TSE / スタンダード / 不動産業

ランドビジネス (8944)

AI専門家の最終見解: 見送り。根拠不足または反証優位のため、現時点では投資対象外。

評価C
専門家見解見送り
PBR0.293x
15点スコア8.5
非PBR6
モデル該当578
イベント0
将来展開B (7.9/10)
業界将来性S (10/10)
完成度S / 100

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投資判断（AI専門家統合）

財務、株価、モデル実績、開示イベント、専門家側の確認結果をAI総合評価としてまとめます。個別の売買や利益を保証するものではありません。

見送り

AI総合評価（総括）

PBRの安さが主因で、品質・財務改善スコアも最低限そろう候補です。 現在候補モデルは578件重なっています（PBR系482件、成長系287件、品質系202件）。 該当モデル実績は年率中央値22.3%、最大37.8%です。 統計面は投資判断を押し上げます。 ただし参考最大下落は-48.2%まで見ます。 専門家統合は「見送り」、行動目安は「根拠不足または反証優位のため、現時点では投資対象外」です。

総括

PBRは0.293xで、過去検証の中核だったPBR0.3以下ゾーンに入っています。15点8.5/15、非PBR6なら、安さだけでなく財務・品質側の裏付けもあります。 スコア面は15点8.5/15、非PBR6で、PBR以外でも評価が厚い状態です。 弱い軸はQuality収益性0/2、NCAV・資産価値0.5/1.5です。 何をしている会社か: 売上はReal Estate Related Business（54%）・Clothing Business（39%）・Restaurants Business（7%）が中心、利益はReal Estate Related Business（100%）が主な稼ぎ頭、一方でRestaurants Business（損失… どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 186.0億円、営業利益 6.3億円、純利益 -3.6億円、営業利益率 3.4%）。 業績履歴は18年分あります、売上は期間累計で21.4%、直近売上前年比は86.5%。 ただしEPS赤字年が2回あるため、直近の利益急回復が一過性でないか確認します、営業赤字年が2回あります。 会社予想・進捗では会社予想EPSは¥25.95です。 会社計画の具体文は折りたたみ内で確認します。 反証・注意点は品質注意フラグwarning、参考最大下落-48.2%です。 統計モデル実績は該当モデル578件、年率中央値22.3%、最大37.8%、参考最大下落-48.2%です。最大値は参考値として扱い、判断では中央値とモデル分布を優先します。 専門家統合では「見送り」、行動目安は「根拠不足または反証優位のため、現時点では投資対象外」です。AI専門家の最終見解は「見送り」です。PBRは0.296倍で簿価割安圏、PERは9.56倍で利益面でも割高ではない、営業CFは30.4億円の黒字、業績履歴18期を確認は評価できます。一方で、PBR改善方針・自社株買い・上方修正などの明示カタリストが未確認、安全性の未確認項目が3件、品質注意フラグはwarning、該当モデル群の参考最大下落は-28.9%という反証・未確認事項があります。モデルの過去年率をこの銘柄の将来予測として使うことはできません。したがって現時点では投資対象から外し、反証が解消されるまで待つ判断です。 リターン評価は個別銘柄の予言ではなく、同条件モデルの統計として該当モデルの過去年率平均最大は37.8%、参考最大下落は-48.2%を使います。

参考数値・モデル件数・下落率を見る
参考年率37.8%該当モデルの過去年率平均の最大値
参考複利年率31.1%該当モデルの過去コホート複利年率の最大値
参考最大下落-48.2%該当モデルの年次系列で見た最大下落率
該当モデル578件複数条件に重なるほど根拠は厚いが、重複過多にも注意
開示イベント0件連携済みの開示イベント件数
直近12か月16.7%足元の株価方向

四季報風要約

取得済みデータだけから機械生成した確認用サマリーです。投資確認に必要な短文だけを先に出します。セグメント、会社予想、原文要約、未取得項目は通常は折りたたみます。

事業概要

  • 何をしている会社か: 売上はReal Estate Related Business（54%）・Clothing Business（39%）・Restaurants Business（7%）が中心、利益はReal Estate Related Business（100%）が主な稼ぎ頭、一方でRestaurants Business（損失10.3億円）・Clothing Business（損失9.2億円）は損失要因です。
  • どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 186.0億円、営業利益 6.3億円、純利益 -3.6億円、営業利益率 3.4%）。
  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

投資観点

  • 割安度は非常に強い水準です（PBR 0.293x、PER 9.44x）。
  • 現在候補モデルに578件該当しています（15点 8.5、非PBR 6）。
  • 成長確認: 売上前年比 86.5%、売上高 186.0億円。
  • 安全性確認: 自己資本比率 28.5%、営業CF 30.4億円。

注意点

  • 品質注意フラグ: warning。validation_warning_count=2; freshness=price_as_of=23d>7d; safety_unknown_count=3
  • 事業リスク: 主なリスク語: 為替 / 原材料 / 金利 / 災害
  • 開示メモ: 臨時報告書3件
  • 想定リターン欄は該当モデルの過去年率平均であり、個別銘柄の将来予測ではありません（最大 37.8%）。

将来性

将来展開・会社計画B (7.9/10)
業界将来性S (10/10)
予想EPS¥25.95
予想成長複合138.6%
セグメント・会社予想・原文要約・未取得項目を開く

売上セグメント

  • 何をしている会社か: 売上はReal Estate Related Business（54%）・Clothing Business（39%）・Restaurants Business（7%）が中心、利益はReal Estate Related Business（100%）が主な稼ぎ頭、一方でRestaurants Business（損失10.3億円）・Clothing Business（損失9.2億円）は損失要因です。

利益セグメント

  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

将来展開・会社計画

  • 予想EPSは¥25.95、予想PERは9.44xです。
  • 経営課題: 不動産業界においては、オフィスビル、レジデンス賃貸市場で賃料が上昇し、市況は改善しておりますが、外食業界では食材コスト上昇や人手不足に伴い要員確保がさらに難しくなる中で競争はより激しくなっており、また，服飾業界は、少子高齢化が進む一方で、ライフスタイルの変化や低価格志向などもあり、今後も厳しい経営…

未取得・確認待ち

  • スコア計算上の不足詳細: other_comprehensive_income; has_pbr_improvement_plan; has_buyback; has_guidance_revision_up; has_medium_term_plan; has_tob_expectation; going_concern_note; audit_issue; delisting_risk
  • 月次、会社予想修正理由、取材コメントは未統合です。

将来展開・業界採点

将来展開・会社計画B (7.9/10)
経営者実績C (6.9/10)
代表者年齢-
交代リスク年齢未取得
業界将来性S (10/10)
同業社数126
将来テーマ海外展開 / 高付加価値化 / 新規事業・新製品 / 設備・生産能力 / 構造改革 / M&A・提携 / 脱炭素・環境

会社がやろうとしていること

  • 予想EPSは¥25.95、予想PERは9.44xです。
  • 経営課題: 不動産業界においては、オフィスビル、レジデンス賃貸市場で賃料が上昇し、市況は改善しておりますが、外食業界では食材コスト上昇や人手不足に伴い要員確保がさらに難しくなる中で競争はより激しくなっており、また，服飾業界は、少子高齢化が進む一方で、ライフスタイルの変化や低価格志向などもあり、今後も厳しい経営…
  • 経営課題: 服飾事業においては、時代に流されることのないベーシックな価値を持つ「装う楽しみ」を提供することを目指し、旗艦店となる販売店舗の出店計画を進めるとともに、連結子会社化した企業の生産設備更新や人材育成など生産供給体制の再構築に取り組んでまいります。
  • 設備計画: 除却等の計画】 当社グループの設備投資については、景気予測、業界動向、投資効率等を総合的に勘案して策定しております。

経営者実績・継承

  • 代表者: 代表取締役社長 森作 哲朗
  • 評価方針: 学歴ではなく、業績・資本効率・予想精度・株主還元の実績で見ます。
  • 経営実績: 売上前年比 86.5%、ROE -2.2%、営業CF 30.4億円。
  • 予想精度: 予想誤差10%以内率 80.0%、過大予想率 20.0%。
  • 年齢・在任期間: 未取得です。役員の状況テキストを追加抽出できれば、交代時期の評価精度を上げられます。
  • 継承準備: 後継者・指名委員会・人材育成などの記述があります。

ビジネスモデル変更・重点テーマ

  • 海外展開: (4）経営環境 わが国経済は、雇用や個人所得改善などから景気持ち直しの動きが続いておりますが、その一方、世界経済は、米国の政策動向、中国経済の成長鈍化、地政学リスクの高まりなど、先行き不透明な状況が続くものと思われます。
  • 高付加価値化: 外食事業では、高品質、高付加価値商品サービス提供をモットーに、出店地の特性に合った店舗設計を行い、市場を開拓しつつ開店計画を実行してまいりました。
  • 新規事業・新製品: このような事業環境下において、東京のオフィスビル・レジデンスを中心とした不動産賃貸事業を収益基盤として確立すると同時に、新規物件の取得や保有物件の開発による収益の獲得増加にも取り組んでまいります。
  • 設備・生産能力: 除却等の計画】 当社グループの設備投資については、景気予測、業界動向、投資効率等を総合的に勘案して策定しております。
  • 構造改革: 外食事業においては、事業コンセプトである「美しいファシリティ」「健康的で美味しい食事」「質の高いホスピタリティ」を実現するため、不動産関連事業で培ったデザイン力を生かした店舗内装設計、メニュー開発及び改良、店舗運営業務の効率化に注力し、収益を生み出す体制を確立するとともに、適正な出店候補物件の選定…

同業の業界将来性

  • 同業126社で比較
  • 売上成長中央値 12.0%
  • 営業益成長中央値 20.5%
  • EPS成長中央値 14.7%
  • ROE中央値 11.2%
  • 12か月株価中央値 5.0%

会社予想・進捗・予想精度

  • 会社公表予想（対象期末 2026-09-30）は2026-05-14時点です: 売上 246.5億円 / 営業利益 35.0億円 / 純利益 5.2億円 / EPS ¥25.95 / 年配当 ¥6
  • 直近90日比較の会社予想修正は上方修正寄りです（複合変化 22.6%）。
  • 会社予想と直近実績の比較は増益・成長予想です（複合成長 138.6%）。
  • 過去5期分の予想精度を確認できます: 直近予想誤差中央値 4.7% / 誤差10%以内率 80.0% / 過大予想率 20.0%
会社予想対象期末2026-09-30
会社予想発表日2026-05-14
予想売上246.5億円
予想営業利益35.0億円
予想純利益5.2億円
予想EPS¥25.95
予想年配当¥6
90日予想修正22.6%
期初からの予想修正22.6%
予想成長複合138.6%
四半期進捗-
四半期前年比-
予想精度履歴5期
直近予想誤差4.7%
誤差10%以内率80.0%
過大予想率20.0%
予想修正回数1

業績推移

最大24年分を表示します。EPSは折れ線、売上と営業利益は棒で表示します。 直近年度は売上 186.0億円、営業利益 6.3億円、EPS ¥-18.06 です。

18年
売上(青棒) / 営業利益(緑棒) 売上 2008: 153.3億円営業利益 2008: 39.3億円売上 2009: 175.1億円営業利益 2009: 36.6億円売上 2010: 82.6億円営業利益 2010: 9.6億円売上 2011: 53.7億円営業利益 2011: 10.3億円売上 2012: 50.7億円営業利益 2012: 10.9億円売上 2013: 49.5億円営業利益 2013: 13.5億円売上 2014: 49.5億円営業利益 2014: 7.9億円売上 2015: 43.7億円営業利益 2015: 10.2億円売上 2016: 46.0億円営業利益 2016: 9.3億円売上 2017: 46.9億円営業利益 2017: 11.3億円売上 2018: 45.2億円営業利益 2018: 10.5億円売上 2019: 46.4億円営業利益 2019: 10.4億円売上 2020: 45.4億円営業利益 2020: 8.2億円売上 2021: 45.9億円営業利益 2021: 7.7億円売上 2022: 46.5億円営業利益 2022: 3.0億円売上 2023: 44.9億円営業利益 2023: -0.4億円売上 2024: 99.8億円営業利益 2024: -15.5億円売上 2025: 186.0億円営業利益 2025: 6.3億円 200820092010201120122013201420152016201720182019202020212022202320242025 EPS推移(茶折れ線、専用スケール) 上限 ¥6,703 / 下限 ¥-993.83 EPS 2008: ¥5,815EPS 2009: ¥656.26EPS 2010: ¥237.97EPS 2011: ¥609.13EPS 2012: ¥753.68EPS 2013: ¥13.06EPS 2014: ¥110.14EPS 2015: ¥12.3EPS 2016: ¥15.57EPS 2017: ¥19.77EPS 2018: ¥18.13EPS 2019: ¥16.79EPS 2020: ¥18.87EPS 2021: ¥15.88EPS 2022: ¥13.45EPS 2023: ¥17.61EPS 2024: ¥-105.77EPS 2025: ¥-18.06 200820092010201120122013201420152016201720182019202020212022202320242025
年度EPSEPS前年比
2008¥5,815-
2009¥656.26-88.7%
2010¥237.97-63.7%
2011¥609.13156.0%
2012¥753.6823.7%
2013¥13.06-98.3%
2014¥110.14743.3%
2015¥12.3-88.8%
2016¥15.5726.6%
2017¥19.7727.0%
2018¥18.13-8.3%
2019¥16.79-7.4%
2020¥18.8712.4%
2021¥15.88-15.8%
2022¥13.45-15.3%
2023¥17.6130.9%
2024¥-105.77-700.6%
2025¥-18.0682.9%

最新 売上セグメント

Real Estate Related Business 100.1億円 53.8%Restaurants Business 12.2億円 6.5%Clothing Business 71.7億円 38.5%その他 2.0億円 1.1%
Real Estate Related Business 53.8%Restaurants Business 6.5%Clothing Business 38.5%その他 1.1%
セグメント金額構成比
Real Estate Related Business100.1億円53.8%
Restaurants Business12.2億円6.5%
Clothing Business71.7億円38.5%
その他2.0億円1.1%

最新 利益セグメント

Real Estate Related Business 41.4億円 100.0%
Real Estate Related Business 100.0%

損失または0のセグメントは円グラフの面積計算から外し、表で確認します。

セグメント金額構成比
Real Estate Related Business41.4億円100.0%
Restaurants Business-10.3億円-
Clothing Business-9.2億円-
その他-0.5億円-
年度開示日売上営業利益純利益EPSBPS自己資本比率営業CFFCF配当
20252025-11-14186.0億円6.3億円-3.6億円¥-18.06¥809.7928.5%30.4億円-19.4億円¥6
20242024-11-1499.8億円-15.5億円-21.0億円¥-105.77¥831.3431.7%-26.4億円-41.5億円¥6
20232023-11-1344.9億円-0.4億円3.5億円¥17.61¥943.1934.7%-0.1億円19.1億円¥6
20222022-11-1046.5億円3.0億円2.7億円¥13.45¥930.3134.1%8.1億円14.9億円¥6
20212021-12-1345.9億円7.7億円3.1億円¥15.88¥919.5334.1%9.7億円8.4億円¥6
20202020-11-1045.4億円8.2億円4.2億円¥18.87¥899.4932.8%9.3億円1.6億円¥6
20192019-11-0846.4億円10.4億円4.1億円¥16.79¥787.1834.5%16.9億円4.8億円¥6
20182018-11-0945.2億円10.5億円4.5億円¥18.13¥769.7735.1%8.1億円-13.6億円¥6
20172017-11-1046.9億円11.3億円5.0億円¥19.77¥754.0635.2%13.6億円11.1億円¥6
20162016-11-1046.0億円9.3億円3.9億円¥15.57¥734.9935.3%11.4億円-7.0億円¥6
20152015-11-1043.7億円10.2億円3.1億円¥12.3¥732.5535.7%-22.4億円-43.1億円¥6
20142014-11-1049.5億円7.9億円27.6億円¥110.14¥737.8534.6%8.8億円144.2億円¥10
20132013-11-0849.5億円13.5億円3.3億円¥13.06¥633.5229.0%9.8億円-48.3億円¥4
20122012-11-0950.7億円10.9億円1.9億円¥753.68¥62,39731.7%8.3億円-43.3億円¥200
20112011-11-1053.7億円10.3億円1.6億円¥609.13¥61,58735.2%19.3億円-9.5億円¥200
20102010-11-1082.6億円9.6億円0.6億円¥237.97¥59,36236.3%-6.4億円5.1億円¥200
20092009-11-10175.1億円36.6億円1.7億円¥656.26¥59,92236.7%91.7億円92.2億円¥250
20082008-11-10153.3億円39.3億円15.5億円¥5,815¥60,31028.9%24.7億円21.9億円¥2,000

主要数値スナップショット

銘柄ページを開いて最初に見るための要約表です。各数値の意味と注意点を同じ行に置き、後続の詳細表へ掘れるようにしています。

項目値見方・注意
ページ完成度S / 100大きな不足なし
Forecast PER9.44xCalculated from company forecast EPS and price when available.
Forecast EPS¥25.95Shown when company forecast EPS is available; otherwise use actual EPS trend.
Actual growthSales 86.5%Latest year-on-year growth from financial history.
割安度0.293x最重要候補ゾーン。品質・成長・除外フラグで価値の罠を避けます。
実績PER-13.6x実績利益に対する倍率。赤字・一過性利益では歪みます。
時価総額48.6億円小型。リターン余地と同時に流動性・分散が重要です。
ROE-2.2%資本効率の確認用。低PBRでは改善余地と持続性を分けて見ます。
EPS前年比-足元の利益成長。単年度なので一過性に注意します。
EPS 3年CAGR算出不可（3年前または現在が赤字）赤字を起点または終点にすると複利成長率を定義できません。EPS推移と連続増加年数で確認します。
EPS連続増加1年利益が前年を上回った連続年数。短期の急増だけでなく継続性を見ます。
売上前年比86.5%数量・単価・事業拡大の入口確認。利益成長とセットで見ます。
営業CF30.4億円黒字の質を確認。利益だけでなく現金化できているかを見ます。
FCF利回り-39.9%時価総額に対するフリーCF。高いほど現金創出力に対して株価が割安です。
営業CFマージン16.3%売上を営業キャッシュへ変える力。利益率と併せて確認します。
アクルーアル比率-6.3%利益と現金のずれ。一般に低い、またはマイナスほど利益の現金裏付けが強めです。
5年黒字率利益 60.0% / 営業CF 60.0% / FCF 60.0%利益・営業CF・FCFの5年黒字率。単年値より継続性を重視します。
自己資本比率28.5%安全性の入口。低すぎる場合は財務困窮リスクを優先確認します。
配当利回り2.4%株主還元の確認。減配余地と利益水準を併せて見ます。
株主還元利回り2.4%配当 2.4% + 純自社株買い 0.0% + 増配確認なし。総還元の持続性も確認します。
該当モデル数578件複数モデルで重なっています。 該当モデルの過去年率平均最大は37.8%です。

適時開示・カタリスト

連携済みの開示イベントはまだこの銘柄にありません。PBR改善方針、自社株買い、増配、上方修正、中期計画などを確認できた場合は、次回生成時にここへ表示します。

基本・バリュエーション

株価¥245
株価基準日2026-08-03
時価総額48.6億円
PBR0.293x
株主資本PBR0.293x
予想PER9.44x
実績PER-13.6x
BPS¥836.64
NCAV倍率-3.66x
EV/EBIT代理59.3x

収益・成長

売上高186.0億円
営業利益6.3億円
純利益-3.6億円
EPS¥-18.06
EPS前年比-
EPS 3年CAGR算出不可（3年前または現在が赤字）
EPS連続増加1年
売上前年比86.5%
営業利益前年比-
ROE-2.2%
ROA-0.7%

安全性・キャッシュ

自己資本比率28.5%
営業CF30.4億円
FCF-19.4億円
総資産564.1億円
負債合計403.4億円
有利子負債334.4億円
現金/時価総額154.7%
現金/総資産13.3%
FCF利回り-39.9%
営業CFマージン16.3%
FCFマージン-10.4%
営業CF/純利益-
アクルーアル比率-6.3%
5年利益黒字率60.0%
5年営業CF黒字率60.0%
5年FCF黒字率60.0%
5年営業利益率変動10.5%
負債自己資本比率242.9%
流動比率532.1%
総資産回転率0.34回
自己資本前年比-2.6%
大規模希薄化なし
利益剰余金72.1億円

価格・需給

12か月リターン16.7%
3か月リターン4.3%
12-1か月モメンタム19.6%
6-1か月モメンタム-0.8%
1年ボラティリティ41.9%
1年最大下落-33.5%
52週高値から-27.9%
売買代金中央値1,290万円

15点・非PBR内訳

15点スコア レーダーチャート

8.5/15
PBR割安度2.5/3Piotroski財務改善2/3Quality収益性0/2財務安全性1/2成長性1.5/2NCAV・資産価値0.5/1.5モメンタム・カタリスト1/1.5

各軸は上限点に対する達成率です。総合は15点、PBRを除いた確認用スコアは 6 点です。

評価項目点数達成率
PBR割安度2.5/383.3%
Piotroski財務改善2/366.7%
Quality収益性0/20.0%
財務安全性1/250.0%
成長性1.5/275.0%
NCAV・資産価値0.5/1.533.3%
モメンタム・カタリスト1/1.566.7%
PBR割安度2.5/3
Piotroski財務改善2/3
Quality収益性0/2
財務安全性1/2
成長性1.5/2
NCAV・資産価値0.5/1.5
モメンタム・カタリスト1/1.5
非PBRスコア6
Piotroski F-Score6
品質12点6