TSE / プライム / 陸運業

鴻池運輸 (9025)

AI専門家の最終見解: 保留。監視を継続し、業績またはカタリストの改善後に再判定。

評価B
専門家見解保留
PBR0.976x
15点スコア9
非PBR9
モデル該当85
イベント0
将来展開A (8/10)
業界将来性A (8.2/10)
完成度S / 100

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投資判断（AI専門家統合）

財務、株価、モデル実績、開示イベント、専門家側の確認結果をAI総合評価としてまとめます。個別の売買や利益を保証するものではありません。

保留

AI総合評価（総括）

現時点では監視寄りです。安さ、品質、成長、カタリストのどこが欠けているかを確認します。 現在候補モデルは85件重なっています（PBR系56件、成長系31件、品質系22件）。 該当モデル実績は年率中央値15.8%、最大20.3%です。 ただし参考最大下落は-35.0%まで見ます。 専門家統合は「保留」、行動目安は「監視を継続し、業績またはカタリストの改善後に再判定」です。

総括

PBRは0.976xで1倍以下です。PBR系モデル56件の該当がある場合は、安さの根拠を残しつつ、品質・成長で価値の罠を避ける見方になります。 スコア面は15点9/15、非PBR9で、PBR以外でも評価が厚い状態です。 特にQuality収益性2/2、財務安全性2/2が強いです。 弱い軸はPBR割安度0/3、NCAV・資産価値0.5/1.5です。 何をしている会社か: 売上はIntegrated Solutions Business（65%）・International Logistics Business（19%）・Domestic Logistics Business（16%）が中心、利益はIntegrated Solutions Business（76%）・Internat… どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 3555.6億円、営業利益 227.8億円、純利益 142.7億円、営業利益率 6.4%）。 業績履歴は14年分あります、売上は期間累計で56.1%、直近EPS前年比は1.5%、直近売上前年比は3.1%。 会社予想・進捗では会社予想EPSは¥263.7です。 会社計画の具体文は折りたたみ内で確認します。 反証・注意点は品質注意フラグwarning、参考最大下落-35.0%です。 統計モデル実績は該当モデル85件、年率中央値15.8%、最大20.3%、参考最大下落-35.0%です。最大値は参考値として扱い、判断では中央値とモデル分布を優先します。 専門家統合では「保留」、行動目安は「監視を継続し、業績またはカタリストの改善後に再判定」です。AI専門家の最終見解は「保留」です。PBRは0.984倍で簿価割安圏、PERは11.18倍で利益面でも割高ではない、自己資本比率53.1%、営業CFは248.6億円の黒字は評価できます。一方で、PBR改善方針・自社株買い・上方修正などの明示カタリストが未確認、安全性の未確認項目が3件、品質注意フラグはwarning、該当モデル群の参考最大下落は-20.8%という反証・未確認事項があります。モデルの過去年率をこの銘柄の将来予測として使うことはできません。したがって現時点では投資を急がず、確認事項を満たした後に小さな分散枠で再検討するのが妥当です。 リターン評価は個別銘柄の予言ではなく、同条件モデルの統計として該当モデルの過去年率平均最大は20.3%、参考最大下落は-35.0%を使います。

参考数値・モデル件数・下落率を見る
参考年率20.3%該当モデルの過去年率平均の最大値
参考複利年率18.2%該当モデルの過去コホート複利年率の最大値
参考最大下落-35.0%該当モデルの年次系列で見た最大下落率
該当モデル85件複数条件に重なるほど根拠は厚いが、重複過多にも注意
開示イベント0件連携済みの開示イベント件数
直近12か月-9.3%足元の株価方向

四季報風要約

取得済みデータだけから機械生成した確認用サマリーです。投資確認に必要な短文だけを先に出します。セグメント、会社予想、原文要約、未取得項目は通常は折りたたみます。

事業概要

  • 何をしている会社か: 売上はIntegrated Solutions Business（65%）・International Logistics Business（19%）・Domestic Logistics Business（16%）が中心、利益はIntegrated Solutions Business（76%）・International Logistics Business（13%）・Domestic Logistics Business（11%）が主な稼ぎ頭、一方でその他・未分類（損失89百万円）は損失要因です。
  • どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 3555.6億円、営業利益 227.8億円、純利益 142.7億円、営業利益率 6.4%）。
  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

投資観点

  • PBRは1倍以下の割安圏です（PBR 0.976x、PER 11.1x）。
  • 現在候補モデルに85件該当しています（15点 9、非PBR 9）。
  • 成長確認: EPS前年比 1.5%、売上前年比 3.1%、売上高 3555.6億円。
  • 安全性確認: 自己資本比率 53.1%、営業CF 248.6億円。

注意点

  • 品質注意フラグ: warning。validation_warning_count=1; freshness=price_as_of=23d>7d; safety_unknown_count=3
  • 事業リスク: 主なリスク語: 海外 / 金利 / 災害 / 訴訟
  • 開示メモ: 訂正有報2件 / 臨時報告書5件
  • 想定リターン欄は該当モデルの過去年率平均であり、個別銘柄の将来予測ではありません（最大 20.3%）。

将来性

将来展開・会社計画A (8/10)
業界将来性A (8.2/10)
予想EPS¥263.7
予想成長複合-1.9%
セグメント・会社予想・原文要約・未取得項目を開く

売上セグメント

  • 何をしている会社か: 売上はIntegrated Solutions Business（65%）・International Logistics Business（19%）・Domestic Logistics Business（16%）が中心、利益はIntegrated Solutions Business（76%）・International Logistics Business（13%）・Domestic Logistics Business（11%）が主な稼ぎ頭、一方でその他・未分類（損失89百万円）は損失要因です。

利益セグメント

  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

将来展開・会社計画

  • 予想EPSは¥263.7、予想PERは11.1xです。
  • 経営課題: ■2030年ビジョン ■中期経営計画2027 ※KOMBO: KONOIKE advanced proposal by the COMBO of solution Know-how and new technology (3）中期経営計画2027の取組み状況 ①事業戦略 a) 海外事業拡大 ・イン…

未取得・確認待ち

  • スコア計算上の不足詳細: other_comprehensive_income; has_pbr_improvement_plan; has_buyback; has_guidance_revision_up; has_medium_term_plan; has_tob_expectation; going_concern_note; audit_issue; delisting_risk
  • 月次、会社予想修正理由、取材コメントは未統合です。

将来展開・業界採点

将来展開・会社計画A (8/10)
経営者実績S (9.1/10)
代表者年齢-
交代リスク年齢未取得
業界将来性A (8.2/10)
同業社数55
将来テーマ海外展開 / 高付加価値化 / 新規事業・新製品 / DX・デジタル / 設備・生産能力 / 構造改革 / M&A・提携 / 資本効率・還元 / 脱炭素・環境

会社がやろうとしていること

  • 予想EPSは¥263.7、予想PERは11.1xです。
  • 経営課題: ■2030年ビジョン ■中期経営計画2027 ※KOMBO: KONOIKE advanced proposal by the COMBO of solution Know-how and new technology (3）中期経営計画2027の取組み状況 ①事業戦略 a) 海外事業拡大 ・イン…
  • 経営課題: このような経営環境のなか、当社グループは2028年３月期を最終年度とする「中期経営計画2027」をスタートし、「成長投資と人・技術・ICTへの基盤投資で、従業員の幸せと企業価値の最大化を実現する。
  • 経営課題: c) キャッシュアロケーション 中期的な成長に向けては、「従業員の幸せと企業価値の最大化を実現する」経営方針の下、従業員の処遇改善等の人的投資を３年間で200億円以上実施したうえで、営業キャッシュ・フロー約730億円を主な財源とし、これに加えて手元資金および有利子負債約180億円の活用を想定し、計…

経営者実績・継承

  • 代表者: 代表取締役会長兼社長執行役員 鴻池 忠彦
  • 評価方針: 学歴ではなく、業績・資本効率・予想精度・株主還元の実績で見ます。
  • 経営実績: EPS3年CAGR 19.7%、売上前年比 3.1%、営業益前年比 6.5%、ROE 9.1%、営業CF 248.6億円。
  • 予想精度: 予想誤差10%以内率 100.0%、過大予想率 0.0%。
  • 年齢・在任期間: 未取得です。役員の状況テキストを追加抽出できれば、交代時期の評価精度を上げられます。
  • 継承準備: 後継者・指名委員会・人材育成などの記述があります。

ビジネスモデル変更・重点テーマ

  • 海外展開: ■2030年ビジョン ■中期経営計画2027 ※KOMBO: KONOIKE advanced proposal by the COMBO of solution Know-how and new technology (3）中期経営計画2027の取組み状況 ①事業戦略 a) 海外事業拡大 ・イン…
  • 高付加価値化: c) 事業構造の改革 ・既存事業分野での保全/メンテナンス領域の拡大 ・KOMBO※活動による生産性向上と事業モデル変革 ※KOMBO: KONOIKE advanced proposal by the COMBO of solution Know-how and new technology (…
  • 新規事業・新製品: 2027年３月期に向けてはFSNLでの契約更新に伴う取引業務の減少等が見られるものの、2027年１月から開始予定の新たな民間製鉄所での業務を含め、中長期的には、既存顧客の深耕、民間製鉄所への展開、新規事業の推進により成長を図ってまいります。
  • DX・デジタル: 具体的には、成長投資として480億円（M&A枠200億円を含む）を配分し、成長が期待できる空港・メディカル・エンジニアリング事業、地域としてはインド・北中米に重点的に投資し、あわせて今後革新的なレベル向上が期待できるDXやAI等の先進技術導入による生産性向上、技術・ICT投資などに取り組んでまいり…
  • 設備・生産能力: 2026年３月期は、インドにおいて鉄鋼スラグ処理会社FSNLの新規連結及びスラグ処理量の増加等により事業基盤と収益性の強化が進んだほか、北中米ではロサンゼルス地区における定温倉庫の増床及び新設計画の具体化を通じて、冷蔵冷凍事業の成長に向けた取り組みが着実に進捗しております。

同業の業界将来性

  • 同業55社で比較
  • 売上成長中央値 5.0%
  • 営業益成長中央値 8.2%
  • EPS成長中央値 13.0%
  • ROE中央値 8.2%
  • 12か月株価中央値 4.4%

会社予想・進捗・予想精度

  • 会社公表予想（対象期末 2027-03-31）は2026-05-13時点です: 売上 3610.0億円 / 営業利益 210.0億円 / 純利益 140.0億円 / EPS ¥263.7 / 年配当 ¥110
  • 会社予想と直近実績の比較は減益・鈍化予想です（複合成長 -1.9%）。
  • 2Q 2025-11-14時点の業績進捗: 通期予想への進捗 55.9% / 前年同期比 4.6%
  • 過去5期分の予想精度を確認できます: 直近予想誤差中央値 1.3% / 誤差10%以内率 100.0% / 過大予想率 0.0%
会社予想対象期末2027-03-31
会社予想発表日2026-05-13
予想売上3610.0億円
予想営業利益210.0億円
予想純利益140.0億円
予想EPS¥263.7
予想年配当¥110
90日予想修正-
期初からの予想修正-
予想成長複合-1.9%
四半期進捗55.9%
四半期前年比4.6%
予想精度履歴5期
直近予想誤差1.3%
誤差10%以内率100.0%
過大予想率0.0%
予想修正回数0

業績推移

最大24年分を表示します。EPSは折れ線、売上と営業利益は棒で表示します。 直近年度は売上 3555.6億円、営業利益 227.8億円、EPS ¥268.76 です。

14年
売上(青棒) / 営業利益(緑棒) 売上 2013: 2277.5億円営業利益 2013: 76.9億円売上 2014: 2315.0億円営業利益 2014: 79.4億円売上 2015: 2449.8億円営業利益 2015: 93.6億円売上 2016: 2525.5億円営業利益 2016: 102.6億円売上 2017: 2583.3億円営業利益 2017: 102.3億円売上 2018: 2767.6億円営業利益 2018: 110.7億円売上 2019: 2941.6億円営業利益 2019: 109.8億円売上 2020: 3108.3億円営業利益 2020: 96.9億円売上 2021: 2923.5億円営業利益 2021: 40.0億円売上 2022: 3013.7億円営業利益 2022: 102.9億円売上 2023: 3118.4億円営業利益 2023: 132.4億円売上 2024: 3150.3億円営業利益 2024: 166.3億円売上 2025: 3449.9億円営業利益 2025: 213.8億円売上 2026: 3555.6億円営業利益 2026: 227.8億円 20132014201520162017201820192020202120222023202420252026 EPS推移(茶折れ線、専用スケール) 上限 ¥309.07 / 下限 ¥-40.31 EPS 2013: ¥158.29EPS 2014: ¥153.58EPS 2015: ¥95.6EPS 2016: ¥112.68EPS 2017: ¥128.46EPS 2018: ¥123.7EPS 2019: ¥111.62EPS 2020: ¥84.9EPS 2021: ¥92.14EPS 2022: ¥151.33EPS 2023: ¥156.74EPS 2024: ¥214.05EPS 2025: ¥264.81EPS 2026: ¥268.76 20132014201520162017201820192020202120222023202420252026
年度EPSEPS前年比
2013¥158.29-
2014¥153.58-3.0%
2015¥95.6-37.8%
2016¥112.6817.9%
2017¥128.4614.0%
2018¥123.7-3.7%
2019¥111.62-9.8%
2020¥84.9-23.9%
2021¥92.148.5%
2022¥151.3364.2%
2023¥156.743.6%
2024¥214.0536.6%
2025¥264.8123.7%
2026¥268.761.5%

最新 売上セグメント

Integrated Solutions Business 2319.8億円 65.2%Domestic Logistics Business 565.1億円 15.9%International Logistics Business 670.3億円 18.9%その他・未分類 0.3億円 0.0%
Integrated Solutions Business 65.2%Domestic Logistics Business 15.9%International Logistics Business 18.9%その他・未分類 0.0%
セグメント金額構成比
Integrated Solutions Business2319.8億円65.2%
Domestic Logistics Business565.1億円15.9%
International Logistics Business670.3億円18.9%
その他・未分類0.3億円0.0%

最新 利益セグメント

Integrated Solutions Business 238.6億円 76.3%Domestic Logistics Business 34.5億円 11.0%International Logistics Business 39.7億円 12.7%
Integrated Solutions Business 76.3%Domestic Logistics Business 11.0%International Logistics Business 12.7%

損失または0のセグメントは円グラフの面積計算から外し、表で確認します。

セグメント金額構成比
Integrated Solutions Business238.6億円76.3%
Domestic Logistics Business34.5億円11.0%
International Logistics Business39.7億円12.7%
その他・未分類-0.9億円-
年度開示日売上営業利益純利益EPSBPS自己資本比率営業CFFCF配当
20262026-05-133555.6億円227.8億円142.7億円¥268.76¥2,99653.1%248.6億円86.3億円¥110
20252025-05-093449.9億円213.8億円140.5億円¥264.81¥2,76650.7%234.7億円65.1億円¥96
20242024-05-103150.3億円166.3億円113.5億円¥214.05¥2,51348.1%176.9億円98.5億円¥65
20232023-05-123118.4億円132.4億円83.0億円¥156.74¥2,28945.6%187.9億円129.5億円¥42
20222022-06-203013.7億円102.9億円79.9億円¥151.33¥2,09643.0%167.5億円103.2億円¥29
20212021-05-122923.5億円40.0億円48.4億円¥92.14¥1,93539.2%144.7億円35.4億円¥20
20202020-06-193108.3億円96.9億円45.9億円¥84.9¥1,83343.0%183.7億円18.2億円¥36
20192019-05-202941.6億円109.8億円62.9億円¥111.62¥1,77246.1%58.1億円-28.9億円¥36
20182018-05-152767.6億円110.7億円70.4億円¥123.7¥1,71946.2%143.5億円43.6億円¥36
20172017-05-152583.3億円102.3億円73.1億円¥128.46¥1,61644.9%165.1億円102.3億円¥35
20162016-05-102525.5億円102.6億円64.1億円¥112.68¥1,52245.2%112.8億円-12.6億円¥33
20152015-06-192449.8億円93.6億円54.4億円¥95.6¥1,45743.0%154.6億円56.2億円¥45
20142014-05-092315.0億円79.4億円43.7億円¥153.58¥2,57942.1%145.8億円50.3億円¥30
20132013-05-102277.5億円76.9億円39.8億円¥158.29¥2,43540.6%104.3億円49.6億円¥15

主要数値スナップショット

銘柄ページを開いて最初に見るための要約表です。各数値の意味と注意点を同じ行に置き、後続の詳細表へ掘れるようにしています。

項目値見方・注意
ページ完成度S / 100大きな不足なし
Forecast PER11.1xCalculated from company forecast EPS and price when available.
Forecast EPS¥263.7Shown when company forecast EPS is available; otherwise use actual EPS trend.
Actual growthEPS 1.5% / Sales 3.1% / OP 6.5%Latest year-on-year growth from financial history.
割安度0.976x割安圏。ただし過去検証では0.3以下ほどの強さは落ちます。
実績PER10.9x実績利益に対する倍率。赤字・一過性利益では歪みます。
時価総額1552.6億円一定規模あり。流動性は相対的に確認しやすいです。
ROE9.1%資本効率の確認用。低PBRでは改善余地と持続性を分けて見ます。
EPS前年比1.5%足元の利益成長。単年度なので一過性に注意します。
EPS 3年CAGR19.7%3年間の複利EPS成長率。単年度の急増より継続性を確認します。
EPS連続増加6年利益が前年を上回った連続年数。短期の急増だけでなく継続性を見ます。
売上前年比3.1%数量・単価・事業拡大の入口確認。利益成長とセットで見ます。
営業CF248.6億円黒字の質を確認。利益だけでなく現金化できているかを見ます。
FCF利回り5.6%時価総額に対するフリーCF。高いほど現金創出力に対して株価が割安です。
営業CFマージン7.0%売上を営業キャッシュへ変える力。利益率と併せて確認します。
アクルーアル比率-3.6%利益と現金のずれ。一般に低い、またはマイナスほど利益の現金裏付けが強めです。
5年黒字率利益 100.0% / 営業CF 100.0% / FCF 100.0%利益・営業CF・FCFの5年黒字率。単年値より継続性を重視します。
自己資本比率53.1%安全性の入口。低すぎる場合は財務困窮リスクを優先確認します。
配当利回り3.8%株主還元の確認。減配余地と利益水準を併せて見ます。
株主還元利回り3.7%配当 3.8% + 純自社株買い -0.1% + 増配あり。総還元の持続性も確認します。
該当モデル数85件複数モデルで重なっています。 該当モデルの過去年率平均最大は20.3%です。

適時開示・カタリスト

連携済みの開示イベントはまだこの銘柄にありません。PBR改善方針、自社株買い、増配、上方修正、中期計画などを確認できた場合は、次回生成時にここへ表示します。

基本・バリュエーション

株価¥2,924
株価基準日2026-08-03
時価総額1552.6億円
PBR0.976x
株主資本PBR1.06x
予想PER11.1x
実績PER10.9x
BPS¥2,996
NCAV倍率22.5x
EV/EBIT代理10.1x

収益・成長

売上高3555.6億円
営業利益227.8億円
純利益142.7億円
EPS¥268.76
EPS前年比1.5%
EPS 3年CAGR19.7%
EPS連続増加6年
売上前年比3.1%
営業利益前年比6.5%
ROE9.1%
ROA4.8%

安全性・キャッシュ

自己資本比率53.1%
営業CF248.6億円
FCF86.3億円
総資産2997.3億円
負債合計1364.8億円
有利子負債576.4億円
現金/時価総額39.2%
現金/総資産20.3%
FCF利回り5.6%
営業CFマージン7.0%
FCFマージン2.4%
営業CF/純利益174.3%
アクルーアル比率-3.6%
5年利益黒字率100.0%
5年営業CF黒字率100.0%
5年FCF黒字率100.0%
5年営業利益率変動1.1%
負債自己資本比率83.6%
流動比率197.0%
総資産回転率1.21回
自己資本前年比8.5%
大規模希薄化なし
利益剰余金1485.8億円

価格・需給

12か月リターン-9.3%
3か月リターン2.8%
12-1か月モメンタム-12.1%
6-1か月モメンタム-16.8%
1年ボラティリティ22.7%
1年最大下落-27.4%
52週高値から-19.2%
売買代金中央値2.64億円

15点・非PBR内訳

15点スコア レーダーチャート

9/15
PBR割安度0/3Piotroski財務改善2/3Quality収益性2/2財務安全性2/2成長性1.5/2NCAV・資産価値0.5/1.5モメンタム・カタリスト1/1.5

各軸は上限点に対する達成率です。総合は15点、PBRを除いた確認用スコアは 9 点です。

評価項目点数達成率
PBR割安度0/30.0%
Piotroski財務改善2/366.7%
Quality収益性2/2100.0%
財務安全性2/2100.0%
成長性1.5/275.0%
NCAV・資産価値0.5/1.533.3%
モメンタム・カタリスト1/1.566.7%
PBR割安度0/3
Piotroski財務改善2/3
Quality収益性2/2
財務安全性2/2
成長性1.5/2
NCAV・資産価値0.5/1.5
モメンタム・カタリスト1/1.5
非PBRスコア9
Piotroski F-Score7
品質12点9