TSE / グロース / サービス業

Ｇｒｅｅｎ　Ｅａｒｔｈ　Ｉｎｓｔｉｔｕｔｅ (9212)

AI専門家の最終見解: 見送り。根拠不足または反証優位のため、現時点では投資対象外。

評価D
専門家見解見送り
PBR1.54x
15点スコア2
非PBR2
モデル該当9
イベント0
将来展開D (4.5/10)
業界将来性B (7.9/10)
完成度A / 91

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投資判断（AI専門家統合）

財務、株価、モデル実績、開示イベント、専門家側の確認結果をAI総合評価としてまとめます。個別の売買や利益を保証するものではありません。

見送り

AI総合評価（総括）

現時点では監視寄りです。安さ、品質、成長、カタリストのどこが欠けているかを確認します。 現在候補モデルは9件重なっています（PBR系5件、品質系1件）。 該当モデル実績は年率中央値12.2%、最大15.7%です。 ただし参考最大下落は-49.2%まで見ます。 専門家統合は「見送り」、行動目安は「根拠不足または反証優位のため、現時点では投資対象外」です。

総括

PBRは1.54xで低PBR主因子としては弱く、成長・品質・還元モデル側の根拠が主になります。 スコア面は15点2/15、非PBR2で、PBR以外でも評価が厚い状態です。 弱い軸はPBR割安度0/3、Piotroski財務改善1/3です。 何をしている会社か: 売上は【関連情報】（50%）・サービス区分（50%）が中心、一方で単一事業（損失4百万円）は損失要因です。 どこで利益が出ているか: 全社では営業赤字（売上 10.8億円、営業利益 -0.0億円、純利益 1.3億円、営業利益率 -0.4%）。 業績履歴は4年分あります、売上は期間累計で83.8%、直近売上前年比は7.3%。 ただしEPS赤字年が3回あるため、直近の利益急回復が一過性でないか確認します、営業赤字年が4回あります。 会社予想・進捗では会社予想EPSは¥12.92です。 会社計画の具体文は折りたたみ内で確認します。 反証・注意点は品質注意フラグwarning、参考最大下落-49.2%です。 統計モデル実績は該当モデル9件、年率中央値12.2%、最大15.7%、参考最大下落-49.2%です。最大値は参考値として扱い、判断では中央値とモデル分布を優先します。 専門家統合では「見送り」、行動目安は「根拠不足または反証優位のため、現時点では投資対象外」です。AI専門家の最終見解は「見送り」です。自己資本比率71.0%、現在候補モデル8件に該当は評価できます。一方で、営業利益率は-0.4%と薄い、PBR改善方針・自社株買い・上方修正などの明示カタリストが未確認、安全性の未確認項目が3件、品質注意フラグはwarningという反証・未確認事項があります。モデルの過去年率をこの銘柄の将来予測として使うことはできません。したがって現時点では投資対象から外し、反証が解消されるまで待つ判断です。 リターン評価は個別銘柄の予言ではなく、同条件モデルの統計として該当モデルの過去年率平均最大は15.7%、参考最大下落は-49.2%を使います。

参考数値・モデル件数・下落率を見る
参考年率15.7%該当モデルの過去年率平均の最大値
参考複利年率13.8%該当モデルの過去コホート複利年率の最大値
参考最大下落-17.8%該当モデルの年次系列で見た最大下落率
該当モデル9件複数条件に重なるほど根拠は厚いが、重複過多にも注意
開示イベント0件連携済みの開示イベント件数
直近12か月-38.5%足元の株価方向

四季報風要約

取得済みデータだけから機械生成した確認用サマリーです。投資確認に必要な短文だけを先に出します。セグメント、会社予想、原文要約、未取得項目は通常は折りたたみます。

事業概要

  • 何をしている会社か: 売上は【関連情報】（50%）・サービス区分（50%）が中心、一方で単一事業（損失4百万円）は損失要因です。
  • どこで利益が出ているか: 全社では営業赤字（売上 10.8億円、営業利益 -0.0億円、純利益 1.3億円、営業利益率 -0.4%）。
  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

投資観点

  • PBRは低PBRモデルの中核条件からは外れます（PBR 1.54x、PER 20.1x）。
  • 現在候補モデルに9件該当しています（15点 2、非PBR 2）。
  • 成長確認: 売上前年比 7.3%、売上高 10.8億円。
  • 安全性確認: 自己資本比率 71.0%、営業CF -0.5億円。

注意点

  • 品質注意フラグ: warning。validation_warning_count=2; freshness=price_as_of=23d>7d; safety_unknown_count=3
  • 事業リスク: 主なリスク語: 為替 / 中国 / 原材料 / 災害
  • 開示メモ: 臨時報告書5件
  • 想定リターン欄は該当モデルの過去年率平均であり、個別銘柄の将来予測ではありません（最大 15.7%）。

将来性

将来展開・会社計画D (4.5/10)
業界将来性B (7.9/10)
予想EPS¥12.92
予想成長複合-3.8%
セグメント・会社予想・原文要約・未取得項目を開く

売上セグメント

  • 何をしている会社か: 売上は【関連情報】（50%）・サービス区分（50%）が中心、一方で単一事業（損失4百万円）は損失要因です。

利益セグメント

  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

将来展開・会社計画

  • 予想EPSは¥12.92、予想PERは20.1xです。
  • 経営課題: ② 成長を支える体制の確立 当社が「バイオものづくりの社会実装を実現するプラットフォーマー」であり続けるためには、事業の拡大を支える体制を確立・維持し続ける必要があり、中期目標として今後３年間において、次の項目を推進してまいります。

未取得・確認待ち

  • スコア計算上の不足詳細: other_comprehensive_income; retained_earnings; interest_bearing_debt; current_assets; current_liabilities; ncav; adjusted_ncav_per_share; ncav_ratio; has_pbr_improvement_plan; has_buyback; has_guidance_revision_up; has_medium_term_plan; has_tob_expectation; going_concern_note; audit_issue; delisting_risk
  • 月次、会社予想修正理由、取材コメントは未統合です。

将来展開・業界採点

将来展開・会社計画D (4.5/10)
経営者実績D (4.8/10)
代表者年齢-
交代リスク年齢未取得
業界将来性B (7.9/10)
同業社数486
将来テーマ海外展開 / 新規事業・新製品 / DX・デジタル / 設備・生産能力 / 脱炭素・環境

会社がやろうとしていること

  • 予想EPSは¥12.92、予想PERは20.1xです。
  • 経営課題: ② 成長を支える体制の確立 当社が「バイオものづくりの社会実装を実現するプラットフォーマー」であり続けるためには、事業の拡大を支える体制を確立・維持し続ける必要があり、中期目標として今後３年間において、次の項目を推進してまいります。
  • 経営課題: 今後も、技術基盤の強化のための研究開発活動への投資を継続するとともに、次の事業上の課題である「開発から商用化というビジネスモデルの確立」及び「成長を支える体制の確立」に取り組むことで、 更なる売上高の拡大を目指し、 中長期的な利益及びキャッシュ・フローの最大化に努めてまいります。
  • 設備計画: 2025年９月30日 現在 事業所名 (所在地) 設備の内容 投資予定額(千円) 資金調達 方法 着手年月 完了予定 年月 完成後の 増加能力 総額 既支払額 Green Earth 研究所 (千葉県 木更津市) 研究開発設備 (2026年９月期導入) 91,884 ― 自己資金、 増資資金 及び…

経営者実績・継承

  • 代表者: 代表取締役CEO 伊原 智人
  • 評価方針: 学歴ではなく、業績・資本効率・予想精度・株主還元の実績で見ます。
  • 経営実績: 売上前年比 7.3%、ROE 6.2%、営業CF -0.5億円。
  • 予想精度: 予想誤差10%以内率 25.0%、過大予想率 25.0%。
  • 年齢・在任期間: 未取得です。役員の状況テキストを追加抽出できれば、交代時期の評価精度を上げられます。
  • 継承準備: 後継者計画を示す明確な記述は未検出です。

ビジネスモデル変更・重点テーマ

  • 海外展開: ＜成長戦略を実現するための主要パイプライン＞ ・バイオファウンドリ事業関連 ・木質バイオマス由来のエタノール関連 ・製紙産業素材由来のバイオ燃料・バイオ樹脂原料 ・パーム残渣由来のバイオ燃料・バイオ化学品 ・米由来の次世代タンパク質 ・CO2由来のバイオ化学品 ・セルロース・ヘミセルロース・リグニ…
  • 新規事業・新製品: (1) 経営理念及び経営方針 当社は、「グリーンテクノロジーを育み、地球と共に歩む」を経営理念(ミッション)として掲げ、研究開発事業とライセンス・製品販売事業の２つのビジネスモデルを軸として、世界中のバイオものづくりプラントにおいて当社の技術が使われ、「創造的な技術力、提案力でバイオものづくり分野…
  • DX・デジタル: ａ 内部統制システムの適時の改定及び運用の継続 規程類の整備とその適正な運用、必要となる組織の新設及び変更並びに適切な人員の採用及び配置、予実管理及び決算体制の整備、会計システムのワークフローの確立及び人的作業からシステム制御への移行、内部監査の実施、リスク及びコンプライアンス管理の実施等を実行し…
  • 設備・生産能力: １ 【設備投資等の概要】 当事業年度において実施した設備投資の総額は150,990千円であり、主としてGreen Earth研究所における、研究開発活動の拡大に伴う培養装置やろ過装置等の購入によるものであります。
  • 脱炭素・環境: ＜成長戦略を実現するための主要パイプライン＞ ・バイオファウンドリ事業関連 ・木質バイオマス由来のエタノール関連 ・製紙産業素材由来のバイオ燃料・バイオ樹脂原料 ・パーム残渣由来のバイオ燃料・バイオ化学品 ・米由来の次世代タンパク質 ・CO2由来のバイオ化学品 ・セルロース・ヘミセルロース・リグニ…

同業の業界将来性

  • 同業486社で比較
  • 売上成長中央値 7.2%
  • 営業益成長中央値 11.7%
  • EPS成長中央値 9.0%
  • ROE中央値 10.2%
  • 12か月株価中央値 -3.3%

会社予想・進捗・予想精度

  • 会社公表予想（対象期末 2026-09-30）は2026-05-15時点です: 売上 10.3億円 / 営業利益 -3.6億円 / 純利益 1.5億円 / EPS ¥12.92 / 年配当 ¥0
  • 直近90日比較の会社予想修正は横ばいです（複合変化 0.0%）。
  • 会社予想と直近実績の比較は減益・鈍化予想です（複合成長 -3.8%）。
  • 過去4期分の予想精度を確認できます: 直近予想誤差中央値 54.1% / 誤差10%以内率 25.0% / 過大予想率 25.0%
会社予想対象期末2026-09-30
会社予想発表日2026-05-15
予想売上10.3億円
予想営業利益-3.6億円
予想純利益1.5億円
予想EPS¥12.92
予想年配当¥0
90日予想修正0.0%
期初からの予想修正0.0%
予想成長複合-3.8%
四半期進捗-
四半期前年比-
予想精度履歴4期
直近予想誤差54.1%
誤差10%以内率25.0%
過大予想率25.0%
予想修正回数0

業績推移

最大24年分を表示します。EPSは折れ線、売上と営業利益は棒で表示します。 直近年度は売上 10.8億円、営業利益 -0.0億円、EPS ¥11.27 です。

4年
売上(青棒) / 営業利益(緑棒) 売上 2022: 5.8億円営業利益 2022: -1.0億円売上 2023: 9.0億円営業利益 2023: -1.1億円売上 2024: 10.0億円営業利益 2024: -1.5億円売上 2025: 10.8億円営業利益 2025: -0.0億円 2022202320242025 EPS推移(茶折れ線、専用スケール) 上限 ¥16.31 / 下限 ¥-27.37 EPS 2022: ¥-22.33EPS 2023: ¥-9.97EPS 2024: ¥-11.87EPS 2025: ¥11.27 2022202320242025
年度EPSEPS前年比
2022¥-22.33-
2023¥-9.9755.4%
2024¥-11.87-19.1%
2025¥11.27194.9%

最新 売上セグメント

【関連情報】 10.0億円 50.0%サービス区分 10.0億円 50.0%
【関連情報】 50.0%サービス区分 50.0%

損失または0のセグメントは円グラフの面積計算から外し、表で確認します。

セグメント金額構成比
【関連情報】10.0億円50.0%
製品及びサービスごとの情報0.0億円-
サービス区分10.0億円50.0%

最新 利益セグメント

単一事業 0.0億円 100.0%
単一事業 100.0%

赤字の単一セグメントは、損失額を100%として参考表示します。

セグメント金額構成比
単一事業-0.0億円100.0%
年度開示日売上営業利益純利益EPSBPS自己資本比率営業CFFCF配当
20252025-11-1410.8億円-0.0億円1.3億円¥11.27¥185.4671.0%-0.5億円-2.0億円¥0
20242024-11-1410.0億円-1.5億円-1.3億円¥-11.87¥174.9172.2%0.0億円-0.8億円¥0
20232023-11-149.0億円-1.1億円-1.1億円¥-9.97¥186.9378.9%-3.2億円-3.3億円¥0
20222022-11-145.8億円-1.0億円-2.3億円¥-22.33¥198.5165.5%3.4億円3.0億円¥0

主要数値スナップショット

銘柄ページを開いて最初に見るための要約表です。各数値の意味と注意点を同じ行に置き、後続の詳細表へ掘れるようにしています。

項目値見方・注意
ページ完成度A / 91年次履歴4年
Forecast PER20.1xCalculated from company forecast EPS and price when available.
Forecast EPS¥12.92Shown when company forecast EPS is available; otherwise use actual EPS trend.
Actual growthSales 7.3%Latest year-on-year growth from financial history.
割安度1.54x低PBR主因子としては弱め。成長・品質モデル側の根拠を確認します。
実績PER23.1x実績利益に対する倍率。赤字・一過性利益では歪みます。
時価総額29.5億円小型。リターン余地と同時に流動性・分散が重要です。
ROE6.2%資本効率の確認用。低PBRでは改善余地と持続性を分けて見ます。
EPS前年比-足元の利益成長。単年度なので一過性に注意します。
EPS 3年CAGR算出不可（3年前または現在が赤字）赤字を起点または終点にすると複利成長率を定義できません。EPS推移と連続増加年数で確認します。
EPS連続増加1年利益が前年を上回った連続年数。短期の急増だけでなく継続性を見ます。
売上前年比7.3%数量・単価・事業拡大の入口確認。利益成長とセットで見ます。
営業CF-0.5億円黒字の質を確認。利益だけでなく現金化できているかを見ます。
FCF利回り-6.9%時価総額に対するフリーCF。高いほど現金創出力に対して株価が割安です。
営業CFマージン-4.6%売上を営業キャッシュへ変える力。利益率と併せて確認します。
アクルーアル比率6.2%利益と現金のずれ。一般に低い、またはマイナスほど利益の現金裏付けが強めです。
5年黒字率利益 25.0% / 営業CF 50.0% / FCF 25.0%利益・営業CF・FCFの5年黒字率。単年値より継続性を重視します。
自己資本比率71.0%安全性の入口。低すぎる場合は財務困窮リスクを優先確認します。
配当利回り0.0%株主還元の確認。減配余地と利益水準を併せて見ます。
株主還元利回り-0.6%配当 0.0% + 純自社株買い -0.6% + 増配確認なし。総還元の持続性も確認します。
該当モデル数9件複数モデルで重なっています。 該当モデルの過去年率平均最大は15.7%です。

適時開示・カタリスト

連携済みの開示イベントはまだこの銘柄にありません。PBR改善方針、自社株買い、増配、上方修正、中期計画などを確認できた場合は、次回生成時にここへ表示します。

基本・バリュエーション

株価¥260
株価基準日2026-08-03
時価総額29.5億円
PBR1.54x
株主資本PBR1.54x
予想PER20.1x
実績PER23.1x
BPS¥168.47
NCAV倍率-
EV/EBIT代理-

収益・成長

売上高10.8億円
営業利益-0.0億円
純利益1.3億円
EPS¥11.27
EPS前年比-
EPS 3年CAGR算出不可（3年前または現在が赤字）
EPS連続増加1年
売上前年比7.3%
営業利益前年比-
ROE6.2%
ROA4.5%

安全性・キャッシュ

自己資本比率71.0%
営業CF-0.5億円
FCF-2.0億円
総資産29.7億円
負債合計8.6億円
有利子負債-
現金/時価総額69.7%
現金/総資産69.4%
FCF利回り-6.9%
営業CFマージン-4.6%
FCFマージン-19.1%
営業CF/純利益-38.6%
アクルーアル比率6.2%
5年利益黒字率25.0%
5年営業CF黒字率50.0%
5年FCF黒字率25.0%
5年営業利益率変動6.4%
負債自己資本比率45.0%
流動比率-
総資産回転率0.38回
自己資本前年比6.6%
大規模希薄化なし
利益剰余金-

価格・需給

12か月リターン-38.5%
3か月リターン-32.1%
12-1か月モメンタム-24.5%
6-1か月モメンタム-24.9%
1年ボラティリティ52.1%
1年最大下落-49.2%
52週高値から-47.2%
売買代金中央値1,276万円

15点・非PBR内訳

15点スコア レーダーチャート

2/15
PBR割安度0/3Piotroski財務改善1/3Quality収益性0/2財務安全性1/2成長性0/2NCAV・資産価値0/1.5モメンタム・カタリスト0/1.5

各軸は上限点に対する達成率です。総合は15点、PBRを除いた確認用スコアは 2 点です。

評価項目点数達成率
PBR割安度0/30.0%
Piotroski財務改善1/333.3%
Quality収益性0/20.0%
財務安全性1/250.0%
成長性0/20.0%
NCAV・資産価値0/1.50.0%
モメンタム・カタリスト0/1.50.0%
PBR割安度0/3
Piotroski財務改善1/3
Quality収益性0/2
財務安全性1/2
成長性0/2
NCAV・資産価値0/1.5
モメンタム・カタリスト0/1.5
非PBRスコア2
Piotroski F-Score4
品質12点2