TSE / プライム / 陸運業

京王電鉄 (9008)

AI専門家の最終見解: 保留。監視を継続し、業績またはカタリストの改善後に再判定。

評価D
専門家見解保留
PBR5.15x
15点スコア6
非PBR6
モデル該当2
イベント0
将来展開A (8.2/10)
業界将来性A (8.2/10)
完成度S / 100

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投資判断（AI専門家統合）

財務、株価、モデル実績、開示イベント、専門家側の確認結果をAI総合評価としてまとめます。個別の売買や利益を保証するものではありません。

保留

AI総合評価（総括）

現時点では監視寄りです。安さ、品質、成長、カタリストのどこが欠けているかを確認します。 現在候補モデルは2件重なっています（PBR系2件、品質系1件）。 ただし参考最大下落は-14.9%まで見ます。 専門家統合は「保留」、行動目安は「監視を継続し、業績またはカタリストの改善後に再判定」です。

総括

PBRは5.15xで低PBR主因子としては弱く、成長・品質・還元モデル側の根拠が主になります。 スコア面は15点6/15、非PBR6で、PBR以外でも評価が厚い状態です。 特にQuality収益性2/2が強いです。 弱い軸はPBR割安度0/3、Piotroski財務改善1/3です。 何をしている会社か: 売上は生活サービス業（27%）・交通業（27%）・不動産業（23%）が中心、利益は不動産業（32%）・交通業（25%）・ホテル業（19%）が主な稼ぎ頭です。 どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 4969.4億円、営業利益 523.2億円、純利益 429.3億円、営業利益率 10.5%）。 業績履歴は18年分あります、売上は期間累計で18.3%、直近EPS前年比は3.2%、直近売上前年比は9.7%。 ただしEPS赤字年が1回あるため、直近の利益急回復が一過性でないか確認します、営業赤字年が1回あります。 会社予想・進捗では会社予想EPSは¥14.86です。 会社計画の具体文は折りたたみ内で確認します。 反証・注意点は品質注意フラグwarning、参考最大下落-14.9%です。 統計モデル実績は該当モデル2件、参考最大下落-14.9%です。最大値は参考値として扱い、判断では中央値とモデル分布を優先します。 専門家統合では「保留」、行動目安は「監視を継続し、業績またはカタリストの改善後に再判定」です。AI専門家の最終見解は「保留」です。PERは10.87倍で利益面でも割高ではない、営業CFは370.8億円の黒字、EPS前年比3.2%、業績履歴18期を確認は評価できます。一方で、PBR改善方針・自社株買い・上方修正などの明示カタリストが未確認、安全性の未確認項目が3件、品質注意フラグはwarningという反証・未確認事項があります。モデルの過去年率をこの銘柄の将来予測として使うことはできません。したがって現時点では投資を急がず、確認事項を満たした後に小さな分散枠で再検討するのが妥当です。 リターン評価は個別銘柄の予言ではなく、同条件モデルの統計として参考最大下落は-14.9%を使います。

参考数値・モデル件数・下落率を見る
参考年率-該当モデルの過去年率平均の最大値
参考複利年率-該当モデルの過去コホート複利年率の最大値
参考最大下落-該当モデルの年次系列で見た最大下落率
該当モデル2件複数条件に重なるほど根拠は厚いが、重複過多にも注意
開示イベント0件連携済みの開示イベント件数
直近12か月9.5%足元の株価方向

四季報風要約

取得済みデータだけから機械生成した確認用サマリーです。投資確認に必要な短文だけを先に出します。セグメント、会社予想、原文要約、未取得項目は通常は折りたたみます。

事業概要

  • 何をしている会社か: 売上は生活サービス業（27%）・交通業（27%）・不動産業（23%）が中心、利益は不動産業（32%）・交通業（25%）・ホテル業（19%）が主な稼ぎ頭です。
  • どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 4969.4億円、営業利益 523.2億円、純利益 429.3億円、営業利益率 10.5%）。
  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

投資観点

  • PBRは低PBRモデルの中核条件からは外れます（PBR 5.15x、PER 53.1x）。
  • 現在候補モデルに2件該当しています（15点 6、非PBR 6）。
  • 成長確認: EPS前年比 3.2%、売上前年比 9.7%、売上高 4969.4億円。
  • 安全性確認: 自己資本比率 37.0%、営業CF 370.8億円。

注意点

  • 品質注意フラグ: warning。validation_warning_count=2; freshness=price_as_of=23d>7d; safety_unknown_count=3
  • 事業リスク: 主なリスク語: 金利 / 災害 / 規制
  • 開示メモ: 訂正有報5件 / 臨時報告書5件
  • モデル別の過去年率平均は未取得です。

将来性

将来展開・会社計画A (8.2/10)
業界将来性A (8.2/10)
予想EPS¥74.28
予想成長複合0.2%
セグメント・会社予想・原文要約・未取得項目を開く

売上セグメント

  • 何をしている会社か: 売上は生活サービス業（27%）・交通業（27%）・不動産業（23%）が中心、利益は不動産業（32%）・交通業（25%）・ホテル業（19%）が主な稼ぎ頭です。

利益セグメント

  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

将来展開・会社計画

  • 予想EPSは¥14.86、予想PERは53.1xです。
  • 経営課題: 中期経営計画初年度は、掲げた各施策について概ね計画どおり進捗しており、2026年度は、インフレの進行や金利上昇、世界的な情勢不安など外部環境の変化も踏まえつつ、引き続き、中期経営計画の２年目として基本方針「ハード/ソフト一体での「まちづくり」の推進」「新たな時代に向けた交通の創造」「事業成長と財務…

未取得・確認待ち

  • スコア計算上の不足詳細: other_comprehensive_income; has_pbr_improvement_plan; has_buyback; has_guidance_revision_up; has_medium_term_plan; has_tob_expectation; going_concern_note; audit_issue; delisting_risk
  • 月次、会社予想修正理由、取材コメントは未統合です。

将来展開・業界採点

将来展開・会社計画A (8.2/10)
経営者実績A (8.1/10)
代表者年齢-
交代リスク年齢未取得
業界将来性A (8.2/10)
同業社数55
将来テーマ高付加価値化 / 新規事業・新製品 / DX・デジタル / 設備・生産能力 / 構造改革 / 資本効率・還元 / 脱炭素・環境

会社がやろうとしていること

  • 予想EPSは¥74.28、予想PERは53.1xです。
  • 経営課題: 中期経営計画初年度は、掲げた各施策について概ね計画どおり進捗しており、2026年度は、インフレの進行や金利上昇、世界的な情勢不安など外部環境の変化も踏まえつつ、引き続き、中期経営計画の２年目として基本方針「ハード/ソフト一体での「まちづくり」の推進」「新たな時代に向けた交通の創造」「事業成長と財務…
  • 業績見通し: 2030年代に大規模投資が本格化することから、2025年度から2030年度までの６年間を将来に向けて経営基盤を強化する期間として、「京王グループ中期経営計画（2025年度～2030年度）」を策定しました。
  • 還元方針: ３ 【配当政策】 １．配当の基本的な方針 2025年度を初年度とする中期経営計画においては、長期の視点に立った成長投資や安全性向上等に必要な投資資金を確保しつつ、株主還元に積極的に充当していくことを基本方針としております。

経営者実績・継承

  • 代表者: 代表取締役社長 社長執行役員 都 村 智 史
  • 評価方針: 学歴ではなく、業績・資本効率・予想精度・株主還元の実績で見ます。
  • 経営実績: EPS3年CAGR 50.3%、売上前年比 9.7%、営業益前年比 -3.4%、ROE 10.0%、営業CF 370.8億円。
  • 予想精度: 予想誤差10%以内率 60.0%、過大予想率 0.0%。
  • 年齢・在任期間: 未取得です。役員の状況テキストを追加抽出できれば、交代時期の評価精度を上げられます。
  • 継承準備: 後継者計画を示す明確な記述は未検出です。

ビジネスモデル変更・重点テーマ

  • 新規事業・新製品: 「新宿駅西南口地区開発計画」「橋本駅周辺開発」「京王多摩川開発プロジェクト」「京王線（笹塚駅～仙川駅間）連続立体交差事業」など、大規模プロジェクトが2030年前後を目指して進行中です。
  • DX・デジタル: (1) 交通業 事業の内容 主要な会社名 鉄道事業 当社 バス事業 京王電鉄バスグループ (京王電鉄バス㈱、京王バス㈱)、西東京バス㈱ タクシー業 京王自動車グループ (京王自動車㈱、京王自動車バスサービス㈱) (2) 不動産業 事業の内容 主要な会社名 不動産賃貸業 当社、京王不動産㈱、㈱リビタ…
  • 設備・生産能力: １ 【設備投資等の概要】 当連結会計年度の総投資額は65,586百万円となりました。
  • 構造改革: これらの取組みを通じて、さらなる安全性の向上や鉄道オペレーションの高度化・効率化を図りました。
  • 資本効率・還元: ＜基本方針＞ ＜経営上の目標の達成状況を判断するための客観的な経営指標＞ 連結営業利益、連結ＥＢＩＴＤＡを伸長させながら、還元も強化し、資産・資本効率性の向上をはかります。

同業の業界将来性

  • 同業55社で比較
  • 売上成長中央値 5.0%
  • 営業益成長中央値 8.2%
  • EPS成長中央値 13.0%
  • ROE中央値 8.2%
  • 12か月株価中央値 4.4%

会社予想・進捗・予想精度

  • 会社公表予想（対象期末 2027-03-31）は2026-05-13時点です: 売上 5040.0億円 / 営業利益 510.0億円 / 純利益 430.0億円 / EPS ¥74.28 / 年配当 ¥22
  • 会社予想と直近実績の比較は増益・成長予想です（複合成長 0.2%）。
  • 2Q 2025-11-10時点の業績進捗: 通期予想への進捗 51.7% / 前年同期比 -0.8%
  • 過去5期分の予想精度を確認できます: 直近予想誤差中央値 3.1% / 誤差10%以内率 60.0% / 過大予想率 0.0%
会社予想対象期末2027-03-31
会社予想発表日2026-05-13
予想売上5040.0億円
予想営業利益510.0億円
予想純利益430.0億円
予想EPS¥74.28
予想年配当¥22
90日予想修正-
期初からの予想修正-
予想成長複合0.2%
四半期進捗51.7%
四半期前年比-0.8%
予想精度履歴5期
直近予想誤差3.1%
誤差10%以内率60.0%
過大予想率0.0%
予想修正回数0

業績推移

最大24年分を表示します。EPSは折れ線、売上と営業利益は棒で表示します。 直近年度は売上 4969.4億円、営業利益 523.2億円、EPS ¥73 です。

18年
売上(青棒) / 営業利益(緑棒) 売上 2009: 4201.5億円営業利益 2009: 335.8億円売上 2010: 4032.5億円営業利益 2010: 299.5億円売上 2011: 3911.7億円営業利益 2011: 282.2億円売上 2012: 3904.7億円営業利益 2012: 296.4億円売上 2013: 3968.6億円営業利益 2013: 280.2億円売上 2014: 4079.8億円営業利益 2014: 330.7億円売上 2015: 4080.4億円営業利益 2015: 338.4億円売上 2016: 4162.5億円営業利益 2016: 377.6億円売上 2017: 4190.0億円営業利益 2017: 379.8億円売上 2018: 4347.0億円営業利益 2018: 385.4億円売上 2019: 4475.1億円営業利益 2019: 400.8億円売上 2020: 4336.7億円営業利益 2020: 360.2億円売上 2021: 3154.4億円営業利益 2021: -208.7億円売上 2022: 2998.7億円営業利益 2022: 7.4億円売上 2023: 3471.3億円営業利益 2023: 214.8億円売上 2024: 4086.9億円営業利益 2024: 438.4億円売上 2025: 4529.2億円営業利益 2025: 541.5億円売上 2026: 4969.4億円営業利益 2026: 523.2億円 200920102011201220132014201520162017201820192020202120222023202420252026 EPS推移(茶折れ線、専用スケール) 上限 ¥440.61 / 下限 ¥-312.25 EPS 2009: ¥25.24EPS 2010: ¥19.6EPS 2011: ¥15.18EPS 2012: ¥20.35EPS 2013: ¥24.14EPS 2014: ¥26.52EPS 2015: ¥28.25EPS 2016: ¥31.89EPS 2017: ¥34.67EPS 2018: ¥195.71EPS 2019: ¥222.87EPS 2020: ¥146.4EPS 2021: ¥-225.38EPS 2022: ¥45.75EPS 2023: ¥107.4EPS 2024: ¥239.49EPS 2025: ¥353.74EPS 2026: ¥73 200920102011201220132014201520162017201820192020202120222023202420252026
年度EPSEPS前年比
2009¥25.24-
2010¥19.6-22.3%
2011¥15.18-22.6%
2012¥20.3534.1%
2013¥24.1418.6%
2014¥26.529.9%
2015¥28.256.5%
2016¥31.8912.9%
2017¥34.678.7%
2018¥195.71464.5%
2019¥222.8713.9%
2020¥146.4-34.3%
2021¥-225.38-253.9%
2022¥45.75120.3%
2023¥107.4134.8%
2024¥239.49123.0%
2025¥353.7447.7%
2026¥73-79.4%

最新 売上セグメント

交通業 1322.8億円 26.6%不動産業 1147.6億円 23.1%ホテル業 596.9億円 12.0%建設設備業 538.4億円 10.8%生活サービス業 1363.6億円 27.4%
交通業 26.6%不動産業 23.1%ホテル業 12.0%建設設備業 10.8%生活サービス業 27.4%
セグメント金額構成比
交通業1322.8億円26.6%
不動産業1147.6億円23.1%
ホテル業596.9億円12.0%
建設設備業538.4億円10.8%
生活サービス業1363.6億円27.4%

最新 利益セグメント

交通業 132.5億円 24.6%不動産業 171.7億円 31.9%ホテル業 101.3億円 18.8%建設設備業 74.3億円 13.8%生活サービス業 58.4億円 10.8%
交通業 24.6%不動産業 31.9%ホテル業 18.8%建設設備業 13.8%生活サービス業 10.8%
セグメント金額構成比
交通業132.5億円24.6%
不動産業171.7億円31.9%
ホテル業101.3億円18.8%
建設設備業74.3億円13.8%
生活サービス業58.4億円10.8%
年度開示日売上営業利益純利益EPSBPS自己資本比率営業CFFCF配当
20262026-05-134969.4億円523.2億円429.3億円¥73¥766.7237.0%370.8億円14.3億円¥110
20252025-05-124529.2億円541.5億円428.6億円¥353.74¥3,50636.9%286.1億円-95.0億円¥100
20242024-05-104086.9億円438.4億円292.4億円¥239.49¥3,22036.4%522.6億円97.7億円¥52.5
20232023-05-123471.3億円214.8億円131.1億円¥107.4¥2,87936.8%250.4億円-170.1億円¥40
20222022-05-022998.7億円7.4億円55.9億円¥45.75¥2,80437.8%282.2億円139.0億円¥40
20212021-04-303154.4億円-208.7億円-275.2億円¥-225.38¥2,82037.7%69.0億円-239.2億円¥40
20202020-04-304336.7億円360.2億円178.8億円¥146.4¥3,05642.6%501.6億円-4.1億円¥52.5
20192019-04-264475.1億円400.8億円272.1億円¥222.87¥3,01241.3%606.2億円130.1億円¥50
20182018-04-274347.0億円385.4億円239.0億円¥195.71¥2,88239.6%627.1億円-85.5億円-
20172017-04-284190.0億円379.8億円211.7億円¥34.67¥543.3739.7%494.4億円-164.7億円¥9
20162016-04-284162.5億円377.6億円194.7億円¥31.89¥510.338.0%542.5億円-10.8億円¥8.5
20152015-04-304080.4億円338.4億円172.5億円¥28.25¥503.6139.3%518.6億円195.3億円¥8
20142014-04-304079.8億円330.7億円162.0億円¥26.52¥478.8637.1%587.7億円208.3億円¥7.5
20132013-04-303968.6億円280.2億円147.5億円¥24.14¥456.2235.1%487.1億円16.3億円¥8
20122012-04-273904.7億円296.4億円124.3億円¥20.35¥426.2332.9%543.7億円133.9億円¥6
20112011-04-283911.7億円282.2億円92.8億円¥15.18¥411.4633.7%486.3億円26.9億円¥6
20102010-04-304032.5億円299.5億円119.8億円¥19.6¥408.3534.1%546.6億円-371.5億円¥6
20092009-04-304201.5億円335.8億円154.5億円¥25.24¥390.834.5%439.9億円-388.6億円¥6

主要数値スナップショット

銘柄ページを開いて最初に見るための要約表です。各数値の意味と注意点を同じ行に置き、後続の詳細表へ掘れるようにしています。

項目値見方・注意
ページ完成度S / 100大きな不足なし
Forecast PER53.1xCalculated from company forecast EPS and price when available.
Forecast EPS¥14.86Shown when company forecast EPS is available; otherwise use actual EPS trend.
Actual growthEPS 3.2% / Sales 9.7% / OP -3.4%Latest year-on-year growth from financial history.
割安度5.15x低PBR主因子としては弱め。成長・品質モデル側の根拠を確認します。
実績PER54.1x実績利益に対する倍率。赤字・一過性利益では歪みます。
時価総額22851.4億円一定規模あり。流動性は相対的に確認しやすいです。
ROE10.0%資本効率の確認用。低PBRでは改善余地と持続性を分けて見ます。
EPS前年比3.2%足元の利益成長。単年度なので一過性に注意します。
EPS 3年CAGR50.3%3年間の複利EPS成長率。単年度の急増より継続性を確認します。
EPS連続増加5年利益が前年を上回った連続年数。短期の急増だけでなく継続性を見ます。
売上前年比9.7%数量・単価・事業拡大の入口確認。利益成長とセットで見ます。
営業CF370.8億円黒字の質を確認。利益だけでなく現金化できているかを見ます。
FCF利回り0.1%時価総額に対するフリーCF。高いほど現金創出力に対して株価が割安です。
営業CFマージン7.5%売上を営業キャッシュへ変える力。利益率と併せて確認します。
アクルーアル比率0.5%利益と現金のずれ。一般に低い、またはマイナスほど利益の現金裏付けが強めです。
5年黒字率利益 100.0% / 営業CF 100.0% / FCF 60.0%利益・営業CF・FCFの5年黒字率。単年値より継続性を重視します。
自己資本比率37.0%安全性の入口。低すぎる場合は財務困窮リスクを優先確認します。
配当利回り2.8%株主還元の確認。減配余地と利益水準を併せて見ます。
株主還元利回り-386.7%配当 2.8% + 純自社株買い -389.5% + 増配あり。総還元の持続性も確認します。
該当モデル数2件単独または少数モデルの該当です。

適時開示・カタリスト

連携済みの開示イベントはまだこの銘柄にありません。PBR改善方針、自社株買い、増配、上方修正、中期計画などを確認できた場合は、次回生成時にここへ表示します。

基本・バリュエーション

株価¥789.5
株価基準日2026-08-03
時価総額22851.4億円
PBR5.15x
株主資本PBR5.65x
予想PER53.1x
実績PER54.1x
BPS¥153.34
NCAV倍率-5.2x
EV/EBIT代理57.2x

収益・成長

売上高4969.4億円
営業利益523.2億円
純利益429.3億円
EPS¥73
EPS前年比3.2%
EPS 3年CAGR50.3%
EPS連続増加5年
売上前年比9.7%
営業利益前年比-3.4%
ROE10.0%
ROA3.7%

安全性・キャッシュ

自己資本比率37.0%
営業CF370.8億円
FCF14.3億円
総資産11998.6億円
負債合計7556.5億円
有利子負債4690.5億円
現金/時価総額2.1%
現金/総資産4.0%
FCF利回り0.1%
営業CFマージン7.5%
FCFマージン0.3%
営業CF/純利益86.4%
アクルーアル比率0.5%
5年利益黒字率100.0%
5年営業CF黒字率100.0%
5年FCF黒字率60.0%
5年営業利益率変動4.3%
負債自己資本比率170.1%
流動比率95.9%
総資産回転率0.43回
自己資本前年比7.1%
大規模希薄化あり
利益剰余金3286.2億円

価格・需給

12か月リターン9.5%
3か月リターン5.5%
12-1か月モメンタム7.1%
6-1か月モメンタム-4.7%
1年ボラティリティ20.0%
1年最大下落-14.9%
52週高値から-6.4%
売買代金中央値16.73億円

15点・非PBR内訳

15点スコア レーダーチャート

6/15
PBR割安度0/3Piotroski財務改善1/3Quality収益性2/2財務安全性1/2成長性1/2NCAV・資産価値0/1.5モメンタム・カタリスト1/1.5

各軸は上限点に対する達成率です。総合は15点、PBRを除いた確認用スコアは 6 点です。

評価項目点数達成率
PBR割安度0/30.0%
Piotroski財務改善1/333.3%
Quality収益性2/2100.0%
財務安全性1/250.0%
成長性1/250.0%
NCAV・資産価値0/1.50.0%
モメンタム・カタリスト1/1.566.7%
PBR割安度0/3
Piotroski財務改善1/3
Quality収益性2/2
財務安全性1/2
成長性1/2
NCAV・資産価値0/1.5
モメンタム・カタリスト1/1.5
非PBRスコア6
Piotroski F-Score5
品質12点6