TSE / プライム / 海運業

日本郵船 (9101)

AI専門家の最終見解: 見送り。根拠不足または反証優位のため、現時点では投資対象外。

評価C
専門家見解見送り
PBR0.798x
15点スコア7
非PBR7
モデル該当39
イベント0
将来展開E (3.5/10)
業界将来性E (3/10)
完成度S / 100

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投資判断（AI専門家統合）

財務、株価、モデル実績、開示イベント、専門家側の確認結果をAI総合評価としてまとめます。個別の売買や利益を保証するものではありません。

見送り

AI総合評価（総括）

現時点では監視寄りです。安さ、品質、成長、カタリストのどこが欠けているかを確認します。 現在候補モデルは39件重なっています（PBR系23件、成長系5件、品質系2件）。 該当モデル実績は年率中央値14.5%、最大18.3%です。 ただし参考最大下落は-35.0%まで見ます。 専門家統合は「見送り」、行動目安は「根拠不足または反証優位のため、現時点では投資対象外」です。

総括

PBRは0.798xで1倍以下です。PBR系モデル23件の該当がある場合は、安さの根拠を残しつつ、品質・成長で価値の罠を避ける見方になります。 スコア面は15点7/15、非PBR7で、PBR以外でも評価が厚い状態です。 特に財務安全性2/2が強いです。 弱い軸はPBR割安度0/3、Piotroski財務改善1/3です。 何をしている会社か: 売上はLogistics（33%）・Dry Bulk（22%）・Automotive（22%）が中心、利益はAutomotive（44%）・Energy（24%）・Liner Trade（22%）が主な稼ぎ頭、一方でその他（損失31百万円）は損失要因です。 どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 24236.9億円、営業利益 1386.0億円、純利益 2117.5億円、営業利益率 5.7%）。 業績履歴は18年分あります、売上は期間累計で-0.3%、直近EPS前年比は-52.8%、直近売上前年比は-6.4%。 ただしEPS赤字年が4回あるため、直近の利益急回復が一過性でないか確認します、営業赤字年が3回あります。 会社予想・進捗では会社予想EPSは¥464.91です。 会社計画の具体文は折りたたみ内で確認します。 反証・注意点は品質注意フラグwarning、参考最大下落-35.0%です。 統計モデル実績は該当モデル39件、年率中央値14.5%、最大18.3%、参考最大下落-35.0%です。最大値は参考値として扱い、判断では中央値とモデル分布を優先します。 専門家統合では「見送り」、行動目安は「根拠不足または反証優位のため、現時点では投資対象外」です。AI専門家の最終見解は「見送り」です。PBRは0.802倍で簿価割安圏、PERは13.07倍で利益面でも割高ではない、自己資本比率59.1%、営業CFは4733.6億円の黒字は評価できます。一方で、売上前年比は-6.4%で伸びが弱い、PBR改善方針・自社株買い・上方修正などの明示カタリストが未確認、安全性の未確認項目が3件、品質注意フラグはwarningという反証・未確認事項があります。モデルの過去年率をこの銘柄の将来予測として使うことはできません。したがって現時点では投資対象から外し、反証が解消されるまで待つ判断です。 リターン評価は個別銘柄の予言ではなく、同条件モデルの統計として該当モデルの過去年率平均最大は18.3%、参考最大下落は-35.0%を使います。

参考数値・モデル件数・下落率を見る
参考年率18.3%該当モデルの過去年率平均の最大値
参考複利年率16.4%該当モデルの過去コホート複利年率の最大値
参考最大下落-35.0%該当モデルの年次系列で見た最大下落率
該当モデル39件複数条件に重なるほど根拠は厚いが、重複過多にも注意
開示イベント0件連携済みの開示イベント件数
直近12か月14.7%足元の株価方向

四季報風要約

取得済みデータだけから機械生成した確認用サマリーです。投資確認に必要な短文だけを先に出します。セグメント、会社予想、原文要約、未取得項目は通常は折りたたみます。

事業概要

  • 何をしている会社か: 売上はLogistics（33%）・Dry Bulk（22%）・Automotive（22%）が中心、利益はAutomotive（44%）・Energy（24%）・Liner Trade（22%）が主な稼ぎ頭、一方でその他（損失31百万円）は損失要因です。
  • どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 24236.9億円、営業利益 1386.0億円、純利益 2117.5億円、営業利益率 5.7%）。
  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

投資観点

  • PBRは1倍以下の割安圏です（PBR 0.798x、PER 13x）。
  • 現在候補モデルに39件該当しています（15点 7、非PBR 7）。
  • 成長確認: EPS前年比 -52.8%、売上前年比 -6.4%、売上高 24236.9億円。
  • 安全性確認: 自己資本比率 59.1%、営業CF 4733.6億円。

注意点

  • 品質注意フラグ: warning。validation_warning_count=1; freshness=price_as_of=23d>7d; safety_unknown_count=3
  • 事業リスク: 主なリスク: 投資計画に係る影響
  • 開示メモ: 訂正有報3件 / 臨時報告書6件
  • 想定リターン欄は該当モデルの過去年率平均であり、個別銘柄の将来予測ではありません（最大 18.3%）。

将来性

将来展開・会社計画E (3.5/10)
業界将来性E (3/10)
予想EPS¥464.91
予想成長複合4.5%
セグメント・会社予想・原文要約・未取得項目を開く

売上セグメント

  • 何をしている会社か: 売上はLogistics（33%）・Dry Bulk（22%）・Automotive（22%）が中心、利益はAutomotive（44%）・Energy（24%）・Liner Trade（22%）が主な稼ぎ頭、一方でその他（損失31百万円）は損失要因です。

利益セグメント

  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

将来展開・会社計画

  • 予想EPSは¥464.91、予想PERは13xです。
  • 経営課題: (3）中長期的なグループ経営戦略と優先的に対処すべき課題 ① 中期経営計画の遂行 地政学リスクの高まりを受け混迷を極める世界情勢の中、エネルギーや生活必需品を世界中に届け、人々のライフラインを守るべく “Bringing value to life.” を企業理念（ミッション）とし、新たに掲げたあ…

未取得・確認待ち

  • スコア計算上の不足詳細: other_comprehensive_income; has_pbr_improvement_plan; has_buyback; has_guidance_revision_up; has_medium_term_plan; has_tob_expectation; going_concern_note; audit_issue; delisting_risk
  • 月次、会社予想修正理由、取材コメントは未統合です。

将来展開・業界採点

将来展開・会社計画E (3.5/10)
経営者実績D (4.8/10)
代表者年齢-
交代リスク年齢未取得
業界将来性E (3/10)
同業社数11
将来テーマ海外展開 / 新規事業・新製品 / DX・デジタル / 設備・生産能力 / 資本効率・還元 / 脱炭素・環境

会社がやろうとしていること

  • 予想EPSは¥464.91、予想PERは13xです。
  • 経営課題: (3）中長期的なグループ経営戦略と優先的に対処すべき課題 ① 中期経営計画の遂行 地政学リスクの高まりを受け混迷を極める世界情勢の中、エネルギーや生活必需品を世界中に届け、人々のライフラインを守るべく “Bringing value to life.” を企業理念（ミッション）とし、新たに掲げたあ…
  • 経営課題: 事業投資計画としては、中期経営計画策定時点において2026年度までに予定していた1.2兆円規模の事業投資を1.6兆円規模に増額して実施します。
  • 経営課題: 当連結会計年度末時点で中期経営計画期間中の投資が決定している案件は約1.3兆円です。

経営者実績・継承

  • 代表者: 代表取締役社長・社長執行役員 曽 我 貴 也
  • 評価方針: 学歴ではなく、業績・資本効率・予想精度・株主還元の実績で見ます。
  • 経営実績: EPS3年CAGR -36.7%、売上前年比 -6.4%、営業益前年比 -34.3%、ROE 6.9%、営業CF 4733.6億円。
  • 予想精度: 予想誤差10%以内率 100.0%、過大予想率 0.0%。
  • 年齢・在任期間: 未取得です。役員の状況テキストを追加抽出できれば、交代時期の評価精度を上げられます。
  • 継承準備: 後継者計画を示す明確な記述は未検出です。

ビジネスモデル変更・重点テーマ

  • 海外展開: 第三者認証により持続可能性及びGHG排出削減効果が客観的に担保された低・脱炭素燃料は、欧州規制対応に活用できるほか、環境価値として分離し、お客様に提供することで新たな価値の創出も可能であり、脱炭素の推進と企業価値の向上の双方に資するものとなります。
  • 新規事業・新製品: (2）中長期的なグループ経営戦略及び目標とする経営指標 当社グループは、2023年３月に中期経営計画“Sail Green, Drive Transformations 2026 - A Passion for Planetary Wellbeing -”を策定し、2030年に向けた新たなビジョン…
  • DX・デジタル: ESGを中核に据えた成長戦略を推進し、経営戦略としては、各事業における機会とリスクを踏まえた事業戦略の方向性（両利きの経営：AX、及び事業変革：BX）を定めるとともに、人的資本の更なる充実・グループ経営の変革・ガバナンスの強化（CX）、デジタル基盤の整備推進（DX）等のコーポレート基盤の強化に加え…
  • 設備・生産能力: 当連結会計年度の設備投資については、グローバルな当社各サービスの充実・強化などを目的として継続的に実施しています。
  • 資本効率・還元: （ “Sail Green, Drive Transformations 2026 - A Passion for Planetary Wellbeing -” の利益・財務目標） 2025年度実績 中期目標 （2026年目途） 当期純利益 2,117億円 2,000～3,000億円 ROIC 6…

同業の業界将来性

  • 同業11社で比較
  • 売上成長中央値 -2.8%
  • 営業益成長中央値 -21.4%
  • EPS成長中央値 -47.8%
  • ROE中央値 7.5%
  • 12か月株価中央値 34.8%

会社予想・進捗・予想精度

  • 会社公表予想（対象期末 2027-03-31）は2026-05-11時点です: 売上 26050.0億円 / 営業利益 1450.0億円 / 純利益 1950.0億円 / EPS ¥464.91 / 年配当 ¥200
  • 会社予想と直近実績の比較は増益・成長予想です（複合成長 4.5%）。
  • 2Q 2025-11-06時点の業績進捗: 通期予想への進捗 50.3% / 前年同期比 -51.8%
  • 過去5期分の予想精度を確認できます: 直近予想誤差中央値 1.4% / 誤差10%以内率 100.0% / 過大予想率 0.0%
会社予想対象期末2027-03-31
会社予想発表日2026-05-11
予想売上26050.0億円
予想営業利益1450.0億円
予想純利益1950.0億円
予想EPS¥464.91
予想年配当¥200
90日予想修正-
期初からの予想修正-
予想成長複合4.5%
四半期進捗50.3%
四半期前年比-51.8%
予想精度履歴5期
直近予想誤差1.4%
誤差10%以内率100.0%
過大予想率0.0%
予想修正回数0

業績推移

最大24年分を表示します。EPSは折れ線、売上と営業利益は棒で表示します。 直近年度は売上 24236.9億円、営業利益 1386.0億円、EPS ¥504.85 です。

18年
売上(青棒) / 営業利益(緑棒) 売上 2009: 24299.7億円営業利益 2009: 1449.1億円売上 2010: 16973.4億円営業利益 2010: -180.9億円売上 2011: 19291.7億円営業利益 2011: 1223.5億円売上 2012: 18078.2億円営業利益 2012: -241.2億円売上 2013: 18971.0億円営業利益 2013: 174.3億円売上 2014: 22372.4億円営業利益 2014: 449.9億円売上 2015: 24018.2億円営業利益 2015: 661.9億円売上 2016: 22723.2億円営業利益 2016: 489.6億円売上 2017: 19238.8億円営業利益 2017: -180.8億円売上 2018: 21832.0億円営業利益 2018: 278.2億円売上 2019: 18293.0億円営業利益 2019: 110.8億円売上 2020: 16683.5億円営業利益 2020: 387.0億円売上 2021: 16084.1億円営業利益 2021: 715.4億円売上 2022: 22807.8億円営業利益 2022: 2689.4億円売上 2023: 26160.7億円営業利益 2023: 2963.5億円売上 2024: 23872.4億円営業利益 2024: 1746.8億円売上 2025: 25887.0億円営業利益 2025: 2108.2億円売上 2026: 24236.9億円営業利益 2026: 1386.0億円 200920102011201220132014201520162017201820192020202120222023202420252026 EPS推移(茶折れ線、専用スケール) 上限 ¥6,909 / 下限 ¥-1,199 EPS 2009: ¥45.73EPS 2010: ¥-12.71EPS 2011: ¥46.27EPS 2012: ¥-42.92EPS 2013: ¥11.14EPS 2014: ¥19.48EPS 2015: ¥28.06EPS 2016: ¥10.75EPS 2017: ¥-157.23EPS 2018: ¥119.57EPS 2019: ¥-263.8EPS 2020: ¥184.39EPS 2021: ¥824.55EPS 2022: ¥5,974EPS 2023: ¥1,994EPS 2024: ¥468.13EPS 2025: ¥1,070EPS 2026: ¥504.85 200920102011201220132014201520162017201820192020202120222023202420252026
年度EPSEPS前年比
2009¥45.73-
2010¥-12.71-127.8%
2011¥46.27464.0%
2012¥-42.92-192.8%
2013¥11.14126.0%
2014¥19.4874.9%
2015¥28.0644.0%
2016¥10.75-61.7%
2017¥-157.23-1562.6%
2018¥119.57176.0%
2019¥-263.8-320.6%
2020¥184.39169.9%
2021¥824.55347.2%
2022¥5,974624.5%
2023¥1,994-66.6%
2024¥468.13-76.5%
2025¥1,070128.6%
2026¥504.85-52.8%

最新 売上セグメント

Liner Trade 1746.4億円 7.2%Air Cargo Transportation 396.2億円 1.6%Logistics 8017.5億円 33.1%Automotive 5261.3億円 21.7%Dry Bulk 5431.5億円 22.4%Energy 2364.4億円 9.8%その他 1019.5億円 4.2%
Liner Trade 7.2%Air Cargo Transportation 1.6%Logistics 33.1%Automotive 21.7%Dry Bulk 22.4%Energy 9.8%その他 4.2%
セグメント金額構成比
Liner Trade1746.4億円7.2%
Air Cargo Transportation396.2億円1.6%
Logistics8017.5億円33.1%
Automotive5261.3億円21.7%
Dry Bulk5431.5億円22.4%
Energy2364.4億円9.8%
その他1019.5億円4.2%

最新 利益セグメント

Liner Trade 497.9億円 22.2%Air Cargo Transportation 21.6億円 1.0%Logistics 102.2億円 4.6%Automotive 979.4億円 43.7%Dry Bulk 95.7億円 4.3%Energy 544.2億円 24.3%
Liner Trade 22.2%Air Cargo Transportation 1.0%Logistics 4.6%Automotive 43.7%Dry Bulk 4.3%Energy 24.3%

損失または0のセグメントは円グラフの面積計算から外し、表で確認します。

セグメント金額構成比
Liner Trade497.9億円22.2%
Air Cargo Transportation21.6億円1.0%
Logistics102.2億円4.6%
Automotive979.4億円43.7%
Dry Bulk95.7億円4.3%
Energy544.2億円24.3%
その他-0.3億円-
年度開示日売上営業利益純利益EPSBPS自己資本比率営業CFFCF配当
20262026-05-1124236.9億円1386.0億円2117.5億円¥504.85¥7,57659.1%4733.6億円1021.2億円¥230
20252025-05-0825887.0億円2108.2億円4777.1億円¥1,070¥6,73567.6%5107.6億円4509.7億円¥325
20242024-05-0823872.4億円1746.8億円2286.0億円¥468.13¥5,77262.3%4014.1億円1157.8億円¥140
20232023-05-0926160.7億円2963.5億円10125.2億円¥1,994¥4,87865.6%8248.5億円5718.9億円-
20222022-05-0922807.8億円2689.4億円10091.0億円¥5,974¥10,14455.6%5077.6億円3591.9億円¥1,450
20212021-05-1016084.1億円715.4億円1392.3億円¥824.55¥3,70329.4%1593.4億円1424.7億円¥200
20202020-05-2516683.5億円387.0億円311.3億円¥184.39¥2,74023.9%1169.3億円620.6億円¥40
20192019-04-2618293.0億円110.8億円-445.0億円¥-263.8¥2,88924.4%452.6億円-870.3億円¥20
20182018-04-2721832.0億円278.2億円201.7億円¥119.57¥3,27226.6%890.9億円-489.0億円-
20172017-04-2819238.8億円-180.8億円-2657.4億円¥-157.23¥309.825.6%279.2億円-1166.9億円¥0
20162016-06-2122723.2億円489.6億円182.4億円¥10.75¥456.2134.5%1428.6億円959.6億円¥6
20152015-04-3024018.2億円661.9億円475.9億円¥28.06¥477.7931.5%1364.5億円1632.0億円¥7
20142014-04-3022372.4億円449.9億円330.5億円¥19.48¥424.6728.2%1365.2億円1429.3億円¥5
20132013-04-3018971.0億円174.3億円189.0億円¥11.14¥383.8326.8%939.5億円-416.1億円¥4
20122012-04-2718078.2億円-241.2億円-728.2億円¥-42.92¥341.5427.3%298.4億円-1095.7億円¥4
20112011-04-2819291.7億円1223.5億円785.4億円¥46.27¥403.4632.2%1745.8億円118.0億円¥11
20102010-04-2716973.4億円-180.9億円-174.5億円¥-12.71¥389.4630.0%621.0億円184.0億円¥4
20092009-04-2724299.7億円1449.1億円561.5億円¥45.73¥443.1626.3%1504.7億円-197.8億円¥15

主要数値スナップショット

銘柄ページを開いて最初に見るための要約表です。各数値の意味と注意点を同じ行に置き、後続の詳細表へ掘れるようにしています。

項目値見方・注意
ページ完成度S / 100大きな不足なし
Forecast PER13xCalculated from company forecast EPS and price when available.
Forecast EPS¥464.91Shown when company forecast EPS is available; otherwise use actual EPS trend.
Actual growthEPS -52.8% / Sales -6.4% / OP -34.3%Latest year-on-year growth from financial history.
割安度0.798x割安圏。ただし過去検証では0.3以下ほどの強さは落ちます。
実績PER12x実績利益に対する倍率。赤字・一過性利益では歪みます。
時価総額24499.8億円一定規模あり。流動性は相対的に確認しやすいです。
ROE6.9%資本効率の確認用。低PBRでは改善余地と持続性を分けて見ます。
EPS前年比-52.8%足元の利益成長。単年度なので一過性に注意します。
EPS 3年CAGR-36.7%3年間の複利EPS成長率。単年度の急増より継続性を確認します。
EPS連続増加0年利益が前年を上回った連続年数。短期の急増だけでなく継続性を見ます。
売上前年比-6.4%数量・単価・事業拡大の入口確認。利益成長とセットで見ます。
営業CF4733.6億円黒字の質を確認。利益だけでなく現金化できているかを見ます。
FCF利回り4.2%時価総額に対するフリーCF。高いほど現金創出力に対して株価が割安です。
営業CFマージン19.5%売上を営業キャッシュへ変える力。利益率と併せて確認します。
アクルーアル比率-5.5%利益と現金のずれ。一般に低い、またはマイナスほど利益の現金裏付けが強めです。
5年黒字率利益 100.0% / 営業CF 100.0% / FCF 100.0%利益・営業CF・FCFの5年黒字率。単年値より継続性を重視します。
自己資本比率59.1%安全性の入口。低すぎる場合は財務困窮リスクを優先確認します。
配当利回り3.3%株主還元の確認。減配余地と利益水準を併せて見ます。
株主還元利回り10.2%配当 3.3% + 純自社株買い 6.4% + 増配確認なし。総還元の持続性も確認します。
該当モデル数39件複数モデルで重なっています。 該当モデルの過去年率平均最大は18.3%です。

適時開示・カタリスト

連携済みの開示イベントはまだこの銘柄にありません。PBR改善方針、自社株買い、増配、上方修正、中期計画などを確認できた場合は、次回生成時にここへ表示します。

基本・バリュエーション

株価¥6,042
株価基準日2026-08-03
時価総額24499.8億円
PBR0.798x
株主資本PBR1.07x
予想PER13x
実績PER12x
BPS¥7,576
NCAV倍率-2.05x
EV/EBIT代理31x

収益・成長

売上高24236.9億円
営業利益1386.0億円
純利益2117.5億円
EPS¥504.85
EPS前年比-52.8%
EPS 3年CAGR-36.7%
EPS連続増加0年
売上前年比-6.4%
営業利益前年比-34.3%
ROE6.9%
ROA4.4%

安全性・キャッシュ

自己資本比率59.1%
営業CF4733.6億円
FCF1021.2億円
総資産52016.7億円
負債合計20582.3億円
有利子負債12014.6億円
現金/時価総額8.6%
現金/総資産4.1%
FCF利回り4.2%
営業CFマージン19.5%
FCFマージン4.2%
営業CF/純利益223.5%
アクルーアル比率-5.5%
5年利益黒字率100.0%
5年営業CF黒字率100.0%
5年FCF黒字率100.0%
5年営業利益率変動2.3%
負債自己資本比率65.5%
流動比率99.0%
総資産回転率0.51回
自己資本前年比5.8%
大規模希薄化なし
利益剰余金21179.7億円

価格・需給

12か月リターン14.7%
3か月リターン7.3%
12-1か月モメンタム-0.2%
6-1か月モメンタム4.1%
1年ボラティリティ25.7%
1年最大下落-19.5%
52週高値から-4.2%
売買代金中央値146.82億円

15点・非PBR内訳

15点スコア レーダーチャート

7/15
PBR割安度0/3Piotroski財務改善1/3Quality収益性1.5/2財務安全性2/2成長性1.5/2NCAV・資産価値0.5/1.5モメンタム・カタリスト0.5/1.5

各軸は上限点に対する達成率です。総合は15点、PBRを除いた確認用スコアは 7 点です。

評価項目点数達成率
PBR割安度0/30.0%
Piotroski財務改善1/333.3%
Quality収益性1.5/275.0%
財務安全性2/2100.0%
成長性1.5/275.0%
NCAV・資産価値0.5/1.533.3%
モメンタム・カタリスト0.5/1.533.3%
PBR割安度0/3
Piotroski財務改善1/3
Quality収益性1.5/2
財務安全性2/2
成長性1.5/2
NCAV・資産価値0.5/1.5
モメンタム・カタリスト0.5/1.5
非PBRスコア7
Piotroski F-Score4
品質12点7