TSE / スタンダード / 倉庫･運輸関連業

東洋埠頭 (9351)

AI専門家の最終見解: 保留（買い候補・確認待ち）。今は新規投資を急がず、未確認項目と再評価材料を確認して再判定。

評価B
専門家見解保留
PBR0.424x
15点スコア9
非PBR8
モデル該当240
イベント0
将来展開S (9.5/10)
業界将来性A (8.7/10)
完成度S / 100

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投資判断（AI専門家統合）

財務、株価、モデル実績、開示イベント、専門家側の確認結果をAI総合評価としてまとめます。個別の売買や利益を保証するものではありません。

保留（買い候補・確認待ち）

AI総合評価（総括）

現時点では監視寄りです。安さ、品質、成長、カタリストのどこが欠けているかを確認します。 現在候補モデルは240件重なっています（PBR系207件、成長系103件、品質系60件）。 該当モデル実績は年率中央値19.0%、最大32.0%です。 統計面は投資判断を押し上げます。 ただし参考最大下落は-35.0%まで見ます。 専門家統合は「保留（買い候補・確認待ち）」、行動目安は「今は新規投資を急がず、未確認項目と再評価材料を確認して再判定」です。

総括

PBRは0.424xで1倍以下です。PBR系モデル207件の該当がある場合は、安さの根拠を残しつつ、品質・成長で価値の罠を避ける見方になります。 スコア面は15点9/15、非PBR8で、PBR以外でも評価が厚い状態です。 特にPiotroski財務改善3/3、財務安全性2/2、モメンタム・カタリスト1.5/1.5が強いです。 弱い軸はPBR割安度1/3、Quality収益性0.5/2です。 何をしている会社か: 売上はDomestic Logistics Services（86%）・Global Logistics Services（14%）が中心、利益はDomestic Logistics Services（89%）・Global Logistics Services（11%）が主な稼ぎ頭です。 どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 380.8億円、営業利益 15.0億円、純利益 14.7億円、営業利益率 3.9%）。 業績履歴は18年分あります、売上は期間累計で17.7%、直近EPS前年比は32.7%、直近売上前年比は8.5%。 ただしEPS赤字年が2回あるため、直近の利益急回復が一過性でないか確認します。 会社予想・進捗では会社予想EPSは¥195.18です。 会社計画の具体文は折りたたみ内で確認します。 反証・注意点はPBR0.3以下の最強閾値ではない、品質注意フラグwarning、参考最大下落-35.0%です。 統計モデル実績は該当モデル240件、年率中央値19.0%、最大32.0%、参考最大下落-35.0%です。最大値は参考値として扱い、判断では中央値とモデル分布を優先します。 専門家統合では「保留（買い候補・確認待ち）」、行動目安は「今は新規投資を急がず、未確認項目と再評価材料を確認して再判定」です。AI専門家の最終見解は「保留（買い候補・確認待ち）」です。PBRは0.429倍で簿価割安圏、PERは9.39倍で利益面でも割高ではない、自己資本比率54.7%、営業CFは32.6億円の黒字は評価できます。一方で、PBR改善方針・自社株買い・上方修正などの明示カタリストが未確認、安全性の未確認項目が3件、品質注意フラグはwarning、該当モデル群の参考最大下落は-20.8%という反証・未確認事項があります。モデルの過去年率をこの銘柄の将来予測として使うことはできません。したがって現時点では投資を急がず、確認事項を満たした後に小さな分散枠で再検討するのが妥当です。 リターン評価は個別銘柄の予言ではなく、同条件モデルの統計として該当モデルの過去年率平均最大は32.0%、参考最大下落は-35.0%を使います。

参考数値・モデル件数・下落率を見る
参考年率32.0%該当モデルの過去年率平均の最大値
参考複利年率27.4%該当モデルの過去コホート複利年率の最大値
参考最大下落-35.0%該当モデルの年次系列で見た最大下落率
該当モデル240件複数条件に重なるほど根拠は厚いが、重複過多にも注意
開示イベント0件連携済みの開示イベント件数
直近12か月21.2%足元の株価方向

四季報風要約

取得済みデータだけから機械生成した確認用サマリーです。投資確認に必要な短文だけを先に出します。セグメント、会社予想、原文要約、未取得項目は通常は折りたたみます。

事業概要

  • 何をしている会社か: 売上はDomestic Logistics Services（86%）・Global Logistics Services（14%）が中心、利益はDomestic Logistics Services（89%）・Global Logistics Services（11%）が主な稼ぎ頭です。
  • どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 380.8億円、営業利益 15.0億円、純利益 14.7億円、営業利益率 3.9%）。
  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

投資観点

  • PBRは1倍以下の割安圏です（PBR 0.424x、PER 9.29x）。
  • 現在候補モデルに240件該当しています（15点 9、非PBR 8）。
  • 成長確認: EPS前年比 32.7%、売上前年比 8.5%、売上高 380.8億円。
  • 安全性確認: 自己資本比率 54.7%、営業CF 32.6億円。

注意点

  • 品質注意フラグ: warning。validation_warning_count=1; freshness=price_as_of=23d>7d; safety_unknown_count=3
  • 事業リスク: 主なリスク: 退職給付債務 当社は、2007年４月から退職一時金の一部を確定拠出年金に移行したが、その他の退職給付債務
  • 開示メモ: 臨時報告書3件
  • 想定リターン欄は該当モデルの過去年率平均であり、個別銘柄の将来予測ではありません（最大 32.0%）。

将来性

将来展開・会社計画S (9.5/10)
業界将来性A (8.7/10)
予想EPS¥195.18
予想成長複合-4.6%
セグメント・会社予想・原文要約・未取得項目を開く

売上セグメント

  • 何をしている会社か: 売上はDomestic Logistics Services（86%）・Global Logistics Services（14%）が中心、利益はDomestic Logistics Services（89%）・Global Logistics Services（11%）が主な稼ぎ頭です。

利益セグメント

  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

将来展開・会社計画

  • 予想EPSは¥195.18、予想PERは9.29xです。
  • 経営課題: ⑪政策保有株式の縮減 政策保有株式の持ち合い解消、保有先の売却について、今後も資本収益性（ROE）や投資計画を見据え、引き続き鋭意交渉を進めていく。

未取得・確認待ち

  • スコア計算上の不足詳細: other_comprehensive_income; has_pbr_improvement_plan; has_buyback; has_guidance_revision_up; has_medium_term_plan; has_tob_expectation; going_concern_note; audit_issue; delisting_risk
  • 月次、会社予想修正理由、取材コメントは未統合です。

将来展開・業界採点

将来展開・会社計画S (9.5/10)
経営者実績S (9.2/10)
代表者年齢-
交代リスク年齢未取得
業界将来性A (8.7/10)
同業社数31
将来テーマ海外展開 / 新規事業・新製品 / DX・デジタル / 設備・生産能力 / 構造改革 / 資本効率・還元 / 脱炭素・環境

会社がやろうとしていること

  • 予想EPSは¥195.18、予想PERは9.29xです。
  • 経営課題: ⑪政策保有株式の縮減 政策保有株式の持ち合い解消、保有先の売却について、今後も資本収益性（ROE）や投資計画を見据え、引き続き鋭意交渉を進めていく。
  • 経営課題: (2)経営戦略等 当社グループを取り巻く経営環境の変化を踏まえ、2028年度を最終年度とする経営三カ年計画「Fly to the Next 2028」を策定し、次の経営課題に対応している。
  • 経営課題: 環境及び災害対策を図りながら、計画的な更新を実施している。

経営者実績・継承

  • 代表者: 代表取締役社長 原 匡史
  • 評価方針: 学歴ではなく、業績・資本効率・予想精度・株主還元の実績で見ます。
  • 経営実績: EPS3年CAGR 6.8%、売上前年比 8.5%、営業益前年比 30.0%、ROE 5.0%、営業CF 32.6億円。
  • 予想精度: 予想誤差10%以内率 80.0%、過大予想率 0.0%。
  • 年齢・在任期間: 未取得です。役員の状況テキストを追加抽出できれば、交代時期の評価精度を上げられます。
  • 継承準備: 後継者・指名委員会・人材育成などの記述があります。

ビジネスモデル変更・重点テーマ

  • 海外展開: お得意さまの多種多様なニーズに対して積極的に投資を行うほか、最適な物流提案を通じて取扱数量の増加を図り、欧米・東南アジア及び中央アジア諸国を中心とした国際物流事業の拡大に取り組んでいる。
  • 新規事業・新製品: ④2023年4月に設置したデジタル推進部と情報管理部で、デジタル戦略とシステム開発を強化するとともに、サイバー攻撃や情報漏洩リスクへの対策などの強化を図っている。
  • DX・デジタル: 今後も標準化、システム化、業務改革、AIを活用した営業推進、業務の効率化、システム企画などの本社機能の強化を行い、改革を促進していく。
  • 設備・生産能力: また、安全性向上や効率化に資する設備投資や安全教育の実施も積極的に推進している。
  • 構造改革: また、安全性向上や効率化に資する設備投資や安全教育の実施も積極的に推進している。

同業の業界将来性

  • 同業31社で比較
  • 売上成長中央値 2.3%
  • 営業益成長中央値 8.1%
  • EPS成長中央値 22.4%
  • ROE中央値 6.6%
  • 12か月株価中央値 21.7%

会社予想・進捗・予想精度

  • 会社公表予想（対象期末 2027-03-31）は2026-05-14時点です: 売上 380.0億円 / 営業利益 14.0億円 / 純利益 14.0億円 / EPS ¥195.18 / 年配当 ¥80
  • 会社予想と直近実績の比較は減益・鈍化予想です（複合成長 -4.6%）。
  • 2Q 2025-10-31時点の業績進捗: 通期予想への進捗 60.1% / 前年同期比 35.8%
  • 過去5期分の予想精度を確認できます: 直近予想誤差中央値 7.0% / 誤差10%以内率 80.0% / 過大予想率 0.0%
会社予想対象期末2027-03-31
会社予想発表日2026-05-14
予想売上380.0億円
予想営業利益14.0億円
予想純利益14.0億円
予想EPS¥195.18
予想年配当¥80
90日予想修正-
期初からの予想修正-
予想成長複合-4.6%
四半期進捗60.1%
四半期前年比35.8%
予想精度履歴5期
直近予想誤差7.0%
誤差10%以内率80.0%
過大予想率0.0%
予想修正回数0

業績推移

最大24年分を表示します。EPSは折れ線、売上と営業利益は棒で表示します。 直近年度は売上 380.8億円、営業利益 15.0億円、EPS ¥201.44 です。

18年
売上(青棒) / 営業利益(緑棒) 売上 2009: 323.4億円営業利益 2009: 10.4億円売上 2010: 299.1億円営業利益 2010: 8.9億円売上 2011: 312.3億円営業利益 2011: 13.7億円売上 2012: 344.8億円営業利益 2012: 15.8億円売上 2013: 334.6億円営業利益 2013: 15.7億円売上 2014: 327.2億円営業利益 2014: 11.6億円売上 2015: 322.9億円営業利益 2015: 12.1億円売上 2016: 322.6億円営業利益 2016: 15.1億円売上 2017: 315.9億円営業利益 2017: 15.7億円売上 2018: 334.6億円営業利益 2018: 17.7億円売上 2019: 341.3億円営業利益 2019: 17.2億円売上 2020: 347.3億円営業利益 2020: 14.6億円売上 2021: 341.6億円営業利益 2021: 11.3億円売上 2022: 361.2億円営業利益 2022: 14.8億円売上 2023: 380.9億円営業利益 2023: 15.4億円売上 2024: 347.0億円営業利益 2024: 9.8億円売上 2025: 351.0億円営業利益 2025: 11.6億円売上 2026: 380.8億円営業利益 2026: 15.0億円 200920102011201220132014201520162017201820192020202120222023202420252026 EPS推移(茶折れ線、専用スケール) 上限 ¥231.99 / 下限 ¥-32.78 EPS 2009: ¥4.65EPS 2010: ¥4.92EPS 2011: ¥0.97EPS 2012: ¥12.63EPS 2013: ¥10.38EPS 2014: ¥-1.95EPS 2015: ¥-2.23EPS 2016: ¥3.87EPS 2017: ¥14.67EPS 2018: ¥124.54EPS 2019: ¥162.48EPS 2020: ¥162.56EPS 2021: ¥104.18EPS 2022: ¥147.1EPS 2023: ¥165.15EPS 2024: ¥131.56EPS 2025: ¥151.76EPS 2026: ¥201.44 200920102011201220132014201520162017201820192020202120222023202420252026
年度EPSEPS前年比
2009¥4.65-
2010¥4.925.8%
2011¥0.97-80.3%
2012¥12.631202.1%
2013¥10.38-17.8%
2014¥-1.95-118.8%
2015¥-2.23-14.4%
2016¥3.87273.5%
2017¥14.67279.1%
2018¥124.54748.9%
2019¥162.4830.5%
2020¥162.560.0%
2021¥104.18-35.9%
2022¥147.141.2%
2023¥165.1512.3%
2024¥131.56-20.3%
2025¥151.7615.4%
2026¥201.4432.7%

最新 売上セグメント

Domestic Logistics Services 326.8億円 85.8%Global Logistics Services 54.0億円 14.2%
Domestic Logistics Services 85.8%Global Logistics Services 14.2%
セグメント金額構成比
Domestic Logistics Services326.8億円85.8%
Global Logistics Services54.0億円14.2%

最新 利益セグメント

Domestic Logistics Services 13.3億円 89.4%Global Logistics Services 1.6億円 10.6%
Domestic Logistics Services 89.4%Global Logistics Services 10.6%
セグメント金額構成比
Domestic Logistics Services13.3億円89.4%
Global Logistics Services1.6億円10.6%
年度開示日売上営業利益純利益EPSBPS自己資本比率営業CFFCF配当
20262026-05-14380.8億円15.0億円14.7億円¥201.44¥4,27254.7%32.6億円-2.5億円¥80
20252025-05-15351.0億円11.6億円11.2億円¥151.76¥3,70553.6%21.5億円-0.7億円¥60
20242024-05-14347.0億円9.8億円9.8億円¥131.56¥3,56154.5%26.0億円15.0億円¥55
20232023-05-15380.9億円15.4億円12.7億円¥165.15¥3,14551.3%41.8億円0.1億円¥55
20222022-05-13361.2億円14.8億円11.3億円¥147.1¥2,95247.8%27.9億円-31.6億円¥50
20212021-05-18341.6億円11.3億円8.0億円¥104.18¥2,81852.0%24.8億円6.9億円¥50
20202020-05-19347.3億円14.6億円12.5億円¥162.56¥2,61152.5%35.4億円17.6億円¥50
20192019-05-20341.3億円17.2億円12.5億円¥162.48¥2,60751.7%22.0億円1.6億円¥50
20182018-05-14334.6億円17.7億円9.6億円¥124.54¥2,55950.2%35.9億円18.2億円-
20172017-05-12315.9億円15.7億円11.3億円¥14.67¥244.1349.7%26.9億円11.0億円¥5
20162016-05-16322.6億円15.1億円3.0億円¥3.87¥224.4545.5%17.9億円5.4億円¥5
20152015-05-14322.9億円12.1億円-1.7億円¥-2.23¥235.6745.3%27.1億円22.9億円¥5
20142014-05-15327.2億円11.6億円-1.5億円¥-1.95¥234.1543.9%26.3億円2.0億円¥5
20132013-05-15334.6億円15.7億円8.0億円¥10.38¥239.9346.0%27.4億円12.6億円¥5
20122012-05-15344.8億円15.8億円9.7億円¥12.63¥228.2142.2%31.9億円29.0億円¥5
20112011-05-16312.3億円13.7億円0.8億円¥0.97¥219.9640.4%24.2億円8.6億円¥3
20102010-05-17299.1億円8.9億円3.8億円¥4.92¥222.9140.3%21.8億円8.2億円¥5
20092009-05-13323.4億円10.4億円3.6億円¥4.65¥220.3839.8%21.6億円-3.1億円¥5

主要数値スナップショット

銘柄ページを開いて最初に見るための要約表です。各数値の意味と注意点を同じ行に置き、後続の詳細表へ掘れるようにしています。

項目値見方・注意
ページ完成度S / 100大きな不足なし
Forecast PER9.29xCalculated from company forecast EPS and price when available.
Forecast EPS¥195.18Shown when company forecast EPS is available; otherwise use actual EPS trend.
Actual growthEPS 32.7% / Sales 8.5% / OP 30.0%Latest year-on-year growth from financial history.
割安度0.424x割安圏。ただし過去検証では0.3以下ほどの強さは落ちます。
実績PER9x実績利益に対する倍率。赤字・一過性利益では歪みます。
時価総額130.0億円中小型。モデル効果が出やすい一方、個別リスクも残ります。
ROE5.0%資本効率の確認用。低PBRでは改善余地と持続性を分けて見ます。
EPS前年比32.7%足元の利益成長。単年度なので一過性に注意します。
EPS 3年CAGR6.8%3年間の複利EPS成長率。単年度の急増より継続性を確認します。
EPS連続増加2年利益が前年を上回った連続年数。短期の急増だけでなく継続性を見ます。
売上前年比8.5%数量・単価・事業拡大の入口確認。利益成長とセットで見ます。
営業CF32.6億円黒字の質を確認。利益だけでなく現金化できているかを見ます。
FCF利回り-1.9%時価総額に対するフリーCF。高いほど現金創出力に対して株価が割安です。
営業CFマージン8.6%売上を営業キャッシュへ変える力。利益率と併せて確認します。
アクルーアル比率-3.4%利益と現金のずれ。一般に低い、またはマイナスほど利益の現金裏付けが強めです。
5年黒字率利益 100.0% / 営業CF 100.0% / FCF 40.0%利益・営業CF・FCFの5年黒字率。単年値より継続性を重視します。
自己資本比率54.7%安全性の入口。低すぎる場合は財務困窮リスクを優先確認します。
配当利回り4.4%株主還元の確認。減配余地と利益水準を併せて見ます。
株主還元利回り7.2%配当 4.4% + 純自社株買い 2.8% + 増配あり。総還元の持続性も確認します。
該当モデル数240件複数モデルで重なっています。 該当モデルの過去年率平均最大は32.0%です。

適時開示・カタリスト

連携済みの開示イベントはまだこの銘柄にありません。PBR改善方針、自社株買い、増配、上方修正、中期計画などを確認できた場合は、次回生成時にここへ表示します。

基本・バリュエーション

株価¥1,813
株価基準日2026-08-03
時価総額130.0億円
PBR0.424x
株主資本PBR0.558x
予想PER9.29x
実績PER9x
BPS¥4,272
NCAV倍率-0.89x
EV/EBIT代理22.8x

収益・成長

売上高380.8億円
営業利益15.0億円
純利益14.7億円
EPS¥201.44
EPS前年比32.7%
EPS 3年CAGR6.8%
EPS連続増加2年
売上前年比8.5%
営業利益前年比30.0%
ROE5.0%
ROA2.7%

安全性・キャッシュ

自己資本比率54.7%
営業CF32.6億円
FCF-2.5億円
総資産560.1億円
負債合計251.6億円
有利子負債169.6億円
現金/時価総額30.8%
現金/総資産7.2%
FCF利回り-1.9%
営業CFマージン8.6%
FCFマージン-0.7%
営業CF/純利益222.4%
アクルーアル比率-3.4%
5年利益黒字率100.0%
5年営業CF黒字率100.0%
5年FCF黒字率40.0%
5年営業利益率変動0.5%
負債自己資本比率81.6%
流動比率93.8%
総資産回転率0.71回
自己資本前年比12.1%
大規模希薄化なし
利益剰余金106.9億円

価格・需給

12か月リターン21.2%
3か月リターン-7.0%
12-1か月モメンタム30.8%
6-1か月モメンタム3.0%
1年ボラティリティ18.3%
1年最大下落-15.8%
52週高値から-13.0%
売買代金中央値539万円

15点・非PBR内訳

15点スコア レーダーチャート

9/15
PBR割安度1/3Piotroski財務改善3/3Quality収益性0.5/2財務安全性2/2成長性0.5/2NCAV・資産価値0.5/1.5モメンタム・カタリスト1.5/1.5

各軸は上限点に対する達成率です。総合は15点、PBRを除いた確認用スコアは 8 点です。

評価項目点数達成率
PBR割安度1/333.3%
Piotroski財務改善3/3100.0%
Quality収益性0.5/225.0%
財務安全性2/2100.0%
成長性0.5/225.0%
NCAV・資産価値0.5/1.533.3%
モメンタム・カタリスト1.5/1.5100.0%
PBR割安度1/3
Piotroski財務改善3/3
Quality収益性0.5/2
財務安全性2/2
成長性0.5/2
NCAV・資産価値0.5/1.5
モメンタム・カタリスト1.5/1.5
非PBRスコア8
Piotroski F-Score8
品質12点8