターン15.0%
3か月リターン1.8%
12-1か月モメンタム12.8%
6-1か月モメンタム-6.4%
1年ボラティリティ23.2%
1年最大下落-17.3%
52週高値から-11.4%
売買代金中央値358万円

15点・非PBR内訳

15点スコア レーダーチャート

7/15
PBR割安度0/3Piotroski財務改善1/3Quality収益性1/2財務安全性1.5/2成長性1/2NCAV・資産価値1.5/1.5モメンタム・カタリスト1/1.5

各軸は上限点に対する達成率です。総合は15点、PBRを除いた確認用スコアは 7 点です。

評価項目点数達成率
PBR割安度0/30.0%
Piotroski財務改善1/333.3%
Quality収益性1/250.0%
財務安全性1.5/275.0%
成長性1/250.0%
NCAV・資産価値1.5/1.5100.0%
モメンタム・カタリスト1/1.566.7%
PBR割安度0/3
Piotroski財務改善1/3
Quality収益性1/2
財務安全性1.5/2
成長性1/2
NCAV・資産価値1.5/1.5
モメンタム・カタリスト1/1.5
非PBRスコア7
Piotroski F-Score4
品質12点7