ファースト住建 (8917)

将来展開・業界採点

会社がやろうとしていること

• 予想EPSは¥107.81、予想PERは10.6xです。
• 経営課題: (4）優先的に対処すべき事業上及び財務上の課題 当社グループは、今後も企業理念に基づいた事業の拡大を継続していくためには、会社の成長に応じた人材の採用並びに育成、施工能力の確保と建設労働者の減少・高齢化への対処、及び、事業の多角化による安定的な経営基盤の確立が必要であると考えております。
• 業績見通し: 戸建事業におきまして、主力の戸建分譲では、販売棟数の着実な拡大と収益性の改善に向けて、分譲用地仕入を厳選したうえでの安定的な在庫の確保、仕入から完成までの工程管理の強化やバリューエンジニアリングの継続による建築コストの適切なコントロール、デザインや間取りなど魅力的な住宅作りに更に注力するなど、各種…
• 経営課題: 当社グループは、より高度なマーケティングを行うために地域に密着した営業活動を行うことを事業戦略としており、今後も引続き支店展開などを通じ事業エリアの拡大に努め、市場シェアの向上を目指してまいります。

経営者実績・継承

• 代表者: 代表取締役社長 中島 雄司
• 評価方針: 学歴ではなく、業績・資本効率・予想精度・株主還元の実績で見ます。
• 経営実績: EPS3年CAGR -11.2%、売上前年比 19.2%、営業益前年比 36.2%、ROE 3.4%、営業CF 29.2億円。
• 予想精度: 予想誤差10%以内率 0.0%、過大予想率 60.0%。
• 年齢・在任期間: 未取得です。役員の状況テキストを追加抽出できれば、交代時期の評価精度を上げられます。
• 継承準備: 後継者計画を示す明確な記述は未検出です。

ビジネスモデル変更・重点テーマ

• 海外展開: これに対し、当社グループでは、継続して協力業者の新規開拓に取り組むとともに、海外からの技能実習生、特定技能労働者の受入等の取組みを行っております。
• DX・デジタル: 請負工事は、戸建住宅の建築請負であり、自由設計による注文住宅を中心に、戸建分譲と同規格のプランを注文住宅として販売する規格型注文住宅「オーダーキューブ・システム」の販売などを行っております。
• 設備・生産能力: 除却等の計画】 当社グループの設備投資については、事業計画、業界動向、投資効率及び人員増加等を総合的に勘案して策定しております。
• M&A・提携: また、令和６年10月17日付で株式の92.1％を取得し子会社化した株式会社ＫＨＣ（兵庫県明石市）は、令和６年11月21日付で全株式を取得し完全子会社となっており、兵庫県下に14拠点、及び大阪府下に１拠点が加わりました。
• 資本効率・還元: また、当社グループは一定の資本効率を確保することが会社の健全な経営と株主を始めとする様々なステークホルダーの負託に応えるものとして考えており、賃貸等不動産に関する資産、負債及び利益を除いた自己資本当期純利益率について10％以上、棚卸資産回転率について年３回転を目標としております。

同業の業界将来性

• 同業126社で比較
• 売上成長中央値 12.0%
• 営業益成長中央値 20.5%
• EPS成長中央値 14.7%
• ROE中央値 11.2%
• 12か月株価中央値 5.0%

会社予想・進捗・予想精度

• 会社公表予想（対象期末 2026-10-31）は2026-06-05時点です: 売上 434.0億円 / 営業利益 26.5億円 / 純利益 15.0億円 / EPS ¥107.81 / 年配当 ¥43
• 直近90日比較の会社予想修正は横ばいです（複合変化 0.0%）。
• 会社予想と直近実績の比較は増益・成長予想です（複合成長 4.4%）。
• 3Q 2025-09-04時点の業績進捗: 通期予想への進捗 61.6% / 前年同期比 19.5%
• 過去5期分の予想精度を確認できます: 直近予想誤差中央値 18.9% / 誤差10%以内率 0.0% / 過大予想率 60.0%