TSE / プライム / 陸運業

ＮＩＰＰＯＮ　ＥＸＰＲＥＳＳホールディングス (9147)

AI専門家の最終見解: 見送り。根拠不足または反証優位のため、現時点では投資対象外。

評価D
専門家見解見送り
PBR1.48x
15点スコア2.5
非PBR2.5
モデル該当16
イベント0
将来展開C (6/10)
業界将来性A (8.2/10)
完成度A / 88.8

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投資判断（AI専門家統合）

財務、株価、モデル実績、開示イベント、専門家側の確認結果をAI総合評価としてまとめます。個別の売買や利益を保証するものではありません。

見送り

AI総合評価（総括）

現時点では監視寄りです。安さ、品質、成長、カタリストのどこが欠けているかを確認します。 現在候補モデルは16件重なっています（PBR系7件、成長系1件、品質系1件）。 該当モデル実績は年率中央値14.0%、最大19.1%です。 ただし参考最大下落は-35.0%まで見ます。 専門家統合は「見送り」、行動目安は「根拠不足または反証優位のため、現時点では投資対象外」です。

総括

PBRは1.48xで低PBR主因子としては弱く、成長・品質・還元モデル側の根拠が主になります。 スコア面は15点2.5/15、非PBR2.5で、PBR以外でも評価が厚い状態です。 弱い軸はPBR割安度0/3、Piotroski財務改善1/3です。 何をしている会社か: 売上は日本（47%）・欧州（20%）・物流サポート（13%）が中心、利益は日本（51%）・物流サポート（18%）・米州（7%）が主な稼ぎ頭です。 どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 25748.3億円、営業利益 514.8億円、純利益 26.9億円、営業利益率 2.0%）。 業績履歴は4年分あります、売上は期間累計で-1.7%、直近EPS前年比は-91.1%、直近売上前年比は-0.1%。 会社予想・進捗では会社予想EPSは¥247.04です。 会社計画の具体文は折りたたみ内で確認します。 反証・注意点は品質注意フラグwarning、参考最大下落-35.0%です。 統計モデル実績は該当モデル16件、年率中央値14.0%、最大19.1%、参考最大下落-35.0%です。最大値は参考値として扱い、判断では中央値とモデル分布を優先します。 専門家統合では「見送り」、行動目安は「根拠不足または反証優位のため、現時点では投資対象外」です。AI専門家の最終見解は「見送り」です。営業CFは2086.6億円の黒字、現在候補モデル9件に該当は評価できます。一方で、売上前年比は-0.1%で伸びが弱い、営業利益率は2.0%と薄い、PBR改善方針・自社株買い・上方修正などの明示カタリストが未確認、安全性の未確認項目が3件という反証・未確認事項があります。モデルの過去年率をこの銘柄の将来予測として使うことはできません。したがって現時点では投資対象から外し、反証が解消されるまで待つ判断です。 リターン評価は個別銘柄の予言ではなく、同条件モデルの統計として該当モデルの過去年率平均最大は19.1%、参考最大下落は-35.0%を使います。

参考数値・モデル件数・下落率を見る
参考年率19.1%該当モデルの過去年率平均の最大値
参考複利年率17.1%該当モデルの過去コホート複利年率の最大値
参考最大下落-35.0%該当モデルの年次系列で見た最大下落率
該当モデル16件複数条件に重なるほど根拠は厚いが、重複過多にも注意
開示イベント0件連携済みの開示イベント件数
直近12か月54.5%足元の株価方向

四季報風要約

取得済みデータだけから機械生成した確認用サマリーです。投資確認に必要な短文だけを先に出します。セグメント、会社予想、原文要約、未取得項目は通常は折りたたみます。

事業概要

  • 何をしている会社か: 売上は日本（47%）・欧州（20%）・物流サポート（13%）が中心、利益は日本（51%）・物流サポート（18%）・米州（7%）が主な稼ぎ頭です。
  • どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 25748.3億円、営業利益 514.8億円、純利益 26.9億円、営業利益率 2.0%）。
  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

投資観点

  • PBRは低PBRモデルの中核条件からは外れます（PBR 1.48x、PER 21x）。
  • 現在候補モデルに16件該当しています（15点 2.5、非PBR 2.5）。
  • 成長確認: EPS前年比 -91.1%、売上前年比 -0.1%、売上高 25748.3億円。
  • 安全性確認: 自己資本比率 34.3%、営業CF 2086.6億円。

注意点

  • 品質注意フラグ: warning。validation_warning_count=2; freshness=price_as_of=23d>7d; safety_unknown_count=3
  • 事業リスク: 主なリスク: 市場環境の変化 / デジタル化等のテクノロジーの進化
  • 開示メモ: 訂正有報3件 / 臨時報告書3件
  • 想定リターン欄は該当モデルの過去年率平均であり、個別銘柄の将来予測ではありません（最大 19.1%）。

将来性

将来展開・会社計画C (6/10)
業界将来性A (8.2/10)
予想EPS¥247.04
予想成長複合64.1%
セグメント・会社予想・原文要約・未取得項目を開く

売上セグメント

  • 何をしている会社か: 売上は日本（47%）・欧州（20%）・物流サポート（13%）が中心、利益は日本（51%）・物流サポート（18%）・米州（7%）が主な稼ぎ頭です。

利益セグメント

  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

将来展開・会社計画

  • 予想EPSは¥247.04、予想PERは21xです。
  • 業績見通し: ＮＸグループは、このような経営環境のもと、2024年1月にスタートいたしました5年間の経営計画「ＮＸグループ経営計画２０２８ Dynamic Growth 2.0 “Accelerating Sustainable Growth ～持続的な成長の加速～”」の2年目となる当連結会計年度は、よりスピー…

未取得・確認待ち

  • 会社概要テキストの一部項目が未取得です: segment_summary。
  • スコア計算上の不足詳細: other_comprehensive_income; retained_earnings; interest_bearing_debt; current_assets; current_liabilities; ncav; adjusted_ncav_per_share; ncav_ratio; has_pbr_improvement_plan; has_buyback; has_guidance_revision_up; has_medium_term_plan; has_tob_expectation; going_concern_note; audit_issue; delisting_risk
  • 月次、会社予想修正理由、取材コメントは未統合です。

将来展開・業界採点

将来展開・会社計画C (6/10)
経営者実績D (4.4/10)
代表者年齢-
交代リスク年齢未取得
業界将来性A (8.2/10)
同業社数55
将来テーマ海外展開 / 新規事業・新製品 / 設備・生産能力 / 構造改革 / M&A・提携 / 資本効率・還元 / 脱炭素・環境

会社がやろうとしていること

  • 予想EPSは¥247.04、予想PERは21xです。
  • 業績見通し: ＮＸグループは、このような経営環境のもと、2024年1月にスタートいたしました5年間の経営計画「ＮＸグループ経営計画２０２８ Dynamic Growth 2.0 “Accelerating Sustainable Growth ～持続的な成長の加速～”」の2年目となる当連結会計年度は、よりスピー…
  • 経営課題: 本計画の2年目となる2025年度におきましては、計画に掲げた諸施策の取組みを進めるとともに、企業価値向上に向けた取組みを強化してまいりました。
  • 業績見通し: 「企業価値向上に向けた取組み」 長期ビジョンの実現に向けた第2ステップと位置づけた現経営計画目標の達成に向けて2025年2月に「企業価値の向上に向けた取組み」をアップデートし、アセットの保有戦略の見直しを含めたバランスシートマネジメントの強化、資本政策の見直しと事業ポートフォリオマネジメント等の取…

経営者実績・継承

  • 代表者: 代表取締役社長兼CEO 堀 切 智
  • 評価方針: 学歴ではなく、業績・資本効率・予想精度・株主還元の実績で見ます。
  • 経営実績: EPS3年CAGR -70.0%、売上前年比 -0.1%、営業益前年比 4.9%、ROE 0.3%、営業CF 2086.6億円。
  • 予想精度: 予想誤差10%以内率 25.0%、過大予想率 50.0%。
  • 年齢・在任期間: 未取得です。役員の状況テキストを追加抽出できれば、交代時期の評価精度を上げられます。
  • 継承準備: 後継者計画を示す明確な記述は未検出です。

ビジネスモデル変更・重点テーマ

  • 海外展開: グローバル市場での存在感を高めるべく、2037年度に海外売上比率50％を目指すという長期目標を掲げ、2024年1月から「ＮＸグループ経営計画２０２８」をスタートしました。
  • 新規事業・新製品: ≪主なKPI≫ ・売上、事業利益、事業利益率（ロジスティクス日本セグメント） ・料金改定による効果額 ・カンパニー別ROIC 「サステナビリティ経営の推進」 重要課題（マテリアリティ）の一つである「サステナブル・ソリューションの開発・強化」において、低炭素輸送商品など脱炭素ロジスティクスソリューシ…
  • 設備・生産能力: 3 【設備の新設、除却等の計画】 当連結会計年度末における重要な設備の新設等は以下のとおりであり、その所要資金につきましては自己資金及び借入金等にてまかなう予定であります。
  • 構造改革: 関東甲信越・中部・関西エリアでは売上拡大を伴う利益の最大化を目的として、エリア軸からフォワーディング・ロジスティクスの事業軸とアカウント営業を主とする顧客軸組織へ、各カンパニー（East：北海道・東北、West：中国・四国・九州）は資本効率の向上に注力すべく、ROICを経営目標数値として設定し、事…
  • M&A・提携: また、M&Aの取組みとして、cargo-partner社との拠点統合などのシナジー創出活動に加えて、2025年2月にSimon Hegele社を買収し、欧州におけるヘルスケア産業の取扱い拡大に取り組んでまいりました。

同業の業界将来性

  • 同業55社で比較
  • 売上成長中央値 5.0%
  • 営業益成長中央値 8.2%
  • EPS成長中央値 13.0%
  • ROE中央値 8.2%
  • 12か月株価中央値 4.4%

会社予想・進捗・予想精度

  • 会社公表予想（対象期末 2026-12-31）は2026-05-13時点です: 売上 27000.0億円 / 営業利益 1000.0億円 / 純利益 600.0億円 / EPS ¥247.04 / 年配当 ¥100
  • 直近90日比較の会社予想修正は横ばいです（複合変化 0.0%）。
  • 会社予想と直近実績の比較は増益・成長予想です（複合成長 64.1%）。
  • 3Q 2025-11-12時点の業績進捗: 通期予想への進捗 76.1% / 前年同期比 0.4%
  • 過去4期分の予想精度を確認できます: 直近予想誤差中央値 20.7% / 誤差10%以内率 25.0% / 過大予想率 50.0%
会社予想対象期末2026-12-31
会社予想発表日2026-05-13
予想売上27000.0億円
予想営業利益1000.0億円
予想純利益600.0億円
予想EPS¥247.04
予想年配当¥100
90日予想修正0.0%
期初からの予想修正0.0%
予想成長複合64.1%
四半期進捗76.1%
四半期前年比0.4%
予想精度履歴4期
直近予想誤差20.7%
誤差10%以内率25.0%
過大予想率50.0%
予想修正回数0

業績推移

最大24年分を表示します。EPSは折れ線、売上と営業利益は棒で表示します。 直近年度は売上 25748.3億円、営業利益 514.8億円、EPS ¥10.79 です。

4年
売上(青棒) / 営業利益(緑棒) 売上 2022: 26186.6億円営業利益 2022: 1555.1億円売上 2023: 22390.2億円営業利益 2023: 601.0億円売上 2024: 25776.4億円営業利益 2024: 490.8億円売上 2025: 25748.3億円営業利益 2025: 514.8億円 2022202320242025 EPS推移(茶折れ線、専用スケール) 上限 ¥1,383 / 下限 ¥-180.35 EPS 2022: ¥1,202EPS 2023: ¥418.58EPS 2024: ¥121.47EPS 2025: ¥10.79 2022202320242025
年度EPSEPS前年比
2022¥1,202-
2023¥418.58-65.2%
2024¥121.47-71.0%
2025¥10.79-91.1%

最新 売上セグメント

日本 12223.5億円 47.5%米州 1214.2億円 4.7%欧州 5138.1億円 20.0%東アジア 1475.6億円 5.7%南アジア・オセアニア 1290.1億円 5.0%警備輸送 686.0億円 2.7%重量品建設 451.4億円 1.8%物流サポート 3269.4億円 12.7%
日本 47.5%米州 4.7%欧州 20.0%東アジア 5.7%南アジア・オセアニア 5.0%警備輸送 2.7%重量品建設 1.8%物流サポート 12.7%
セグメント金額構成比
日本12223.5億円47.5%
米州1214.2億円4.7%
欧州5138.1億円20.0%
東アジア1475.6億円5.7%
南アジア・オセアニア1290.1億円5.0%
警備輸送686.0億円2.7%
重量品建設451.4億円1.8%
物流サポート3269.4億円12.7%

最新 利益セグメント

日本 445.1億円 50.6%米州 57.7億円 6.6%欧州 48.0億円 5.5%東アジア 57.1億円 6.5%南アジア・オセアニア 32.6億円 3.7%警備輸送 24.9億円 2.8%重量品建設 53.1億円 6.0%物流サポート 161.3億円 18.3%
日本 50.6%米州 6.6%欧州 5.5%東アジア 6.5%南アジア・オセアニア 3.7%警備輸送 2.8%重量品建設 6.0%物流サポート 18.3%
セグメント金額構成比
日本445.1億円50.6%
米州57.7億円6.6%
欧州48.0億円5.5%
東アジア57.1億円6.5%
南アジア・オセアニア32.6億円3.7%
警備輸送24.9億円2.8%
重量品建設53.1億円6.0%
物流サポート161.3億円18.3%
年度開示日売上営業利益純利益EPSBPS自己資本比率営業CFFCF配当
20252026-02-1325748.3億円514.8億円26.9億円¥10.79¥3,42134.3%2086.6億円2054.5億円¥100
20242025-02-1425776.4億円490.8億円317.3億円¥121.47¥3,28737.2%2278.7億円871.2億円¥300
20232024-02-1422390.2億円601.0億円370.5億円¥418.58¥9,09838.0%1857.0億円1264.1億円¥300
20222023-03-3126186.6億円1555.1億円1083.2億円¥1,202¥8,48536.5%2952.1億円2992.2億円¥400

主要数値スナップショット

銘柄ページを開いて最初に見るための要約表です。各数値の意味と注意点を同じ行に置き、後続の詳細表へ掘れるようにしています。

項目値見方・注意
ページ完成度A / 88.8年次履歴4年 / 本文一部(8/9)
Forecast PER21xCalculated from company forecast EPS and price when available.
Forecast EPS¥247.04Shown when company forecast EPS is available; otherwise use actual EPS trend.
Actual growthEPS -91.1% / Sales -0.1% / OP 4.9%Latest year-on-year growth from financial history.
割安度1.48x低PBR主因子としては弱め。成長・品質モデル側の根拠を確認します。
実績PER480x実績利益に対する倍率。赤字・一過性利益では歪みます。
時価総額12558.3億円一定規模あり。流動性は相対的に確認しやすいです。
ROE0.3%資本効率の確認用。低PBRでは改善余地と持続性を分けて見ます。
EPS前年比-91.1%足元の利益成長。単年度なので一過性に注意します。
EPS 3年CAGR-70.0%3年間の複利EPS成長率。単年度の急増より継続性を確認します。
EPS連続増加0年利益が前年を上回った連続年数。短期の急増だけでなく継続性を見ます。
売上前年比-0.1%数量・単価・事業拡大の入口確認。利益成長とセットで見ます。
営業CF2086.6億円黒字の質を確認。利益だけでなく現金化できているかを見ます。
FCF利回り16.4%時価総額に対するフリーCF。高いほど現金創出力に対して株価が割安です。
営業CFマージン8.1%売上を営業キャッシュへ変える力。利益率と併せて確認します。
アクルーアル比率-8.7%利益と現金のずれ。一般に低い、またはマイナスほど利益の現金裏付けが強めです。
5年黒字率利益 100.0% / 営業CF 100.0% / FCF 100.0%利益・営業CF・FCFの5年黒字率。単年値より継続性を重視します。
自己資本比率34.3%安全性の入口。低すぎる場合は財務困窮リスクを優先確認します。
配当利回り1.9%株主還元の確認。減配余地と利益水準を併せて見ます。
株主還元利回り8.6%配当 1.9% + 純自社株買い 6.7% + 増配確認なし。総還元の持続性も確認します。
該当モデル数16件複数モデルで重なっています。 該当モデルの過去年率平均最大は19.1%です。

適時開示・カタリスト

連携済みの開示イベントはまだこの銘柄にありません。PBR改善方針、自社株買い、増配、上方修正、中期計画などを確認できた場合は、次回生成時にここへ表示します。

基本・バリュエーション

株価¥5,179
株価基準日2026-08-03
時価総額12558.3億円
PBR1.48x
株主資本PBR1.48x
予想PER21x
実績PER480x
BPS¥3,488
NCAV倍率-
EV/EBIT代理49.3x

収益・成長

売上高25748.3億円
営業利益514.8億円
純利益26.9億円
EPS¥10.79
EPS前年比-91.1%
EPS 3年CAGR-70.0%
EPS連続増加0年
売上前年比-0.1%
営業利益前年比4.9%
ROE0.3%
ROA0.1%

安全性・キャッシュ

自己資本比率34.3%
営業CF2086.6億円
FCF2054.5億円
総資産24149.8億円
負債合計15659.1億円
有利子負債-
現金/時価総額22.6%
現金/総資産11.7%
FCF利回り16.4%
営業CFマージン8.1%
FCFマージン8.0%
営業CF/純利益7748.2%
アクルーアル比率-8.7%
5年利益黒字率100.0%
5年営業CF黒字率100.0%
5年FCF黒字率100.0%
5年営業利益率変動1.6%
負債自己資本比率185.1%
流動比率-
総資産回転率1.09回
自己資本前年比-2.7%
大規模希薄化なし
利益剰余金-

価格・需給

12か月リターン54.5%
3か月リターン25.7%
12-1か月モメンタム59.6%
6-1か月モメンタム50.8%
1年ボラティリティ27.6%
1年最大下落-12.3%
52週高値から-7.3%
売買代金中央値54.06億円

15点・非PBR内訳

15点スコア レーダーチャート

2.5/15
PBR割安度0/3Piotroski財務改善1/3Quality収益性0.5/2財務安全性0.5/2成長性0/2NCAV・資産価値0/1.5モメンタム・カタリスト0.5/1.5

各軸は上限点に対する達成率です。総合は15点、PBRを除いた確認用スコアは 2.5 点です。

評価項目点数達成率
PBR割安度0/30.0%
Piotroski財務改善1/333.3%
Quality収益性0.5/225.0%
財務安全性0.5/225.0%
成長性0/20.0%
NCAV・資産価値0/1.50.0%
モメンタム・カタリスト0.5/1.533.3%
PBR割安度0/3
Piotroski財務改善1/3
Quality収益性0.5/2
財務安全性0.5/2
成長性0/2
NCAV・資産価値0/1.5
モメンタム・カタリスト0.5/1.5
非PBRスコア2.5
Piotroski F-Score4
品質12点2.5