ＮＳユナイテッド海運 (9110)

将来展開・業界採点

会社がやろうとしていること

• 予想EPSは¥980.25、予想PERは9.73xです。
• 経営課題: また、2024年度～2027年度を対象期間とする中期経営計画『FORWARD 2030 Ⅱ Challenge for innovation and further growth with U』では、事業戦略として「新規成長事業領域の拡大」「既存中核事業領域の深化」を掲げ、これらの事業戦略を支える…
• 業績見通し: このような市況環境の中、当社では日本製鉄株式会社をはじめとする主要荷主との長期契約による安定収益に加え、３国間輸送による配船効率改善や、中期契約締結による安定収益の積み増し、スポットマーケットでの好採算貨物の獲得に注力するとともに、運航効率の改善にも取り組み、期初計画を上回る収益を達成することがで…
• 経営課題: 2024年度よりスタートした中期経営計画『FORWARD 2030 Ⅱ Challenge for innovation and further growth with U』では、2030年に向けたビジョンを「クリーンでサステナブルな海上輸送における必要不可欠な存在を目指し、ステークホルダーと協働…

経営者実績・継承

• 代表者: 代表取締役社長 山中 一馬
• 評価方針: 学歴ではなく、業績・資本効率・予想精度・株主還元の実績で見ます。
• 経営実績: EPS3年CAGR -4.4%、売上前年比 -7.1%、営業益前年比 1.5%、ROE 13.8%、営業CF 354.2億円。
• 予想精度: 予想誤差10%以内率 80.0%、過大予想率 20.0%。
• 年齢・在任期間: 未取得です。役員の状況テキストを追加抽出できれば、交代時期の評価精度を上げられます。
• 継承準備: 後継者・指名委員会・人材育成などの記述があります。

ビジネスモデル変更・重点テーマ

• 海外展開: (1) 経営方針・経営戦略等 海運業は、さまざまな物資や人の輸送を通じて世界中の国々と地域を結び、人々の暮らしを豊かにするという使命を担っており、経済のグローバル化に伴い、その役割はますます重要なものとなりました。
• 新規事業・新製品: 上記2030年GHG削減目標達成に向けて、国立研究開発法人 新エネルギー・産業技術総合開発機構（NEDO）による「グリーンイノベーション基金事業」に採択されているアンモニア燃料船の共同プロジェクトについては2024年４月に６社によるアンモニア燃料船の共同開発に関する覚書を締結しました。
• DX・デジタル: また、船舶機器の状態や運航状態を監視するシステムの導入、気象や海象などの実海域データの収集など、事故の予防や運航の効率化といった価値を創出するための船舶DXに関わる取り組みも行っています。
• 設備・生産能力: 当連結会計年度において実施しました当社グループの設備投資の総額は5,547百万円で、その主なものは船舶であります。
• 構造改革: 当社はこの理念の具現化を目指し、鉄鋼原料をはじめとする資源・エネルギー・製品などの海上輸送分野における創立以来の長年の伝統と、2010年の合併後の構造改革や船隊整備による経営基盤の強化により、内外航に亘る専門性と総合力を兼ね備えた海運会社としてさらに大きな安心と信頼を獲得してまいりました。

同業の業界将来性

• 同業11社で比較
• 売上成長中央値 -2.8%
• 営業益成長中央値 -21.4%
• EPS成長中央値 -47.8%
• ROE中央値 7.5%
• 12か月株価中央値 34.8%

会社予想・進捗・予想精度

• 会社公表予想（対象期末 2027-03-31）は2026-04-30時点です: 売上 2300.0億円 / 営業利益 231.0億円 / 純利益 231.0億円 / EPS ¥980.25 / 年配当 ¥295
• 会社予想と直近実績の比較は増益・成長予想です（複合成長 0.1%）。
• 2Q 2025-10-31時点の業績進捗: 通期予想への進捗 52.6% / 前年同期比 -14.3%
• 過去5期分の予想精度を確認できます: 直近予想誤差中央値 6.6% / 誤差10%以内率 80.0% / 過大予想率 20.0%