TSE / スタンダード / サービス業

日本エコシステム (9249)

AI専門家の最終見解: 見送り。根拠不足または反証優位のため、現時点では投資対象外。

評価D
専門家見解見送り
PBR2.25x
15点スコア2
非PBR2
モデル該当6
イベント0
将来展開C (6.2/10)
業界将来性B (7.9/10)
完成度A / 90.3

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投資判断（AI専門家統合）

財務、株価、モデル実績、開示イベント、専門家側の確認結果をAI総合評価としてまとめます。個別の売買や利益を保証するものではありません。

見送り

AI総合評価（総括）

現時点では監視寄りです。安さ、品質、成長、カタリストのどこが欠けているかを確認します。 現在候補モデルは6件重なっています（PBR系3件、品質系2件）。 該当モデル実績は年率中央値12.2%、最大14.5%です。 ただし参考最大下落は-16.0%まで見ます。 専門家統合は「見送り」、行動目安は「根拠不足または反証優位のため、現時点では投資対象外」です。

総括

PBRは2.25xで低PBR主因子としては弱く、成長・品質・還元モデル側の根拠が主になります。 スコア面は15点2/15、非PBR2で、PBR以外でも評価が厚い状態です。 弱い軸はPBR割安度0/3、Piotroski財務改善0/3です。 何をしている会社か: 売上は公共サービス事業（46%）・交通インフラ事業（39%）・環境事業（12%）が中心、利益は交通インフラ事業（47%）・公共サービス事業（33%）・環境事業（19%）が主な稼ぎ頭、一方でその他・未分類（損失20百万円）は損失要因です。 どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 112.6億円、営業利益 4.4億円、純利益 3.0億円、営業利益率 3.9%）。 業績履歴は5年分あります、売上は期間累計で61.2%、直近EPS前年比は-53.2%、直近売上前年比は21.1%。 会社予想・進捗では会社予想EPSは¥65.99です。 会社計画の具体文は折りたたみ内で確認します。 反証・注意点は品質注意フラグwarning、参考最大下落-16.0%です。 統計モデル実績は該当モデル6件、年率中央値12.2%、最大14.5%、参考最大下落-16.0%です。最大値は参考値として扱い、判断では中央値とモデル分布を優先します。 専門家統合では「見送り」、行動目安は「根拠不足または反証優位のため、現時点では投資対象外」です。AI専門家の最終見解は「見送り」です。営業CFは6.4億円の黒字、現在候補モデル5件に該当は評価できます。一方で、PBR改善方針・自社株買い・上方修正などの明示カタリストが未確認、安全性の未確認項目が3件、品質注意フラグはwarning、該当モデル群の参考最大下落は-16.0%という反証・未確認事項があります。モデルの過去年率をこの銘柄の将来予測として使うことはできません。したがって現時点では投資対象から外し、反証が解消されるまで待つ判断です。 リターン評価は個別銘柄の予言ではなく、同条件モデルの統計として該当モデルの過去年率平均最大は14.5%、参考最大下落は-16.0%を使います。

参考数値・モデル件数・下落率を見る
参考年率14.5%該当モデルの過去年率平均の最大値
参考複利年率12.8%該当モデルの過去コホート複利年率の最大値
参考最大下落-16.0%該当モデルの年次系列で見た最大下落率
該当モデル6件複数条件に重なるほど根拠は厚いが、重複過多にも注意
開示イベント0件連携済みの開示イベント件数
直近12か月4.8%足元の株価方向

四季報風要約

取得済みデータだけから機械生成した確認用サマリーです。投資確認に必要な短文だけを先に出します。セグメント、会社予想、原文要約、未取得項目は通常は折りたたみます。

事業概要

  • 何をしている会社か: 売上は公共サービス事業（46%）・交通インフラ事業（39%）・環境事業（12%）が中心、利益は交通インフラ事業（47%）・公共サービス事業（33%）・環境事業（19%）が主な稼ぎ頭、一方でその他・未分類（損失20百万円）は損失要因です。
  • どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 112.6億円、営業利益 4.4億円、純利益 3.0億円、営業利益率 3.9%）。
  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

投資観点

  • PBRは低PBRモデルの中核条件からは外れます（PBR 2.25x、PER 24.6x）。
  • 現在候補モデルに6件該当しています（15点 2、非PBR 2）。
  • 成長確認: EPS前年比 -53.2%、売上前年比 21.1%、売上高 112.6億円。
  • 安全性確認: 自己資本比率 40.1%、営業CF 6.4億円。

注意点

  • 品質注意フラグ: warning。validation_warning_count=2; confidence=low; freshness=price_as_of=23d>7d; safety_unknown_count=3
  • 事業リスク: 主なリスク: 政府の施策 / 許認可の取得及び地域関係者等の承諾
  • 開示メモ: 訂正有報1件 / 臨時報告書3件
  • 想定リターン欄は該当モデルの過去年率平均であり、個別銘柄の将来予測ではありません（最大 14.5%）。

将来性

将来展開・会社計画C (6.2/10)
業界将来性B (7.9/10)
予想EPS¥65.99
予想成長複合62.6%
セグメント・会社予想・原文要約・未取得項目を開く

売上セグメント

  • 何をしている会社か: 売上は公共サービス事業（46%）・交通インフラ事業（39%）・環境事業（12%）が中心、利益は交通インフラ事業（47%）・公共サービス事業（33%）・環境事業（19%）が主な稼ぎ頭、一方でその他・未分類（損失20百万円）は損失要因です。

利益セグメント

  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

将来展開・会社計画

  • 予想EPSは¥65.99、予想PERは24.6xです。
  • 業績見通し: このような状況のもと、当社グループは「交通インフラ事業」にて収益基盤を構築、事業の裾野を拡大し、「ファシリティ事業」で公営競技及びファシリティを中心とした事業規模の拡大を図り、これらの技術、収益を基盤にして「環境事業」を推進するべく取り組んでまいりました。

未取得・確認待ち

  • 会社概要テキストの一部項目が未取得です: issues_to_address。
  • スコア計算上の不足詳細: other_comprehensive_income; retained_earnings; interest_bearing_debt; current_assets; current_liabilities; ncav; adjusted_ncav_per_share; ncav_ratio; has_pbr_improvement_plan; has_buyback; has_dividend_increase; has_guidance_revision_up; has_medium_term_plan; has_tob_expectation; going_concern_note; audit_issue; delisting_risk
  • 月次、会社予想修正理由、取材コメントは未統合です。

将来展開・業界採点

将来展開・会社計画C (6.2/10)
経営者実績D (4.5/10)
代表者年齢-
交代リスク年齢未取得
業界将来性B (7.9/10)
同業社数486
将来テーマDX・デジタル / 設備・生産能力 / 資本効率・還元 / 脱炭素・環境

会社がやろうとしていること

  • 予想EPSは¥65.99、予想PERは24.6xです。
  • 業績見通し: このような状況のもと、当社グループは「交通インフラ事業」にて収益基盤を構築、事業の裾野を拡大し、「ファシリティ事業」で公営競技及びファシリティを中心とした事業規模の拡大を図り、これらの技術、収益を基盤にして「環境事業」を推進するべく取り組んでまいりました。
  • 設備計画: ３ 【設備の新設、除却等の計画】 (１) 重要な設備の新設等 会社名 事業所名 (所在地) セグメントの名称 設備の内容 投資予定金額 資金調達 方法 着手及び完了 予定年月 完成後の増加能力 総額 (千円) 既支払額 (千円) 着手 完了 提出会社 浜松事業所 (静岡県 浜松市) 交通インフラ事…
  • 業績見通し: また、当社グループ成長戦略としてＭ＆Ａ・人材強化等の成長投資及び株主還元施策の実施を積極的に行った結果、販売費及び一般管理費が前連結会計年度に引き続き増加いたしました。

経営者実績・継承

  • 代表者: 代表取締役社長 松島 穣
  • 評価方針: 学歴ではなく、業績・資本効率・予想精度・株主還元の実績で見ます。
  • 経営実績: EPS3年CAGR -12.1%、売上前年比 21.1%、営業益前年比 -42.8%、ROE 5.4%、営業CF 6.4億円。
  • 予想精度: 予想誤差10%以内率 50.0%、過大予想率 25.0%。
  • 年齢・在任期間: 未取得です。役員の状況テキストを追加抽出できれば、交代時期の評価精度を上げられます。
  • 継承準備: 後継者計画を示す明確な記述は未検出です。

ビジネスモデル変更・重点テーマ

  • DX・デジタル: (１) ファシリティ事業〔主な関係会社：当社、日本ベンダーネット㈱、中央警備保障㈱、 ＯＴＳ㈱、葵電気工業㈱、 村川設備工業㈱、㈱エコベン及びベニクス㈱〕 ファシリティ事業では、大規模展示会、テレビスタジオなど幅広い場面で利用される防炎合板・各種合板の加工製造・販売に関する事業及び全熱交換機、空調…
  • 設備・生産能力: ３ 【設備の新設、除却等の計画】 (１) 重要な設備の新設等 会社名 事業所名 (所在地) セグメントの名称 設備の内容 投資予定金額 資金調達 方法 着手及び完了 予定年月 完成後の増加能力 総額 (千円) 既支払額 (千円) 着手 完了 提出会社 浜松事業所 (静岡県 浜松市) 交通インフラ事…
  • 資本効率・還元: また、当社グループ成長戦略としてＭ＆Ａ・人材強化等の成長投資及び株主還元施策の実施を積極的に行った結果、販売費及び一般管理費が前連結会計年度に引き続き増加いたしました。
  • 脱炭素・環境: このような状況のもと、当社グループは「交通インフラ事業」にて収益基盤を構築、事業の裾野を拡大し、「ファシリティ事業」で公営競技及びファシリティを中心とした事業規模の拡大を図り、これらの技術、収益を基盤にして「環境事業」を推進するべく取り組んでまいりました。

同業の業界将来性

  • 同業486社で比較
  • 売上成長中央値 7.2%
  • 営業益成長中央値 11.7%
  • EPS成長中央値 9.0%
  • ROE中央値 10.2%
  • 12か月株価中央値 -3.3%

会社予想・進捗・予想精度

  • 会社公表予想（対象期末 2026-09-30）は2026-02-13時点です: 売上 142.0億円 / 営業利益 10.0億円 / 純利益 5.8億円 / EPS ¥65.99 / 年配当 ¥18
  • 直近90日比較の会社予想修正は横ばいです（複合変化 0.0%）。
  • 会社予想と直近実績の比較は増益・成長予想です（複合成長 62.6%）。
  • 過去4期分の予想精度を確認できます: 直近予想誤差中央値 30.6% / 誤差10%以内率 50.0% / 過大予想率 25.0%
会社予想対象期末2026-09-30
会社予想発表日2026-02-13
予想売上142.0億円
予想営業利益10.0億円
予想純利益5.8億円
予想EPS¥65.99
予想年配当¥18
90日予想修正0.0%
期初からの予想修正0.0%
予想成長複合62.6%
四半期進捗-
四半期前年比-
予想精度履歴4期
直近予想誤差30.6%
誤差10%以内率50.0%
過大予想率25.0%
予想修正回数0

業績推移

最大24年分を表示します。EPSは折れ線、売上と営業利益は棒で表示します。 直近年度は売上 112.6億円、営業利益 4.4億円、EPS ¥34.71 です。

5年
売上(青棒) / 営業利益(緑棒) 売上 2021: 69.8億円営業利益 2021: 7.7億円売上 2022: 72.2億円営業利益 2022: 8.0億円売上 2023: 75.8億円営業利益 2023: 6.3億円売上 2024: 93.0億円営業利益 2024: 7.6億円売上 2025: 112.6億円営業利益 2025: 4.4億円 20212022202320242025 EPS推移(茶折れ線、専用スケール) 上限 ¥373.06 / 下限 ¥-48.66 EPS 2021: ¥285.95EPS 2022: ¥153.17EPS 2023: ¥324.4EPS 2024: ¥222.29EPS 2025: ¥34.71 20212022202320242025
年度EPSEPS前年比
2021¥285.95-
2022¥153.17-46.4%
2023¥324.4111.8%
2024¥222.29-31.5%
2025¥34.71-84.4%

最新 売上セグメント

公共サービス事業 51.9億円 46.1%環境事業 13.1億円 11.6%交通インフラ事業 43.7億円 38.8%その他・未分類 3.9億円 3.5%
公共サービス事業 46.1%環境事業 11.6%交通インフラ事業 38.8%その他・未分類 3.5%
セグメント金額構成比
公共サービス事業51.9億円46.1%
環境事業13.1億円11.6%
交通インフラ事業43.7億円38.8%
その他・未分類3.9億円3.5%

最新 利益セグメント

公共サービス事業 5.1億円 33.3%環境事業 2.9億円 19.4%交通インフラ事業 7.2億円 47.3%
公共サービス事業 33.3%環境事業 19.4%交通インフラ事業 47.3%

損失または0のセグメントは円グラフの面積計算から外し、表で確認します。

セグメント金額構成比
公共サービス事業5.1億円33.3%
環境事業2.9億円19.4%
交通インフラ事業7.2億円47.3%
その他・未分類-0.2億円-
年度開示日売上営業利益純利益EPSBPS自己資本比率営業CFFCF配当
20252025-11-14112.6億円4.4億円3.0億円¥34.71¥640.3340.1%6.4億円-38.5億円-
20242024-11-1493.0億円7.6億円6.2億円¥222.29¥1,86458.3%4.9億円-11.5億円¥52
20232023-12-0875.8億円6.3億円8.7億円¥324.4¥1,65253.2%7.7億円11.8億円¥51
20222022-11-2572.2億円8.0億円4.1億円¥153.17¥1,38757.6%8.8億円1.4億円¥50
20212021-11-1269.8億円7.7億円5.7億円¥285.95¥1,03234.3%14.8億円13.1億円¥25

主要数値スナップショット

銘柄ページを開いて最初に見るための要約表です。各数値の意味と注意点を同じ行に置き、後続の詳細表へ掘れるようにしています。

項目値見方・注意
ページ完成度A / 90.3年次履歴5年 / 本文一部(8/9)
Forecast PER24.6xCalculated from company forecast EPS and price when available.
Forecast EPS¥65.99Shown when company forecast EPS is available; otherwise use actual EPS trend.
Actual growthEPS -53.2% / Sales 21.1% / OP -42.8%Latest year-on-year growth from financial history.
割安度2.25x低PBR主因子としては弱め。成長・品質モデル側の根拠を確認します。
実績PER46.7x実績利益に対する倍率。赤字・一過性利益では歪みます。
時価総額141.2億円中小型。モデル効果が出やすい一方、個別リスクも残ります。
ROE5.4%資本効率の確認用。低PBRでは改善余地と持続性を分けて見ます。
EPS前年比-53.2%足元の利益成長。単年度なので一過性に注意します。
EPS 3年CAGR-12.1%3年間の複利EPS成長率。単年度の急増より継続性を確認します。
EPS連続増加0年利益が前年を上回った連続年数。短期の急増だけでなく継続性を見ます。
売上前年比21.1%数量・単価・事業拡大の入口確認。利益成長とセットで見ます。
営業CF6.4億円黒字の質を確認。利益だけでなく現金化できているかを見ます。
FCF利回り-27.3%時価総額に対するフリーCF。高いほど現金創出力に対して株価が割安です。
営業CFマージン5.7%売上を営業キャッシュへ変える力。利益率と併せて確認します。
アクルーアル比率-2.9%利益と現金のずれ。一般に低い、またはマイナスほど利益の現金裏付けが強めです。
5年黒字率利益 100.0% / 営業CF 100.0% / FCF 60.0%利益・営業CF・FCFの5年黒字率。単年値より継続性を重視します。
自己資本比率40.1%安全性の入口。低すぎる場合は財務困窮リスクを優先確認します。
配当利回り1.1%株主還元の確認。減配余地と利益水準を併せて見ます。
株主還元利回り-199.8%配当 1.1% + 純自社株買い -200.9%。総還元の持続性も確認します。
該当モデル数6件複数モデルで重なっています。 該当モデルの過去年率平均最大は14.5%です。

適時開示・カタリスト

連携済みの開示イベントはまだこの銘柄にありません。PBR改善方針、自社株買い、増配、上方修正、中期計画などを確認できた場合は、次回生成時にここへ表示します。

基本・バリュエーション

株価¥1,621
株価基準日2026-08-03
時価総額141.2億円
PBR2.25x
株主資本PBR2.25x
予想PER24.6x
実績PER46.7x
BPS¥720.32
NCAV倍率-
EV/EBIT代理50.2x

収益・成長

売上高112.6億円
営業利益4.4億円
純利益3.0億円
EPS¥34.71
EPS前年比-53.2%
EPS 3年CAGR-12.1%
EPS連続増加0年
売上前年比21.1%
営業利益前年比-42.8%
ROE5.4%
ROA2.6%

安全性・キャッシュ

自己資本比率40.1%
営業CF6.4億円
FCF-38.5億円
総資産139.2億円
負債合計82.5億円
有利子負債-
現金/時価総額3.0%
現金/総資産3.0%
FCF利回り-27.3%
営業CFマージン5.7%
FCFマージン-34.2%
営業CF/純利益212.6%
アクルーアル比率-2.9%
5年利益黒字率100.0%
5年営業CF黒字率100.0%
5年FCF黒字率60.0%
5年営業利益率変動2.6%
負債自己資本比率131.4%
流動比率-
総資産回転率0.97回
自己資本前年比3.7%
大規模希薄化あり
利益剰余金-

価格・需給

12か月リターン4.8%
3か月リターン4.9%
12-1か月モメンタム7.2%
6-1か月モメンタム2.0%
1年ボラティリティ13.7%
1年最大下落-10.7%
52週高値から-2.8%
売買代金中央値571万円

15点・非PBR内訳

15点スコア レーダーチャート

2/15
PBR割安度0/3Piotroski財務改善0/3Quality収益性0.5/2財務安全性1/2成長性0/2NCAV・資産価値0/1.5モメンタム・カタリスト0.5/1.5

各軸は上限点に対する達成率です。総合は15点、PBRを除いた確認用スコアは 2 点です。

評価項目点数達成率
PBR割安度0/30.0%
Piotroski財務改善0/30.0%
Quality収益性0.5/225.0%
財務安全性1/250.0%
成長性0/20.0%
NCAV・資産価値0/1.50.0%
モメンタム・カタリスト0.5/1.533.3%
PBR割安度0/3
Piotroski財務改善0/3
Quality収益性0.5/2
財務安全性1/2
成長性0/2
NCAV・資産価値0/1.5
モメンタム・カタリスト0.5/1.5
非PBRスコア2
Piotroski F-Score3
品質12点2