TSE / スタンダード / 陸運業

広島電鉄 (9033)

AI専門家の最終見解: 見送り。根拠不足または反証優位のため、現時点では投資対象外。

評価D
専門家見解見送り
PBR0.431x
15点スコア5.5
非PBR4.5
モデル該当57
イベント0
将来展開C (6.8/10)
業界将来性A (8.2/10)
完成度S / 100

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投資判断（AI専門家統合）

財務、株価、モデル実績、開示イベント、専門家側の確認結果をAI総合評価としてまとめます。個別の売買や利益を保証するものではありません。

見送り

AI総合評価（総括）

現時点では監視寄りです。安さ、品質、成長、カタリストのどこが欠けているかを確認します。 現在候補モデルは57件重なっています（PBR系50件、成長系27件、品質系29件）。 該当モデル実績は年率中央値17.8%、最大21.9%です。 ただし参考最大下落は-35.0%まで見ます。 専門家統合は「見送り」、行動目安は「根拠不足または反証優位のため、現時点では投資対象外」です。

総括

PBRは0.431xで1倍以下です。PBR系モデル50件の該当がある場合は、安さの根拠を残しつつ、品質・成長で価値の罠を避ける見方になります。 スコア面は15点5.5/15、非PBR4.5で、PBR以外でも評価が厚い状態です。 弱い軸はPBR割安度1/3、Quality収益性0/2です。 何をしている会社か: 売上は運輸業（62%）・不動産業（17%）・建設業（16%）が中心、利益は不動産業（90%）・建設業（10%）・流通業（0%）が主な稼ぎ頭、一方で運輸業（損失27.4億円）・レジャー・サービス業（損失26百万円）は損失要因です。 どこで利益が出ているか: 全社では営業赤字（売上 374.7億円、営業利益 -2.9億円、純利益 11.6億円、営業利益率 -0.8%）。 業績履歴は18年分あります、売上は期間累計で-3.6%、直近EPS前年比は-16.0%、直近売上前年比は11.2%。 ただしEPS赤字年が2回あるため、直近の利益急回復が一過性でないか確認します、営業赤字年が9回あります。 会社予想・進捗では会社予想EPSは¥32.92です。 会社計画の具体文は折りたたみ内で確認します。 反証・注意点はPBR0.3以下の最強閾値ではない、品質注意フラグwarning、参考最大下落-35.0%です。 統計モデル実績は該当モデル57件、年率中央値17.8%、最大21.9%、参考最大下落-35.0%です。最大値は参考値として扱い、判断では中央値とモデル分布を優先します。 専門家統合では「見送り」、行動目安は「根拠不足または反証優位のため、現時点では投資対象外」です。AI専門家の最終見解は「見送り」です。PBRは0.426倍で簿価割安圏、営業CFは17.1億円の黒字、業績履歴18期を確認、現在候補モデル19件に該当は評価できます。一方で、営業利益率は-0.8%と薄い、PBR改善方針・自社株買い・上方修正などの明示カタリストが未確認、安全性の未確認項目が3件、品質注意フラグはwarningという反証・未確認事項があります。モデルの過去年率をこの銘柄の将来予測として使うことはできません。したがって現時点では投資対象から外し、反証が解消されるまで待つ判断です。 リターン評価は個別銘柄の予言ではなく、同条件モデルの統計として該当モデルの過去年率平均最大は21.9%、参考最大下落は-35.0%を使います。

参考数値・モデル件数・下落率を見る
参考年率21.9%該当モデルの過去年率平均の最大値
参考複利年率19.6%該当モデルの過去コホート複利年率の最大値
参考最大下落-35.0%該当モデルの年次系列で見た最大下落率
該当モデル57件複数条件に重なるほど根拠は厚いが、重複過多にも注意
開示イベント0件連携済みの開示イベント件数
直近12か月-4.7%足元の株価方向

四季報風要約

取得済みデータだけから機械生成した確認用サマリーです。投資確認に必要な短文だけを先に出します。セグメント、会社予想、原文要約、未取得項目は通常は折りたたみます。

事業概要

  • 何をしている会社か: 売上は運輸業（62%）・不動産業（17%）・建設業（16%）が中心、利益は不動産業（90%）・建設業（10%）・流通業（0%）が主な稼ぎ頭、一方で運輸業（損失27.4億円）・レジャー・サービス業（損失26百万円）は損失要因です。
  • どこで利益が出ているか: 全社では営業赤字（売上 374.7億円、営業利益 -2.9億円、純利益 11.6億円、営業利益率 -0.8%）。
  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

投資観点

  • PBRは1倍以下の割安圏です（PBR 0.431x、PER 19.1x）。
  • 現在候補モデルに57件該当しています（15点 5.5、非PBR 4.5）。
  • 成長確認: EPS前年比 -16.0%、売上前年比 11.2%、売上高 374.7億円。
  • 安全性確認: 自己資本比率 40.8%、営業CF 17.1億円。

注意点

  • 品質注意フラグ: warning。validation_warning_count=1; freshness=price_as_of=23d>7d; safety_unknown_count=3; data_anomaly_count=1
  • 事業リスク: 主なリスク: 自然災害・感染症の拡大 / 運輸部門における事故
  • 開示メモ: 訂正有報1件 / 臨時報告書3件
  • 想定リターン欄は該当モデルの過去年率平均であり、個別銘柄の将来予測ではありません（最大 21.9%）。

将来性

将来展開・会社計画C (6.8/10)
業界将来性A (8.2/10)
予想EPS¥32.92
予想成長複合8.7%
セグメント・会社予想・原文要約・未取得項目を開く

売上セグメント

  • 何をしている会社か: 売上は運輸業（62%）・不動産業（17%）・建設業（16%）が中心、利益は不動産業（90%）・建設業（10%）・流通業（0%）が主な稼ぎ頭、一方で運輸業（損失27.4億円）・レジャー・サービス業（損失26百万円）は損失要因です。

利益セグメント

  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

将来展開・会社計画

  • 予想EPSは¥32.92、予想PERは19.1xです。
  • 経営課題: ＜コーポレート戦略＞ ■ グループ経営体制の強化 ■ 財務戦略 ■ 人財戦略 ＜事業戦略＞ ■ 安全・安心なサービスの提供 ■ 交通サービスの価値向上 ■ 新たな収益機会獲得への挑戦 （5）中期経営計画「広電グループ経営総合３ヵ年計画2028」 人口減少・高齢化、人材不足、インフラ老朽化といった構…

未取得・確認待ち

  • スコア計算上の不足詳細: other_comprehensive_income; has_pbr_improvement_plan; has_buyback; has_guidance_revision_up; has_medium_term_plan; has_tob_expectation; going_concern_note; audit_issue; delisting_risk
  • 月次、会社予想修正理由、取材コメントは未統合です。

将来展開・業界採点

将来展開・会社計画C (6.8/10)
経営者実績C (6.4/10)
代表者年齢-
交代リスク年齢未取得
業界将来性A (8.2/10)
同業社数55
将来テーマ海外展開 / 高付加価値化 / 新規事業・新製品 / DX・デジタル / 設備・生産能力 / 構造改革 / 資本効率・還元 / 脱炭素・環境

会社がやろうとしていること

  • 予想EPSは¥32.92、予想PERは19.1xです。
  • 経営課題: ＜コーポレート戦略＞ ■ グループ経営体制の強化 ■ 財務戦略 ■ 人財戦略 ＜事業戦略＞ ■ 安全・安心なサービスの提供 ■ 交通サービスの価値向上 ■ 新たな収益機会獲得への挑戦 （5）中期経営計画「広電グループ経営総合３ヵ年計画2028」 人口減少・高齢化、人材不足、インフラ老朽化といった構…
  • 経営課題: ＜長期経営戦略に基づいた重点戦略＞ ■ 持続可能な公共交通サービスの確立と進化 ■ 不動産・建設事業の収益基盤強化 ■ 観光の成長ドライバー化 ■ 事業機能の独立・外部展開 ■ グループ経営体制の最適化 （6）目標とする経営指標 中期経営計画「広電グループ経営総合３ヵ年計画2028」において、20…
  • 経営課題: （7）経営環境及び対処すべき課題 当社グループは、人口減少・高齢化や人手不足、施設老朽化等構造的な課題が顕在化する一方、観光回復や都心再開発の追い風を成長に転換すべく、2026年５月に中期経営計画「広電グループ経営総合３ヵ年計画2028（2026～2028年度）」を策定いたしました。

経営者実績・継承

  • 代表者: 代表取締役社長 仮 井 康 裕
  • 評価方針: 学歴ではなく、業績・資本効率・予想精度・株主還元の実績で見ます。
  • 経営実績: EPS3年CAGR 7.1%、売上前年比 11.2%、ROE 2.6%、営業CF 17.1億円。
  • 予想精度: 予想誤差10%以内率 60.0%、過大予想率 20.0%。
  • 年齢・在任期間: 未取得です。役員の状況テキストを追加抽出できれば、交代時期の評価精度を上げられます。
  • 継承準備: 後継者計画を示す明確な記述は未検出です。

ビジネスモデル変更・重点テーマ

  • 海外展開: 提出会社の運輸成績表 (鉄軌道事業) 種別 単位 当連結会計年度 (2025．４．１～2026．３．31) 対前期増減率(％) 営業日数 日 365 ― 営業キロ キロ 35.8 1.99 客車走行キロ 千キロ 7,341 △5.93 輸送人員 定期 千人 20,876 36.54 定期外 〃 3…
  • 高付加価値化: 運航機材の小型化や幹線空港への大型機・中型機の投入による減便もありましたが、受託手数料単価の増額が寄与し、増収となりました。
  • 新規事業・新製品: ＜コーポレート戦略＞ ■ グループ経営体制の強化 ■ 財務戦略 ■ 人財戦略 ＜事業戦略＞ ■ 安全・安心なサービスの提供 ■ 交通サービスの価値向上 ■ 新たな収益機会獲得への挑戦 （5）中期経営計画「広電グループ経営総合３ヵ年計画2028」 人口減少・高齢化、人材不足、インフラ老朽化といった構…
  • DX・デジタル: 鉄軌道事業では、電車連接車両のワンマン運行の拡大や運行管理の集中管理システムの導入による運行の効率化に加え、技術部門のDX化推進や検査業務の一部を外注化すること等による業務の省力化を図ってまいります。
  • 設備・生産能力: 鉄軌道事業では、電車連接車両のワンマン運行の拡大や運行管理の集中管理システムの導入による運行の効率化に加え、技術部門のDX化推進や検査業務の一部を外注化すること等による業務の省力化を図ってまいります。

同業の業界将来性

  • 同業55社で比較
  • 売上成長中央値 5.0%
  • 営業益成長中央値 8.2%
  • EPS成長中央値 13.0%
  • ROE中央値 8.2%
  • 12か月株価中央値 4.4%

会社予想・進捗・予想精度

  • 会社公表予想（対象期末 2027-03-31）は2026-05-14時点です: 売上 408.8億円 / 営業利益 8.1億円 / 純利益 10.0億円 / EPS ¥32.92 / 年配当 ¥8
  • 会社予想と直近実績の比較は増益・成長予想です（複合成長 8.7%）。
  • 2Q 2025-11-14時点の業績進捗: 通期予想への進捗 21.4% / 前年同期比 21.3%
  • 過去5期分の予想精度を確認できます: 直近予想誤差中央値 15.3% / 誤差10%以内率 60.0% / 過大予想率 20.0%
会社予想対象期末2027-03-31
会社予想発表日2026-05-14
予想売上408.8億円
予想営業利益8.1億円
予想純利益10.0億円
予想EPS¥32.92
予想年配当¥8
90日予想修正-
期初からの予想修正-
予想成長複合8.7%
四半期進捗21.4%
四半期前年比21.3%
予想精度履歴5期
直近予想誤差15.3%
誤差10%以内率60.0%
過大予想率20.0%
予想修正回数0

業績推移

最大24年分を表示します。EPSは折れ線、売上と営業利益は棒で表示します。 直近年度は売上 374.7億円、営業利益 -2.9億円、EPS ¥38.14 です。

18年
売上(青棒) / 営業利益(緑棒) 売上 2009: 388.6億円営業利益 2009: 20.0億円売上 2010: 365.0億円営業利益 2010: 11.9億円売上 2011: 355.5億円営業利益 2011: 14.1億円売上 2012: 363.7億円営業利益 2012: 13.3億円売上 2013: 416.2億円営業利益 2013: 14.4億円売上 2014: 397.2億円営業利益 2014: 8.3億円売上 2015: 467.9億円営業利益 2015: 5.2億円売上 2016: 470.4億円営業利益 2016: 25.2億円売上 2017: 422.3億円営業利益 2017: 6.8億円売上 2018: 402.5億円営業利益 2018: -2.2億円売上 2019: 365.4億円営業利益 2019: -3.8億円売上 2020: 329.1億円営業利益 2020: -3.1億円売上 2021: 254.1億円営業利益 2021: -60.6億円売上 2022: 273.9億円営業利益 2022: -45.2億円売上 2023: 274.5億円営業利益 2023: -32.1億円売上 2024: 304.7億円営業利益 2024: -10.9億円売上 2025: 337.1億円営業利益 2025: -14.2億円売上 2026: 374.7億円営業利益 2026: -2.9億円 200920102011201220132014201520162017201820192020202120222023202420252026 EPS推移(茶折れ線、専用スケール) 上限 ¥68.51 / 下限 ¥-131.6 EPS 2009: ¥9.16EPS 2010: ¥2.96EPS 2011: ¥14.3EPS 2012: ¥20.95EPS 2013: ¥22.87EPS 2014: ¥23.67EPS 2015: ¥17.52EPS 2016: ¥30.36EPS 2017: ¥21.46EPS 2018: ¥28.22EPS 2019: ¥20.98EPS 2020: ¥20.76EPS 2021: ¥-108.51EPS 2022: ¥-34.7EPS 2023: ¥31.07EPS 2024: ¥21.61EPS 2025: ¥45.42EPS 2026: ¥38.14 200920102011201220132014201520162017201820192020202120222023202420252026
年度EPSEPS前年比
2009¥9.16-
2010¥2.96-67.7%
2011¥14.3383.1%
2012¥20.9546.5%
2013¥22.879.2%
2014¥23.673.5%
2015¥17.52-26.0%
2016¥30.3673.3%
2017¥21.46-29.3%
2018¥28.2231.5%
2019¥20.98-25.7%
2020¥20.76-1.0%
2021¥-108.51-622.7%
2022¥-34.768.0%
2023¥31.07189.5%
2024¥21.61-30.4%
2025¥45.42110.2%
2026¥38.14-16.0%

最新 売上セグメント

運輸業 232.3億円 62.0%流通業 12.0億円 3.2%不動産業 61.9億円 16.5%建設業 59.9億円 16.0%レジャー・サービス業 8.6億円 2.3%
運輸業 62.0%流通業 3.2%不動産業 16.5%建設業 16.0%レジャー・サービス業 2.3%
セグメント金額構成比
運輸業232.3億円62.0%
流通業12.0億円3.2%
不動産業61.9億円16.5%
建設業59.9億円16.0%
レジャー・サービス業8.6億円2.3%

最新 利益セグメント

流通業 0.1億円 0.5%不動産業 21.7億円 89.8%建設業 2.4億円 9.7%
流通業 0.5%不動産業 89.8%建設業 9.7%

損失または0のセグメントは円グラフの面積計算から外し、表で確認します。

セグメント金額構成比
運輸業-27.4億円-
流通業0.1億円0.5%
不動産業21.7億円89.8%
建設業2.4億円9.7%
レジャー・サービス業-0.3億円-
年度開示日売上営業利益純利益EPSBPS自己資本比率営業CFFCF配当
20262026-05-14374.7億円-2.9億円11.6億円¥38.14¥1,46040.8%17.1億円-25.9億円¥8
20252025-05-14337.1億円-14.2億円13.8億円¥45.42¥1,37340.1%50.8億円-4.9億円¥8
20242024-05-14304.7億円-10.9億円6.6億円¥21.61¥1,33841.3%55.3億円18.8億円¥6
20232023-05-15274.5億円-32.1億円9.4億円¥31.07¥1,26340.8%4.5億円-17.0億円¥6
20222022-05-12273.9億円-45.2億円-10.5億円¥-34.7¥1,24540.9%-11.2億円-46.8億円¥0
20212021-05-13254.1億円-60.6億円-32.9億円¥-108.51¥1,26541.7%28.9億円-0.5億円¥0
20202020-05-14329.1億円-3.1億円6.3億円¥20.76¥1,35645.8%24.9億円-3.7億円¥8
20192019-05-14365.4億円-3.8億円6.4億円¥20.98¥1,35446.3%20.3億円6.2億円¥8
20182018-05-14402.5億円-2.2億円8.6億円¥28.22¥1,36146.3%40.0億円1.1億円¥8
20172017-05-09422.3億円6.8億円13.0億円¥21.46¥670.1445.7%49.4億円23.2億円¥4
20162016-05-09470.4億円25.2億円18.4億円¥30.36¥648.7744.2%60.7億円41.6億円¥5
20152015-05-11467.9億円5.2億円10.6億円¥17.52¥636.0141.3%31.6億円18.8億円¥4
20142014-05-12397.2億円8.3億円14.3億円¥23.67¥578.8637.5%4.5億円-8.1億円¥3.5
20132013-05-15416.2億円14.4億円13.9億円¥22.87¥551.936.4%63.9億円17.8億円¥3.5
20122012-05-11363.7億円13.3億円12.7億円¥20.95¥525.5535.4%26.3億円15.7億円¥3.5
20112011-05-12355.5億円14.1億円8.7億円¥14.3¥478.2634.2%41.4億円16.6億円¥2.5
20102010-05-11365.0億円11.9億円1.8億円¥2.96¥469.3532.9%18.4億円5.7億円¥2.5
20092009-05-11388.6億円20.0億円5.5億円¥9.16¥467.7133.6%26.6億円9.4億円¥2.5

主要数値スナップショット

銘柄ページを開いて最初に見るための要約表です。各数値の意味と注意点を同じ行に置き、後続の詳細表へ掘れるようにしています。

項目値見方・注意
ページ完成度S / 100大きな不足なし
Forecast PER19.1xCalculated from company forecast EPS and price when available.
Forecast EPS¥32.92Shown when company forecast EPS is available; otherwise use actual EPS trend.
Actual growthEPS -16.0% / Sales 11.2%Latest year-on-year growth from financial history.
割安度0.431x割安圏。ただし過去検証では0.3以下ほどの強さは落ちます。
実績PER16.5x実績利益に対する倍率。赤字・一過性利益では歪みます。
時価総額191.1億円中小型。モデル効果が出やすい一方、個別リスクも残ります。
ROE2.6%資本効率の確認用。低PBRでは改善余地と持続性を分けて見ます。
EPS前年比-16.0%足元の利益成長。単年度なので一過性に注意します。
EPS 3年CAGR7.1%3年間の複利EPS成長率。単年度の急増より継続性を確認します。
EPS連続増加0年利益が前年を上回った連続年数。短期の急増だけでなく継続性を見ます。
売上前年比11.2%数量・単価・事業拡大の入口確認。利益成長とセットで見ます。
営業CF17.1億円黒字の質を確認。利益だけでなく現金化できているかを見ます。
FCF利回り-13.6%時価総額に対するフリーCF。高いほど現金創出力に対して株価が割安です。
営業CFマージン4.6%売上を営業キャッシュへ変える力。利益率と併せて確認します。
アクルーアル比率-0.5%利益と現金のずれ。一般に低い、またはマイナスほど利益の現金裏付けが強めです。
5年黒字率利益 80.0% / 営業CF 80.0% / FCF 20.0%利益・営業CF・FCFの5年黒字率。単年値より継続性を重視します。
自己資本比率40.8%安全性の入口。低すぎる場合は財務困窮リスクを優先確認します。
配当利回り1.3%株主還元の確認。減配余地と利益水準を併せて見ます。
株主還元利回り1.2%配当 1.3% + 純自社株買い -0.0% + 増配確認なし。総還元の持続性も確認します。
該当モデル数57件複数モデルで重なっています。 該当モデルの過去年率平均最大は21.9%です。

適時開示・カタリスト

連携済みの開示イベントはまだこの銘柄にありません。PBR改善方針、自社株買い、増配、上方修正、中期計画などを確認できた場合は、次回生成時にここへ表示します。

基本・バリュエーション

株価¥629
株価基準日2026-08-03
時価総額191.1億円
PBR0.431x
株主資本PBR1.07x
予想PER19.1x
実績PER16.5x
BPS¥1,460
NCAV倍率-0.42x
EV/EBIT代理-

収益・成長

売上高374.7億円
営業利益-2.9億円
純利益11.6億円
EPS¥38.14
EPS前年比-16.0%
EPS 3年CAGR7.1%
EPS連続増加0年
売上前年比11.2%
営業利益前年比-
ROE2.6%
ROA1.1%

安全性・キャッシュ

自己資本比率40.8%
営業CF17.1億円
FCF-25.9億円
総資産1087.2億円
負債合計632.0億円
有利子負債305.8億円
現金/時価総額16.8%
現金/総資産2.9%
FCF利回り-13.6%
営業CFマージン4.6%
FCFマージン-6.9%
営業CF/純利益148.0%
アクルーアル比率-0.5%
5年利益黒字率80.0%
5年営業CF黒字率80.0%
5年FCF黒字率20.0%
5年営業利益率変動5.8%
負債自己資本比率138.8%
流動比率59.1%
総資産回転率0.35回
自己資本前年比6.5%
大規模希薄化なし
利益剰余金135.7億円

価格・需給

12か月リターン-4.7%
3か月リターン-0.3%
12-1か月モメンタム0.8%
6-1か月モメンタム-0.3%
1年ボラティリティ13.1%
1年最大下落-10.4%
52週高値から-6.1%
売買代金中央値617万円

15点・非PBR内訳

15点スコア レーダーチャート

5.5/15
PBR割安度1/3Piotroski財務改善2/3Quality収益性0/2財務安全性1.5/2成長性0/2NCAV・資産価値0.5/1.5モメンタム・カタリスト0.5/1.5

各軸は上限点に対する達成率です。総合は15点、PBRを除いた確認用スコアは 4.5 点です。

評価項目点数達成率
PBR割安度1/333.3%
Piotroski財務改善2/366.7%
Quality収益性0/20.0%
財務安全性1.5/275.0%
成長性0/20.0%
NCAV・資産価値0.5/1.533.3%
モメンタム・カタリスト0.5/1.533.3%
PBR割安度1/3
Piotroski財務改善2/3
Quality収益性0/2
財務安全性1.5/2
成長性0/2
NCAV・資産価値0.5/1.5
モメンタム・カタリスト0.5/1.5
非PBRスコア4.5
Piotroski F-Score7
品質12点4.5