TSE / プライム / 陸運業

ＳＧホールディングス (9143)

AI専門家の最終見解: 見送り。根拠不足または反証優位のため、現時点では投資対象外。

評価D
専門家見解見送り
PBR1.69x
15点スコア5
非PBR5
モデル該当34
イベント0
将来展開B (7.1/10)
業界将来性A (8.2/10)
完成度S / 98.5

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投資判断（AI専門家統合）

財務、株価、モデル実績、開示イベント、専門家側の確認結果をAI総合評価としてまとめます。個別の売買や利益を保証するものではありません。

見送り

AI総合評価（総括）

現時点では監視寄りです。安さ、品質、成長、カタリストのどこが欠けているかを確認します。 現在候補モデルは34件重なっています（PBR系27件、成長系17件、品質系21件）。 該当モデル実績は年率中央値19.0%、最大20.1%です。 統計面は投資判断を押し上げます。 ただし参考最大下落は-35.0%まで見ます。 専門家統合は「見送り」、行動目安は「根拠不足または反証優位のため、現時点では投資対象外」です。

総括

PBRは1.69xで低PBR主因子としては弱く、成長・品質・還元モデル側の根拠が主になります。 スコア面は15点5/15、非PBR5で、PBR以外でも評価が厚い状態です。 特にQuality収益性2/2が強いです。 弱い軸はPBR割安度0/3、Piotroski財務改善1/3です。 何をしている会社か: 売上はデリバリー事業（64%）・グローバル物流事業（20%）・ロジスティクス事業（12%）が中心、利益はデリバリー事業（78%）・不動産事業（12%）・ロジスティクス事業（7%）が主な稼ぎ頭です。 どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 16447.6億円、営業利益 902.5億円、純利益 590.7億円、営業利益率 5.5%）。 業績履歴は9年分あります、売上は期間累計で57.4%、直近EPS前年比は5.7%、直近売上前年比は11.2%。 会社予想・進捗では会社予想EPSは¥99.72です。 会社計画の具体文は折りたたみ内で確認します。 反証・注意点は品質注意フラグwarning、参考最大下落-35.0%です。 統計モデル実績は該当モデル34件、年率中央値19.0%、最大20.1%、参考最大下落-35.0%です。最大値は参考値として扱い、判断では中央値とモデル分布を優先します。 専門家統合では「見送り」、行動目安は「根拠不足または反証優位のため、現時点では投資対象外」です。AI専門家の最終見解は「見送り」です。営業CFは1248.2億円の黒字、EPS前年比5.7%、現在候補モデル11件に該当は評価できます。一方で、PBR改善方針・自社株買い・上方修正などの明示カタリストが未確認、安全性の未確認項目が3件、品質注意フラグはwarning、該当モデル群の参考最大下落は-17.0%という反証・未確認事項があります。モデルの過去年率をこの銘柄の将来予測として使うことはできません。したがって現時点では投資対象から外し、反証が解消されるまで待つ判断です。 リターン評価は個別銘柄の予言ではなく、同条件モデルの統計として該当モデルの過去年率平均最大は20.1%、参考最大下落は-35.0%を使います。

参考数値・モデル件数・下落率を見る
参考年率20.1%該当モデルの過去年率平均の最大値
参考複利年率18.1%該当モデルの過去コホート複利年率の最大値
参考最大下落-35.0%該当モデルの年次系列で見た最大下落率
該当モデル34件複数条件に重なるほど根拠は厚いが、重複過多にも注意
開示イベント0件連携済みの開示イベント件数
直近12か月-7.9%足元の株価方向

四季報風要約

取得済みデータだけから機械生成した確認用サマリーです。投資確認に必要な短文だけを先に出します。セグメント、会社予想、原文要約、未取得項目は通常は折りたたみます。

事業概要

  • 何をしている会社か: 売上はデリバリー事業（64%）・グローバル物流事業（20%）・ロジスティクス事業（12%）が中心、利益はデリバリー事業（78%）・不動産事業（12%）・ロジスティクス事業（7%）が主な稼ぎ頭です。
  • どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 16447.6億円、営業利益 902.5億円、純利益 590.7億円、営業利益率 5.5%）。
  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

投資観点

  • PBRは低PBRモデルの中核条件からは外れます（PBR 1.69x、PER 15.5x）。
  • 現在候補モデルに34件該当しています（15点 5、非PBR 5）。
  • 成長確認: EPS前年比 5.7%、売上前年比 11.2%、売上高 16447.6億円。
  • 安全性確認: 自己資本比率 44.4%、営業CF 1248.2億円。

注意点

  • 品質注意フラグ: warning。validation_warning_count=2; freshness=price_as_of=23d>7d; safety_unknown_count=3
  • 事業リスク: 主なリスク語: 海外 / 災害 / 規制 / 人材
  • 開示メモ: 訂正有報1件 / 臨時報告書8件
  • 想定リターン欄は該当モデルの過去年率平均であり、個別銘柄の将来予測ではありません（最大 20.1%）。

将来性

将来展開・会社計画B (7.1/10)
業界将来性A (8.2/10)
予想EPS¥99.72
予想成長複合5.6%
セグメント・会社予想・原文要約・未取得項目を開く

売上セグメント

  • 何をしている会社か: 売上はデリバリー事業（64%）・グローバル物流事業（20%）・ロジスティクス事業（12%）が中心、利益はデリバリー事業（78%）・不動産事業（12%）・ロジスティクス事業（7%）が主な稼ぎ頭です。

利益セグメント

  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

将来展開・会社計画

  • 予想EPSは¥99.72、予想PERは15.5xです。
  • 経営課題: (中期経営計画の経営戦略) ① 国内サービス領域とグローバル物流基盤の拡大 ② 成長を支える経営資源の拡充 ③ 持続可能な経営に向けた取組み (中期経営計画策定時の2028年３月期の経営目標) 営業収益 １兆8,300億円 営業利益 1,100億円 親会社株主に帰属する当期純利益 700億円 RO…

未取得・確認待ち

  • スコア計算上の不足詳細: other_comprehensive_income; retained_earnings; interest_bearing_debt; current_assets; current_liabilities; ncav; adjusted_ncav_per_share; ncav_ratio; has_pbr_improvement_plan; has_buyback; has_guidance_revision_up; has_medium_term_plan; has_tob_expectation; going_concern_note; audit_issue; delisting_risk
  • 月次、会社予想修正理由、取材コメントは未統合です。

将来展開・業界採点

将来展開・会社計画B (7.1/10)
経営者実績B (7.3/10)
代表者年齢-
交代リスク年齢未取得
業界将来性A (8.2/10)
同業社数55
将来テーマ海外展開 / 高付加価値化 / 新規事業・新製品 / DX・デジタル / 設備・生産能力 / 構造改革 / 資本効率・還元 / 脱炭素・環境

会社がやろうとしていること

  • 予想EPSは¥99.72、予想PERは15.5xです。
  • 経営課題: (中期経営計画の経営戦略) ① 国内サービス領域とグローバル物流基盤の拡大 ② 成長を支える経営資源の拡充 ③ 持続可能な経営に向けた取組み (中期経営計画策定時の2028年３月期の経営目標) 営業収益 １兆8,300億円 営業利益 1,100億円 親会社株主に帰属する当期純利益 700億円 RO…
  • 経営課題: このような事業環境のもと、当社においては中期経営計画で宅配便の成長領域と定めるリアルコマース、低温物流領域の拡大に取り組んでまいります。
  • 経営課題: さらに、リソース配分の最適化などによる事業再編・構造改革にも取り組むことで、グローバル物流事業全体の収益性向上及び中期経営計画の達成に向けた施策を着実に推進してまいります 。

経営者実績・継承

  • 代表者: 代表取締役社長 松本 秀一
  • 評価方針: 学歴ではなく、業績・資本効率・予想精度・株主還元の実績で見ます。
  • 経営実績: EPS3年CAGR -21.1%、売上前年比 11.2%、営業益前年比 2.7%、ROE 10.4%、営業CF 1248.2億円。
  • 予想精度: 予想誤差10%以内率 80.0%、過大予想率 0.0%。
  • 年齢・在任期間: 未取得です。役員の状況テキストを追加抽出できれば、交代時期の評価精度を上げられます。
  • 継承準備: 後継者計画を示す明確な記述は未検出です。

ビジネスモデル変更・重点テーマ

  • 海外展開: ・ グローバル物流の顧客基盤拡大と収益性向上 持続的な成長に向けて成長市場である海外でのビジネス拡大を実現するため、エクスポランカ社のフォワーディングビジネスを起点に、インダストリと物流領域の拡張を進めてまいります。
  • 高付加価値化: また、パートナー企業に対しては、委託単価の見直しも含めた対話の場としての「適正取引促進会」の定期開催や、ＳＡＧＡＷＡパートナープログラムの展開、事業承継窓口の設置等に取り組んでおります 。
  • 新規事業・新製品: 報告セグメントごとの主要商品及びサービス 報告セグメント 主要商品及びサービス デリバリー事業 宅配便（飛脚宅配便、飛脚ラージサイズ宅配便、飛脚クール便、特定信書便）、メール便（飛脚ゆうメール、飛脚ゆうパケット便）、リアルコマース、ＴＭＳ（飛脚国際宅配便、引越、ルート配送、チャーター輸送、設置輸送…
  • DX・デジタル: 併せて、両社協働によるプロキュアメントの強化や共同輸送の対象レーン拡大、拠点・倉庫の集約、ITリソースの相互活用などを通じたオペレーション効率の向上に加え、エクスポランカ社における固定費削減やオペレーション体制・役員報酬制度の見直しを実行し、原価低減及び費用構造の適正化を進めてまいります。
  • 設備・生産能力: セグメントの名称 設備投資額 (百万円) 主な投資内容 デリバリー事業 65,388 物流施設の新設、車両の更新、情報システム投資等 ロジスティクス事業 11,484 物流施設の新設、車両の更新、情報システム投資等 グローバル物流事業 2,253 マテハン機器の導入等 不動産事業 2,112 物流…

同業の業界将来性

  • 同業55社で比較
  • 売上成長中央値 5.0%
  • 営業益成長中央値 8.2%
  • EPS成長中央値 13.0%
  • ROE中央値 8.2%
  • 12か月株価中央値 4.4%

会社予想・進捗・予想精度

  • 会社公表予想（対象期末 2027-03-31）は2026-05-08時点です: 売上 17400.0億円 / 営業利益 970.0億円 / 純利益 600.0億円 / EPS ¥99.72 / 年配当 ¥54
  • 会社予想と直近実績の比較は増益・成長予想です（複合成長 5.6%）。
  • 2Q 2025-11-07時点の業績進捗: 通期予想への進捗 41.9% / 前年同期比 -1.5%
  • 過去5期分の予想精度を確認できます: 直近予想誤差中央値 1.0% / 誤差10%以内率 80.0% / 過大予想率 0.0%
会社予想対象期末2027-03-31
会社予想発表日2026-05-08
予想売上17400.0億円
予想営業利益970.0億円
予想純利益600.0億円
予想EPS¥99.72
予想年配当¥54
90日予想修正-
期初からの予想修正-
予想成長複合5.6%
四半期進捗41.9%
四半期前年比-1.5%
予想精度履歴5期
直近予想誤差1.0%
誤差10%以内率80.0%
過大予想率0.0%
予想修正回数0

業績推移

最大24年分を表示します。EPSは折れ線、売上と営業利益は棒で表示します。 直近年度は売上 16447.6億円、営業利益 902.5億円、EPS ¥98.17 です。

9年
売上(青棒) / 営業利益(緑棒) 売上 2018: 10450.3億円営業利益 2018: 627.1億円売上 2019: 11180.9億円営業利益 2019: 703.6億円売上 2020: 11735.0億円営業利益 2020: 754.5億円売上 2021: 13120.9億円営業利益 2021: 1017.3億円売上 2022: 15883.8億円営業利益 2022: 1557.1億円売上 2023: 14346.1億円営業利益 2023: 1352.8億円売上 2024: 13169.4億円営業利益 2024: 892.0億円売上 2025: 14792.4億円営業利益 2025: 878.5億円売上 2026: 16447.6億円営業利益 2026: 902.5億円 201820192020202120222023202420252026 EPS推移(茶折れ線、専用スケール) 上限 ¥229.49 / 下限 ¥-29.93 EPS 2018: ¥115.48EPS 2019: ¥136.86EPS 2020: ¥148.9EPS 2021: ¥117.03EPS 2022: ¥168.02EPS 2023: ¥199.56EPS 2024: ¥92.98EPS 2025: ¥92.92EPS 2026: ¥98.17 201820192020202120222023202420252026
年度EPSEPS前年比
2018¥115.48-
2019¥136.8618.5%
2020¥148.98.8%
2021¥117.03-21.4%
2022¥168.0243.6%
2023¥199.5618.8%
2024¥92.98-53.4%
2025¥92.92-0.1%
2026¥98.175.7%

最新 売上セグメント

デリバリー事業 10485.1億円 63.7%ロジスティクス事業 2028.0億円 12.3%グローバル物流事業 3216.0億円 19.6%不動産事業 154.3億円 0.9%その他・未分類 564.2億円 3.4%
デリバリー事業 63.7%ロジスティクス事業 12.3%グローバル物流事業 19.6%不動産事業 0.9%その他・未分類 3.4%
セグメント金額構成比
デリバリー事業10485.1億円63.7%
ロジスティクス事業2028.0億円12.3%
グローバル物流事業3216.0億円19.6%
不動産事業154.3億円0.9%
その他・未分類564.2億円3.4%

最新 利益セグメント

デリバリー事業 701.4億円 78.3%ロジスティクス事業 62.8億円 7.0%グローバル物流事業 1.4億円 0.2%不動産事業 103.7億円 11.6%その他・未分類 26.4億円 2.9%
デリバリー事業 78.3%ロジスティクス事業 7.0%グローバル物流事業 0.2%不動産事業 11.6%その他・未分類 2.9%
セグメント金額構成比
デリバリー事業701.4億円78.3%
ロジスティクス事業62.8億円7.0%
グローバル物流事業1.4億円0.2%
不動産事業103.7億円11.6%
その他・未分類26.4億円2.9%
年度開示日売上営業利益純利益EPSBPS自己資本比率営業CFFCF配当
20262026-05-0816447.6億円902.5億円590.7億円¥98.17¥915.3144.4%1248.2億円-919.3億円¥53
20252025-05-0914792.4億円878.5億円581.2億円¥92.92¥927.5455.8%1186.0億円-461.3億円¥52
20242024-04-3013169.4億円892.0億円582.8億円¥92.98¥923.3364.4%776.3億円362.7億円¥51
20232023-04-2814346.1億円1352.8億円1265.1億円¥199.56¥878.8461.2%1653.8億円1934.1億円¥51
20222022-04-2815883.8億円1557.1億円1067.3億円¥168.02¥781.3353.8%818.2億円365.5億円¥50
20212021-04-3013120.9億円1017.3億円743.4億円¥117.03¥627.0950.4%1212.9億円1218.0億円-
20202020-04-3011735.0億円754.5億円472.9億円¥148.9¥1,20949.7%535.9億円-79.4億円¥44
20192019-04-2611180.9億円703.6億円434.6億円¥136.86¥1,12046.6%867.6億円204.9億円¥41
20182018-05-1110450.3億円627.1億円360.2億円¥115.48¥1,03846.4%1010.5億円663.5億円¥33

主要数値スナップショット

銘柄ページを開いて最初に見るための要約表です。各数値の意味と注意点を同じ行に置き、後続の詳細表へ掘れるようにしています。

項目値見方・注意
ページ完成度S / 98.5年次履歴9年
Forecast PER15.5xCalculated from company forecast EPS and price when available.
Forecast EPS¥99.72Shown when company forecast EPS is available; otherwise use actual EPS trend.
Actual growthEPS 5.7% / Sales 11.2% / OP 2.7%Latest year-on-year growth from financial history.
割安度1.69x低PBR主因子としては弱め。成長・品質モデル側の根拠を確認します。
実績PER15.8x実績利益に対する倍率。赤字・一過性利益では歪みます。
時価総額9234.4億円一定規模あり。流動性は相対的に確認しやすいです。
ROE10.4%資本効率の確認用。低PBRでは改善余地と持続性を分けて見ます。
EPS前年比5.7%足元の利益成長。単年度なので一過性に注意します。
EPS 3年CAGR-21.1%3年間の複利EPS成長率。単年度の急増より継続性を確認します。
EPS連続増加1年利益が前年を上回った連続年数。短期の急増だけでなく継続性を見ます。
売上前年比11.2%数量・単価・事業拡大の入口確認。利益成長とセットで見ます。
営業CF1248.2億円黒字の質を確認。利益だけでなく現金化できているかを見ます。
FCF利回り-10.0%時価総額に対するフリーCF。高いほど現金創出力に対して株価が割安です。
営業CFマージン7.6%売上を営業キャッシュへ変える力。利益率と併せて確認します。
アクルーアル比率-5.8%利益と現金のずれ。一般に低い、またはマイナスほど利益の現金裏付けが強めです。
5年黒字率利益 100.0% / 営業CF 100.0% / FCF 60.0%利益・営業CF・FCFの5年黒字率。単年値より継続性を重視します。
自己資本比率44.4%安全性の入口。低すぎる場合は財務困窮リスクを優先確認します。
配当利回り3.5%株主還元の確認。減配余地と利益水準を併せて見ます。
株主還元利回り8.0%配当 3.5% + 純自社株買い 4.6% + 増配あり。総還元の持続性も確認します。
該当モデル数34件複数モデルで重なっています。 該当モデルの過去年率平均最大は20.1%です。

適時開示・カタリスト

連携済みの開示イベントはまだこの銘柄にありません。PBR改善方針、自社株買い、増配、上方修正、中期計画などを確認できた場合は、次回生成時にここへ表示します。

基本・バリュエーション

株価¥1,548
株価基準日2026-08-03
時価総額9234.4億円
PBR1.69x
株主資本PBR1.68x
予想PER15.5x
実績PER15.8x
BPS¥915.31
NCAV倍率-
EV/EBIT代理16.7x

収益・成長

売上高16447.6億円
営業利益902.5億円
純利益590.7億円
EPS¥98.17
EPS前年比5.7%
EPS 3年CAGR-21.1%
EPS連続増加1年
売上前年比11.2%
営業利益前年比2.7%
ROE10.4%
ROA5.2%

安全性・キャッシュ

自己資本比率44.4%
営業CF1248.2億円
FCF-919.3億円
総資産12290.2億円
負債合計6803.4億円
有利子負債-
現金/時価総額10.1%
現金/総資産7.6%
FCF利回り-10.0%
営業CFマージン7.6%
FCFマージン-5.6%
営業CF/純利益211.3%
アクルーアル比率-5.8%
5年利益黒字率100.0%
5年営業CF黒字率100.0%
5年FCF黒字率60.0%
5年営業利益率変動1.8%
負債自己資本比率124.0%
流動比率-
総資産回転率1.45回
自己資本前年比-6.1%
大規模希薄化なし
利益剰余金-

価格・需給

12か月リターン-7.9%
3か月リターン6.2%
12-1か月モメンタム-3.4%
6-1か月モメンタム3.8%
1年ボラティリティ26.0%
1年最大下落-21.3%
52週高値から-11.8%
売買代金中央値22.31億円

15点・非PBR内訳

15点スコア レーダーチャート

5/15
PBR割安度0/3Piotroski財務改善1/3Quality収益性2/2財務安全性1/2成長性0/2NCAV・資産価値0/1.5モメンタム・カタリスト1/1.5

各軸は上限点に対する達成率です。総合は15点、PBRを除いた確認用スコアは 5 点です。

評価項目点数達成率
PBR割安度0/30.0%
Piotroski財務改善1/333.3%
Quality収益性2/2100.0%
財務安全性1/250.0%
成長性0/20.0%
NCAV・資産価値0/1.50.0%
モメンタム・カタリスト1/1.566.7%
PBR割安度0/3
Piotroski財務改善1/3
Quality収益性2/2
財務安全性1/2
成長性0/2
NCAV・資産価値0/1.5
モメンタム・カタリスト1/1.5
非PBRスコア5
Piotroski F-Score5
品質12点5