TSE / プライム / 不動産業

エスコン (8892)

AI専門家の最終見解: 見送り。根拠不足または反証優位のため、現時点では投資対象外。

評価D
専門家見解見送り
PBR1.18x
15点スコア5
非PBR5
モデル該当26
イベント0
将来展開A (8.6/10)
業界将来性S (10/10)
完成度S / 100

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投資判断（AI専門家統合）

財務、株価、モデル実績、開示イベント、専門家側の確認結果をAI総合評価としてまとめます。個別の売買や利益を保証するものではありません。

見送り

AI総合評価（総括）

現時点では監視寄りです。安さ、品質、成長、カタリストのどこが欠けているかを確認します。 現在候補モデルは26件重なっています（PBR系13件、成長系4件、品質系4件）。 該当モデル実績は年率中央値14.7%、最大17.6%です。 ただし参考最大下落は-35.0%まで見ます。 専門家統合は「見送り」、行動目安は「根拠不足または反証優位のため、現時点では投資対象外」です。

総括

PBRは1.18xで低PBR主因子としては弱く、成長・品質・還元モデル側の根拠が主になります。 スコア面は15点5/15、非PBR5で、PBR以外でも評価が厚い状態です。 特に成長性2/2が強いです。 弱い軸はPBR割安度0/3、Piotroski財務改善1/3です。 何をしている会社か: 売上はCondominium Business（46%）・Real Estate Development Business（38%）・Leasing And Property Management Business（13%）が中心、利益はReal Estate Development Business（41%）・C… どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 1370.3億円、営業利益 261.0億円、純利益 121.9億円、営業利益率 19.0%）。 業績履歴は18年分あります、売上は期間累計で286.1%、直近EPS前年比は8.6%、直近売上前年比は20.6%。 ただしEPS赤字年が2回あるため、直近の利益急回復が一過性でないか確認します、営業赤字年が1回あります。 会社予想・進捗では会社予想EPSは¥151.42です。 会社計画の具体文は折りたたみ内で確認します。 反証・注意点は品質注意フラグwarning、参考最大下落-35.0%です。 統計モデル実績は該当モデル26件、年率中央値14.7%、最大17.6%、参考最大下落-35.0%です。最大値は参考値として扱い、判断では中央値とモデル分布を優先します。 専門家統合では「見送り」、行動目安は「根拠不足または反証優位のため、現時点では投資対象外」です。AI専門家の最終見解は「見送り」です。PERは7.38倍で利益面でも割高ではない、営業CFは103.6億円の黒字、EPS前年比8.6%、業績履歴18期を確認は評価できます。一方で、PBR改善方針・自社株買い・上方修正などの明示カタリストが未確認、安全性の未確認項目が3件、品質注意フラグはwarning、該当モデル群の参考最大下落は-19.2%という反証・未確認事項があります。モデルの過去年率をこの銘柄の将来予測として使うことはできません。したがって現時点では投資対象から外し、反証が解消されるまで待つ判断です。 リターン評価は個別銘柄の予言ではなく、同条件モデルの統計として該当モデルの過去年率平均最大は17.6%、参考最大下落は-35.0%を使います。

参考数値・モデル件数・下落率を見る
参考年率17.6%該当モデルの過去年率平均の最大値
参考複利年率15.5%該当モデルの過去コホート複利年率の最大値
参考最大下落-35.0%該当モデルの年次系列で見た最大下落率
該当モデル26件複数条件に重なるほど根拠は厚いが、重複過多にも注意
開示イベント0件連携済みの開示イベント件数
直近12か月7.9%足元の株価方向

四季報風要約

取得済みデータだけから機械生成した確認用サマリーです。投資確認に必要な短文だけを先に出します。セグメント、会社予想、原文要約、未取得項目は通常は折りたたみます。

事業概要

  • 何をしている会社か: 売上はCondominium Business（46%）・Real Estate Development Business（38%）・Leasing And Property Management Business（13%）が中心、利益はReal Estate Development Business（41%）・Condominium Business（32%）・Leasing And Property Management Business（22%）が主な稼ぎ頭です。
  • どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 1370.3億円、営業利益 261.0億円、純利益 121.9億円、営業利益率 19.0%）。
  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

投資観点

  • PBRは低PBRモデルの中核条件からは外れます（PBR 1.18x、PER 7.05x）。
  • 現在候補モデルに26件該当しています（15点 5、非PBR 5）。
  • 成長確認: EPS前年比 8.6%、売上前年比 20.6%、売上高 1370.3億円。
  • 安全性確認: 自己資本比率 17.0%、営業CF 103.6億円。

注意点

  • 品質注意フラグ: warning。validation_warning_count=2; freshness=price_as_of=23d>7d; safety_unknown_count=3
  • 事業リスク: 主なリスク語: 市況 / 金利 / 規制
  • 開示メモ: 訂正有報4件 / 臨時報告書5件
  • 想定リターン欄は該当モデルの過去年率平均であり、個別銘柄の将来予測ではありません（最大 17.6%）。

将来性

将来展開・会社計画A (8.6/10)
業界将来性S (10/10)
予想EPS¥151.42
予想成長複合5.7%
セグメント・会社予想・原文要約・未取得項目を開く

売上セグメント

  • 何をしている会社か: 売上はCondominium Business（46%）・Real Estate Development Business（38%）・Leasing And Property Management Business（13%）が中心、利益はReal Estate Development Business（41%）・Condominium Business（32%）・Leasing And Property Management Business（22%）が主な稼ぎ頭です。

利益セグメント

  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

将来展開・会社計画

  • 予想EPSは¥151.42、予想PERは7.05xです。
  • 経営課題: ①事業戦略上の重点テーマ(目指すべき方向性） ≪深化≫ (ア)主力事業のさらなる成長 (イ)中部電力グループとのシナジー効果発揮 (ウ)収益構造のさらなる安定 (エ)資本コストや株価を意識した経営 ≪進化≫ (ア)開発事業・ジャンルの多様化 (イ)国内エリア拡大 (ウ)グローバル展開 (エ)新規事…

未取得・確認待ち

  • スコア計算上の不足詳細: other_comprehensive_income; retained_earnings; interest_bearing_debt; current_assets; current_liabilities; ncav; adjusted_ncav_per_share; ncav_ratio; has_pbr_improvement_plan; has_buyback; has_guidance_revision_up; has_medium_term_plan; has_tob_expectation; going_concern_note; audit_issue; delisting_risk
  • 月次、会社予想修正理由、取材コメントは未統合です。

将来展開・業界採点

将来展開・会社計画A (8.6/10)
経営者実績A (8.7/10)
代表者年齢-
交代リスク年齢未取得
業界将来性S (10/10)
同業社数126
将来テーマ海外展開 / 高付加価値化 / 新規事業・新製品 / DX・デジタル / 設備・生産能力 / M&A・提携 / 資本効率・還元 / 脱炭素・環境

会社がやろうとしていること

  • 予想EPSは¥151.42、予想PERは7.05xです。
  • 経営課題: ①事業戦略上の重点テーマ(目指すべき方向性） ≪深化≫ (ア)主力事業のさらなる成長 (イ)中部電力グループとのシナジー効果発揮 (ウ)収益構造のさらなる安定 (エ)資本コストや株価を意識した経営 ≪進化≫ (ア)開発事業・ジャンルの多様化 (イ)国内エリア拡大 (ウ)グローバル展開 (エ)新規事…
  • 還元方針: この方針に基づき、第２次中期経営計画（2017年12月期～2019年12月期）より「累進的配当政策」（前年度の１株当たり配当額を下限とし、減配を行わず、配当維持もしくは増配とする）を導入し、安定的な配当を継続しております。
  • 経営課題: 永続的に社会から信頼され、必要とされる企業であり続けるため、コーポレート・ガバナンスの充実と強化を最重要の経営課題に掲げております。

経営者実績・継承

  • 代表者: 代表取締役社長 伊藤 貴俊
  • 評価方針: 学歴ではなく、業績・資本効率・予想精度・株主還元の実績で見ます。
  • 経営実績: EPS前年比 8.6%、売上前年比 20.6%、営業益前年比 22.5%、ROE 14.8%、営業CF 103.6億円。
  • 予想精度: 予想誤差10%以内率 60.0%、過大予想率 0.0%。
  • 年齢・在任期間: 未取得です。役員の状況テキストを追加抽出できれば、交代時期の評価精度を上げられます。
  • 継承準備: 後継者・指名委員会・人材育成などの記述があります。

ビジネスモデル変更・重点テーマ

  • 海外展開: ①事業戦略上の重点テーマ(目指すべき方向性） ≪深化≫ (ア)主力事業のさらなる成長 (イ)中部電力グループとのシナジー効果発揮 (ウ)収益構造のさらなる安定 (エ)資本コストや株価を意識した経営 ≪進化≫ (ア)開発事業・ジャンルの多様化 (イ)国内エリア拡大 (ウ)グローバル展開 (エ)新規事…
  • 高付加価値化: 首都圏・関西圏・北海道をはじめとする５大都市圏を中心に、用地取得から独自の企画・開発・販売に至る一貫体制を構築し、立地や地域特性を活かした高付加価値の住まいの提供を通じて、安定的な収益の確保に努めております。
  • 新規事業・新製品: ①事業戦略上の重点テーマ(目指すべき方向性） ≪深化≫ (ア)主力事業のさらなる成長 (イ)中部電力グループとのシナジー効果発揮 (ウ)収益構造のさらなる安定 (エ)資本コストや株価を意識した経営 ≪進化≫ (ア)開発事業・ジャンルの多様化 (イ)国内エリア拡大 (ウ)グローバル展開 (エ)新規事…
  • DX・デジタル: ①事業戦略上の重点テーマ(目指すべき方向性） ≪深化≫ (ア)主力事業のさらなる成長 (イ)中部電力グループとのシナジー効果発揮 (ウ)収益構造のさらなる安定 (エ)資本コストや株価を意識した経営 ≪進化≫ (ア)開発事業・ジャンルの多様化 (イ)国内エリア拡大 (ウ)グローバル展開 (エ)新規事…
  • 設備・生産能力: 住宅分譲事業、、・分譲マンション・戸建ての開発・販売、土地の販売等 不動産開発事業、、商業施設・物流施設・賃貸マンション等の開発・運営等 不動産賃貸事業、、保有資産の賃貸等 資産管理事業、、・保有資産のプロパティマネジメント・アセットマネジメント・マンション管理等 当社グループ（当社及び連結子会社…

同業の業界将来性

  • 同業126社で比較
  • 売上成長中央値 12.0%
  • 営業益成長中央値 20.5%
  • EPS成長中央値 14.7%
  • ROE中央値 11.2%
  • 12か月株価中央値 5.0%

会社予想・進捗・予想精度

  • 会社公表予想（対象期末 2027-03-31）は2026-04-24時点です: 売上 1450.0億円 / 営業利益 265.0億円 / 純利益 140.0億円 / EPS ¥151.42 / 年配当 ¥53
  • 会社予想と直近実績の比較は増益・成長予想です（複合成長 5.7%）。
  • 2Q 2025-10-24時点の業績進捗: 通期予想への進捗 21.3% / 前年同期比 12.8%
  • 過去5期分の予想精度を確認できます: 直近予想誤差中央値 10.1% / 誤差10%以内率 60.0% / 過大予想率 0.0%
会社予想対象期末2027-03-31
会社予想発表日2026-04-24
予想売上1450.0億円
予想営業利益265.0億円
予想純利益140.0億円
予想EPS¥151.42
予想年配当¥53
90日予想修正-
期初からの予想修正-
予想成長複合5.7%
四半期進捗21.3%
四半期前年比12.8%
予想精度履歴5期
直近予想誤差10.1%
誤差10%以内率60.0%
過大予想率0.0%
予想修正回数0

業績推移

最大24年分を表示します。EPSは折れ線、売上と営業利益は棒で表示します。 直近年度は売上 1370.3億円、営業利益 261.0億円、EPS ¥127.31 です。

18年
売上(青棒) / 営業利益(緑棒) 売上 2008: 354.9億円営業利益 2008: 9.4億円売上 2009: 272.4億円営業利益 2009: -74.2億円売上 2010: 150.8億円営業利益 2010: 15.0億円売上 2011: 92.9億円営業利益 2011: 9.3億円売上 2012: 101.8億円営業利益 2012: 15.0億円売上 2013: 135.6億円営業利益 2013: 18.4億円売上 2014: 188.4億円営業利益 2014: 28.1億円売上 2015: 277.1億円営業利益 2015: 40.1億円売上 2016: 343.5億円営業利益 2016: 46.8億円売上 2017: 447.2億円営業利益 2017: 70.4億円売上 2018: 543.2億円営業利益 2018: 115.6億円売上 2019: 721.1億円営業利益 2019: 129.1億円売上 2020: 773.1億円営業利益 2020: 122.0億円売上 2021: 790.2億円営業利益 2021: 103.8億円売上 2022: 994.3億円営業利益 2022: 154.9億円売上 2024: 1188.6億円営業利益 2024: 190.7億円売上 2025: 1136.0億円営業利益 2025: 213.1億円売上 2026: 1370.3億円営業利益 2026: 261.0億円 200820092010201120122013201420152016201720182019202020212022202420252026 EPS推移(茶折れ線、専用スケール) 上限 ¥10,790 / 下限 ¥-69,166 EPS 2008: ¥-59,941EPS 2009: ¥-42,744EPS 2010: ¥1,564EPS 2011: ¥784.8EPS 2012: ¥11.7EPS 2013: ¥31.14EPS 2014: ¥34.59EPS 2015: ¥44.65EPS 2016: ¥58.76EPS 2017: ¥81.77EPS 2018: ¥105.98EPS 2019: ¥119.17EPS 2020: ¥111.94EPS 2021: ¥67.48EPS 2022: ¥76.04EPS 2024: ¥105.44EPS 2025: ¥117.18EPS 2026: ¥127.31 200820092010201120122013201420152016201720182019202020212022202420252026
年度EPSEPS前年比
2008¥-59,941-
2009¥-42,74428.7%
2010¥1,564103.7%
2011¥784.8-49.8%
2012¥11.7-98.5%
2013¥31.14166.2%
2014¥34.5911.1%
2015¥44.6529.1%
2016¥58.7631.6%
2017¥81.7739.2%
2018¥105.9829.6%
2019¥119.1712.4%
2020¥111.94-6.1%
2021¥67.48-39.7%
2022¥76.0412.7%
2024¥105.4438.7%
2025¥117.1811.1%
2026¥127.318.6%

最新 売上セグメント

Condominium Business 636.3億円 46.4%Real Estate Development Business 520.2億円 38.0%Leasing And Property Management Business 172.6億円 12.6%Asset Management Business 22.1億円 1.6%その他・未分類 19.1億円 1.4%
Condominium Business 46.4%Real Estate Development Business 38.0%Leasing And Property Management Business 12.6%Asset Management Business 1.6%その他・未分類 1.4%
セグメント金額構成比
Condominium Business636.3億円46.4%
Real Estate Development Business520.2億円38.0%
Leasing And Property Management Business172.6億円12.6%
Asset Management Business22.1億円1.6%
その他・未分類19.1億円1.4%

最新 利益セグメント

Condominium Business 114.9億円 31.6%Real Estate Development Business 149.1億円 41.0%Leasing And Property Management Business 80.3億円 22.1%Asset Management Business 12.9億円 3.5%その他・未分類 6.5億円 1.8%
Condominium Business 31.6%Real Estate Development Business 41.0%Leasing And Property Management Business 22.1%Asset Management Business 3.5%その他・未分類 1.8%
セグメント金額構成比
Condominium Business114.9億円31.6%
Real Estate Development Business149.1億円41.0%
Leasing And Property Management Business80.3億円22.1%
Asset Management Business12.9億円3.5%
その他・未分類6.5億円1.8%
年度開示日売上営業利益純利益EPSBPS自己資本比率営業CFFCF配当
20262026-04-241370.3億円261.0億円121.9億円¥127.31¥904.5317.0%103.6億円-18.0億円¥48
20252025-04-251136.0億円213.1億円111.9億円¥117.18¥827.1917.2%-247.7億円-420.6億円¥48
20242024-04-241188.6億円190.7億円100.5億円¥105.44¥759.5618.1%-688.9億円-1015.0億円¥48
20222023-01-27994.3億円154.9億円72.5億円¥76.04¥691.8725.0%15.0億円-1.2億円¥38
20212022-01-27790.2億円103.8億円59.6億円¥67.48¥657.524.8%-108.1億円-405.3億円¥38
20202021-01-28773.1億円122.0億円76.6億円¥111.94¥563.0725.8%1.2億円-96.1億円¥38
20192020-01-30721.1億円129.1億円81.5億円¥119.17¥490.0825.3%1.2億円-46.5億円¥36
20182019-02-08543.2億円115.6億円72.3億円¥105.98¥400.4724.9%-71.2億円-69.0億円¥32
20172018-02-08447.2億円70.4億円54.6億円¥81.77¥315.1424.8%-106.9億円-15.3億円¥18
20162017-02-10343.5億円46.8億円39.4億円¥58.76¥259.0723.6%-146.8億円-70.3億円¥15
20152016-02-12277.1億円40.1億円30.4億円¥44.65¥208.2824.1%-38.8億円-38.2億円¥8
20142015-02-13188.4億円28.1億円24.1億円¥34.59¥169.0523.2%-18.0億円-28.4億円¥3
20132014-02-14135.6億円18.4億円19.1億円¥31.14¥137.1421.9%40.9億円63.9億円¥1
20122013-02-08101.8億円15.0億円3.9億円¥11.7¥119.469.2%11.1億円13.5億円¥0
20112012-02-1592.9億円9.3億円2.6億円¥784.8¥11,0588.1%33.0億円32.6億円-
20102011-02-15150.8億円15.0億円5.2億円¥1,564¥10,2747.0%107.4億円105.8億円¥0
20092010-02-15272.4億円-74.2億円-86.8億円¥-42,744¥8,7094.6%104.1億円132.4億円¥0
20082009-02-20354.9億円9.4億円-109.0億円¥-59,941¥58,19211.0%-215.2億円-234.1億円¥0

主要数値スナップショット

銘柄ページを開いて最初に見るための要約表です。各数値の意味と注意点を同じ行に置き、後続の詳細表へ掘れるようにしています。

項目値見方・注意
ページ完成度S / 100大きな不足なし
Forecast PER7.05xCalculated from company forecast EPS and price when available.
Forecast EPS¥151.42Shown when company forecast EPS is available; otherwise use actual EPS trend.
Actual growthEPS 8.6% / Sales 20.6% / OP 22.5%Latest year-on-year growth from financial history.
割安度1.18x低PBR主因子としては弱め。成長・品質モデル側の根拠を確認します。
実績PER8.39x実績利益に対する倍率。赤字・一過性利益では歪みます。
時価総額1024.1億円一定規模あり。流動性は相対的に確認しやすいです。
ROE14.8%資本効率の確認用。低PBRでは改善余地と持続性を分けて見ます。
EPS前年比8.6%足元の利益成長。単年度なので一過性に注意します。
EPS 3年CAGR算出不可（履歴不足）3年前との比較に必要な年度履歴がありません。EPS推移と連続増加年数で補います。
EPS連続増加2年利益が前年を上回った連続年数。短期の急増だけでなく継続性を見ます。
売上前年比20.6%数量・単価・事業拡大の入口確認。利益成長とセットで見ます。
営業CF103.6億円黒字の質を確認。利益だけでなく現金化できているかを見ます。
FCF利回り-1.8%時価総額に対するフリーCF。高いほど現金創出力に対して株価が割安です。
営業CFマージン7.6%売上を営業キャッシュへ変える力。利益率と併せて確認します。
アクルーアル比率0.4%利益と現金のずれ。一般に低い、またはマイナスほど利益の現金裏付けが強めです。
5年黒字率利益 100.0% / 営業CF 40.0% / FCF 0.0%利益・営業CF・FCFの5年黒字率。単年値より継続性を重視します。
自己資本比率17.0%安全性の入口。低すぎる場合は財務困窮リスクを優先確認します。
配当利回り5.0%株主還元の確認。減配余地と利益水準を併せて見ます。
株主還元利回り4.3%配当 5.0% + 純自社株買い -0.2% + 増配確認なし。総還元の持続性も確認します。
該当モデル数26件複数モデルで重なっています。 該当モデルの過去年率平均最大は17.6%です。

適時開示・カタリスト

連携済みの開示イベントはまだこの銘柄にありません。PBR改善方針、自社株買い、増配、上方修正、中期計画などを確認できた場合は、次回生成時にここへ表示します。

基本・バリュエーション

株価¥1,068
株価基準日2026-08-03
時価総額1024.1億円
PBR1.18x
株主資本PBR1.19x
予想PER7.05x
実績PER8.39x
BPS¥904.53
NCAV倍率-
EV/EBIT代理17.8x

収益・成長

売上高1370.3億円
営業利益261.0億円
純利益121.9億円
EPS¥127.31
EPS前年比8.6%
EPS 3年CAGR算出不可（履歴不足）
EPS連続増加2年
売上前年比20.6%
営業利益前年比22.5%
ROE14.8%
ROA2.5%

安全性・キャッシュ

自己資本比率17.0%
営業CF103.6億円
FCF-18.0億円
総資産5097.7億円
負債合計4236.5億円
有利子負債-
現金/時価総額60.6%
現金/総資産12.2%
FCF利回り-1.8%
営業CFマージン7.6%
FCFマージン-1.3%
営業CF/純利益85.0%
アクルーアル比率0.4%
5年利益黒字率100.0%
5年営業CF黒字率40.0%
5年FCF黒字率0.0%
5年営業利益率変動2.2%
負債自己資本比率491.9%
流動比率-
総資産回転率0.28回
自己資本前年比9.5%
大規模希薄化なし
利益剰余金-

価格・需給

12か月リターン7.9%
3か月リターン-7.9%
12-1か月モメンタム8.2%
6-1か月モメンタム-10.1%
1年ボラティリティ20.3%
1年最大下落-16.0%
52週高値から-14.6%
売買代金中央値1.69億円

15点・非PBR内訳

15点スコア レーダーチャート

5/15
PBR割安度0/3Piotroski財務改善1/3Quality収益性1.5/2財務安全性0/2成長性2/2NCAV・資産価値0/1.5モメンタム・カタリスト0.5/1.5

各軸は上限点に対する達成率です。総合は15点、PBRを除いた確認用スコアは 5 点です。

評価項目点数達成率
PBR割安度0/30.0%
Piotroski財務改善1/333.3%
Quality収益性1.5/275.0%
財務安全性0/20.0%
成長性2/2100.0%
NCAV・資産価値0/1.50.0%
モメンタム・カタリスト0.5/1.533.3%
PBR割安度0/3
Piotroski財務改善1/3
Quality収益性1.5/2
財務安全性0/2
成長性2/2
NCAV・資産価値0/1.5
モメンタム・カタリスト0.5/1.5
非PBRスコア5
Piotroski F-Score5
品質12点5