TSE / スタンダード / 陸運業

カンダホールディングス (9059)

AI専門家の最終見解: 保留（買い候補・確認待ち）。今は新規投資を急がず、未確認項目と再評価材料を確認して再判定。

評価B
専門家見解保留
PBR0.683x
15点スコア10
非PBR10
モデル該当159
イベント0
将来展開A (8.8/10)
業界将来性A (8.2/10)
完成度S / 100

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投資判断（AI専門家統合）

財務、株価、モデル実績、開示イベント、専門家側の確認結果をAI総合評価としてまとめます。個別の売買や利益を保証するものではありません。

保留（買い候補・確認待ち）

AI総合評価（総括）

PBRだけに依存しない高スコア候補ですが、割安度の強さは別途確認が必要です。 現在候補モデルは159件重なっています（PBR系117件、成長系42件、品質系46件）。 該当モデル実績は年率中央値17.7%、最大26.6%です。 ただし参考最大下落は-35.0%まで見ます。 専門家統合は「保留（買い候補・確認待ち）」、行動目安は「今は新規投資を急がず、未確認項目と再評価材料を確認して再判定」です。

総括

PBRは0.683xで1倍以下です。PBR系モデル117件の該当がある場合は、安さの根拠を残しつつ、品質・成長で価値の罠を避ける見方になります。 スコア面は15点10/15、非PBR10で、PBR以外でも評価が厚い状態です。 特にPiotroski財務改善3/3、Quality収益性2/2、財務安全性2/2が強いです。 弱い軸はPBR割安度0/3、NCAV・資産価値0.5/1.5です。 何をしている会社か: 売上はTrucking Business（75%）・International Logistics Business（21%）・その他・未分類（2%）が中心、利益はTrucking Business（61%）・International Logistics Business（26%）・Real Estate Lea… どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 523.7億円、営業利益 36.5億円、純利益 24.6億円、営業利益率 7.0%）。 業績履歴は18年分あります、売上は期間累計で109.3%、直近EPS前年比は11.3%、直近売上前年比は0.7%。 会社予想・進捗では会社予想EPSは¥119.25です。 会社計画の具体文は折りたたみ内で確認します。 反証・注意点は品質注意フラグwarning、参考最大下落-35.0%です。 統計モデル実績は該当モデル159件、年率中央値17.7%、最大26.6%、参考最大下落-35.0%です。最大値は参考値として扱い、判断では中央値とモデル分布を優先します。 専門家統合では「保留（買い候補・確認待ち）」、行動目安は「今は新規投資を急がず、未確認項目と再評価材料を確認して再判定」です。AI専門家の最終見解は「保留（買い候補・確認待ち）」です。PBRは0.682倍で簿価割安圏、PERは7.50倍で利益面でも割高ではない、自己資本比率58.4%、営業CFは43.0億円の黒字は評価できます。一方で、売上前年比は0.7%で伸びが弱い、PBR改善方針・自社株買い・上方修正などの明示カタリストが未確認、安全性の未確認項目が3件、品質注意フラグはwarningという反証・未確認事項があります。モデルの過去年率をこの銘柄の将来予測として使うことはできません。したがって現時点では投資を急がず、確認事項を満たした後に小さな分散枠で再検討するのが妥当です。 リターン評価は個別銘柄の予言ではなく、同条件モデルの統計として該当モデルの過去年率平均最大は26.6%、参考最大下落は-35.0%を使います。

参考数値・モデル件数・下落率を見る
参考年率26.6%該当モデルの過去年率平均の最大値
参考複利年率21.8%該当モデルの過去コホート複利年率の最大値
参考最大下落-35.0%該当モデルの年次系列で見た最大下落率
該当モデル159件複数条件に重なるほど根拠は厚いが、重複過多にも注意
開示イベント0件連携済みの開示イベント件数
直近12か月7.8%足元の株価方向

四季報風要約

取得済みデータだけから機械生成した確認用サマリーです。投資確認に必要な短文だけを先に出します。セグメント、会社予想、原文要約、未取得項目は通常は折りたたみます。

事業概要

  • 何をしている会社か: 売上はTrucking Business（75%）・International Logistics Business（21%）・その他・未分類（2%）が中心、利益はTrucking Business（61%）・International Logistics Business（26%）・Real Estate Leasing Business（11%）が主な稼ぎ頭です。
  • どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 523.7億円、営業利益 36.5億円、純利益 24.6億円、営業利益率 7.0%）。
  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

投資観点

  • PBRは1倍以下の割安圏です（PBR 0.683x、PER 7.51x）。
  • 現在候補モデルに159件該当しています（15点 10、非PBR 10）。
  • 成長確認: EPS前年比 11.3%、売上前年比 0.7%、売上高 523.7億円。
  • 安全性確認: 自己資本比率 58.4%、営業CF 43.0億円。

注意点

  • 品質注意フラグ: warning。validation_warning_count=1; freshness=price_as_of=23d>7d; safety_unknown_count=3
  • 事業リスク: 主なリスク語: 為替 / 海外 / 災害 / 規制
  • 開示メモ: 訂正有報4件 / 臨時報告書3件
  • 想定リターン欄は該当モデルの過去年率平均であり、個別銘柄の将来予測ではありません（最大 26.6%）。

将来性

将来展開・会社計画A (8.8/10)
業界将来性A (8.2/10)
予想EPS¥119.25
予想成長複合4.0%
セグメント・会社予想・原文要約・未取得項目を開く

売上セグメント

  • 何をしている会社か: 売上はTrucking Business（75%）・International Logistics Business（21%）・その他・未分類（2%）が中心、利益はTrucking Business（61%）・International Logistics Business（26%）・Real Estate Leasing Business（11%）が主な稼ぎ頭です。

利益セグメント

  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

将来展開・会社計画

  • 予想EPSは¥119.25、予想PERは7.51xです。
  • 経営課題: 〔中期経営計画の骨子〕 １．事業成長・収益力向上 ２．物流機能の強化 ３．人的資本の強化 ４．組織再編による体制強化 ５．ＥＳＧ経営の推進 ⅰ．新規業務の獲得に注力し、業容の拡大を図ってまいります。

未取得・確認待ち

  • スコア計算上の不足詳細: other_comprehensive_income; has_pbr_improvement_plan; has_buyback; has_guidance_revision_up; has_medium_term_plan; has_tob_expectation; going_concern_note; audit_issue; delisting_risk
  • 月次、会社予想修正理由、取材コメントは未統合です。

将来展開・業界採点

将来展開・会社計画A (8.8/10)
経営者実績A (8.4/10)
代表者年齢-
交代リスク年齢未取得
業界将来性A (8.2/10)
同業社数55
将来テーマ海外展開 / 高付加価値化 / 新規事業・新製品 / DX・デジタル / 設備・生産能力 / 構造改革 / 脱炭素・環境

会社がやろうとしていること

  • 予想EPSは¥119.25、予想PERは7.51xです。
  • 経営課題: 〔中期経営計画の骨子〕 １．事業成長・収益力向上 ２．物流機能の強化 ３．人的資本の強化 ４．組織再編による体制強化 ５．ＥＳＧ経営の推進 ⅰ．新規業務の獲得に注力し、業容の拡大を図ってまいります。
  • 経営課題: （5）経営上の目標の達成状況を判断するための客観的な指標等 目標指標については、2028年３月期を最終年度とする３カ年の中期経営計画を推進しております。
  • 経営課題: （1）経営方針 当社グループは、物流を通じて豊かで快適な社会の実現を社会的使命と考え、総合物流企業として研究と創造を大切にし、ネットワークの整備、業務の効率化によるコスト削減、事業領域の拡大によるサービスの差別化推進のため、「和」の精神に基づく全員参加型の経営、および創造的な経営の推進を基本方針と…

経営者実績・継承

  • 代表者: 代表取締役社長 原島 藤壽
  • 評価方針: 学歴ではなく、業績・資本効率・予想精度・株主還元の実績で見ます。
  • 経営実績: EPS3年CAGR 11.6%、売上前年比 0.7%、営業益前年比 6.1%、ROE 9.1%、営業CF 43.0億円。
  • 予想精度: 予想誤差10%以内率 60.0%、過大予想率 20.0%。
  • 年齢・在任期間: 未取得です。役員の状況テキストを追加抽出できれば、交代時期の評価精度を上げられます。
  • 継承準備: 後継者計画を示す明確な記述は未検出です。

ビジネスモデル変更・重点テーマ

  • 海外展開: ②国際部門については、株式会社ペガサスグローバルエクスプレスおよびニュースターライン株式会社を中核とし、国際宅配便とフォワーディングの二本柱に加え、ＥＣ事業にも注力することで、国内外が一体となった国際事業のさらなる拡大を推進してまいります。
  • 高付加価値化: （1）経営方針 当社グループは、物流を通じて豊かで快適な社会の実現を社会的使命と考え、総合物流企業として研究と創造を大切にし、ネットワークの整備、業務の効率化によるコスト削減、事業領域の拡大によるサービスの差別化推進のため、「和」の精神に基づく全員参加型の経営、および創造的な経営の推進を基本方針と…
  • 新規事業・新製品: その他事業 リース業、コンピュータソフト開発保守業、保険代理店業、部品販売業、太陽光発電業、清掃業、事務代行業を中心としたその他事業収入は1,088百万円（前年同期比6.2％増）となりましたが、一部業務におけるコスト増の影響などにより、セグメント利益は105百万円（前年同期比3.1％減）となりまし…
  • DX・デジタル: ④安全設備の導入推進および関連システムの構築を進めております。
  • 設備・生産能力: 貨物自動車運送事業におきましては、機械装置及び車輌運搬具の取得657百万円、パソコン等の工具、器具及び備 品の取得341百万円、建物及び構築物の取得52百万円、ソフトウエアの取得39百万円等により、総額1,092百万円の設備投資を実施しております。

同業の業界将来性

  • 同業55社で比較
  • 売上成長中央値 5.0%
  • 営業益成長中央値 8.2%
  • EPS成長中央値 13.0%
  • ROE中央値 8.2%
  • 12か月株価中央値 4.4%

会社予想・進捗・予想精度

  • 会社公表予想（対象期末 2027-03-31）は2026-05-15時点です: 売上 542.0億円 / 営業利益 38.1億円 / 純利益 25.6億円 / EPS ¥119.25 / 年配当 ¥26
  • 会社予想と直近実績の比較は増益・成長予想です（複合成長 4.0%）。
  • 2Q 2025-10-31時点の業績進捗: 通期予想への進捗 53.5% / 前年同期比 7.7%
  • 過去5期分の予想精度を確認できます: 直近予想誤差中央値 1.2% / 誤差10%以内率 60.0% / 過大予想率 20.0%
会社予想対象期末2027-03-31
会社予想発表日2026-05-15
予想売上542.0億円
予想営業利益38.1億円
予想純利益25.6億円
予想EPS¥119.25
予想年配当¥26
90日予想修正-
期初からの予想修正-
予想成長複合4.0%
四半期進捗53.5%
四半期前年比7.7%
予想精度履歴5期
直近予想誤差1.2%
誤差10%以内率60.0%
過大予想率20.0%
予想修正回数0

業績推移

最大24年分を表示します。EPSは折れ線、売上と営業利益は棒で表示します。 直近年度は売上 523.7億円、営業利益 36.5億円、EPS ¥114.64 です。

18年
売上(青棒) / 営業利益(緑棒) 売上 2009: 250.2億円営業利益 2009: 11.9億円売上 2010: 246.4億円営業利益 2010: 14.9億円売上 2011: 232.0億円営業利益 2011: 8.4億円売上 2012: 254.8億円営業利益 2012: 13.8億円売上 2013: 281.0億円営業利益 2013: 11.5億円売上 2014: 326.1億円営業利益 2014: 9.3億円売上 2015: 344.9億円営業利益 2015: 12.2億円売上 2016: 368.8億円営業利益 2016: 15.1億円売上 2017: 391.7億円営業利益 2017: 16.2億円売上 2018: 409.3億円営業利益 2018: 18.3億円売上 2019: 435.8億円営業利益 2019: 15.7億円売上 2020: 437.4億円営業利益 2020: 18.1億円売上 2021: 440.4億円営業利益 2021: 23.6億円売上 2022: 476.4億円営業利益 2022: 30.3億円売上 2023: 516.2億円営業利益 2023: 27.3億円売上 2024: 511.2億円営業利益 2024: 34.3億円売上 2025: 520.1億円営業利益 2025: 34.4億円売上 2026: 523.7億円営業利益 2026: 36.5億円 200920102011201220132014201520162017201820192020202120222023202420252026 EPS推移(茶折れ線、専用スケール) 上限 ¥208.18 / 下限 ¥-27.15 EPS 2009: ¥37.52EPS 2010: ¥74.89EPS 2011: ¥31.25EPS 2012: ¥61.47EPS 2013: ¥52.19EPS 2014: ¥42.38EPS 2015: ¥66.11EPS 2016: ¥145.26EPS 2017: ¥90.63EPS 2018: ¥99.1EPS 2019: ¥73.41EPS 2020: ¥96.65EPS 2021: ¥139.48EPS 2022: ¥181.03EPS 2023: ¥164.91EPS 2024: ¥105.91EPS 2025: ¥103EPS 2026: ¥114.64 200920102011201220132014201520162017201820192020202120222023202420252026
年度EPSEPS前年比
2009¥37.52-
2010¥74.8999.6%
2011¥31.25-58.3%
2012¥61.4796.7%
2013¥52.19-15.1%
2014¥42.38-18.8%
2015¥66.1156.0%
2016¥145.26119.7%
2017¥90.63-37.6%
2018¥99.19.3%
2019¥73.41-25.9%
2020¥96.6531.7%
2021¥139.4844.3%
2022¥181.0329.8%
2023¥164.91-8.9%
2024¥105.91-35.8%
2025¥103-2.7%
2026¥114.6411.3%

最新 売上セグメント

Trucking Business 394.0億円 75.2%International Logistics Business 109.8億円 21.0%Real Estate Leasing Business 8.9億円 1.7%その他・未分類 10.9億円 2.1%
Trucking Business 75.2%International Logistics Business 21.0%Real Estate Leasing Business 1.7%その他・未分類 2.1%
セグメント金額構成比
Trucking Business394.0億円75.2%
International Logistics Business109.8億円21.0%
Real Estate Leasing Business8.9億円1.7%
その他・未分類10.9億円2.1%

最新 利益セグメント

Trucking Business 29.0億円 60.9%International Logistics Business 12.2億円 25.5%Real Estate Leasing Business 5.4億円 11.3%その他・未分類 1.1億円 2.2%
Trucking Business 60.9%International Logistics Business 25.5%Real Estate Leasing Business 11.3%その他・未分類 2.2%
セグメント金額構成比
Trucking Business29.0億円60.9%
International Logistics Business12.2億円25.5%
Real Estate Leasing Business5.4億円11.3%
その他・未分類1.1億円2.2%
年度開示日売上営業利益純利益EPSBPS自己資本比率営業CFFCF配当
20262026-05-15523.7億円36.5億円24.6億円¥114.64¥1,31158.4%43.0億円28.4億円¥23
20252025-05-15520.1億円34.4億円22.1億円¥103¥1,20354.3%38.0億円26.6億円¥21
20242024-05-15511.2億円34.3億円22.7億円¥105.91¥1,12151.4%45.8億円14.4億円¥19
20232023-05-15516.2億円27.3億円17.7億円¥164.91¥2,04652.1%35.8億円23.3億円¥34
20222022-05-13476.4億円30.3億円19.5億円¥181.03¥1,90949.8%38.0億円18.7億円¥32
20212021-05-14440.4億円23.6億円15.0億円¥139.48¥1,77746.8%36.1億円26.0億円¥26
20202020-09-29437.4億円18.1億円10.4億円¥96.65¥1,63944.6%34.0億円21.4億円¥24
20192019-05-15435.8億円15.7億円7.9億円¥73.41¥1,57542.9%29.8億円6.0億円¥24
20182018-05-22409.3億円18.3億円10.7億円¥99.1¥1,52641.5%26.7億円-10.6億円¥24
20172017-05-15391.7億円16.2億円9.8億円¥90.63¥1,44042.5%38.1億円16.0億円¥22
20162016-05-13368.8億円15.1億円15.6億円¥145.26¥1,36740.9%19.5億円71.0億円¥20
20152015-05-14344.9億円12.2億円7.1億円¥66.11¥1,23535.3%21.9億円8.7億円¥14
20142014-05-14326.1億円9.3億円4.6億円¥42.38¥1,17434.2%17.4億円6.6億円¥15
20132013-05-14281.0億円11.5億円5.6億円¥52.19¥1,15033.5%9.1億円-30.1億円¥12
20122012-05-14254.8億円13.8億円6.6億円¥61.47¥1,10235.4%26.9億円6.0億円¥12
20112011-05-13232.0億円8.4億円3.4億円¥31.25¥1,04537.1%10.9億円-15.7億円¥12
20102010-05-14246.4億円14.9億円8.1億円¥74.89¥1,02438.2%20.1億円8.3億円¥11
20092009-06-09250.2億円11.9億円4.2億円¥37.52¥941.7136.6%21.8億円14.2億円¥10

主要数値スナップショット

銘柄ページを開いて最初に見るための要約表です。各数値の意味と注意点を同じ行に置き、後続の詳細表へ掘れるようにしています。

項目値見方・注意
ページ完成度S / 100大きな不足なし
Forecast PER7.51xCalculated from company forecast EPS and price when available.
Forecast EPS¥119.25Shown when company forecast EPS is available; otherwise use actual EPS trend.
Actual growthEPS 11.3% / Sales 0.7% / OP 6.1%Latest year-on-year growth from financial history.
割安度0.683x割安圏。ただし過去検証では0.3以下ほどの強さは落ちます。
実績PER7.81x実績利益に対する倍率。赤字・一過性利益では歪みます。
時価総額191.8億円中小型。モデル効果が出やすい一方、個別リスクも残ります。
ROE9.1%資本効率の確認用。低PBRでは改善余地と持続性を分けて見ます。
EPS前年比11.3%足元の利益成長。単年度なので一過性に注意します。
EPS 3年CAGR11.6%3年間の複利EPS成長率。単年度の急増より継続性を確認します。
EPS連続増加1年利益が前年を上回った連続年数。短期の急増だけでなく継続性を見ます。
売上前年比0.7%数量・単価・事業拡大の入口確認。利益成長とセットで見ます。
営業CF43.0億円黒字の質を確認。利益だけでなく現金化できているかを見ます。
FCF利回り14.8%時価総額に対するフリーCF。高いほど現金創出力に対して株価が割安です。
営業CFマージン8.2%売上を営業キャッシュへ変える力。利益率と併せて確認します。
アクルーアル比率-3.9%利益と現金のずれ。一般に低い、またはマイナスほど利益の現金裏付けが強めです。
5年黒字率利益 100.0% / 営業CF 100.0% / FCF 100.0%利益・営業CF・FCFの5年黒字率。単年値より継続性を重視します。
自己資本比率58.4%安全性の入口。低すぎる場合は財務困窮リスクを優先確認します。
配当利回り2.9%株主還元の確認。減配余地と利益水準を併せて見ます。
株主還元利回り2.6%配当 2.9% + 純自社株買い 0.0% + 増配あり。総還元の持続性も確認します。
該当モデル数159件複数モデルで重なっています。 該当モデルの過去年率平均最大は26.6%です。

適時開示・カタリスト

連携済みの開示イベントはまだこの銘柄にありません。PBR改善方針、自社株買い、増配、上方修正、中期計画などを確認できた場合は、次回生成時にここへ表示します。

基本・バリュエーション

株価¥895
株価基準日2026-08-03
時価総額191.8億円
PBR0.683x
株主資本PBR0.705x
予想PER7.51x
実績PER7.81x
BPS¥1,311
NCAV倍率18.3x
EV/EBIT代理7.77x

収益・成長

売上高523.7億円
営業利益36.5億円
純利益24.6億円
EPS¥114.64
EPS前年比11.3%
EPS 3年CAGR11.6%
EPS連続増加1年
売上前年比0.7%
営業利益前年比6.1%
ROE9.1%
ROA5.1%

安全性・キャッシュ

自己資本比率58.4%
営業CF43.0億円
FCF28.4億円
総資産480.7億円
負債合計199.8億円
有利子負債63.4億円
現金/時価総額56.4%
現金/総資産22.5%
FCF利回り14.8%
営業CFマージン8.2%
FCFマージン5.4%
営業CF/純利益174.9%
アクルーアル比率-3.9%
5年利益黒字率100.0%
5年営業CF黒字率100.0%
5年FCF黒字率100.0%
5年営業利益率変動0.6%
負債自己資本比率71.1%
流動比率146.6%
総資産回転率1.10回
自己資本前年比9.0%
大規模希薄化なし
利益剰余金242.0億円

価格・需給

12か月リターン7.8%
3か月リターン2.6%
12-1か月モメンタム14.3%
6-1か月モメンタム-2.3%
1年ボラティリティ17.9%
1年最大下落-13.5%
52週高値から-5.5%
売買代金中央値227万円

15点・非PBR内訳

15点スコア レーダーチャート

10/15
PBR割安度0/3Piotroski財務改善3/3Quality収益性2/2財務安全性2/2成長性1.5/2NCAV・資産価値0.5/1.5モメンタム・カタリスト1/1.5

各軸は上限点に対する達成率です。総合は15点、PBRを除いた確認用スコアは 10 点です。

評価項目点数達成率
PBR割安度0/30.0%
Piotroski財務改善3/3100.0%
Quality収益性2/2100.0%
財務安全性2/2100.0%
成長性1.5/275.0%
NCAV・資産価値0.5/1.533.3%
モメンタム・カタリスト1/1.566.7%
PBR割安度0/3
Piotroski財務改善3/3
Quality収益性2/2
財務安全性2/2
成長性1.5/2
NCAV・資産価値0.5/1.5
モメンタム・カタリスト1/1.5
非PBRスコア10
Piotroski F-Score8
品質12点10