TSE / スタンダード / 不動産業

和田興産 (8931)

AI専門家の最終見解: 見送り。根拠不足または反証優位のため、現時点では投資対象外。

評価D
専門家見解見送り
PBR0.44x
15点スコア6.5
非PBR5.5
モデル該当235
イベント0
将来展開E (3.5/10)
業界将来性S (10/10)
完成度S / 100

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投資判断（AI専門家統合）

財務、株価、モデル実績、開示イベント、専門家側の確認結果をAI総合評価としてまとめます。個別の売買や利益を保証するものではありません。

見送り

AI総合評価（総括）

現時点では監視寄りです。安さ、品質、成長、カタリストのどこが欠けているかを確認します。 現在候補モデルは235件重なっています（PBR系207件、成長系138件、品質系17件）。 該当モデル実績は年率中央値26.4%、最大28.1%です。 統計面は投資判断を押し上げます。 ただし参考最大下落は-35.0%まで見ます。 専門家統合は「見送り」、行動目安は「根拠不足または反証優位のため、現時点では投資対象外」です。

総括

PBRは0.44xで1倍以下です。PBR系モデル207件の該当がある場合は、安さの根拠を残しつつ、品質・成長で価値の罠を避ける見方になります。 スコア面は15点6.5/15、非PBR5.5で、PBR以外でも評価が厚い状態です。 特にモメンタム・カタリスト1.5/1.5が強いです。 弱い軸はPBR割安度1/3、Piotroski財務改善1/3です。 何をしている会社か: 売上は分譲マンション販売（81%）・不動産賃貸収入（8%）・その他不動産販売（6%）が中心、利益は分譲マンション販売（71%）・不動産賃貸収入（17%）・その他不動産販売（8%）が主な稼ぎ頭です。 どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 421.4億円、営業利益 49.9億円、純利益 26.2億円、営業利益率 11.8%）。 業績履歴は18年分あります、売上は期間累計で30.3%、直近EPS前年比は-15.8%、直近売上前年比は5.0%。 ただしEPS赤字年が1回あるため、直近の利益急回復が一過性でないか確認します。 会社予想・進捗では会社予想EPSは¥191.66です。 会社計画の具体文は折りたたみ内で確認します。 反証・注意点はPBR0.3以下の最強閾値ではない、品質注意フラグwarning、参考最大下落-35.0%です。 統計モデル実績は該当モデル235件、年率中央値26.4%、最大28.1%、参考最大下落-35.0%です。最大値は参考値として扱い、判断では中央値とモデル分布を優先します。 専門家統合では「見送り」、行動目安は「根拠不足または反証優位のため、現時点では投資対象外」です。AI専門家の最終見解は「見送り」です。PBRは0.453倍で簿価割安圏、PERは7.53倍で利益面でも割高ではない、業績履歴18期を確認、現在候補モデル32件に該当は評価できます。一方で、PBR改善方針・自社株買い・上方修正などの明示カタリストが未確認、安全性の未確認項目が3件、品質注意フラグはwarning、該当モデル群の参考最大下落は-20.3%という反証・未確認事項があります。モデルの過去年率をこの銘柄の将来予測として使うことはできません。したがって現時点では投資対象から外し、反証が解消されるまで待つ判断です。 リターン評価は個別銘柄の予言ではなく、同条件モデルの統計として該当モデルの過去年率平均最大は28.1%、参考最大下落は-35.0%を使います。

参考数値・モデル件数・下落率を見る
参考年率28.1%該当モデルの過去年率平均の最大値
参考複利年率24.8%該当モデルの過去コホート複利年率の最大値
参考最大下落-35.0%該当モデルの年次系列で見た最大下落率
該当モデル235件複数条件に重なるほど根拠は厚いが、重複過多にも注意
開示イベント0件連携済みの開示イベント件数
直近12か月-10.2%足元の株価方向

四季報風要約

取得済みデータだけから機械生成した確認用サマリーです。投資確認に必要な短文だけを先に出します。セグメント、会社予想、原文要約、未取得項目は通常は折りたたみます。

事業概要

  • 何をしている会社か: 売上は分譲マンション販売（81%）・不動産賃貸収入（8%）・その他不動産販売（6%）が中心、利益は分譲マンション販売（71%）・不動産賃貸収入（17%）・その他不動産販売（8%）が主な稼ぎ頭です。
  • どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 421.4億円、営業利益 49.9億円、純利益 26.2億円、営業利益率 11.8%）。
  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

投資観点

  • PBRは1倍以下の割安圏です（PBR 0.44x、PER 7.32x）。
  • 現在候補モデルに235件該当しています（15点 6.5、非PBR 5.5）。
  • 成長確認: EPS前年比 -15.8%、売上前年比 5.0%、売上高 421.4億円。
  • 安全性確認: 自己資本比率 30.7%、営業CF -90.2億円。

注意点

  • 品質注意フラグ: warning。validation_warning_count=1; freshness=price_as_of=23d>7d; safety_unknown_count=3
  • 事業リスク: 主なリスク: 資金調達及び有利子負債への依存度等 / 法的規制等
  • 開示メモ: 訂正有報3件 / 臨時報告書4件
  • 想定リターン欄は該当モデルの過去年率平均であり、個別銘柄の将来予測ではありません（最大 28.1%）。

将来性

将来展開・会社計画E (3.5/10)
業界将来性S (10/10)
予想EPS¥191.66
予想成長複合-14.8%
セグメント・会社予想・原文要約・未取得項目を開く

売上セグメント

  • 何をしている会社か: 売上は分譲マンション販売（81%）・不動産賃貸収入（8%）・その他不動産販売（6%）が中心、利益は分譲マンション販売（71%）・不動産賃貸収入（17%）・その他不動産販売（8%）が主な稼ぎ頭です。

利益セグメント

  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

将来展開・会社計画

  • 予想EPSは¥191.66、予想PERは7.32xです。
  • 業績見通し: セグメントの名称 売上金額(百万円) 構成比(％) 前期比(％) 分譲マンション販売 34,175 81.1 111.6 戸建て住宅販売 1,763 4.2 95.3 その他不動産販売 2,680 6.4 62.3 不動産賃貸収入 3,295 7.8 100.4 その他 229 0.5 278.3…

未取得・確認待ち

  • スコア計算上の不足詳細: other_comprehensive_income; has_pbr_improvement_plan; has_buyback; has_guidance_revision_up; has_medium_term_plan; has_tob_expectation; going_concern_note; audit_issue; delisting_risk
  • 月次、会社予想修正理由、取材コメントは未統合です。

将来展開・業界採点

将来展開・会社計画E (3.5/10)
経営者実績C (5.9/10)
代表者年齢-
交代リスク年齢未取得
業界将来性S (10/10)
同業社数126
将来テーマ高付加価値化 / 新規事業・新製品 / 設備・生産能力 / 脱炭素・環境

会社がやろうとしていること

  • 予想EPSは¥191.66、予想PERは7.32xです。
  • 業績見通し: セグメントの名称 売上金額(百万円) 構成比(％) 前期比(％) 分譲マンション販売 34,175 81.1 111.6 戸建て住宅販売 1,763 4.2 95.3 その他不動産販売 2,680 6.4 62.3 不動産賃貸収入 3,295 7.8 100.4 その他 229 0.5 278.3…
  • 経営課題: (3)対処すべき課題と今後の方針 足下の事業環境につきましては、雇用・所得環境の改善などで、緩やかな回復基調が継続しておりますが、急激な物価上昇や金利政策など国内外の経済動向は引き続き注視すべき状況であります。
  • 経営課題: さらに、当社は中期経営計画（2027年２月期～2029年２月期）のテーマを「経営基盤の強靭化」と定めております。

経営者実績・継承

  • 代表者: 代表取締役社長 溝本 俊哉
  • 評価方針: 学歴ではなく、業績・資本効率・予想精度・株主還元の実績で見ます。
  • 経営実績: EPS3年CAGR 3.7%、売上前年比 5.0%、営業益前年比 -5.6%、ROE 7.8%、営業CF -90.2億円。
  • 予想精度: 予想誤差10%以内率 80.0%、過大予想率 0.0%。
  • 年齢・在任期間: 未取得です。役員の状況テキストを追加抽出できれば、交代時期の評価精度を上げられます。
  • 継承準備: 後継者計画を示す明確な記述は未検出です。

ビジネスモデル変更・重点テーマ

  • 高付加価値化: ③ 販売及び契約の状況 a. 販売実績 セグメントの名称 当事業年度 (自 2025年３月１日 至 2026年２月28日 ) 物件名又は内容 戸数 （戸） 金額 （千円） 構成比 (％) 前年同期比(％) 分譲マンション販売 ワコーレシティ西宮 96 4,834,969 － － ワコーレ神戸みなと…
  • 新規事業・新製品: また、新規事業として系統用蓄電所の開発やノンアセットビジネスへの取り組みとして当社物件購入者を対象としたリフォーム・転売仲介など事業領域の拡大も図り、さらなる収益機会の創造に向けた取り組みを進めてまいります。
  • 設備・生産能力: ３ 【設備の新設、除却等の計画】 (1) 重要な設備の新設等 物件名 (所在地) セグメント 別 設備の 内容 投資予定額(千円) 資金調達 方法 着手年月 完了予定 年月 総額 既支払額 三重県松阪市蓄電所 （三重県松阪市） その他 系統用 蓄電池 671,000 337,189 自己資金 及び…
  • 脱炭素・環境: １ 【経営方針、経営環境及び対処すべき課題等】 文中における将来に関する事項は、当事業年度末時点において当社が判断したものであります。

同業の業界将来性

  • 同業126社で比較
  • 売上成長中央値 12.0%
  • 営業益成長中央値 20.5%
  • EPS成長中央値 14.7%
  • ROE中央値 11.2%
  • 12か月株価中央値 5.0%

会社予想・進捗・予想精度

  • 会社公表予想（対象期末 2027-02-28）は2026-04-10時点です: 売上 460.0億円 / 営業利益 43.0億円 / 純利益 21.0億円 / EPS ¥191.66 / 年配当 ¥60
  • 会社予想と直近実績の比較は減益・鈍化予想です（複合成長 -14.8%）。
  • 2Q 2025-10-03時点の業績進捗: 通期予想への進捗 61.3% / 前年同期比 23.6%
  • 過去5期分の予想精度を確認できます: 直近予想誤差中央値 4.8% / 誤差10%以内率 80.0% / 過大予想率 0.0%
会社予想対象期末2027-02-28
会社予想発表日2026-04-10
予想売上460.0億円
予想営業利益43.0億円
予想純利益21.0億円
予想EPS¥191.66
予想年配当¥60
90日予想修正-
期初からの予想修正-
予想成長複合-14.8%
四半期進捗61.3%
四半期前年比23.6%
予想精度履歴5期
直近予想誤差4.8%
誤差10%以内率80.0%
過大予想率0.0%
予想修正回数0

業績推移

最大24年分を表示します。EPSは折れ線、売上と営業利益は棒で表示します。 直近年度は売上 421.4億円、営業利益 49.9億円、EPS ¥239.44 です。

18年
売上(青棒) / 営業利益(緑棒) 売上 2009: 323.3億円営業利益 2009: 25.8億円売上 2010: 298.9億円営業利益 2010: 5.7億円売上 2011: 282.3億円営業利益 2011: 20.5億円売上 2012: 225.5億円営業利益 2012: 25.7億円売上 2013: 254.0億円営業利益 2013: 26.5億円売上 2014: 324.8億円営業利益 2014: 28.7億円売上 2015: 301.0億円営業利益 2015: 28.3億円売上 2016: 289.5億円営業利益 2016: 29.4億円売上 2017: 313.7億円営業利益 2017: 30.6億円売上 2018: 351.5億円営業利益 2018: 33.0億円売上 2019: 392.9億円営業利益 2019: 34.5億円売上 2020: 400.9億円営業利益 2020: 32.9億円売上 2021: 398.1億円営業利益 2021: 27.4億円売上 2022: 417.9億円営業利益 2022: 38.8億円売上 2023: 427.1億円営業利益 2023: 43.9億円売上 2024: 388.2億円営業利益 2024: 45.3億円売上 2025: 401.3億円営業利益 2025: 52.9億円売上 2026: 421.4億円営業利益 2026: 49.9億円 200920102011201220132014201520162017201820192020202120222023202420252026 EPS推移(茶折れ線、専用スケール) 上限 ¥330.59 / 下限 ¥-68.76 EPS 2009: ¥11.82EPS 2010: ¥-22.68EPS 2011: ¥42.9EPS 2012: ¥67.15EPS 2013: ¥76.17EPS 2014: ¥106.63EPS 2015: ¥118.1EPS 2016: ¥123.86EPS 2017: ¥137.1EPS 2018: ¥158.23EPS 2019: ¥166.07EPS 2020: ¥160.49EPS 2021: ¥114.22EPS 2022: ¥210.55EPS 2023: ¥214.61EPS 2024: ¥237.73EPS 2025: ¥284.51EPS 2026: ¥239.44 200920102011201220132014201520162017201820192020202120222023202420252026
年度EPSEPS前年比
2009¥11.82-
2010¥-22.68-291.9%
2011¥42.9289.2%
2012¥67.1556.5%
2013¥76.1713.4%
2014¥106.6340.0%
2015¥118.110.8%
2016¥123.864.9%
2017¥137.110.7%
2018¥158.2315.4%
2019¥166.075.0%
2020¥160.49-3.4%
2021¥114.22-28.8%
2022¥210.5584.3%
2023¥214.611.9%
2024¥237.7310.8%
2025¥284.5119.7%
2026¥239.44-15.8%

最新 売上セグメント

分譲マンション販売 341.8億円 81.1%戸建て住宅販売 17.6億円 4.2%その他不動産販売 26.8億円 6.4%不動産賃貸収入 33.0億円 7.8%その他・未分類 2.3億円 0.5%
分譲マンション販売 81.1%戸建て住宅販売 4.2%その他不動産販売 6.4%不動産賃貸収入 7.8%その他・未分類 0.5%
セグメント金額構成比
分譲マンション販売341.8億円81.1%
戸建て住宅販売17.6億円4.2%
その他不動産販売26.8億円6.4%
不動産賃貸収入33.0億円7.8%
その他・未分類2.3億円0.5%

最新 利益セグメント

分譲マンション販売 43.9億円 71.0%戸建て住宅販売 0.7億円 1.1%その他不動産販売 5.2億円 8.4%不動産賃貸収入 10.5億円 16.9%その他・未分類 1.7億円 2.7%
分譲マンション販売 71.0%戸建て住宅販売 1.1%その他不動産販売 8.4%不動産賃貸収入 16.9%その他・未分類 2.7%
セグメント金額構成比
分譲マンション販売43.9億円71.0%
戸建て住宅販売0.7億円1.1%
その他不動産販売5.2億円8.4%
不動産賃貸収入10.5億円16.9%
その他・未分類1.7億円2.7%
年度開示日売上営業利益純利益EPSBPS自己資本比率営業CFFCF配当
20262026-04-10421.4億円49.9億円26.2億円¥239.44¥3,16930.7%-90.2億円-118.1億円¥72
20252025-04-11401.3億円52.9億円31.2億円¥284.51¥3,00629.8%-19.4億円-40.3億円¥70
20242024-04-12388.2億円45.3億円26.4億円¥237.73¥2,76230.3%-11.8億円-16.3億円¥60
20232023-04-07427.1億円43.9億円23.8億円¥214.61¥2,57533.2%21.5億円10.9億円¥50
20222022-04-08417.9億円38.8億円23.4億円¥210.55¥2,40227.1%82.2億円84.1億円¥40
20212021-04-09398.1億円27.4億円12.7億円¥114.22¥2,24226.9%37.2億円37.2億円¥35
20202020-04-10400.9億円32.9億円17.8億円¥160.49¥2,16026.8%-49.0億円-77.0億円¥34
20192019-04-05392.9億円34.5億円18.4億円¥166.07¥2,03226.1%25.7億円12.3億円¥32
20182018-04-06351.5億円33.0億円15.9億円¥158.23¥1,89824.0%-27.3億円-51.1億円¥30
20172017-04-07313.7億円30.6億円13.7億円¥137.1¥1,87324.6%18.8億円15.8億円¥27
20162016-04-08289.5億円29.4億円12.4億円¥123.86¥1,75824.8%-83.9億円-101.0億円¥26
20152015-04-10301.0億円28.3億円11.8億円¥118.1¥1,66225.3%-61.7億円-74.9億円¥22
20142014-04-11324.8億円28.7億円10.7億円¥106.63¥1,56926.9%0.6億円-18.4億円¥20
20132013-04-12254.0億円26.5億円7.6億円¥76.17¥1,48027.4%36.2億円45.5億円¥18
20122012-04-13225.5億円25.7億円6.7億円¥67.15¥1,41929.9%-51.8億円-48.1億円¥15
20112011-04-14282.3億円20.5億円4.3億円¥42.9¥1,36128.2%108.7億円106.6億円¥10
20102010-04-08298.9億円5.7億円-2.3億円¥-22.68¥1,32324.8%71.4億円57.1億円¥5
20092009-04-09323.3億円25.8億円1.2億円¥11.82¥1,36123.7%-9.2億円-44.7億円¥15

主要数値スナップショット

銘柄ページを開いて最初に見るための要約表です。各数値の意味と注意点を同じ行に置き、後続の詳細表へ掘れるようにしています。

項目値見方・注意
ページ完成度S / 100大きな不足なし
Forecast PER7.32xCalculated from company forecast EPS and price when available.
Forecast EPS¥191.66Shown when company forecast EPS is available; otherwise use actual EPS trend.
Actual growthEPS -15.8% / Sales 5.0% / OP -5.6%Latest year-on-year growth from financial history.
割安度0.44x割安圏。ただし過去検証では0.3以下ほどの強さは落ちます。
実績PER5.86x実績利益に対する倍率。赤字・一過性利益では歪みます。
時価総額153.7億円中小型。モデル効果が出やすい一方、個別リスクも残ります。
ROE7.8%資本効率の確認用。低PBRでは改善余地と持続性を分けて見ます。
EPS前年比-15.8%足元の利益成長。単年度なので一過性に注意します。
EPS 3年CAGR3.7%3年間の複利EPS成長率。単年度の急増より継続性を確認します。
EPS連続増加0年利益が前年を上回った連続年数。短期の急増だけでなく継続性を見ます。
売上前年比5.0%数量・単価・事業拡大の入口確認。利益成長とセットで見ます。
営業CF-90.2億円黒字の質を確認。利益だけでなく現金化できているかを見ます。
FCF利回り-76.8%時価総額に対するフリーCF。高いほど現金創出力に対して株価が割安です。
営業CFマージン-21.4%売上を営業キャッシュへ変える力。利益率と併せて確認します。
アクルーアル比率10.4%利益と現金のずれ。一般に低い、またはマイナスほど利益の現金裏付けが強めです。
5年黒字率利益 100.0% / 営業CF 40.0% / FCF 40.0%利益・営業CF・FCFの5年黒字率。単年値より継続性を重視します。
自己資本比率30.7%安全性の入口。低すぎる場合は財務困窮リスクを優先確認します。
配当利回り4.3%株主還元の確認。減配余地と利益水準を併せて見ます。
株主還元利回り5.1%配当 4.3% + 純自社株買い -0.0% + 増配あり。総還元の持続性も確認します。
該当モデル数235件複数モデルで重なっています。 該当モデルの過去年率平均最大は28.1%です。

適時開示・カタリスト

連携済みの開示イベントはまだこの銘柄にありません。PBR改善方針、自社株買い、増配、上方修正、中期計画などを確認できた場合は、次回生成時にここへ表示します。

基本・バリュエーション

株価¥1,403
株価基準日2026-08-03
時価総額153.7億円
PBR0.44x
株主資本PBR0.44x
予想PER7.32x
実績PER5.86x
BPS¥3,188
NCAV倍率10.3x
EV/EBIT代理16.7x

収益・成長

売上高421.4億円
営業利益49.9億円
純利益26.2億円
EPS¥239.44
EPS前年比-15.8%
EPS 3年CAGR3.7%
EPS連続増加0年
売上前年比5.0%
営業利益前年比-5.6%
ROE7.8%
ROA2.3%

安全性・キャッシュ

自己資本比率30.7%
営業CF-90.2億円
FCF-118.1億円
総資産1130.8億円
負債合計783.6億円
有利子負債655.0億円
現金/時価総額67.0%
現金/総資産9.1%
FCF利回り-76.8%
営業CFマージン-21.4%
FCFマージン-28.0%
営業CF/純利益-343.7%
アクルーアル比率10.4%
5年利益黒字率100.0%
5年営業CF黒字率40.0%
5年FCF黒字率40.0%
5年営業利益率変動1.3%
負債自己資本比率224.3%
流動比率249.5%
総資産回転率0.38回
自己資本前年比5.4%
大規模希薄化なし
利益剰余金320.0億円

価格・需給

12か月リターン-10.2%
3か月リターン5.2%
12-1か月モメンタム-16.9%
6-1か月モメンタム-27.2%
1年ボラティリティ21.4%
1年最大下落-31.7%
52週高値から-21.7%
売買代金中央値1,509万円

15点・非PBR内訳

15点スコア レーダーチャート

6.5/15
PBR割安度1/3Piotroski財務改善1/3Quality収益性0.5/2財務安全性1/2成長性1/2NCAV・資産価値0.5/1.5モメンタム・カタリスト1.5/1.5

各軸は上限点に対する達成率です。総合は15点、PBRを除いた確認用スコアは 5.5 点です。

評価項目点数達成率
PBR割安度1/333.3%
Piotroski財務改善1/333.3%
Quality収益性0.5/225.0%
財務安全性1/250.0%
成長性1/250.0%
NCAV・資産価値0.5/1.533.3%
モメンタム・カタリスト1.5/1.5100.0%
PBR割安度1/3
Piotroski財務改善1/3
Quality収益性0.5/2
財務安全性1/2
成長性1/2
NCAV・資産価値0.5/1.5
モメンタム・カタリスト1.5/1.5
非PBRスコア5.5
Piotroski F-Score5
品質12点5.5