TSE / スタンダード / 陸運業

ゼロ (9028)

AI専門家の最終見解: 保留（買い候補・確認待ち）。今は新規投資を急がず、未確認項目と再評価材料を確認して再判定。

評価C
専門家見解保留
PBR1.26x
15点スコア8
非PBR8
モデル該当330
イベント0
将来展開S (10/10)
業界将来性A (8.2/10)
完成度S / 97.8

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投資判断（AI専門家統合）

財務、株価、モデル実績、開示イベント、専門家側の確認結果をAI総合評価としてまとめます。個別の売買や利益を保証するものではありません。

保留（買い候補・確認待ち）

AI総合評価（総括）

現時点では監視寄りです。安さ、品質、成長、カタリストのどこが欠けているかを確認します。 現在候補モデルは330件重なっています（PBR系251件、成長系212件、品質系212件）。 該当モデル実績は年率中央値18.8%、最大24.8%です。 統計面は投資判断を押し上げます。 ただし参考最大下落は-35.4%まで見ます。 専門家統合は「保留（買い候補・確認待ち）」、行動目安は「今は新規投資を急がず、未確認項目と再評価材料を確認して再判定」です。

総括

PBRは1.26xで低PBR主因子としては弱く、成長・品質・還元モデル側の根拠が主になります。 スコア面は15点8/15、非PBR8で、PBR以外でも評価が厚い状態です。 特にQuality収益性2/2、成長性2/2が強いです。 弱い軸はPBR割安度0/3、NCAV・資産価値0/1.5です。 何をしている会社か: 売上は国内自動車関連事業（47%）・海外関連事業（33%）・ヒューマンリソース事業（16%）が中心、利益は国内自動車関連事業（71%）・一般貨物事業（15%）・海外関連事業（7%）が主な稼ぎ頭です。 どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 1478.4億円、営業利益 102.3億円、純利益 71.8億円、営業利益率 6.9%）。 業績履歴は18年分あります、売上は期間累計で164.4%、直近EPS前年比は72.6%、直近売上前年比は5.0%。 ただしEPS赤字年が1回あるため、直近の利益急回復が一過性でないか確認します、営業赤字年が1回あります。 会社予想・進捗では会社予想EPSは¥425.11です。 会社計画の具体文は折りたたみ内で確認します。 反証・注意点は品質注意フラグwarning、参考最大下落-35.4%です。 統計モデル実績は該当モデル330件、年率中央値18.8%、最大24.8%、参考最大下落-35.4%です。最大値は参考値として扱い、判断では中央値とモデル分布を優先します。 専門家統合では「保留（買い候補・確認待ち）」、行動目安は「今は新規投資を急がず、未確認項目と再評価材料を確認して再判定」です。AI専門家の最終見解は「保留（買い候補・確認待ち）」です。PERは8.53倍で利益面でも割高ではない、自己資本比率58.0%、営業CFは128.6億円の黒字、EPS前年比72.6%は評価できます。一方で、PBR改善方針・自社株買い・上方修正などの明示カタリストが未確認、安全性の未確認項目が3件、品質注意フラグはwarning、該当モデル群の参考最大下落は-20.8%という反証・未確認事項があります。モデルの過去年率をこの銘柄の将来予測として使うことはできません。したがって現時点では投資を急がず、確認事項を満たした後に小さな分散枠で再検討するのが妥当です。 リターン評価は個別銘柄の予言ではなく、同条件モデルの統計として該当モデルの過去年率平均最大は24.8%、参考最大下落は-35.4%を使います。

参考数値・モデル件数・下落率を見る
参考年率24.8%該当モデルの過去年率平均の最大値
参考複利年率22.3%該当モデルの過去コホート複利年率の最大値
参考最大下落-35.4%該当モデルの年次系列で見た最大下落率
該当モデル330件複数条件に重なるほど根拠は厚いが、重複過多にも注意
開示イベント0件連携済みの開示イベント件数
直近12か月2.1%足元の株価方向

四季報風要約

取得済みデータだけから機械生成した確認用サマリーです。投資確認に必要な短文だけを先に出します。セグメント、会社予想、原文要約、未取得項目は通常は折りたたみます。

事業概要

  • 何をしている会社か: 売上は国内自動車関連事業（47%）・海外関連事業（33%）・ヒューマンリソース事業（16%）が中心、利益は国内自動車関連事業（71%）・一般貨物事業（15%）・海外関連事業（7%）が主な稼ぎ頭です。
  • どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 1478.4億円、営業利益 102.3億円、純利益 71.8億円、営業利益率 6.9%）。
  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

投資観点

  • PBRは低PBRモデルの中核条件からは外れます（PBR 1.26x、PER 8.17x）。
  • 現在候補モデルに330件該当しています（15点 8、非PBR 8）。
  • 成長確認: EPS前年比 72.6%、売上前年比 5.0%、売上高 1478.4億円。
  • 安全性確認: 自己資本比率 58.0%、営業CF 128.6億円。

注意点

  • 品質注意フラグ: warning。validation_warning_count=2; freshness=price_as_of=23d>7d; safety_unknown_count=3
  • 事業リスク: 主なリスク: 主要顧客への売上依存度 / 特有の法的規制に係るもの ａ．貨物自動車運送事業法等の規制
  • 開示メモ: 臨時報告書5件
  • 想定リターン欄は該当モデルの過去年率平均であり、個別銘柄の将来予測ではありません（最大 24.8%）。

将来性

将来展開・会社計画S (10/10)
業界将来性A (8.2/10)
予想EPS¥425.11
予想成長複合0.3%
セグメント・会社予想・原文要約・未取得項目を開く

売上セグメント

  • 何をしている会社か: 売上は国内自動車関連事業（47%）・海外関連事業（33%）・ヒューマンリソース事業（16%）が中心、利益は国内自動車関連事業（71%）・一般貨物事業（15%）・海外関連事業（7%）が主な稼ぎ頭です。

利益セグメント

  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

将来展開・会社計画

  • 予想EPSは¥425.11、予想PERは8.17xです。
  • 業績見通し: 車両輸送事業におきましては、2027年６月期までの中期経営計画で掲げている「品質への原点回帰」をテーマに「『物流の2024年問題』への更なる対応～拠点のあり方・運び方の見直し、輸送戦力の確保～」「事故・クレームの削減・対策」「デジタル化の推進」を進めてまいります。

未取得・確認待ち

  • 会社概要テキストの一部項目が未取得です: segment_summary。
  • スコア計算上の不足詳細: other_comprehensive_income; retained_earnings; interest_bearing_debt; current_assets; current_liabilities; ncav; adjusted_ncav_per_share; ncav_ratio; has_pbr_improvement_plan; has_buyback; has_guidance_revision_up; has_medium_term_plan; has_tob_expectation; going_concern_note; audit_issue; delisting_risk
  • 月次、会社予想修正理由、取材コメントは未統合です。

将来展開・業界採点

将来展開・会社計画S (10/10)
経営者実績S (9.9/10)
代表者年齢-
交代リスク年齢未取得
業界将来性A (8.2/10)
同業社数55
将来テーマ海外展開 / 高付加価値化 / 新規事業・新製品 / DX・デジタル / 設備・生産能力 / 構造改革 / M&A・提携 / 資本効率・還元 / 脱炭素・環境

会社がやろうとしていること

  • 予想EPSは¥425.11、予想PERは8.17xです。
  • 業績見通し: 車両輸送事業におきましては、2027年６月期までの中期経営計画で掲げている「品質への原点回帰」をテーマに「『物流の2024年問題』への更なる対応～拠点のあり方・運び方の見直し、輸送戦力の確保～」「事故・クレームの削減・対策」「デジタル化の推進」を進めてまいります。
  • 経営課題: ① 車両輸送事業改革の推進 事業基盤再構築の一環として行った車両輸送会社の地域ブロック化により、グループが保有する地域毎の輸送能力を見極め、既存の輸送戦力を最大活用できる最適な配置を進めるとともに、輸送デジタル化による計画的な配車の実現等により輸送効率を向上させてまいります。
  • 経営課題: (2) 目標とする経営指標 中期経営計画の最終年度となる2027年6月期の目標とする経営指標は以下のとおりとし、その達成に向けて邁進してまいります。

経営者実績・継承

  • 代表者: 代表取締役社長 髙橋 俊博
  • 評価方針: 学歴ではなく、業績・資本効率・予想精度・株主還元の実績で見ます。
  • 経営実績: EPS3年CAGR 41.1%、売上前年比 5.0%、営業益前年比 64.4%、ROE 17.6%、営業CF 128.6億円。
  • 予想精度: 予想誤差10%以内率 60.0%、過大予想率 0.0%。
  • 年齢・在任期間: 未取得です。役員の状況テキストを追加抽出できれば、交代時期の評価精度を上げられます。
  • 継承準備: 後継者計画を示す明確な記述は未検出です。

ビジネスモデル変更・重点テーマ

  • 海外展開: 海外関連事業は、主として中古車の輸出、中国における新車の輸送を行っております。
  • 高付加価値化: 報告セグメント別の成績 《国内自動車関連事業》 主幹事業である車両輸送事業において、物流の2024年問題による乗務員の労働時間規制の施行を迎えながらも、乗務員の分業体制推進や乗務員採用の強化、協力会社への支払い単価の増額を進めたことによって輸送戦力を確保できたことにより、輸送受託台数を維持すること…
  • 新規事業・新製品: また、祖業である車両輸送事業において確固たる業界のポジションを築くため、既存ビジネスの拡大に加え、周辺事業へのさらなる展開を実行していくとともに新規事業や新サービスを創出し、Ｍ＆Ａも一つの選択肢として、新しい事業領域への展開を推し進めてまいります。
  • DX・デジタル: さらに、「物流の2024年問題」への対応を推進し、法令順守に努めるとともに、総労働時間の短縮を推進するため、業務の効率化および自動化、デジタル化によるシステムの活用によって負荷軽減に努めてまいります。
  • 設備・生産能力: ３ 【設備の新設、除却等の計画】 当社グループの設備投資計画については、業界動向、投資効率等を総合的に勘案して策定しております。

同業の業界将来性

  • 同業55社で比較
  • 売上成長中央値 5.0%
  • 営業益成長中央値 8.2%
  • EPS成長中央値 13.0%
  • ROE中央値 8.2%
  • 12か月株価中央値 4.4%

会社予想・進捗・予想精度

  • 会社公表予想（対象期末 2026-06-30）は2026-05-14時点です: 売上 1450.0億円 / 営業利益 103.0億円 / 純利益 72.0億円 / EPS ¥425.11 / 年配当 ¥140.3
  • 直近90日比較の会社予想修正は横ばいです（複合変化 0.0%）。
  • 会社予想と直近実績の比較は増益・成長予想です（複合成長 0.3%）。
  • 1Q 2025-11-13時点の業績進捗: 通期予想への進捗 24.4% / 前年同期比 -7.7%
  • 過去5期分の予想精度を確認できます: 直近予想誤差中央値 10.5% / 誤差10%以内率 60.0% / 過大予想率 0.0%
会社予想対象期末2026-06-30
会社予想発表日2026-05-14
予想売上1450.0億円
予想営業利益103.0億円
予想純利益72.0億円
予想EPS¥425.11
予想年配当¥140.3
90日予想修正0.0%
期初からの予想修正0.0%
予想成長複合0.3%
四半期進捗24.4%
四半期前年比-7.7%
予想精度履歴5期
直近予想誤差10.5%
誤差10%以内率60.0%
過大予想率0.0%
予想修正回数0

業績推移

最大24年分を表示します。EPSは折れ線、売上と営業利益は棒で表示します。 直近年度は売上 1478.4億円、営業利益 102.3億円、EPS ¥423.91 です。

18年
売上(青棒) / 営業利益(緑棒) 売上 2008: 559.1億円営業利益 2008: 14.2億円売上 2009: 516.0億円営業利益 2009: -5.3億円売上 2010: 517.9億円営業利益 2010: 7.1億円売上 2011: 526.8億円営業利益 2011: 12.4億円売上 2012: 573.9億円営業利益 2012: 23.3億円売上 2013: 600.7億円営業利益 2013: 16.0億円売上 2014: 676.3億円営業利益 2014: 28.5億円売上 2015: 772.5億円営業利益 2015: 36.6億円売上 2016: 778.3億円営業利益 2016: 52.7億円売上 2017: 791.3億円営業利益 2017: 56.3億円売上 2018: 813.8億円営業利益 2018: 41.2億円売上 2019: 902.3億円営業利益 2019: 33.0億円売上 2020: 895.0億円営業利益 2020: 36.8億円売上 2021: 921.7億円営業利益 2021: 53.3億円売上 2022: 1070.5億円営業利益 2022: 39.1億円売上 2023: 1328.6億円営業利益 2023: 50.7億円売上 2024: 1407.5億円営業利益 2024: 62.2億円売上 2025: 1478.4億円営業利益 2025: 102.3億円 200820092010201120122013201420152016201720182019202020212022202320242025 EPS推移(茶折れ線、専用スケール) 上限 ¥493.73 / 下限 ¥-111.4 EPS 2008: ¥45.67EPS 2009: ¥-41.58EPS 2010: ¥11.56EPS 2011: ¥27EPS 2012: ¥55.03EPS 2013: ¥41.92EPS 2014: ¥88.38EPS 2015: ¥109.9EPS 2016: ¥201.77EPS 2017: ¥207.69EPS 2018: ¥128.33EPS 2019: ¥99.74EPS 2020: ¥142.3EPS 2021: ¥216.55EPS 2022: ¥150.91EPS 2023: ¥203.96EPS 2024: ¥245.61EPS 2025: ¥423.91 200820092010201120122013201420152016201720182019202020212022202320242025
年度EPSEPS前年比
2008¥45.67-
2009¥-41.58-191.0%
2010¥11.56127.8%
2011¥27133.6%
2012¥55.03103.8%
2013¥41.92-23.8%
2014¥88.38110.8%
2015¥109.924.3%
2016¥201.7783.6%
2017¥207.692.9%
2018¥128.33-38.2%
2019¥99.74-22.3%
2020¥142.342.7%
2021¥216.5552.2%
2022¥150.91-30.3%
2023¥203.9635.2%
2024¥245.6120.4%
2025¥423.9172.6%

最新 売上セグメント

国内自動車関連事業 695.2億円 47.0%ヒューマンリソース事業 230.6億円 15.6%一般貨物事業 65.0億円 4.4%海外関連事業 487.6億円 33.0%
国内自動車関連事業 47.0%ヒューマンリソース事業 15.6%一般貨物事業 4.4%海外関連事業 33.0%
セグメント金額構成比
国内自動車関連事業695.2億円47.0%
ヒューマンリソース事業230.6億円15.6%
一般貨物事業65.0億円4.4%
海外関連事業487.6億円33.0%

最新 利益セグメント

国内自動車関連事業 90.5億円 71.2%ヒューマンリソース事業 8.0億円 6.3%一般貨物事業 19.6億円 15.4%海外関連事業 8.9億円 7.0%
国内自動車関連事業 71.2%ヒューマンリソース事業 6.3%一般貨物事業 15.4%海外関連事業 7.0%
セグメント金額構成比
国内自動車関連事業90.5億円71.2%
ヒューマンリソース事業8.0億円6.3%
一般貨物事業19.6億円15.4%
海外関連事業8.9億円7.0%
年度開示日売上営業利益純利益EPSBPS自己資本比率営業CFFCF配当
20252025-08-071478.4億円102.3億円71.8億円¥423.91¥2,53158.0%128.6億円100.2億円¥139.9
20242024-08-081407.5億円62.2億円41.5億円¥245.61¥2,20052.6%112.3億円65.7億円¥61.4
20232023-08-101328.6億円50.7億円34.4億円¥203.96¥1,97258.9%87.8億円66.1億円¥51
20222022-08-101070.5億円39.1億円25.4億円¥150.91¥1,78654.8%39.5億円6.9億円¥37.7
20212021-08-05921.7億円53.3億円36.3億円¥216.55¥1,68955.5%85.9億円54.9億円¥54.1
20202020-08-06895.0億円36.8億円23.7億円¥142.3¥1,49055.9%65.4億円44.7億円¥35.6
20192019-08-29902.3億円33.0億円16.6億円¥99.74¥1,38758.3%10.3億円-13.7億円¥24.9
20182018-08-10813.8億円41.2億円21.3億円¥128.33¥1,33257.7%30.1億円1.2億円¥32.1
20172017-08-10791.3億円56.3億円34.5億円¥207.69¥1,24854.4%33.9億円28.0億円¥51.9
20162016-08-10778.3億円52.7億円33.6億円¥201.77¥1,11650.0%50.5億円45.4億円¥50.4
20152015-08-07772.5億円36.6億円18.8億円¥109.9¥971.5147.2%20.0億円9.9億円¥27.5
20142014-08-08676.3億円28.5億円15.1億円¥88.38¥873.2846.5%22.8億円18.0億円¥22.1
20132013-08-09600.7億円16.0億円7.2億円¥41.92¥780.0742.9%22.4億円16.4億円¥8.4
20122012-08-10573.9億円23.3億円9.4億円¥55.03¥746.5942.3%27.9億円28.5億円¥11
20112011-08-10526.8億円12.4億円4.6億円¥27¥690.3138.0%12.5億円10.5億円¥8
20102010-08-06517.9億円7.1億円2.0億円¥11.56¥670.0735.4%13.1億円1.7億円¥8
20092009-08-07516.0億円-5.3億円-7.2億円¥-41.58¥662.3435.4%-2.9億円-52.2億円¥0
20082008-08-08559.1億円14.2億円7.9億円¥45.67¥706.2144.0%14.7億円22.5億円¥9.1

主要数値スナップショット

銘柄ページを開いて最初に見るための要約表です。各数値の意味と注意点を同じ行に置き、後続の詳細表へ掘れるようにしています。

項目値見方・注意
ページ完成度S / 97.8本文一部(8/9)
Forecast PER8.17xCalculated from company forecast EPS and price when available.
Forecast EPS¥425.11Shown when company forecast EPS is available; otherwise use actual EPS trend.
Actual growthEPS 72.6% / Sales 5.0% / OP 64.4%Latest year-on-year growth from financial history.
割安度1.26x低PBR主因子としては弱め。成長・品質モデル側の根拠を確認します。
実績PER8.2x実績利益に対する倍率。赤字・一過性利益では歪みます。
時価総額583.9億円一定規模あり。流動性は相対的に確認しやすいです。
ROE17.6%資本効率の確認用。低PBRでは改善余地と持続性を分けて見ます。
EPS前年比72.6%足元の利益成長。単年度なので一過性に注意します。
EPS 3年CAGR41.1%3年間の複利EPS成長率。単年度の急増より継続性を確認します。
EPS連続増加3年利益が前年を上回った連続年数。短期の急増だけでなく継続性を見ます。
売上前年比5.0%数量・単価・事業拡大の入口確認。利益成長とセットで見ます。
営業CF128.6億円黒字の質を確認。利益だけでなく現金化できているかを見ます。
FCF利回り17.2%時価総額に対するフリーCF。高いほど現金創出力に対して株価が割安です。
営業CFマージン8.7%売上を営業キャッシュへ変える力。利益率と併せて確認します。
アクルーアル比率-7.8%利益と現金のずれ。一般に低い、またはマイナスほど利益の現金裏付けが強めです。
5年黒字率利益 100.0% / 営業CF 100.0% / FCF 100.0%利益・営業CF・FCFの5年黒字率。単年値より継続性を重視します。
自己資本比率58.0%安全性の入口。低すぎる場合は財務困窮リスクを優先確認します。
配当利回り4.0%株主還元の確認。減配余地と利益水準を併せて見ます。
株主還元利回り3.0%配当 4.0% + 純自社株買い -1.0% + 増配あり。総還元の持続性も確認します。
該当モデル数330件複数モデルで重なっています。 該当モデルの過去年率平均最大は24.8%です。

適時開示・カタリスト

連携済みの開示イベントはまだこの銘柄にありません。PBR改善方針、自社株買い、増配、上方修正、中期計画などを確認できた場合は、次回生成時にここへ表示します。

基本・バリュエーション

株価¥3,475
株価基準日2026-08-03
時価総額583.9億円
PBR1.26x
株主資本PBR1.26x
予想PER8.17x
実績PER8.2x
BPS¥2,756
NCAV倍率-
EV/EBIT代理7.06x

収益・成長

売上高1478.4億円
営業利益102.3億円
純利益71.8億円
EPS¥423.91
EPS前年比72.6%
EPS 3年CAGR41.1%
EPS連続増加3年
売上前年比5.0%
営業利益前年比64.4%
ROE17.6%
ROA9.9%

安全性・キャッシュ

自己資本比率58.0%
営業CF128.6億円
FCF100.2億円
総資産739.5億円
負債合計304.2億円
有利子負債-
現金/時価総額28.5%
現金/総資産22.5%
FCF利回り17.2%
営業CFマージン8.7%
FCFマージン6.8%
営業CF/純利益179.1%
アクルーアル比率-7.8%
5年利益黒字率100.0%
5年営業CF黒字率100.0%
5年FCF黒字率100.0%
5年営業利益率変動1.2%
負債自己資本比率65.7%
流動比率-
総資産回転率2.04回
自己資本前年比14.9%
大規模希薄化なし
利益剰余金-

価格・需給

12か月リターン2.1%
3か月リターン5.3%
12-1か月モメンタム15.9%
6-1か月モメンタム-5.8%
1年ボラティリティ30.5%
1年最大下落-21.8%
52週高値から-16.7%
売買代金中央値2,793万円

15点・非PBR内訳

15点スコア レーダーチャート

8/15
PBR割安度0/3Piotroski財務改善2/3Quality収益性2/2財務安全性1/2成長性2/2NCAV・資産価値0/1.5モメンタム・カタリスト1/1.5

各軸は上限点に対する達成率です。総合は15点、PBRを除いた確認用スコアは 8 点です。

評価項目点数達成率
PBR割安度0/30.0%
Piotroski財務改善2/366.7%
Quality収益性2/2100.0%
財務安全性1/250.0%
成長性2/2100.0%
NCAV・資産価値0/1.50.0%
モメンタム・カタリスト1/1.566.7%
PBR割安度0/3
Piotroski財務改善2/3
Quality収益性2/2
財務安全性1/2
成長性2/2
NCAV・資産価値0/1.5
モメンタム・カタリスト1/1.5
非PBRスコア8
Piotroski F-Score7
品質12点8