TSE / スタンダード / 倉庫･運輸関連業

キユーソー流通システム (9369)

AI専門家の最終見解: 見送り。根拠不足または反証優位のため、現時点では投資対象外。

評価D
専門家見解見送り
PBR1.22x
15点スコア4.5
非PBR4.5
モデル該当8
イベント0
将来展開A (8.7/10)
業界将来性A (8.7/10)
完成度S / 100

GPTで全文を読む

このページの全文レポートを質問用プロンプトとしてコピーし、自分のGPTを開きます。初回だけGPTのURLを保存してください。

URL未設定の場合はChatGPTトップを開きます。全文をURLに詰め込まず、クリップボード経由で渡します。

投資判断（AI専門家統合）

財務、株価、モデル実績、開示イベント、専門家側の確認結果をAI総合評価としてまとめます。個別の売買や利益を保証するものではありません。

見送り

AI総合評価（総括）

現時点では監視寄りです。安さ、品質、成長、カタリストのどこが欠けているかを確認します。 現在候補モデルは8件重なっています（PBR系6件、成長系1件、品質系1件）。 該当モデル実績は年率中央値13.0%、最大16.9%です。 ただし参考最大下落は-32.7%まで見ます。 専門家統合は「見送り」、行動目安は「根拠不足または反証優位のため、現時点では投資対象外」です。

総括

PBRは1.22xで低PBR主因子としては弱く、成長・品質・還元モデル側の根拠が主になります。 スコア面は15点4.5/15、非PBR4.5で、PBR以外でも評価が厚い状態です。 弱い軸はPBR割安度0/3、Quality収益性0.5/2です。 何をしている会社か: 売上はCommon Logistics Business（68%）・Customized Logistics Business（20%）・Associate Business（13%）が中心、利益はCommon Logistics Business（53%）・Customized Logistics Busines… どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 2026.0億円、営業利益 56.4億円、純利益 26.5億円、営業利益率 2.8%）。 業績履歴は18年分あります、売上は期間累計で41.7%、直近EPS前年比は-0.5%、直近売上前年比は3.8%。 ただしEPS赤字年が1回あるため、直近の利益急回復が一過性でないか確認します。 会社予想・進捗では会社予想EPSは¥84.48です。 会社計画の具体文は折りたたみ内で確認します。 反証・注意点は品質注意フラグwarning、参考最大下落-32.7%です。 統計モデル実績は該当モデル8件、年率中央値13.0%、最大16.9%、参考最大下落-32.7%です。最大値は参考値として扱い、判断では中央値とモデル分布を優先します。 専門家統合では「見送り」、行動目安は「根拠不足または反証優位のため、現時点では投資対象外」です。AI専門家の最終見解は「見送り」です。営業CFは95.7億円の黒字、業績履歴18期を確認、現在候補モデル6件に該当は評価できます。一方で、営業利益率は2.8%と薄い、PBR改善方針・自社株買い・上方修正などの明示カタリストが未確認、安全性の未確認項目が3件、品質注意フラグはwarningという反証・未確認事項があります。モデルの過去年率をこの銘柄の将来予測として使うことはできません。したがって現時点では投資対象から外し、反証が解消されるまで待つ判断です。 リターン評価は個別銘柄の予言ではなく、同条件モデルの統計として該当モデルの過去年率平均最大は16.9%、参考最大下落は-32.7%を使います。

参考数値・モデル件数・下落率を見る
参考年率16.9%該当モデルの過去年率平均の最大値
参考複利年率15.4%該当モデルの過去コホート複利年率の最大値
参考最大下落-16.7%該当モデルの年次系列で見た最大下落率
該当モデル8件複数条件に重なるほど根拠は厚いが、重複過多にも注意
開示イベント0件連携済みの開示イベント件数
直近12か月-13.1%足元の株価方向

四季報風要約

取得済みデータだけから機械生成した確認用サマリーです。投資確認に必要な短文だけを先に出します。セグメント、会社予想、原文要約、未取得項目は通常は折りたたみます。

事業概要

  • 何をしている会社か: 売上はCommon Logistics Business（68%）・Customized Logistics Business（20%）・Associate Business（13%）が中心、利益はCommon Logistics Business（53%）・Customized Logistics Business（26%）・Associate Business（21%）が主な稼ぎ頭です。
  • どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 2026.0億円、営業利益 56.4億円、純利益 26.5億円、営業利益率 2.8%）。
  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

投資観点

  • PBRは低PBRモデルの中核条件からは外れます（PBR 1.22x、PER 34.4x）。
  • 現在候補モデルに8件該当しています（15点 4.5、非PBR 4.5）。
  • 成長確認: EPS前年比 -0.5%、売上前年比 3.8%、売上高 2026.0億円。
  • 安全性確認: 自己資本比率 33.2%、営業CF 95.7億円。

注意点

  • 品質注意フラグ: warning。validation_warning_count=2; freshness=price_as_of=23d>7d; safety_unknown_count=3
  • 事業リスク: 主なリスク: 設備投資 / 燃料価格および電力料金の変動
  • 開示メモ: 臨時報告書2件
  • 想定リターン欄は該当モデルの過去年率平均であり、個別銘柄の将来予測ではありません（最大 16.9%）。

将来性

将来展開・会社計画A (8.7/10)
業界将来性A (8.7/10)
予想EPS¥84.48
予想成長複合1.0%
セグメント・会社予想・原文要約・未取得項目を開く

売上セグメント

  • 何をしている会社か: 売上はCommon Logistics Business（68%）・Customized Logistics Business（20%）・Associate Business（13%）が中心、利益はCommon Logistics Business（53%）・Customized Logistics Business（26%）・Associate Business（21%）が主な稼ぎ頭です。

利益セグメント

  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

将来展開・会社計画

  • 予想EPSは¥84.48、予想PERは34.4xです。
  • 経営課題: テーマ 物流の持続性確保と新たな価値創出 基本方針 国内事業の整備 新領域の拡充と更なる開拓 経営基盤の強化 ・物流基盤の拡充と更なる 最適化・効率化 ・利益改善施策の実行 ・事業セグメントの再編 ・海外における新たな地域への進出 ・新規事業開発体制の整備 ・新規事業の探索 ・人材の採用強化と成長…

未取得・確認待ち

  • スコア計算上の不足詳細: other_comprehensive_income; retained_earnings; interest_bearing_debt; current_assets; current_liabilities; ncav; adjusted_ncav_per_share; ncav_ratio; has_pbr_improvement_plan; has_buyback; has_guidance_revision_up; has_medium_term_plan; has_tob_expectation; going_concern_note; audit_issue; delisting_risk
  • 月次、会社予想修正理由、取材コメントは未統合です。

将来展開・業界採点

将来展開・会社計画A (8.7/10)
経営者実績A (8.2/10)
代表者年齢-
交代リスク年齢未取得
業界将来性A (8.7/10)
同業社数31
将来テーマ海外展開 / 新規事業・新製品 / DX・デジタル / 設備・生産能力 / 構造改革 / 脱炭素・環境

会社がやろうとしていること

  • 予想EPSは¥84.48、予想PERは34.4xです。
  • 経営課題: テーマ 物流の持続性確保と新たな価値創出 基本方針 国内事業の整備 新領域の拡充と更なる開拓 経営基盤の強化 ・物流基盤の拡充と更なる 最適化・効率化 ・利益改善施策の実行 ・事業セグメントの再編 ・海外における新たな地域への進出 ・新規事業開発体制の整備 ・新規事業の探索 ・人材の採用強化と成長…
  • 経営課題: (2）目標とする経営指標 当社グループは、2025年度から2028年度の４カ年を対象とした中期経営計画の２年目となる2026年度において、営業収益2,050億円、営業利益57億円、経常利益44億円、親会社株主に帰属する当期純利益21億円、総資産経常利益率（ＲＯＡ）3.2％、自己資本当期純利益率（Ｒ…
  • 経営課題: グループビジョン2036 温度管理物流のパイオニアとして成長を続け、 日本からアジアに広がる物流ネットワークで豊かな暮らしを支えるグループをめざします 温度管理物流のパイオニア 日本からアジアにつながる 物流ネットワーク 豊かな暮らしを支える 1966年設立以来、社訓である「創意工夫」を重ねながら…

経営者実績・継承

  • 代表者: 代表取締役社長 富田 仁一
  • 評価方針: 学歴ではなく、業績・資本効率・予想精度・株主還元の実績で見ます。
  • 経営実績: EPS3年CAGR 22.0%、売上前年比 3.8%、営業益前年比 1.5%、ROE 4.7%、営業CF 95.7億円。
  • 予想精度: 予想誤差10%以内率 80.0%、過大予想率 20.0%。
  • 年齢・在任期間: 未取得です。役員の状況テキストを追加抽出できれば、交代時期の評価精度を上げられます。
  • 継承準備: 後継者計画を示す明確な記述は未検出です。

ビジネスモデル変更・重点テーマ

  • 海外展開: グループビジョン2036 温度管理物流のパイオニアとして成長を続け、 日本からアジアに広がる物流ネットワークで豊かな暮らしを支えるグループをめざします 温度管理物流のパイオニア 日本からアジアにつながる 物流ネットワーク 豊かな暮らしを支える 1966年設立以来、社訓である「創意工夫」を重ねながら…
  • 新規事業・新製品: テーマ 物流の持続性確保と新たな価値創出 基本方針 国内事業の整備 新領域の拡充と更なる開拓 経営基盤の強化 ・物流基盤の拡充と更なる 最適化・効率化 ・利益改善施策の実行 ・事業セグメントの再編 ・海外における新たな地域への進出 ・新規事業開発体制の整備 ・新規事業の探索 ・人材の採用強化と成長…
  • 設備・生産能力: (1）重要な設備の新設・改修 会社名 事業所名 （所在地） セグメントの名称 設備の内容 投資予定額 資金調達方法 着手年月 完成予定年月 完成後の増加能力 総額 （百万円） 既支払額 （百万円） 提出会社 富士見営業所（埼玉県富士見市） 共同物流事業 定温庫設備増設 185 － 自己資金および借…
  • 構造改革: テーマ 物流の持続性確保と新たな価値創出 基本方針 国内事業の整備 新領域の拡充と更なる開拓 経営基盤の強化 ・物流基盤の拡充と更なる 最適化・効率化 ・利益改善施策の実行 ・事業セグメントの再編 ・海外における新たな地域への進出 ・新規事業開発体制の整備 ・新規事業の探索 ・人材の採用強化と成長…
  • 脱炭素・環境: テーマ 物流の持続性確保と新たな価値創出 基本方針 国内事業の整備 新領域の拡充と更なる開拓 経営基盤の強化 ・物流基盤の拡充と更なる 最適化・効率化 ・利益改善施策の実行 ・事業セグメントの再編 ・海外における新たな地域への進出 ・新規事業開発体制の整備 ・新規事業の探索 ・人材の採用強化と成長…

同業の業界将来性

  • 同業31社で比較
  • 売上成長中央値 2.3%
  • 営業益成長中央値 8.1%
  • EPS成長中央値 22.4%
  • ROE中央値 6.6%
  • 12か月株価中央値 21.7%

会社予想・進捗・予想精度

  • 会社公表予想（対象期末 2026-11-30）は2026-03-27時点です: 売上 2050.0億円 / 営業利益 57.0億円 / 純利益 21.0億円 / EPS ¥84.48 / 年配当 ¥24
  • 直近90日比較の会社予想修正は横ばいです（複合変化 0.0%）。
  • 会社予想と直近実績の比較は増益・成長予想です（複合成長 1.0%）。
  • 3Q 2025-09-30時点の業績進捗: 通期予想への進捗 79.5% / 前年同期比 -10.2%
  • 過去5期分の予想精度を確認できます: 直近予想誤差中央値 1.3% / 誤差10%以内率 80.0% / 過大予想率 20.0%
会社予想対象期末2026-11-30
会社予想発表日2026-03-27
予想売上2050.0億円
予想営業利益57.0億円
予想純利益21.0億円
予想EPS¥84.48
予想年配当¥24
90日予想修正0.0%
期初からの予想修正0.0%
予想成長複合1.0%
四半期進捗79.5%
四半期前年比-10.2%
予想精度履歴5期
直近予想誤差1.3%
誤差10%以内率80.0%
過大予想率20.0%
予想修正回数0

業績推移

最大24年分を表示します。EPSは折れ線、売上と営業利益は棒で表示します。 直近年度は売上 2026.0億円、営業利益 56.4億円、EPS ¥106.54 です。

18年
売上(青棒) / 営業利益(緑棒) 売上 2008: 1430.2億円営業利益 2008: 12.2億円売上 2009: 1353.8億円営業利益 2009: 15.2億円売上 2010: 1357.1億円営業利益 2010: 17.3億円売上 2011: 1401.2億円営業利益 2011: 19.3億円売上 2012: 1392.3億円営業利益 2012: 23.0億円売上 2013: 1439.7億円営業利益 2013: 23.9億円売上 2014: 1507.9億円営業利益 2014: 26.7億円売上 2015: 1535.4億円営業利益 2015: 40.3億円売上 2016: 1530.3億円営業利益 2016: 48.4億円売上 2017: 1597.2億円営業利益 2017: 48.9億円売上 2018: 1691.5億円営業利益 2018: 47.0億円売上 2019: 1721.8億円営業利益 2019: 41.3億円売上 2020: 1711.7億円営業利益 2020: 26.0億円売上 2021: 1759.7億円営業利益 2021: 36.4億円売上 2022: 1796.5億円営業利益 2022: 37.0億円売上 2023: 1846.2億円営業利益 2023: 40.3億円売上 2024: 1951.9億円営業利益 2024: 55.6億円売上 2025: 2026.0億円営業利益 2025: 56.4億円 200820092010201120122013201420152016201720182019202020212022202320242025 EPS推移(茶折れ線、専用スケール) 上限 ¥260.48 / 下限 ¥-94.68 EPS 2008: ¥25.31EPS 2009: ¥29.35EPS 2010: ¥32.01EPS 2011: ¥38.67EPS 2012: ¥98.34EPS 2013: ¥98.37EPS 2014: ¥102.43EPS 2015: ¥169.44EPS 2016: ¥207.94EPS 2017: ¥219.5EPS 2018: ¥187.6EPS 2019: ¥147.71EPS 2020: ¥58.63EPS 2021: ¥62.81EPS 2022: ¥58.67EPS 2023: ¥-53.7EPS 2024: ¥107.04EPS 2025: ¥106.54 200820092010201120122013201420152016201720182019202020212022202320242025
年度EPSEPS前年比
2008¥25.31-
2009¥29.3516.0%
2010¥32.019.1%
2011¥38.6720.8%
2012¥98.34154.3%
2013¥98.370.0%
2014¥102.434.1%
2015¥169.4465.4%
2016¥207.9422.7%
2017¥219.55.6%
2018¥187.6-14.5%
2019¥147.71-21.3%
2020¥58.63-60.3%
2021¥62.817.1%
2022¥58.67-6.6%
2023¥-53.7-191.5%
2024¥107.04299.3%
2025¥106.54-0.5%

最新 売上セグメント

Common Logistics Business 1370.8億円 67.7%Customized Logistics Business 399.0億円 19.7%Associate Business 256.2億円 12.6%
Common Logistics Business 67.7%Customized Logistics Business 19.7%Associate Business 12.6%
セグメント金額構成比
Common Logistics Business1370.8億円67.7%
Customized Logistics Business399.0億円19.7%
Associate Business256.2億円12.6%

最新 利益セグメント

Common Logistics Business 29.6億円 52.9%Customized Logistics Business 14.5億円 25.8%Associate Business 12.0億円 21.4%
Common Logistics Business 52.9%Customized Logistics Business 25.8%Associate Business 21.4%
セグメント金額構成比
Common Logistics Business29.6億円52.9%
Customized Logistics Business14.5億円25.8%
Associate Business12.0億円21.4%
年度開示日売上営業利益純利益EPSBPS自己資本比率営業CFFCF配当
20252026-01-082026.0億円56.4億円26.5億円¥106.54¥1,82233.2%95.7億円-30.3億円¥27.5
20242025-01-091951.9億円55.6億円26.6億円¥107.04¥1,72632.8%123.2億円-2.7億円¥23.5
20232024-01-101846.2億円40.3億円-13.3億円¥-53.7¥1,61733.8%90.9億円8.1億円¥23
20222023-01-101796.5億円37.0億円14.6億円¥58.67¥1,66534.8%81.2億円3.6億円¥23
20212022-01-111759.7億円36.4億円15.6億円¥62.81¥1,54834.7%75.7億円-37.7億円¥46
20202021-01-071711.7億円26.0億円7.3億円¥58.63¥2,90834.3%53.6億円-23.9億円¥46
20192020-01-091721.8億円41.3億円18.4億円¥147.71¥2,94041.4%58.1億円-21.9億円¥46
20182019-01-101691.5億円47.0億円23.3億円¥187.6¥2,85042.9%57.3億円-11.8億円¥44
20172018-01-111597.2億円48.9億円27.3億円¥219.5¥2,72844.0%64.4億円-6.0億円¥40
20162017-01-111530.3億円48.4億円25.8億円¥207.94¥2,49641.2%53.5億円-10.9億円¥36
20152016-01-071535.4億円40.3億円21.1億円¥169.44¥2,37443.9%82.8億円38.3億円¥28
20142015-01-081507.9億円26.7億円13.0億円¥102.43¥2,19742.4%52.1億円-11.4億円¥20
20132014-01-091439.7億円23.9億円12.5億円¥98.37¥2,14844.3%42.9億円-14.2億円¥18
20122013-01-101392.3億円23.0億円12.4億円¥98.34¥2,04447.3%46.8億円0.1億円¥17
20112012-01-111401.2億円19.3億円4.9億円¥38.67¥1,95645.7%50.8億円28.5億円¥17
20102011-01-111357.1億円17.3億円4.0億円¥32.01¥1,92543.2%46.1億円24.7億円¥16
20092010-01-081353.8億円15.2億円3.7億円¥29.35¥1,91143.5%44.2億円22.1億円¥16
20082009-02-241430.2億円12.2億円3.2億円¥25.31¥1,89541.0%26.6億円6.2億円¥16

主要数値スナップショット

銘柄ページを開いて最初に見るための要約表です。各数値の意味と注意点を同じ行に置き、後続の詳細表へ掘れるようにしています。

項目値見方・注意
ページ完成度S / 100大きな不足なし
Forecast PER34.4xCalculated from company forecast EPS and price when available.
Forecast EPS¥84.48Shown when company forecast EPS is available; otherwise use actual EPS trend.
Actual growthEPS -0.5% / Sales 3.8% / OP 1.5%Latest year-on-year growth from financial history.
割安度1.22x低PBR主因子としては弱め。成長・品質モデル側の根拠を確認します。
実績PER27.3x実績利益に対する倍率。赤字・一過性利益では歪みます。
時価総額723.3億円一定規模あり。流動性は相対的に確認しやすいです。
ROE4.7%資本効率の確認用。低PBRでは改善余地と持続性を分けて見ます。
EPS前年比-0.5%足元の利益成長。単年度なので一過性に注意します。
EPS 3年CAGR22.0%3年間の複利EPS成長率。単年度の急増より継続性を確認します。
EPS連続増加0年利益が前年を上回った連続年数。短期の急増だけでなく継続性を見ます。
売上前年比3.8%数量・単価・事業拡大の入口確認。利益成長とセットで見ます。
営業CF95.7億円黒字の質を確認。利益だけでなく現金化できているかを見ます。
FCF利回り-4.2%時価総額に対するフリーCF。高いほど現金創出力に対して株価が割安です。
営業CFマージン4.7%売上を営業キャッシュへ変える力。利益率と併せて確認します。
アクルーアル比率-5.2%利益と現金のずれ。一般に低い、またはマイナスほど利益の現金裏付けが強めです。
5年黒字率利益 80.0% / 営業CF 100.0% / FCF 40.0%利益・営業CF・FCFの5年黒字率。単年値より継続性を重視します。
自己資本比率33.2%安全性の入口。低すぎる場合は財務困窮リスクを優先確認します。
配当利回り0.8%株主還元の確認。減配余地と利益水準を併せて見ます。
株主還元利回り0.9%配当 0.8% + 純自社株買い 0.0% + 増配あり。総還元の持続性も確認します。
該当モデル数8件複数モデルで重なっています。 該当モデルの過去年率平均最大は16.9%です。

適時開示・カタリスト

連携済みの開示イベントはまだこの銘柄にありません。PBR改善方針、自社株買い、増配、上方修正、中期計画などを確認できた場合は、次回生成時にここへ表示します。

基本・バリュエーション

株価¥2,910
株価基準日2026-08-03
時価総額723.3億円
PBR1.22x
株主資本PBR1.22x
予想PER34.4x
実績PER27.3x
BPS¥2,388
NCAV倍率-
EV/EBIT代理26.1x

収益・成長

売上高2026.0億円
営業利益56.4億円
純利益26.5億円
EPS¥106.54
EPS前年比-0.5%
EPS 3年CAGR22.0%
EPS連続増加0年
売上前年比3.8%
営業利益前年比1.5%
ROE4.7%
ROA2.0%

安全性・キャッシュ

自己資本比率33.2%
営業CF95.7億円
FCF-30.3億円
総資産1365.7億円
負債合計794.1億円
有利子負債-
現金/時価総額6.3%
現金/総資産3.3%
FCF利回り-4.2%
営業CFマージン4.7%
FCFマージン-1.5%
営業CF/純利益361.4%
アクルーアル比率-5.2%
5年利益黒字率80.0%
5年営業CF黒字率100.0%
5年FCF黒字率40.0%
5年営業利益率変動0.4%
負債自己資本比率133.8%
流動比率-
総資産回転率1.52回
自己資本前年比4.6%
大規模希薄化なし
利益剰余金-

価格・需給

12か月リターン-13.1%
3か月リターン-5.4%
12-1か月モメンタム-2.8%
6-1か月モメンタム-0.5%
1年ボラティリティ41.4%
1年最大下落-32.7%
52週高値から-20.4%
売買代金中央値1.48億円

15点・非PBR内訳

15点スコア レーダーチャート

4.5/15
PBR割安度0/3Piotroski財務改善2/3Quality収益性0.5/2財務安全性0.5/2成長性1/2NCAV・資産価値0/1.5モメンタム・カタリスト0.5/1.5

各軸は上限点に対する達成率です。総合は15点、PBRを除いた確認用スコアは 4.5 点です。

評価項目点数達成率
PBR割安度0/30.0%
Piotroski財務改善2/366.7%
Quality収益性0.5/225.0%
財務安全性0.5/225.0%
成長性1/250.0%
NCAV・資産価値0/1.50.0%
モメンタム・カタリスト0.5/1.533.3%
PBR割安度0/3
Piotroski財務改善2/3
Quality収益性0.5/2
財務安全性0.5/2
成長性1/2
NCAV・資産価値0/1.5
モメンタム・カタリスト0.5/1.5
非PBRスコア4.5
Piotroski F-Score6
品質12点4.5