TSE / スタンダード / 倉庫･運輸関連業

サンリツ (9366)

AI専門家の最終見解: 保留。監視を継続し、業績またはカタリストの改善後に再判定。

評価C
専門家見解保留
PBR0.472x
15点スコア8
非PBR7
モデル該当77
イベント0
将来展開B (7.9/10)
業界将来性A (8.7/10)
完成度S / 100

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投資判断（AI専門家統合）

財務、株価、モデル実績、開示イベント、専門家側の確認結果をAI総合評価としてまとめます。個別の売買や利益を保証するものではありません。

保留

AI総合評価（総括）

現時点では監視寄りです。安さ、品質、成長、カタリストのどこが欠けているかを確認します。 現在候補モデルは77件重なっています（PBR系48件、成長系17件、品質系29件）。 該当モデル実績は年率中央値17.4%、最大20.7%です。 ただし参考最大下落は-35.0%まで見ます。 専門家統合は「保留」、行動目安は「監視を継続し、業績またはカタリストの改善後に再判定」です。

総括

PBRは0.472xで1倍以下です。PBR系モデル48件の該当がある場合は、安さの根拠を残しつつ、品質・成長で価値の罠を避ける見方になります。 スコア面は15点8/15、非PBR7で、PBR以外でも評価が厚い状態です。 特に財務安全性2/2、モメンタム・カタリスト1.5/1.5が強いです。 弱い軸はPBR割安度1/3、Piotroski財務改善1/3です。 何をしている会社か: 売上はPacking（70%）・Warehousing（15%）・Transportation（14%）が中心、利益はPacking（65%）・Warehousing（20%）・Transportation（13%）が主な稼ぎ頭です。 どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 205.3億円、営業利益 10.3億円、純利益 6.9億円、営業利益率 5.0%）。 業績履歴は18年分あります、売上は期間累計で19.6%、直近EPS前年比は45.8%、直近売上前年比は2.0%。 ただしEPS赤字年が4回あるため、直近の利益急回復が一過性でないか確認します。 会社予想・進捗では会社予想EPSは¥124.42です。 会社計画の具体文は折りたたみ内で確認します。 反証・注意点はPBR0.3以下の最強閾値ではない、品質注意フラグwarning、参考最大下落-35.0%です。 統計モデル実績は該当モデル77件、年率中央値17.4%、最大20.7%、参考最大下落-35.0%です。最大値は参考値として扱い、判断では中央値とモデル分布を優先します。 専門家統合では「保留」、行動目安は「監視を継続し、業績またはカタリストの改善後に再判定」です。AI専門家の最終見解は「保留」です。PBRは0.482倍で簿価割安圏、PERは8.35倍で利益面でも割高ではない、営業CFは12.8億円の黒字、EPS前年比45.8%は評価できます。一方で、PBR改善方針・自社株買い・上方修正などの明示カタリストが未確認、安全性の未確認項目が3件、品質注意フラグはwarning、該当モデル群の参考最大下落は-20.8%という反証・未確認事項があります。モデルの過去年率をこの銘柄の将来予測として使うことはできません。したがって現時点では投資を急がず、確認事項を満たした後に小さな分散枠で再検討するのが妥当です。 リターン評価は個別銘柄の予言ではなく、同条件モデルの統計として該当モデルの過去年率平均最大は20.7%、参考最大下落は-35.0%を使います。

参考数値・モデル件数・下落率を見る
参考年率20.7%該当モデルの過去年率平均の最大値
参考複利年率18.3%該当モデルの過去コホート複利年率の最大値
参考最大下落-35.0%該当モデルの年次系列で見た最大下落率
該当モデル77件複数条件に重なるほど根拠は厚いが、重複過多にも注意
開示イベント0件連携済みの開示イベント件数
直近12か月22.9%足元の株価方向

四季報風要約

取得済みデータだけから機械生成した確認用サマリーです。投資確認に必要な短文だけを先に出します。セグメント、会社予想、原文要約、未取得項目は通常は折りたたみます。

事業概要

  • 何をしている会社か: 売上はPacking（70%）・Warehousing（15%）・Transportation（14%）が中心、利益はPacking（65%）・Warehousing（20%）・Transportation（13%）が主な稼ぎ頭です。
  • どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 205.3億円、営業利益 10.3億円、純利益 6.9億円、営業利益率 5.0%）。
  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

投資観点

  • PBRは1倍以下の割安圏です（PBR 0.472x、PER 8.17x）。
  • 現在候補モデルに77件該当しています（15点 8、非PBR 7）。
  • 成長確認: EPS前年比 45.8%、売上前年比 2.0%、売上高 205.3億円。
  • 安全性確認: 自己資本比率 45.4%、営業CF 12.8億円。

注意点

  • 品質注意フラグ: warning。validation_warning_count=1; freshness=price_as_of=23d>7d; safety_unknown_count=3
  • 事業リスク: 主なリスク語: 為替 / 災害 / 人材
  • 開示メモ: 臨時報告書7件
  • 想定リターン欄は該当モデルの過去年率平均であり、個別銘柄の将来予測ではありません（最大 20.7%）。

将来性

将来展開・会社計画B (7.9/10)
業界将来性A (8.7/10)
予想EPS¥124.42
予想成長複合6.9%
セグメント・会社予想・原文要約・未取得項目を開く

売上セグメント

  • 何をしている会社か: 売上はPacking（70%）・Warehousing（15%）・Transportation（14%）が中心、利益はPacking（65%）・Warehousing（20%）・Transportation（13%）が主な稼ぎ頭です。

利益セグメント

  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

将来展開・会社計画

  • 予想EPSは¥124.42、予想PERは8.17xです。
  • 経営課題: (５)優先的に対処すべき事業上及び財務上の課題 このような状況の中、当グループは、2026年５月に策定した３ヵ年の中期経営計画（2027年３月期～2029年３月期）の達成に向けて、中・長期的ビジョン「オペレーションからソリューションへ」のもと、当社にしかできないソリューションを提案し、安全・安心し…

未取得・確認待ち

  • スコア計算上の不足詳細: other_comprehensive_income; has_pbr_improvement_plan; has_buyback; has_guidance_revision_up; has_medium_term_plan; has_tob_expectation; going_concern_note; audit_issue; delisting_risk
  • 月次、会社予想修正理由、取材コメントは未統合です。

将来展開・業界採点

将来展開・会社計画B (7.9/10)
経営者実績B (7.1/10)
代表者年齢-
交代リスク年齢未取得
業界将来性A (8.7/10)
同業社数31
将来テーマ海外展開 / 高付加価値化 / DX・デジタル / 設備・生産能力 / 資本効率・還元 / 脱炭素・環境

会社がやろうとしていること

  • 予想EPSは¥124.42、予想PERは8.17xです。
  • 経営課題: (５)優先的に対処すべき事業上及び財務上の課題 このような状況の中、当グループは、2026年５月に策定した３ヵ年の中期経営計画（2027年３月期～2029年３月期）の達成に向けて、中・長期的ビジョン「オペレーションからソリューションへ」のもと、当社にしかできないソリューションを提案し、安全・安心し…
  • 経営課題: 当該計画では重点施策として、国内物流拠点の拡充や既存アセットの最大活用による収益力向上、米国における倉庫起点の高付加価値サービス展開による付加価値の最大化、基盤戦略として、サステナビリティを推進し企業価値の向上に向けて取り組んでまいります。
  • 還元方針: 当社は、収益に応じた株主への利益還元を経営上の最重要課題の一つとして認識し、財務体質の強化と今後の国内外における事業展開等を総合的に勘案しつつ、積極的に配当を実施することを基本方針としております。

経営者実績・継承

  • 代表者: 代表取締役社長 柴本 守人
  • 評価方針: 学歴ではなく、業績・資本効率・予想精度・株主還元の実績で見ます。
  • 経営実績: EPS3年CAGR -11.3%、売上前年比 2.0%、営業益前年比 0.1%、ROE 5.7%、営業CF 12.8億円。
  • 予想精度: 予想誤差10%以内率 80.0%、過大予想率 0.0%。
  • 年齢・在任期間: 未取得です。役員の状況テキストを追加抽出できれば、交代時期の評価精度を上げられます。
  • 継承準備: 後継者計画を示す明確な記述は未検出です。

ビジネスモデル変更・重点テーマ

  • 海外展開: (４)経営環境等 物流業界におきましては、輸出貨物は半導体関連を中心に底堅い輸送需要が見込まれる一方、引き続き地政学・通商政策リスク等を背景とした、先行き不透明な状況が続くことが想定されます。
  • 高付加価値化: 当該計画では重点施策として、国内物流拠点の拡充や既存アセットの最大活用による収益力向上、米国における倉庫起点の高付加価値サービス展開による付加価値の最大化、基盤戦略として、サステナビリティを推進し企業価値の向上に向けて取り組んでまいります。
  • DX・デジタル: 物流業界におきまして、国際貨物は、引き続き自動車関連の海上輸出が減少傾向にありますが、AI関連需要を背景に半導体関連の航空輸出は堅調に推移いたしました。
  • 設備・生産能力: 除却等の計画】 (１)重要な設備の新設 会社名 事業所名 所在地 セグメントの名称 設備の内容 投資予定金額 資金調達方法 着手及び 完了予定年月 完成後の増加能力 総額 (千円) 既支払額 (千円) 着手 完了 当社成田地区新倉庫(仮称) 千葉県成田市 梱包事業 運輸事業 倉庫事業 物流全般設備…
  • 資本効率・還元: 具体的には、配当性向を30％程度とすることを基本として、検討することとしております。

同業の業界将来性

  • 同業31社で比較
  • 売上成長中央値 2.3%
  • 営業益成長中央値 8.1%
  • EPS成長中央値 22.4%
  • ROE中央値 6.6%
  • 12か月株価中央値 21.7%

会社予想・進捗・予想精度

  • 会社公表予想（対象期末 2027-03-31）は2026-05-14時点です: 売上 220.0億円 / 営業利益 13.5億円 / 純利益 7.0億円 / EPS ¥124.42 / 年配当 ¥38
  • 会社予想と直近実績の比較は増益・成長予想です（複合成長 6.9%）。
  • 2Q 2025-11-07時点の業績進捗: 通期予想への進捗 46.9% / 前年同期比 3.7%
  • 過去5期分の予想精度を確認できます: 直近予想誤差中央値 8.6% / 誤差10%以内率 80.0% / 過大予想率 0.0%
会社予想対象期末2027-03-31
会社予想発表日2026-05-14
予想売上220.0億円
予想営業利益13.5億円
予想純利益7.0億円
予想EPS¥124.42
予想年配当¥38
90日予想修正-
期初からの予想修正-
予想成長複合6.9%
四半期進捗46.9%
四半期前年比3.7%
予想精度履歴5期
直近予想誤差8.6%
誤差10%以内率80.0%
過大予想率0.0%
予想修正回数0

業績推移

最大24年分を表示します。EPSは折れ線、売上と営業利益は棒で表示します。 直近年度は売上 205.3億円、営業利益 10.3億円、EPS ¥122.29 です。

18年
売上(青棒) / 営業利益(緑棒) 売上 2009: 171.7億円営業利益 2009: 6.0億円売上 2010: 138.8億円営業利益 2010: 4.0億円売上 2011: 159.4億円営業利益 2011: 5.9億円売上 2012: 162.6億円営業利益 2012: 3.6億円売上 2013: 153.8億円営業利益 2013: 0.3億円売上 2014: 170.6億円営業利益 2014: 5.3億円売上 2015: 178.3億円営業利益 2015: 5.7億円売上 2016: 156.5億円営業利益 2016: 7.7億円売上 2017: 146.3億円営業利益 2017: 6.3億円売上 2018: 166.2億円営業利益 2018: 8.2億円売上 2019: 176.3億円営業利益 2019: 9.8億円売上 2020: 164.2億円営業利益 2020: 8.3億円売上 2021: 152.1億円営業利益 2021: 6.0億円売上 2022: 185.2億円営業利益 2022: 10.6億円売上 2023: 203.3億円営業利益 2023: 10.2億円売上 2024: 194.0億円営業利益 2024: 8.7億円売上 2025: 201.2億円営業利益 2025: 10.3億円売上 2026: 205.3億円営業利益 2026: 10.3億円 200920102011201220132014201520162017201820192020202120222023202420252026 EPS推移(茶折れ線、専用スケール) 上限 ¥230.02 / 下限 ¥-246.84 EPS 2009: ¥-59.67EPS 2010: ¥11.21EPS 2011: ¥-191.82EPS 2012: ¥-69.81EPS 2013: ¥-39.92EPS 2014: ¥18.01EPS 2015: ¥21.13EPS 2016: ¥50.9EPS 2017: ¥45.03EPS 2018: ¥82.31EPS 2019: ¥105.14EPS 2020: ¥85.76EPS 2021: ¥65.79EPS 2022: ¥135.15EPS 2023: ¥175EPS 2024: ¥103.28EPS 2025: ¥83.88EPS 2026: ¥122.29 200920102011201220132014201520162017201820192020202120222023202420252026
年度EPSEPS前年比
2009¥-59.67-
2010¥11.21118.8%
2011¥-191.82-1811.2%
2012¥-69.8163.6%
2013¥-39.9242.8%
2014¥18.01145.1%
2015¥21.1317.3%
2016¥50.9140.9%
2017¥45.03-11.5%
2018¥82.3182.8%
2019¥105.1427.7%
2020¥85.76-18.4%
2021¥65.79-23.3%
2022¥135.15105.4%
2023¥17529.5%
2024¥103.28-41.0%
2025¥83.88-18.8%
2026¥122.2945.8%

最新 売上セグメント

Packing 144.0億円 70.1%Transportation 28.0億円 13.6%Warehousing 31.0億円 15.1%Building Leasing 2.4億円 1.2%
Packing 70.1%Transportation 13.6%Warehousing 15.1%Building Leasing 1.2%
セグメント金額構成比
Packing144.0億円70.1%
Transportation28.0億円13.6%
Warehousing31.0億円15.1%
Building Leasing2.4億円1.2%

最新 利益セグメント

Packing 16.6億円 64.7%Transportation 3.4億円 13.1%Warehousing 5.0億円 19.7%Building Leasing 0.6億円 2.5%
Packing 64.7%Transportation 13.1%Warehousing 19.7%Building Leasing 2.5%
セグメント金額構成比
Packing16.6億円64.7%
Transportation3.4億円13.1%
Warehousing5.0億円19.7%
Building Leasing0.6億円2.5%
年度開示日売上営業利益純利益EPSBPS自己資本比率営業CFFCF配当
20262026-05-14205.3億円10.3億円6.9億円¥122.29¥2,15445.4%12.8億円-32.0億円¥36
20252025-05-14201.2億円10.3億円4.7億円¥83.88¥2,07847.2%16.6億円4.3億円¥31
20242024-05-13194.0億円8.7億円5.7億円¥103.28¥1,90949.7%11.0億円1.3億円¥31
20232023-05-12203.3億円10.2億円9.8億円¥175¥1,83547.7%14.2億円5.1億円¥50
20222022-05-13185.2億円10.6億円7.6億円¥135.15¥1,65145.4%12.3億円2.6億円¥40
20212021-05-13152.1億円6.0億円3.7億円¥65.79¥1,52043.0%11.4億円9.4億円¥20
20202020-07-15164.2億円8.3億円4.8億円¥85.76¥1,46743.2%21.6億円11.6億円¥26
20192019-05-14176.3億円9.8億円5.9億円¥105.14¥1,42140.9%10.4億円4.0億円¥28
20182018-05-10166.2億円8.2億円4.6億円¥82.31¥1,34938.5%11.5億円8.4億円¥24
20172017-05-11146.3億円6.3億円2.6億円¥45.03¥1,26037.4%6.7億円4.2億円¥16
20162016-05-10156.5億円7.7億円3.0億円¥50.9¥1,15834.3%12.6億円9.5億円¥18
20152015-05-15178.3億円5.7億円1.3億円¥21.13¥1,16232.7%13.0億円14.4億円¥16
20142014-05-14170.6億円5.3億円1.1億円¥18.01¥1,14830.2%15.5億円17.9億円¥13
20132013-05-14153.8億円0.3億円-2.4億円¥-39.92¥1,10929.0%-1.2億円-39.7億円¥24.5
20122012-05-11162.6億円3.6億円-4.2億円¥-69.81¥1,16837.2%-0.3億円-14.1億円¥24.5
20112011-05-16159.4億円5.9億円-11.5億円¥-191.82¥1,26949.4%4.0億円2.9億円¥24.5
20102010-05-12138.8億円4.0億円0.7億円¥11.21¥1,50252.7%7.3億円9.9億円¥24.5
20092009-05-15171.7億円6.0億円-3.6億円¥-59.67¥1,50550.2%13.3億円11.8億円¥24.5

主要数値スナップショット

銘柄ページを開いて最初に見るための要約表です。各数値の意味と注意点を同じ行に置き、後続の詳細表へ掘れるようにしています。

項目値見方・注意
ページ完成度S / 100大きな不足なし
Forecast PER8.17xCalculated from company forecast EPS and price when available.
Forecast EPS¥124.42Shown when company forecast EPS is available; otherwise use actual EPS trend.
Actual growthEPS 45.8% / Sales 2.0% / OP 0.1%Latest year-on-year growth from financial history.
割安度0.472x割安圏。ただし過去検証では0.3以下ほどの強さは落ちます。
実績PER8.31x実績利益に対する倍率。赤字・一過性利益では歪みます。
時価総額57.3億円中小型。モデル効果が出やすい一方、個別リスクも残ります。
ROE5.7%資本効率の確認用。低PBRでは改善余地と持続性を分けて見ます。
EPS前年比45.8%足元の利益成長。単年度なので一過性に注意します。
EPS 3年CAGR-11.3%3年間の複利EPS成長率。単年度の急増より継続性を確認します。
EPS連続増加1年利益が前年を上回った連続年数。短期の急増だけでなく継続性を見ます。
売上前年比2.0%数量・単価・事業拡大の入口確認。利益成長とセットで見ます。
営業CF12.8億円黒字の質を確認。利益だけでなく現金化できているかを見ます。
FCF利回り-55.8%時価総額に対するフリーCF。高いほど現金創出力に対して株価が割安です。
営業CFマージン6.3%売上を営業キャッシュへ変える力。利益率と併せて確認します。
アクルーアル比率-2.3%利益と現金のずれ。一般に低い、またはマイナスほど利益の現金裏付けが強めです。
5年黒字率利益 100.0% / 営業CF 100.0% / FCF 80.0%利益・営業CF・FCFの5年黒字率。単年値より継続性を重視します。
自己資本比率45.4%安全性の入口。低すぎる場合は財務困窮リスクを優先確認します。
配当利回り3.7%株主還元の確認。減配余地と利益水準を併せて見ます。
株主還元利回り2.8%配当 3.7% + 純自社株買い -0.7% + 増配あり。総還元の持続性も確認します。
該当モデル数77件複数モデルで重なっています。 該当モデルの過去年率平均最大は20.7%です。

適時開示・カタリスト

連携済みの開示イベントはまだこの銘柄にありません。PBR改善方針、自社株買い、増配、上方修正、中期計画などを確認できた場合は、次回生成時にここへ表示します。

基本・バリュエーション

株価¥1,016
株価基準日2026-08-03
時価総額57.3億円
PBR0.472x
株主資本PBR0.522x
予想PER8.17x
実績PER8.31x
BPS¥2,154
NCAV倍率-0.766x
EV/EBIT代理17.2x

収益・成長

売上高205.3億円
営業利益10.3億円
純利益6.9億円
EPS¥122.29
EPS前年比45.8%
EPS 3年CAGR-11.3%
EPS連続増加1年
売上前年比2.0%
営業利益前年比0.1%
ROE5.7%
ROA2.7%

安全性・キャッシュ

自己資本比率45.4%
営業CF12.8億円
FCF-32.0億円
総資産267.3億円
負債合計144.2億円
有利子負債99.5億円
現金/時価総額41.6%
現金/総資産8.9%
FCF利回り-55.8%
営業CFマージン6.3%
FCFマージン-15.6%
営業CF/純利益187.0%
アクルーアル比率-2.3%
5年利益黒字率100.0%
5年営業CF黒字率100.0%
5年FCF黒字率80.0%
5年営業利益率変動0.4%
負債自己資本比率117.1%
流動比率120.2%
総資産回転率0.80回
自己資本前年比4.4%
大規模希薄化なし
利益剰余金61.7億円

価格・需給

12か月リターン22.9%
3か月リターン9.1%
12-1か月モメンタム21.9%
6-1か月モメンタム9.8%
1年ボラティリティ22.5%
1年最大下落-8.7%
52週高値から-5.8%
売買代金中央値444万円

15点・非PBR内訳

15点スコア レーダーチャート

8/15
PBR割安度1/3Piotroski財務改善1/3Quality収益性1/2財務安全性2/2成長性1/2NCAV・資産価値0.5/1.5モメンタム・カタリスト1.5/1.5

各軸は上限点に対する達成率です。総合は15点、PBRを除いた確認用スコアは 7 点です。

評価項目点数達成率
PBR割安度1/333.3%
Piotroski財務改善1/333.3%
Quality収益性1/250.0%
財務安全性2/2100.0%
成長性1/250.0%
NCAV・資産価値0.5/1.533.3%
モメンタム・カタリスト1.5/1.5100.0%
PBR割安度1/3
Piotroski財務改善1/3
Quality収益性1/2
財務安全性2/2
成長性1/2
NCAV・資産価値0.5/1.5
モメンタム・カタリスト1.5/1.5
非PBRスコア7
Piotroski F-Score5
品質12点7