TSE / プライム / 卸売業

ヤマタネ (9305)

AI専門家の最終見解: 保留（買い候補・確認待ち）。今は新規投資を急がず、未確認項目と再評価材料を確認して再判定。

評価C
専門家見解保留
PBR0.681x
15点スコア7
非PBR7
モデル該当45
イベント0
将来展開A (8.7/10)
業界将来性A (8.5/10)
完成度S / 100

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投資判断（AI専門家統合）

財務、株価、モデル実績、開示イベント、専門家側の確認結果をAI総合評価としてまとめます。個別の売買や利益を保証するものではありません。

保留（買い候補・確認待ち）

AI総合評価（総括）

現時点では監視寄りです。安さ、品質、成長、カタリストのどこが欠けているかを確認します。 現在候補モデルは45件重なっています（PBR系29件、成長系6件、品質系8件）。 該当モデル実績は年率中央値14.7%、最大18.3%です。 ただし参考最大下落は-38.6%まで見ます。 専門家統合は「保留（買い候補・確認待ち）」、行動目安は「今は新規投資を急がず、未確認項目と再評価材料を確認して再判定」です。

総括

PBRは0.681xで1倍以下です。PBR系モデル29件の該当がある場合は、安さの根拠を残しつつ、品質・成長で価値の罠を避ける見方になります。 スコア面は15点7/15、非PBR7で、PBR以外でも評価が厚い状態です。 特にQuality収益性2/2が強いです。 弱い軸はPBR割安度0/3、NCAV・資産価値0.5/1.5です。 何をしている会社か: 売上は食品関連（63%）・物流関連（29%）・不動産関連（5%）が中心、利益は食品関連（47%）・物流関連（28%）・不動産関連（24%）が主な稼ぎ頭です。 どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 886.7億円、営業利益 58.6億円、純利益 55.0億円、営業利益率 6.6%）。 業績履歴は18年分あります、売上は期間累計で61.8%、直近EPS前年比は70.4%、直近売上前年比は9.6%。 会社予想・進捗では会社予想EPSは¥209.26です。 会社計画の具体文は折りたたみ内で確認します。 反証・注意点は品質注意フラグwarning、参考最大下落-38.6%です。 統計モデル実績は該当モデル45件、年率中央値14.7%、最大18.3%、参考最大下落-38.6%です。最大値は参考値として扱い、判断では中央値とモデル分布を優先します。 専門家統合では「保留（買い候補・確認待ち）」、行動目安は「今は新規投資を急がず、未確認項目と再評価材料を確認して再判定」です。AI専門家の最終見解は「保留（買い候補・確認待ち）」です。PBRは0.713倍で簿価割安圏、PERは10.24倍で利益面でも割高ではない、営業CFは81.5億円の黒字、EPS前年比70.4%は評価できます。一方で、PBR改善方針・自社株買い・上方修正などの明示カタリストが未確認、安全性の未確認項目が3件、品質注意フラグはwarning、該当モデル群の参考最大下落は-19.7%という反証・未確認事項があります。モデルの過去年率をこの銘柄の将来予測として使うことはできません。したがって現時点では投資を急がず、確認事項を満たした後に小さな分散枠で再検討するのが妥当です。 リターン評価は個別銘柄の予言ではなく、同条件モデルの統計として該当モデルの過去年率平均最大は18.3%、参考最大下落は-38.6%を使います。

参考数値・モデル件数・下落率を見る
参考年率18.3%該当モデルの過去年率平均の最大値
参考複利年率16.5%該当モデルの過去コホート複利年率の最大値
参考最大下落-35.0%該当モデルの年次系列で見た最大下落率
該当モデル45件複数条件に重なるほど根拠は厚いが、重複過多にも注意
開示イベント0件連携済みの開示イベント件数
直近12か月-25.3%足元の株価方向

四季報風要約

取得済みデータだけから機械生成した確認用サマリーです。投資確認に必要な短文だけを先に出します。セグメント、会社予想、原文要約、未取得項目は通常は折りたたみます。

事業概要

  • 何をしている会社か: 売上は食品関連（63%）・物流関連（29%）・不動産関連（5%）が中心、利益は食品関連（47%）・物流関連（28%）・不動産関連（24%）が主な稼ぎ頭です。
  • どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 886.7億円、営業利益 58.6億円、純利益 55.0億円、営業利益率 6.6%）。
  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

投資観点

  • PBRは1倍以下の割安圏です（PBR 0.681x、PER 9.78x）。
  • 現在候補モデルに45件該当しています（15点 7、非PBR 7）。
  • 成長確認: EPS前年比 70.4%、売上前年比 9.6%、売上高 886.7億円。
  • 安全性確認: 自己資本比率 35.8%、営業CF 81.5億円。

注意点

  • 品質注意フラグ: warning。validation_warning_count=1; freshness=price_as_of=23d>7d; safety_unknown_count=3
  • 事業リスク: 主なリスク語: 為替 / 市況 / 金利 / 災害
  • 開示メモ: 訂正有報3件 / 臨時報告書8件
  • 想定リターン欄は該当モデルの過去年率平均であり、個別銘柄の将来予測ではありません（最大 18.3%）。

将来性

将来展開・会社計画A (8.7/10)
業界将来性A (8.5/10)
予想EPS¥209.26
予想成長複合-22.2%
セグメント・会社予想・原文要約・未取得項目を開く

売上セグメント

  • 何をしている会社か: 売上は食品関連（63%）・物流関連（29%）・不動産関連（5%）が中心、利益は食品関連（47%）・物流関連（28%）・不動産関連（24%）が主な稼ぎ頭です。

利益セグメント

  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

将来展開・会社計画

  • 予想EPSは¥209.26、予想PERは9.78xです。
  • 経営課題: 「ヤマタネ2031ビジョン」の概要 ① パーパス（存在意義） 「多様な人財が集い、社会に貢献する力を生み出す」 ② ビジョン（９年間で目指す姿） 「物流と食の流通を通じ、より豊かな社会づくりにチャレンジしていく」 「ヤマタネ2028プラン」の概要 ① 基本方針 ・ 部門別収益管理および部門間シナジ…

未取得・確認待ち

  • スコア計算上の不足詳細: other_comprehensive_income; has_pbr_improvement_plan; has_buyback; has_guidance_revision_up; has_medium_term_plan; has_tob_expectation; going_concern_note; audit_issue; delisting_risk
  • 月次、会社予想修正理由、取材コメントは未統合です。

将来展開・業界採点

将来展開・会社計画A (8.7/10)
経営者実績S (9.8/10)
代表者年齢-
交代リスク年齢未取得
業界将来性A (8.5/10)
同業社数278
将来テーマ海外展開 / 高付加価値化 / 新規事業・新製品 / DX・デジタル / 設備・生産能力 / 構造改革 / 資本効率・還元 / 脱炭素・環境

会社がやろうとしていること

  • 予想EPSは¥209.26、予想PERは9.78xです。
  • 経営課題: 「ヤマタネ2031ビジョン」の概要 ① パーパス（存在意義） 「多様な人財が集い、社会に貢献する力を生み出す」 ② ビジョン（９年間で目指す姿） 「物流と食の流通を通じ、より豊かな社会づくりにチャレンジしていく」 「ヤマタネ2028プラン」の概要 ① 基本方針 ・ 部門別収益管理および部門間シナジ…
  • 経営課題: ＜対処すべき課題＞ ① 「パーパス経営の加速」 ② 「企業価値向上に向けて」 ③ 「ＤＸ推進」 中期経営計画「ヤマタネ2028プラン」の２年目にあたる2027年３月期の連結業績予想につきましては、売上高は985億60百万円（前期比11.1％増）を予想し、営業利益は…
  • 経営課題: 「ヤマタネ2031ビジョン」においては、当社グループの企業理念である「信は万事の本を為す」に則り、当社グループのパーパスを見つめ直し、９年間で目指すべきビジョンとして「物流と食の流通を通じ、より豊かな社会づくりにチャレンジしていく」を掲げ、その実現に向けた第２フェーズを投資効果最大化に向けた成長期…

経営者実績・継承

  • 代表者: 代表取締役社長執行役員 河 原 田 岩 夫
  • 評価方針: 学歴ではなく、業績・資本効率・予想精度・株主還元の実績で見ます。
  • 経営実績: EPS3年CAGR 34.8%、売上前年比 9.6%、営業益前年比 55.1%、ROE 9.0%、営業CF 81.5億円。
  • 予想精度: 予想誤差10%以内率 80.0%、過大予想率 0.0%。
  • 年齢・在任期間: 未取得です。役員の状況テキストを追加抽出できれば、交代時期の評価精度を上げられます。
  • 継承準備: 後継者計画を示す明確な記述は未検出です。

ビジネスモデル変更・重点テーマ

  • 海外展開: しかしながら、為替や金利の変動による影響が一部で見られるなど企業収益には改善の足踏みが見られ、海外景気の下振れリスクや物価上昇の継続、さらには地政学的リスクの高まり等により、依然として先行きは不透明な状況が続いております。
  • 高付加価値化: また、食品関連事業におきましても、コメ販売でのコメ不足による販売単価の大きな上昇や適宜適切な価格転嫁の進展、2025年８月に連結子会社となった農産ベストパートナー及びしん力が業績へ寄与したこと等により増収増益となりました。
  • 新規事業・新製品: また、越中島開発計画をはじめとする所有不動産の開発やポートフォリオの見直しなど、ＣＲＥ戦略の強化を着実に実行いたしました。
  • DX・デジタル: ＜サステナビリティ方針 行動指針＞ ① 長期ビジョンを掲げ、その達成のために「環境」「社会」「経済」の持続可能性の側面から課題を抽出し、事業 を通じてその解決に取組みます ② 攻めと守りのガバナンス強化と多様な人財の活躍推進のため組織基盤の整備に取組みます ③ 適正な情報開示を行い、ステークホルダ…
  • 設備・生産能力: ＜サステナビリティ方針 行動指針＞ ① 長期ビジョンを掲げ、その達成のために「環境」「社会」「経済」の持続可能性の側面から課題を抽出し、事業 を通じてその解決に取組みます ② 攻めと守りのガバナンス強化と多様な人財の活躍推進のため組織基盤の整備に取組みます ③ 適正な情報開示を行い、ステークホルダ…

同業の業界将来性

  • 同業278社で比較
  • 売上成長中央値 4.7%
  • 営業益成長中央値 8.2%
  • EPS成長中央値 8.0%
  • ROE中央値 7.8%
  • 12か月株価中央値 11.5%

会社予想・進捗・予想精度

  • 会社公表予想（対象期末 2027-03-31）は2026-05-13時点です: 売上 985.6億円 / 営業利益 41.1億円 / 純利益 44.0億円 / EPS ¥209.26 / 年配当 ¥85
  • 会社予想と直近実績の比較は減益・鈍化予想です（複合成長 -22.2%）。
  • 2Q 2025-11-07時点の業績進捗: 通期予想への進捗 51.7% / 前年同期比 86.0%
  • 過去5期分の予想精度を確認できます: 直近予想誤差中央値 8.4% / 誤差10%以内率 80.0% / 過大予想率 0.0%
会社予想対象期末2027-03-31
会社予想発表日2026-05-13
予想売上985.6億円
予想営業利益41.1億円
予想純利益44.0億円
予想EPS¥209.26
予想年配当¥85
90日予想修正-
期初からの予想修正-
予想成長複合-22.2%
四半期進捗51.7%
四半期前年比86.0%
予想精度履歴5期
直近予想誤差8.4%
誤差10%以内率80.0%
過大予想率0.0%
予想修正回数0

業績推移

最大24年分を表示します。EPSは折れ線、売上と営業利益は棒で表示します。 直近年度は売上 886.7億円、営業利益 58.6億円、EPS ¥255.13 です。

18年
売上(青棒) / 営業利益(緑棒) 売上 2009: 548.2億円営業利益 2009: 33.4億円売上 2010: 528.6億円営業利益 2010: 35.0億円売上 2011: 511.1億円営業利益 2011: 34.2億円売上 2012: 513.1億円営業利益 2012: 36.3億円売上 2013: 533.3億円営業利益 2013: 39.7億円売上 2014: 549.5億円営業利益 2014: 38.4億円売上 2015: 516.4億円営業利益 2015: 45.6億円売上 2016: 518.3億円営業利益 2016: 48.0億円売上 2017: 502.1億円営業利益 2017: 45.8億円売上 2018: 536.1億円営業利益 2018: 46.1億円売上 2019: 534.4億円営業利益 2019: 53.5億円売上 2020: 547.6億円営業利益 2020: 32.9億円売上 2021: 486.9億円営業利益 2021: 33.0億円売上 2022: 467.6億円営業利益 2022: 30.0億円売上 2023: 510.9億円営業利益 2023: 35.9億円売上 2024: 645.1億円営業利益 2024: 34.9億円売上 2025: 809.2億円営業利益 2025: 37.8億円売上 2026: 886.7億円営業利益 2026: 58.6億円 200920102011201220132014201520162017201820192020202120222023202420252026 EPS推移(茶折れ線、専用スケール) 上限 ¥344.44 / 下限 ¥-44.93 EPS 2009: ¥4.18EPS 2010: ¥8.32EPS 2011: ¥7.06EPS 2012: ¥10.48EPS 2013: ¥28.4EPS 2014: ¥14.3EPS 2015: ¥19.22EPS 2016: ¥21.3EPS 2017: ¥246.67EPS 2018: ¥239.52EPS 2019: ¥208.36EPS 2020: ¥174.68EPS 2021: ¥197.86EPS 2022: ¥177.53EPS 2023: ¥208.27EPS 2024: ¥237.5EPS 2025: ¥299.51EPS 2026: ¥255.13 200920102011201220132014201520162017201820192020202120222023202420252026
年度EPSEPS前年比
2009¥4.18-
2010¥8.3299.0%
2011¥7.06-15.1%
2012¥10.4848.4%
2013¥28.4171.0%
2014¥14.3-49.6%
2015¥19.2234.4%
2016¥21.310.8%
2017¥246.671058.1%
2018¥239.52-2.9%
2019¥208.36-13.0%
2020¥174.68-16.2%
2021¥197.8613.3%
2022¥177.53-10.3%
2023¥208.2717.3%
2024¥237.514.0%
2025¥299.5126.1%
2026¥255.13-14.8%

最新 売上セグメント

物流関連 260.8億円 29.4%食品関連 562.8億円 63.5%情報関連 17.1億円 1.9%不動産関連 46.0億円 5.2%
物流関連 29.4%食品関連 63.5%情報関連 1.9%不動産関連 5.2%
セグメント金額構成比
物流関連260.8億円29.4%
食品関連562.8億円63.5%
情報関連17.1億円1.9%
不動産関連46.0億円5.2%

最新 利益セグメント

物流関連 23.7億円 27.8%食品関連 40.3億円 47.3%情報関連 0.7億円 0.8%不動産関連 20.4億円 24.0%
物流関連 27.8%食品関連 47.3%情報関連 0.8%不動産関連 24.0%
セグメント金額構成比
物流関連23.7億円27.8%
食品関連40.3億円47.3%
情報関連0.7億円0.8%
不動産関連20.4億円24.0%
年度開示日売上営業利益純利益EPSBPS自己資本比率営業CFFCF配当
20262026-05-13886.7億円58.6億円55.0億円¥255.13¥3,00735.8%81.5億円48.2億円¥75
20252025-05-13809.2億円37.8億円30.9億円¥299.51¥5,27535.0%58.0億円-42.3億円¥105
20242024-05-10645.1億円34.9億円24.4億円¥237.5¥5,06433.7%36.8億円-132.9億円¥65
20232023-05-12510.9億円35.9億円21.5億円¥208.27¥4,32235.4%69.8億円39.3億円¥56
20222022-05-13467.6億円30.0億円18.3億円¥177.53¥4,12734.5%42.4億円-54.8億円¥55
20212021-05-14486.9億円33.0億円20.4億円¥197.86¥3,90032.7%40.4億円-22.9億円¥52
20202020-05-22547.6億円32.9億円18.2億円¥174.68¥3,72235.0%22.8億円-19.2億円¥50
20192019-05-15534.4億円53.5億円22.1億円¥208.36¥3,56436.2%51.2億円28.2億円¥50
20182018-05-15536.1億円46.1億円25.4億円¥239.52¥3,36836.8%42.4億円12.7億円¥50
20172017-05-12502.1億円45.8億円26.2億円¥246.67¥3,16435.7%38.0億円12.2億円¥50
20162016-05-13518.3億円48.0億円22.6億円¥21.3¥288.3833.1%44.9億円37.3億円¥4.5
20152015-05-15516.4億円45.6億円20.4億円¥19.22¥275.5331.8%42.6億円2.5億円¥4
20142014-05-15549.5億円38.4億円15.2億円¥14.3¥238.6728.9%50.2億円28.9億円¥3
20132013-05-15533.3億円39.7億円30.2億円¥28.4¥223.4126.9%37.1億円24.8億円¥3
20122012-05-11513.1億円36.3億円11.1億円¥10.48¥195.9523.6%23.1億円-11.4億円¥3
20112011-05-17511.1億円34.2億円7.5億円¥7.06¥178.2822.1%37.6億円33.5億円¥2.5
20102010-05-14528.6億円35.0億円8.8億円¥8.32¥177.0521.3%20.9億円13.5億円¥2.5
20092009-05-15548.2億円33.4億円4.5億円¥4.18¥169.2920.0%46.6億円25.0億円¥2.5

主要数値スナップショット

銘柄ページを開いて最初に見るための要約表です。各数値の意味と注意点を同じ行に置き、後続の詳細表へ掘れるようにしています。

項目値見方・注意
ページ完成度S / 100大きな不足なし
Forecast PER9.78xCalculated from company forecast EPS and price when available.
Forecast EPS¥209.26Shown when company forecast EPS is available; otherwise use actual EPS trend.
Actual growthEPS 70.4% / Sales 9.6% / OP 55.1%Latest year-on-year growth from financial history.
割安度0.681x割安圏。ただし過去検証では0.3以下ほどの強さは落ちます。
実績PER8.02x実績利益に対する倍率。赤字・一過性利益では歪みます。
時価総額432.4億円中小型。モデル効果が出やすい一方、個別リスクも残ります。
ROE9.0%資本効率の確認用。低PBRでは改善余地と持続性を分けて見ます。
EPS前年比70.4%足元の利益成長。単年度なので一過性に注意します。
EPS 3年CAGR34.8%3年間の複利EPS成長率。単年度の急増より継続性を確認します。
EPS連続増加4年利益が前年を上回った連続年数。短期の急増だけでなく継続性を見ます。
売上前年比9.6%数量・単価・事業拡大の入口確認。利益成長とセットで見ます。
営業CF81.5億円黒字の質を確認。利益だけでなく現金化できているかを見ます。
FCF利回り11.2%時価総額に対するフリーCF。高いほど現金創出力に対して株価が割安です。
営業CFマージン9.2%売上を営業キャッシュへ変える力。利益率と併せて確認します。
アクルーアル比率-1.5%利益と現金のずれ。一般に低い、またはマイナスほど利益の現金裏付けが強めです。
5年黒字率利益 100.0% / 営業CF 100.0% / FCF 40.0%利益・営業CF・FCFの5年黒字率。単年値より継続性を重視します。
自己資本比率35.8%安全性の入口。低すぎる場合は財務困窮リスクを優先確認します。
配当利回り4.2%株主還元の確認。減配余地と利益水準を併せて見ます。
株主還元利回り-87.2%配当 4.2% + 純自社株買い -90.9% + 増配確認なし。総還元の持続性も確認します。
該当モデル数45件複数モデルで重なっています。 該当モデルの過去年率平均最大は18.3%です。

適時開示・カタリスト

連携済みの開示イベントはまだこの銘柄にありません。PBR改善方針、自社株買い、増配、上方修正、中期計画などを確認できた場合は、次回生成時にここへ表示します。

基本・バリュエーション

株価¥2,047
株価基準日2026-08-03
時価総額432.4億円
PBR0.681x
株主資本PBR1.01x
予想PER9.78x
実績PER8.02x
BPS¥3,007
NCAV倍率-0.529x
EV/EBIT代理25.5x

収益・成長

売上高886.7億円
営業利益58.6億円
純利益55.0億円
EPS¥255.13
EPS前年比70.4%
EPS 3年CAGR34.8%
EPS連続増加4年
売上前年比9.6%
営業利益前年比55.1%
ROE9.0%
ROA3.2%

安全性・キャッシュ

自己資本比率35.8%
営業CF81.5億円
FCF48.2億円
総資産1776.1億円
負債合計1140.8億円
有利子負債804.8億円
現金/時価総額18.4%
現金/総資産4.5%
FCF利回り11.2%
営業CFマージン9.2%
FCFマージン5.4%
営業CF/純利益148.3%
アクルーアル比率-1.5%
5年利益黒字率100.0%
5年営業CF黒字率100.0%
5年FCF黒字率40.0%
5年営業利益率変動0.9%
負債自己資本比率179.6%
流動比率94.7%
総資産回転率0.51回
自己資本前年比8.8%
大規模希薄化あり
利益剰余金321.7億円

価格・需給

12か月リターン-25.3%
3か月リターン1.6%
12-1か月モメンタム-13.4%
6-1か月モメンタム-10.7%
1年ボラティリティ29.7%
1年最大下落-38.6%
52週高値から-34.9%
売買代金中央値1.26億円

15点・非PBR内訳

15点スコア レーダーチャート

7/15
PBR割安度0/3Piotroski財務改善2/3Quality収益性2/2財務安全性1/2成長性1/2NCAV・資産価値0.5/1.5モメンタム・カタリスト0.5/1.5

各軸は上限点に対する達成率です。総合は15点、PBRを除いた確認用スコアは 7 点です。

評価項目点数達成率
PBR割安度0/30.0%
Piotroski財務改善2/366.7%
Quality収益性2/2100.0%
財務安全性1/250.0%
成長性1/250.0%
NCAV・資産価値0.5/1.533.3%
モメンタム・カタリスト0.5/1.533.3%
PBR割安度0/3
Piotroski財務改善2/3
Quality収益性2/2
財務安全性1/2
成長性1/2
NCAV・資産価値0.5/1.5
モメンタム・カタリスト0.5/1.5
非PBRスコア7
Piotroski F-Score7
品質12点7