TSE / プライム / 小売業

ブックオフグループホールディングス (9278)

AI専門家の最終見解: 見送り。根拠不足または反証優位のため、現時点では投資対象外。

評価D
専門家見解見送り
PBR2.41x
15点スコア5
非PBR5
モデル該当14
イベント0
将来展開S (9.5/10)
業界将来性C (6.5/10)
完成度S / 97

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投資判断（AI専門家統合）

財務、株価、モデル実績、開示イベント、専門家側の確認結果をAI総合評価としてまとめます。個別の売買や利益を保証するものではありません。

見送り

AI総合評価（総括）

現時点では監視寄りです。安さ、品質、成長、カタリストのどこが欠けているかを確認します。 現在候補モデルは14件重なっています（PBR系10件、成長系1件、品質系5件）。 該当モデル実績は年率中央値12.5%、最大15.1%です。 ただし参考最大下落は-20.0%まで見ます。 専門家統合は「見送り」、行動目安は「根拠不足または反証優位のため、現時点では投資対象外」です。

総括

PBRは2.41xで低PBR主因子としては弱く、成長・品質・還元モデル側の根拠が主になります。 スコア面は15点5/15、非PBR5で、PBR以外でも評価が厚い状態です。 弱い軸はPBR割安度0/3、財務安全性0.5/2です。 何をしている会社か: 売上はDomestic Bookoff Business（88%）・Premium Service Business（6%）・Overseas Business（5%）が中心、利益はDomestic Bookoff Business（88%）・Overseas Business（11%）・Premium Servi… どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 1301.2億円、営業利益 44.0億円、純利益 27.6億円、営業利益率 3.4%）。 業績履歴は8年分あります、売上は期間累計で61.1%、直近EPS前年比は45.1%、直近売上前年比は9.2%。 会社予想・進捗では会社予想EPSは¥159.52です。 会社計画の具体文は折りたたみ内で確認します。 反証・注意点は品質注意フラグwarning、参考最大下落-20.0%です。 統計モデル実績は該当モデル14件、年率中央値12.5%、最大15.1%、参考最大下落-20.0%です。最大値は参考値として扱い、判断では中央値とモデル分布を優先します。 専門家統合では「見送り」、行動目安は「根拠不足または反証優位のため、現時点では投資対象外」です。AI専門家の最終見解は「見送り」です。営業CFは48.9億円の黒字、EPS前年比45.1%、現在候補モデル12件に該当は評価できます。一方で、PBR改善方針・自社株買い・上方修正などの明示カタリストが未確認、安全性の未確認項目が3件、品質注意フラグはwarning、該当モデル群の参考最大下落は-16.6%という反証・未確認事項があります。モデルの過去年率をこの銘柄の将来予測として使うことはできません。したがって現時点では投資対象から外し、反証が解消されるまで待つ判断です。 リターン評価は個別銘柄の予言ではなく、同条件モデルの統計として該当モデルの過去年率平均最大は15.1%、参考最大下落は-20.0%を使います。

参考数値・モデル件数・下落率を見る
参考年率15.1%該当モデルの過去年率平均の最大値
参考複利年率13.6%該当モデルの過去コホート複利年率の最大値
参考最大下落-16.6%該当モデルの年次系列で見た最大下落率
該当モデル14件複数条件に重なるほど根拠は厚いが、重複過多にも注意
開示イベント0件連携済みの開示イベント件数
直近12か月99.9%足元の株価方向

四季報風要約

取得済みデータだけから機械生成した確認用サマリーです。投資確認に必要な短文だけを先に出します。セグメント、会社予想、原文要約、未取得項目は通常は折りたたみます。

事業概要

  • 何をしている会社か: 売上はDomestic Bookoff Business（88%）・Premium Service Business（6%）・Overseas Business（5%）が中心、利益はDomestic Bookoff Business（88%）・Overseas Business（11%）・Premium Service Business（1%）が主な稼ぎ頭、一方でその他・未分類（損失2.6億円）は損失要因です。
  • どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 1301.2億円、営業利益 44.0億円、純利益 27.6億円、営業利益率 3.4%）。
  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

投資観点

  • PBRは低PBRモデルの中核条件からは外れます（PBR 2.41x、PER 18.2x）。
  • 現在候補モデルに14件該当しています（15点 5、非PBR 5）。
  • 成長確認: EPS前年比 45.1%、売上前年比 9.2%、売上高 1301.2億円。
  • 安全性確認: 自己資本比率 34.7%、営業CF 48.9億円。

注意点

  • 品質注意フラグ: warning。validation_warning_count=2; freshness=price_as_of=23d>7d; safety_unknown_count=3
  • 事業リスク: 主なリスク: 新規投資とＭ＆Ａ / 「人財」の確保・育成
  • 開示メモ: 臨時報告書6件
  • 想定リターン欄は該当モデルの過去年率平均であり、個別銘柄の将来予測ではありません（最大 15.1%）。

将来性

将来展開・会社計画S (9.5/10)
業界将来性C (6.5/10)
予想EPS¥159.52
予想成長複合-
セグメント・会社予想・原文要約・未取得項目を開く

売上セグメント

  • 何をしている会社か: 売上はDomestic Bookoff Business（88%）・Premium Service Business（6%）・Overseas Business（5%）が中心、利益はDomestic Bookoff Business（88%）・Overseas Business（11%）・Premium Service Business（1%）が主な稼ぎ頭、一方でその他・未分類（損失2.6億円）は損失要因です。

利益セグメント

  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

将来展開・会社計画

  • 予想EPSは¥159.52、予想PERは18.2xです。
  • 経営課題: 当社グループは2028年５月期を最終年度とする中期経営方針において、グループの強みである人財育成やサステナビリティへの取組などの普遍的な価値を土台とし、「深化領域」と位置付ける国内ブックオフ事業で、認知度の高さを活用して安定した収益を獲得するとともに、「探索領域」と位置付けるプレミアムサービス事業…

未取得・確認待ち

  • スコア計算上の不足詳細: other_comprehensive_income; retained_earnings; interest_bearing_debt; current_assets; current_liabilities; ncav; adjusted_ncav_per_share; ncav_ratio; has_pbr_improvement_plan; has_buyback; has_guidance_revision_up; has_medium_term_plan; has_tob_expectation; going_concern_note; audit_issue; delisting_risk
  • 月次、会社予想修正理由、取材コメントは未統合です。

将来展開・業界採点

将来展開・会社計画S (9.5/10)
経営者実績S (9.5/10)
代表者年齢-
交代リスク年齢未取得
業界将来性C (6.5/10)
同業社数310
将来テーマ海外展開 / 高付加価値化 / 新規事業・新製品 / DX・デジタル / 設備・生産能力 / 資本効率・還元 / 脱炭素・環境

会社がやろうとしていること

  • 予想EPSは¥159.52、予想PERは18.2xです。
  • 経営課題: 当社グループは2028年５月期を最終年度とする中期経営方針において、グループの強みである人財育成やサステナビリティへの取組などの普遍的な価値を土台とし、「深化領域」と位置付ける国内ブックオフ事業で、認知度の高さを活用して安定した収益を獲得するとともに、「探索領域」と位置付けるプレミアムサービス事業…
  • 業績見通し: 当社グループは2028年５月期を最終年度とする中期経営方針において、グループの強みである人財育成やサステナビリティへの取組などの普遍的な価値を土台とし、「深化領域」と位置付ける国内ブックオフ事業で、認知度の高さを活用して安定した収益を獲得するとともに、「探索領域」と位置付けるプレミアムサービス事業…
  • 経営課題: 「hugall」は買取から販売における業務効率が改善され百貨店内買取窓口や、様々なジャンルに精通した専門家による訪問買取を中心に良質な商材を用いて収益を生み出す体質となっており、今後の利益成長においては百貨店を中心に拠点の拡大並びに利用客数の継続的な拡大が課題となっております。

経営者実績・継承

  • 代表者: 代表取締役社長 堀内 康隆
  • 評価方針: 学歴ではなく、業績・資本効率・予想精度・株主還元の実績で見ます。
  • 経営実績: EPS3年CAGR 4.0%、売上前年比 9.2%、営業益前年比 27.8%、ROE 13.7%、営業CF 48.9億円。
  • 予想精度: 予想誤差10%以内率 80.0%、過大予想率 0.0%。
  • 年齢・在任期間: 未取得です。役員の状況テキストを追加抽出できれば、交代時期の評価精度を上げられます。
  • 継承準備: 後継者計画を示す明確な記述は未検出です。

ビジネスモデル変更・重点テーマ

  • 海外展開: 当社グループは2028年５月期を最終年度とする中期経営方針において、グループの強みである人財育成やサステナビリティへの取組などの普遍的な価値を土台とし、「深化領域」と位置付ける国内ブックオフ事業で、認知度の高さを活用して安定した収益を獲得するとともに、「探索領域」と位置付けるプレミアムサービス事業…
  • 高付加価値化: 当社グループは2028年５月期を最終年度とする中期経営方針において、グループの強みである人財育成やサステナビリティへの取組などの普遍的な価値を土台とし、「深化領域」と位置付ける国内ブックオフ事業で、認知度の高さを活用して安定した収益を獲得するとともに、「探索領域」と位置付けるプレミアムサービス事業…
  • 新規事業・新製品: ＜方針＞ ・グループの中核事業として、現状の利益水準を確保しつつ資本効率を改善し、成長事業への人財・ノウハウの輩出を継続的に行うことで、お客様へ最高のリユース体験を提供する ・書籍により獲得する粗利額の維持、買取の利便性向上、商品在庫の可視化と検索性の向上等、本を中核商材に位置付けて、地域に合わせ…
  • DX・デジタル: ＜方針＞ ・グループの中核事業として、現状の利益水準を確保しつつ資本効率を改善し、成長事業への人財・ノウハウの輩出を継続的に行うことで、お客様へ最高のリユース体験を提供する ・書籍により獲得する粗利額の維持、買取の利便性向上、商品在庫の可視化と検索性の向上等、本を中核商材に位置付けて、地域に合わせ…
  • 設備・生産能力: 継続的な業務改善、業務システムの刷新による生産性の向上、首都圏を中心とした配送効率改善等により、コスト低減を進めております。

同業の業界将来性

  • 同業310社で比較
  • 売上成長中央値 4.5%
  • 営業益成長中央値 4.8%
  • EPS成長中央値 4.2%
  • ROE中央値 7.6%
  • 12か月株価中央値 0.0%

会社予想・進捗・予想精度

  • 会社公表予想です: EPS ¥159.52
  • 1Q 2025-10-14時点の業績進捗: 通期予想への進捗 12.7% / 前年同期比 -79.0%
  • 過去5期分の予想精度を確認できます: 直近予想誤差中央値 2.8% / 誤差10%以内率 80.0% / 過大予想率 0.0%
会社予想対象期末-
会社予想発表日2025-10-14
予想売上-
予想営業利益-
予想純利益-
予想EPS¥159.52
予想年配当-
90日予想修正-
期初からの予想修正-
予想成長複合-
四半期進捗12.7%
四半期前年比-79.0%
予想精度履歴5期
直近予想誤差2.8%
誤差10%以内率80.0%
過大予想率0.0%
予想修正回数-

業績推移

最大24年分を表示します。EPSは折れ線、売上と営業利益は棒で表示します。 直近年度は売上 1301.2億円、営業利益 44.0億円、EPS ¥157.45 です。

8年
売上(青棒) / 営業利益(緑棒) 売上 2019: 808.0億円営業利益 2019: 15.5億円売上 2020: 843.9億円営業利益 2020: 14.3億円売上 2021: 936.0億円営業利益 2021: 19.4億円売上 2022: 915.4億円営業利益 2022: 17.7億円売上 2023: 1018.4億円営業利益 2023: 25.8億円売上 2024: 1116.6億円営業利益 2024: 30.5億円売上 2025: 1192.0億円営業利益 2025: 34.5億円売上 2026: 1301.2億円営業利益 2026: 44.0億円 20192020202120222023202420252026 EPS推移(茶折れ線、専用スケール) 上限 ¥181.07 / 下限 ¥-23.62 EPS 2019: ¥112.19EPS 2020: ¥13.77EPS 2021: ¥9.03EPS 2022: ¥82.07EPS 2023: ¥140.15EPS 2024: ¥86.26EPS 2025: ¥108.54EPS 2026: ¥157.45 20192020202120222023202420252026
年度EPSEPS前年比
2019¥112.19-
2020¥13.77-87.7%
2021¥9.03-34.4%
2022¥82.07808.9%
2023¥140.1570.8%
2024¥86.26-38.5%
2025¥108.5425.8%
2026¥157.4545.1%

最新 売上セグメント

Domestic Bookoff Business 1043.1億円 87.5%Premium Service Business 71.8億円 6.0%Overseas Business 61.8億円 5.2%その他・未分類 15.4億円 1.3%
Domestic Bookoff Business 87.5%Premium Service Business 6.0%Overseas Business 5.2%その他・未分類 1.3%
セグメント金額構成比
Domestic Bookoff Business1043.1億円87.5%
Premium Service Business71.8億円6.0%
Overseas Business61.8億円5.2%
その他・未分類15.4億円1.3%

最新 利益セグメント

Domestic Bookoff Business 53.5億円 87.9%Premium Service Business 0.4億円 0.7%Overseas Business 6.9億円 11.4%
Domestic Bookoff Business 87.9%Premium Service Business 0.7%Overseas Business 11.4%

損失または0のセグメントは円グラフの面積計算から外し、表で確認します。

セグメント金額構成比
Domestic Bookoff Business53.5億円87.9%
Premium Service Business0.4億円0.7%
Overseas Business6.9億円11.4%
その他・未分類-2.6億円-
年度開示日売上営業利益純利益EPSBPS自己資本比率営業CFFCF配当
20262026-07-131301.2億円44.0億円27.6億円¥157.45¥1,20534.7%48.9億円18.5億円¥36
20252025-07-101192.0億円34.5億円21.0億円¥108.54¥1,06232.5%30.6億円5.5億円¥25
20242024-10-151116.6億円30.5億円17.1億円¥86.26¥1,02437.1%40.8億円16.7億円¥25
20232023-07-101018.4億円25.8億円27.7億円¥140.15¥954.237.6%2.4億円-32.1億円¥25
20222022-07-11915.4億円17.7億円14.5億円¥82.07¥827.9436.3%27.8億円9.2億円¥20
20212021-07-14936.0億円19.4億円1.6億円¥9.03¥736.7431.9%22.4億円9.0億円¥6
20202020-05-29843.9億円14.3億円2.4億円¥13.77¥731.8530.7%35.4億円8.0億円¥6
20192019-05-10808.0億円15.5億円21.7億円¥112.19¥736.231.6%27.5億円21.9億円¥15

主要数値スナップショット

銘柄ページを開いて最初に見るための要約表です。各数値の意味と注意点を同じ行に置き、後続の詳細表へ掘れるようにしています。

項目値見方・注意
ページ完成度S / 97年次履歴8年
Forecast PER18.2xCalculated from company forecast EPS and price when available.
Forecast EPS¥159.52Shown when company forecast EPS is available; otherwise use actual EPS trend.
Actual growthEPS 45.1% / Sales 9.2% / OP 27.8%Latest year-on-year growth from financial history.
割安度2.41x低PBR主因子としては弱め。成長・品質モデル側の根拠を確認します。
実績PER18.4x実績利益に対する倍率。赤字・一過性利益では歪みます。
時価総額509.5億円一定規模あり。流動性は相対的に確認しやすいです。
ROE13.7%資本効率の確認用。低PBRでは改善余地と持続性を分けて見ます。
EPS前年比45.1%足元の利益成長。単年度なので一過性に注意します。
EPS 3年CAGR4.0%3年間の複利EPS成長率。単年度の急増より継続性を確認します。
EPS連続増加2年利益が前年を上回った連続年数。短期の急増だけでなく継続性を見ます。
売上前年比9.2%数量・単価・事業拡大の入口確認。利益成長とセットで見ます。
営業CF48.9億円黒字の質を確認。利益だけでなく現金化できているかを見ます。
FCF利回り3.6%時価総額に対するフリーCF。高いほど現金創出力に対して株価が割安です。
営業CFマージン3.8%売上を営業キャッシュへ変える力。利益率と併せて確認します。
アクルーアル比率-3.6%利益と現金のずれ。一般に低い、またはマイナスほど利益の現金裏付けが強めです。
5年黒字率利益 100.0% / 営業CF 100.0% / FCF 80.0%利益・営業CF・FCFの5年黒字率。単年値より継続性を重視します。
自己資本比率34.7%安全性の入口。低すぎる場合は財務困窮リスクを優先確認します。
配当利回り1.4%株主還元の確認。減配余地と利益水準を併せて見ます。
株主還元利回り1.2%配当 1.4% + 純自社株買い -0.0% + 増配あり。総還元の持続性も確認します。
該当モデル数14件複数モデルで重なっています。 該当モデルの過去年率平均最大は15.1%です。

適時開示・カタリスト

連携済みの開示イベントはまだこの銘柄にありません。PBR改善方針、自社株買い、増配、上方修正、中期計画などを確認できた場合は、次回生成時にここへ表示します。

基本・バリュエーション

株価¥2,903
株価基準日2026-08-03
時価総額509.5億円
PBR2.41x
株主資本PBR2.38x
予想PER18.2x
実績PER18.4x
BPS¥1,205
NCAV倍率-
EV/EBIT代理19.1x

収益・成長

売上高1301.2億円
営業利益44.0億円
純利益27.6億円
EPS¥157.45
EPS前年比45.1%
EPS 3年CAGR4.0%
EPS連続増加2年
売上前年比9.2%
営業利益前年比27.8%
ROE13.7%
ROA4.7%

安全性・キャッシュ

自己資本比率34.7%
営業CF48.9億円
FCF18.5億円
総資産609.4億円
負債合計395.1億円
有利子負債-
現金/時価総額12.7%
現金/総資産10.6%
FCF利回り3.6%
営業CFマージン3.8%
FCFマージン1.4%
営業CF/純利益177.1%
アクルーアル比率-3.6%
5年利益黒字率100.0%
5年営業CF黒字率100.0%
5年FCF黒字率80.0%
5年営業利益率変動0.5%
負債自己資本比率184.3%
流動比率-
総資産回転率2.20回
自己資本前年比13.6%
大規模希薄化なし
利益剰余金-

価格・需給

12か月リターン99.9%
3か月リターン43.7%
12-1か月モメンタム38.8%
6-1か月モメンタム21.5%
1年ボラティリティ41.4%
1年最大下落-20.0%
52週高値から0.0%
売買代金中央値5.02億円

15点・非PBR内訳

15点スコア レーダーチャート

5/15
PBR割安度0/3Piotroski財務改善2/3Quality収益性1.5/2財務安全性0.5/2成長性0/2NCAV・資産価値0/1.5モメンタム・カタリスト1/1.5

各軸は上限点に対する達成率です。総合は15点、PBRを除いた確認用スコアは 5 点です。

評価項目点数達成率
PBR割安度0/30.0%
Piotroski財務改善2/366.7%
Quality収益性1.5/275.0%
財務安全性0.5/225.0%
成長性0/20.0%
NCAV・資産価値0/1.50.0%
モメンタム・カタリスト1/1.566.7%
PBR割安度0/3
Piotroski財務改善2/3
Quality収益性1.5/2
財務安全性0.5/2
成長性0/2
NCAV・資産価値0/1.5
モメンタム・カタリスト1/1.5
非PBRスコア5
Piotroski F-Score7
品質12点5