TSE / プライム / 陸運業

東武鉄道 (9001)

AI専門家の最終見解: 保留（買い候補・確認待ち）。今は新規投資を急がず、未確認項目と再評価材料を確認して再判定。

評価C
専門家見解保留
PBR0.958x
15点スコア8.5
非PBR8.5
モデル該当39
イベント0
将来展開S (9.5/10)
業界将来性A (8.2/10)
完成度S / 100

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投資判断（AI専門家統合）

財務、株価、モデル実績、開示イベント、専門家側の確認結果をAI総合評価としてまとめます。個別の売買や利益を保証するものではありません。

保留（買い候補・確認待ち）

AI総合評価（総括）

現時点では監視寄りです。安さ、品質、成長、カタリストのどこが欠けているかを確認します。 現在候補モデルは39件重なっています（PBR系27件、成長系2件、品質系7件）。 該当モデル実績は年率中央値14.5%、最大20.3%です。 ただし参考最大下落は-35.0%まで見ます。 専門家統合は「保留（買い候補・確認待ち）」、行動目安は「今は新規投資を急がず、未確認項目と再評価材料を確認して再判定」です。

総括

PBRは0.958xで1倍以下です。PBR系モデル27件の該当がある場合は、安さの根拠を残しつつ、品質・成長で価値の罠を避ける見方になります。 スコア面は15点8.5/15、非PBR8.5で、PBR以外でも評価が厚い状態です。 特にPiotroski財務改善3/3、Quality収益性2/2が強いです。 弱い軸はPBR割安度0/3、NCAV・資産価値0.5/1.5です。 何をしている会社か: 売上は運輸事業（33%）・レジャー事業（29%）・流通事業（25%）が中心、利益は運輸事業（37%）・レジャー事業（25%）・不動産事業（21%）が主な稼ぎ頭です。 どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 6554.4億円、営業利益 718.6億円、純利益 556.2億円、営業利益率 11.0%）。 業績履歴は18年分あります、売上は期間累計で8.9%、直近EPS前年比は11.8%、直近売上前年比は3.8%。 ただしEPS赤字年が1回あるため、直近の利益急回復が一過性でないか確認します、営業赤字年が1回あります。 会社予想・進捗では会社予想EPSは¥284.85です。 会社計画の具体文は折りたたみ内で確認します。 反証・注意点は品質注意フラグwarning、参考最大下落-35.0%です。 統計モデル実績は該当モデル39件、年率中央値14.5%、最大20.3%、参考最大下落-35.0%です。最大値は参考値として扱い、判断では中央値とモデル分布を優先します。 専門家統合では「保留（買い候補・確認待ち）」、行動目安は「今は新規投資を急がず、未確認項目と再評価材料を確認して再判定」です。AI専門家の最終見解は「保留（買い候補・確認待ち）」です。PBRは0.985倍で簿価割安圏、PERは10.88倍で利益面でも割高ではない、営業CFは1066.4億円の黒字、EPS前年比11.8%は評価できます。一方で、PBR改善方針・自社株買い・上方修正などの明示カタリストが未確認、安全性の未確認項目が3件、品質注意フラグはwarning、該当モデル群の参考最大下落は-20.8%という反証・未確認事項があります。モデルの過去年率をこの銘柄の将来予測として使うことはできません。したがって現時点では投資を急がず、確認事項を満たした後に小さな分散枠で再検討するのが妥当です。 リターン評価は個別銘柄の予言ではなく、同条件モデルの統計として該当モデルの過去年率平均最大は20.3%、参考最大下落は-35.0%を使います。

参考数値・モデル件数・下落率を見る
参考年率20.3%該当モデルの過去年率平均の最大値
参考複利年率18.2%該当モデルの過去コホート複利年率の最大値
参考最大下落-35.0%該当モデルの年次系列で見た最大下落率
該当モデル39件複数条件に重なるほど根拠は厚いが、重複過多にも注意
開示イベント0件連携済みの開示イベント件数
直近12か月15.9%足元の株価方向

四季報風要約

取得済みデータだけから機械生成した確認用サマリーです。投資確認に必要な短文だけを先に出します。セグメント、会社予想、原文要約、未取得項目は通常は折りたたみます。

事業概要

  • 何をしている会社か: 売上は運輸事業（33%）・レジャー事業（29%）・流通事業（25%）が中心、利益は運輸事業（37%）・レジャー事業（25%）・不動産事業（21%）が主な稼ぎ頭です。
  • どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 6554.4億円、営業利益 718.6億円、純利益 556.2億円、営業利益率 11.0%）。
  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

投資観点

  • PBRは1倍以下の割安圏です（PBR 0.958x、PER 10.6x）。
  • 現在候補モデルに39件該当しています（15点 8.5、非PBR 8.5）。
  • 成長確認: EPS前年比 11.8%、売上前年比 3.8%、売上高 6554.4億円。
  • 安全性確認: 自己資本比率 33.0%、営業CF 1066.4億円。

注意点

  • 品質注意フラグ: warning。validation_warning_count=1; freshness=price_as_of=23d>7d; safety_unknown_count=3
  • 事業リスク: 主なリスク: 気候変動による事業運営・維持への影響 気候変動による事業運営・維持 / 情報セキュリティ対策 情報セキュリティ
  • 開示メモ: 訂正有報3件 / 臨時報告書4件
  • 想定リターン欄は該当モデルの過去年率平均であり、個別銘柄の将来予測ではありません（最大 20.3%）。

将来性

将来展開・会社計画S (9.5/10)
業界将来性A (8.2/10)
予想EPS¥284.85
予想成長複合0.7%
セグメント・会社予想・原文要約・未取得項目を開く

売上セグメント

  • 何をしている会社か: 売上は運輸事業（33%）・レジャー事業（29%）・流通事業（25%）が中心、利益は運輸事業（37%）・レジャー事業（25%）・不動産事業（21%）が主な稼ぎ頭です。

利益セグメント

  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

将来展開・会社計画

  • 予想EPSは¥284.85、予想PERは10.6xです。
  • 経営課題: 具体的には、「営業利益段階における非鉄道事業割合の増加」、「観光需要を捉えた収益力強化」、「持続的な事業運営体制の確立」を注力するポイントとし、各種施策を推進しております。

未取得・確認待ち

  • スコア計算上の不足詳細: other_comprehensive_income; has_pbr_improvement_plan; has_buyback; has_guidance_revision_up; has_medium_term_plan; has_tob_expectation; going_concern_note; audit_issue; delisting_risk
  • 月次、会社予想修正理由、取材コメントは未統合です。

将来展開・業界採点

将来展開・会社計画S (9.5/10)
経営者実績A (8.6/10)
代表者年齢-
交代リスク年齢未取得
業界将来性A (8.2/10)
同業社数55
将来テーマ海外展開 / 高付加価値化 / 新規事業・新製品 / DX・デジタル / 設備・生産能力 / 資本効率・還元 / 脱炭素・環境

会社がやろうとしていること

  • 予想EPSは¥284.85、予想PERは10.6xです。
  • 経営課題: 具体的には、「営業利益段階における非鉄道事業割合の増加」、「観光需要を捉えた収益力強化」、「持続的な事業運営体制の確立」を注力するポイントとし、各種施策を推進しております。
  • 還元方針: さらには、中期経営計画の期間中（2024～2027年度）において、DOE2.2%以上を意識するなど、戦略的な株主還元を実施してまいります。
  • 経営課題: (2) 経営環境、対処すべき課題 当社グループは、2024年４月に策定した長期経営ビジョン「挑戦と協創で進化させる社会と沿線」の実現に向け、事業環境やニーズの変化を先取りする「挑戦」と、グループ内外の関係者との連携により新たな価値を創出する「協創」を通じ、基盤である沿線の持続的な発展とグループ成長…

経営者実績・継承

  • 代表者: 取締役社長 都 筑 豊
  • 評価方針: 学歴ではなく、業績・資本効率・予想精度・株主還元の実績で見ます。
  • 経営実績: EPS3年CAGR 26.4%、売上前年比 3.8%、営業益前年比 -3.7%、ROE 9.4%、営業CF 1066.4億円。
  • 予想精度: 予想誤差10%以内率 60.0%、過大予想率 0.0%。
  • 年齢・在任期間: 未取得です。役員の状況テキストを追加抽出できれば、交代時期の評価精度を上げられます。
  • 継承準備: 後継者計画を示す明確な記述は未検出です。

ビジネスモデル変更・重点テーマ

  • 海外展開: （東武鉄道株式会社路線図） （レジャー事業） スカイツリー業におきまして、「東京スカイツリー®」では、営業時間の拡大、人気コンテンツとのコラボレーションイベント及び１階のイベントスペース「SKYTREE SPACE」にて、体験型イベントを誘致したほか、積極的な海外プロモーションにより訪日外国人観光…
  • 高付加価値化: ホテル業におきまして、当社及び㈱東武ホテルマネジメントでは、インバウンド需要と円安基調を背景に、都内を中心に稼働率と客室単価の向上を図りました。
  • 新規事業・新製品: 「営業利益段階における非鉄道事業割合の増加」については、インバウンドを中心として市場の成長が見込めるホテル業やスカイツリー業をはじめとする「観光事業」と、沿線での開発余地のある「開発事業（まちづくり）」を成長領域と位置付け、重点的に投資を行うことで、中長期的な収益・利益拡大に資する事業の育成と領域…
  • DX・デジタル: 今後の事業環境は、インバウンド需要の継続が見込まれる一方で、働き方の変化や価値観の多様化、デジタル技術の進展などにより、これまで以上に変化の速度が増し、先行きの見通しが難しくなっています。
  • 設備・生産能力: 運輸事業全体としては、 通勤利用の回復や長期休暇期間を中心とした定期外の輸送人員増加等により、 営業収益は 218,646百万円 （前期比 1.2％増 ）、 営業利益は将来にわたって持続可能な事業運営体制確立のため省人化・省力化の推進等、費用削減に向けた取組みを進めているものの、処遇改善による人件…

同業の業界将来性

  • 同業55社で比較
  • 売上成長中央値 5.0%
  • 営業益成長中央値 8.2%
  • EPS成長中央値 13.0%
  • ROE中央値 8.2%
  • 12か月株価中央値 4.4%

会社予想・進捗・予想精度

  • 会社公表予想（対象期末 2027-03-31）は2026-04-30時点です: 売上 6730.0億円 / 営業利益 720.0億円 / 純利益 560.0億円 / EPS ¥284.85 / 年配当 ¥75
  • 会社予想と直近実績の比較は増益・成長予想です（複合成長 0.7%）。
  • 2Q 2025-11-05時点の業績進捗: 通期予想への進捗 47.8% / 前年同期比 -5.3%
  • 過去5期分の予想精度を確認できます: 直近予想誤差中央値 5.4% / 誤差10%以内率 60.0% / 過大予想率 0.0%
会社予想対象期末2027-03-31
会社予想発表日2026-04-30
予想売上6730.0億円
予想営業利益720.0億円
予想純利益560.0億円
予想EPS¥284.85
予想年配当¥75
90日予想修正-
期初からの予想修正-
予想成長複合0.7%
四半期進捗47.8%
四半期前年比-5.3%
予想精度履歴5期
直近予想誤差5.4%
誤差10%以内率60.0%
過大予想率0.0%
予想修正回数0

業績推移

最大24年分を表示します。EPSは折れ線、売上と営業利益は棒で表示します。 直近年度は売上 6554.4億円、営業利益 718.6億円、EPS ¥282.92 です。

18年
売上(青棒) / 営業利益(緑棒) 売上 2009: 6018.8億円営業利益 2009: 322.9億円売上 2010: 5793.8億円営業利益 2010: 299.7億円売上 2011: 5571.5億円営業利益 2011: 307.8億円売上 2012: 5434.1億円営業利益 2012: 325.8億円売上 2013: 5772.2億円営業利益 2013: 525.4億円売上 2014: 5936.5億円営業利益 2014: 560.1億円売上 2015: 5832.7億円営業利益 2015: 531.6億円売上 2016: 5743.3億円営業利益 2016: 644.0億円売上 2017: 5688.9億円営業利益 2017: 683.4億円売上 2018: 5695.2億円営業利益 2018: 666.5億円売上 2019: 6175.4億円営業利益 2019: 673.0億円売上 2020: 6538.7億円営業利益 2020: 626.5億円売上 2021: 4963.3億円営業利益 2021: -135.8億円売上 2022: 5060.2億円営業利益 2022: 247.3億円売上 2023: 6147.5億円営業利益 2023: 566.9億円売上 2024: 6359.6億円営業利益 2024: 738.8億円売上 2025: 6314.6億円営業利益 2025: 746.0億円売上 2026: 6554.4億円営業利益 2026: 718.6億円 200920102011201220132014201520162017201820192020202120222023202420252026 EPS推移(茶折れ線、専用スケール) 上限 ¥343.31 / 下限 ¥-180.06 EPS 2009: ¥18.8EPS 2010: ¥16.41EPS 2011: ¥15.08EPS 2012: ¥14.99EPS 2013: ¥26.81EPS 2014: ¥29.51EPS 2015: ¥28.7EPS 2016: ¥25.54EPS 2017: ¥33.76EPS 2018: ¥168.87EPS 2019: ¥132.65EPS 2020: ¥168.84EPS 2021: ¥-119.67EPS 2022: ¥64.49EPS 2023: ¥140.06EPS 2024: ¥232.99EPS 2025: ¥252.99EPS 2026: ¥282.92 200920102011201220132014201520162017201820192020202120222023202420252026
年度EPSEPS前年比
2009¥18.8-
2010¥16.41-12.7%
2011¥15.08-8.1%
2012¥14.99-0.6%
2013¥26.8178.9%
2014¥29.5110.1%
2015¥28.7-2.7%
2016¥25.54-11.0%
2017¥33.7632.2%
2018¥168.87400.2%
2019¥132.65-21.4%
2020¥168.8427.3%
2021¥-119.67-170.9%
2022¥64.49153.9%
2023¥140.06117.2%
2024¥232.9966.4%
2025¥252.998.6%
2026¥282.9211.8%

最新 売上セグメント

運輸事業 2160.1億円 33.0%レジャー事業 1886.9億円 28.8%不動産事業 459.5億円 7.0%流通事業 1654.5億円 25.2%その他 393.4億円 6.0%
運輸事業 33.0%レジャー事業 28.8%不動産事業 7.0%流通事業 25.2%その他 6.0%
セグメント金額構成比
運輸事業2160.1億円33.0%
レジャー事業1886.9億円28.8%
不動産事業459.5億円7.0%
流通事業1654.5億円25.2%
その他393.4億円6.0%

最新 利益セグメント

運輸事業 276.4億円 36.9%レジャー事業 184.5億円 24.6%不動産事業 158.9億円 21.2%流通事業 60.0億円 8.0%その他 69.5億円 9.3%
運輸事業 36.9%レジャー事業 24.6%不動産事業 21.2%流通事業 8.0%その他 9.3%
セグメント金額構成比
運輸事業276.4億円36.9%
レジャー事業184.5億円24.6%
不動産事業158.9億円21.2%
流通事業60.0億円8.0%
その他69.5億円9.3%
年度開示日売上営業利益純利益EPSBPS自己資本比率営業CFFCF配当
20262026-04-306554.4億円718.6億円556.2億円¥282.92¥3,14833.0%1066.4億円239.2億円¥70
20252025-04-306314.6億円746.0億円513.3億円¥252.99¥2,77831.6%900.7億円32.9億円¥60
20242024-04-306359.6億円738.8億円481.6億円¥232.99¥2,59131.4%916.9億円300.6億円¥55
20232023-04-286147.5億円566.9億円291.8億円¥140.06¥2,29727.3%1011.1億円484.0億円¥30
20222022-04-285060.2億円247.3億円134.5億円¥64.49¥2,16926.8%668.5億円358.9億円¥20
20212021-04-304963.3億円-135.8億円-249.7億円¥-119.67¥2,13326.4%395.0億円-267.8億円¥20
20202020-04-306538.7億円626.5億円355.3億円¥168.84¥2,23228.1%1011.4億円255.2億円¥40
20192019-04-266175.4億円673.0億円280.2億円¥132.65¥2,18428.1%881.9億円121.0億円¥35
20182018-04-275695.2億円666.5億円360.2億円¥168.87¥2,11627.6%919.7億円250.2億円-
20172017-04-285688.9億円683.4億円361.4億円¥33.76¥394.1326.4%874.7億円315.9億円¥6.5
20162016-04-285743.3億円644.0億円272.8億円¥25.54¥365.4324.6%781.1億円145.2億円¥6
20152015-04-305832.7億円531.6億円306.5億円¥28.7¥352.1723.5%948.2億円-480.8億円¥6
20142014-04-305936.5億円560.1億円315.2億円¥29.51¥314.7322.7%978.3億円446.4億円¥6
20132013-04-305772.2億円525.4億円286.5億円¥26.81¥290.9321.2%1003.5億円501.3億円¥6
20122012-04-275434.1億円325.8億円160.2億円¥14.99¥260.0319.1%874.3億円49.2億円¥5
20112011-05-025571.5億円307.8億円131.0億円¥15.08¥242.3118.0%732.7億円-297.1億円¥5
20102010-04-305793.8億円299.7億円139.9億円¥16.41¥213.9913.0%625.3億円15.6億円¥5
20092009-05-136018.8億円322.9億円160.9億円¥18.8¥204.4212.4%659.6億円120.7億円¥5

主要数値スナップショット

銘柄ページを開いて最初に見るための要約表です。各数値の意味と注意点を同じ行に置き、後続の詳細表へ掘れるようにしています。

項目値見方・注意
ページ完成度S / 100大きな不足なし
Forecast PER10.6xCalculated from company forecast EPS and price when available.
Forecast EPS¥284.85Shown when company forecast EPS is available; otherwise use actual EPS trend.
Actual growthEPS 11.8% / Sales 3.8% / OP -3.7%Latest year-on-year growth from financial history.
割安度0.958x割安圏。ただし過去検証では0.3以下ほどの強さは落ちます。
実績PER10.7x実績利益に対する倍率。赤字・一過性利益では歪みます。
時価総額5897.2億円一定規模あり。流動性は相対的に確認しやすいです。
ROE9.4%資本効率の確認用。低PBRでは改善余地と持続性を分けて見ます。
EPS前年比11.8%足元の利益成長。単年度なので一過性に注意します。
EPS 3年CAGR26.4%3年間の複利EPS成長率。単年度の急増より継続性を確認します。
EPS連続増加5年利益が前年を上回った連続年数。短期の急増だけでなく継続性を見ます。
売上前年比3.8%数量・単価・事業拡大の入口確認。利益成長とセットで見ます。
営業CF1066.4億円黒字の質を確認。利益だけでなく現金化できているかを見ます。
FCF利回り4.1%時価総額に対するフリーCF。高いほど現金創出力に対して株価が割安です。
営業CFマージン16.3%売上を営業キャッシュへ変える力。利益率と併せて確認します。
アクルーアル比率-2.8%利益と現金のずれ。一般に低い、またはマイナスほど利益の現金裏付けが強めです。
5年黒字率利益 100.0% / 営業CF 100.0% / FCF 100.0%利益・営業CF・FCFの5年黒字率。単年値より継続性を重視します。
自己資本比率33.0%安全性の入口。低すぎる場合は財務困窮リスクを優先確認します。
配当利回り2.5%株主還元の確認。減配余地と利益水準を併せて見ます。
株主還元利回り4.4%配当 2.5% + 純自社株買い 2.0% + 増配あり。総還元の持続性も確認します。
該当モデル数39件複数モデルで重なっています。 該当モデルの過去年率平均最大は20.3%です。

適時開示・カタリスト

連携済みの開示イベントはまだこの銘柄にありません。PBR改善方針、自社株買い、増配、上方修正、中期計画などを確認できた場合は、次回生成時にここへ表示します。

基本・バリュエーション

株価¥3,016
株価基準日2026-08-03
時価総額5897.2億円
PBR0.958x
株主資本PBR1.19x
予想PER10.6x
実績PER10.7x
BPS¥3,148
NCAV倍率-0.563x
EV/EBIT代理24.9x

収益・成長

売上高6554.4億円
営業利益718.6億円
純利益556.2億円
EPS¥282.92
EPS前年比11.8%
EPS 3年CAGR26.4%
EPS連続増加5年
売上前年比3.8%
営業利益前年比-3.7%
ROE9.4%
ROA3.1%

安全性・キャッシュ

自己資本比率33.0%
営業CF1066.4億円
FCF239.2億円
総資産18635.6億円
負債合計12413.4億円
有利子負債7889.9億円
現金/時価総額7.5%
現金/総資産2.4%
FCF利回り4.1%
営業CFマージン16.3%
FCFマージン3.6%
営業CF/純利益191.7%
アクルーアル比率-2.8%
5年利益黒字率100.0%
5年営業CF黒字率100.0%
5年FCF黒字率100.0%
5年営業利益率変動2.6%
負債自己資本比率199.5%
流動比率40.9%
総資産回転率0.36回
自己資本前年比11.0%
大規模希薄化なし
利益剰余金3472.7億円

価格・需給

12か月リターン15.9%
3か月リターン5.5%
12-1か月モメンタム14.2%
6-1か月モメンタム5.3%
1年ボラティリティ18.5%
1年最大下落-14.4%
52週高値から-5.7%
売買代金中央値17.50億円

15点・非PBR内訳

15点スコア レーダーチャート

8.5/15
PBR割安度0/3Piotroski財務改善3/3Quality収益性2/2財務安全性1/2成長性1/2NCAV・資産価値0.5/1.5モメンタム・カタリスト1/1.5

各軸は上限点に対する達成率です。総合は15点、PBRを除いた確認用スコアは 8.5 点です。

評価項目点数達成率
PBR割安度0/30.0%
Piotroski財務改善3/3100.0%
Quality収益性2/2100.0%
財務安全性1/250.0%
成長性1/250.0%
NCAV・資産価値0.5/1.533.3%
モメンタム・カタリスト1/1.566.7%
PBR割安度0/3
Piotroski財務改善3/3
Quality収益性2/2
財務安全性1/2
成長性1/2
NCAV・資産価値0.5/1.5
モメンタム・カタリスト1/1.5
非PBRスコア8.5
Piotroski F-Score8
品質12点8.5