TSE / プライム / 情報･通信業

日本テレビホールディングス (9404)

AI専門家の最終見解: 保留（買い候補・確認待ち）。今は新規投資を急がず、未確認項目と再評価材料を確認して再判定。

評価C
専門家見解保留
PBR0.72x
15点スコア7.5
非PBR7.5
モデル該当48
イベント0
将来展開A (8/10)
業界将来性A (8.4/10)
完成度S / 100

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投資判断（AI専門家統合）

財務、株価、モデル実績、開示イベント、専門家側の確認結果をAI総合評価としてまとめます。個別の売買や利益を保証するものではありません。

保留（買い候補・確認待ち）

AI総合評価（総括）

現時点では監視寄りです。安さ、品質、成長、カタリストのどこが欠けているかを確認します。 現在候補モデルは48件重なっています（PBR系33件、成長系5件、品質系14件）。 該当モデル実績は年率中央値14.2%、最大19.2%です。 ただし参考最大下落は-35.0%まで見ます。 専門家統合は「保留（買い候補・確認待ち）」、行動目安は「今は新規投資を急がず、未確認項目と再評価材料を確認して再判定」です。

総括

PBRは0.72xで1倍以下です。PBR系モデル33件の該当がある場合は、安さの根拠を残しつつ、品質・成長で価値の罠を避ける見方になります。 スコア面は15点7.5/15、非PBR7.5で、PBR以外でも評価が厚い状態です。 特に財務安全性2/2が強いです。 弱い軸はPBR割安度0/3、NCAV・資産価値0.5/1.5です。 何をしている会社か: 売上はコンテンツ・メディア事業（93%）・ウェルネス事業（6%）・不動産関連事業（1%）が中心、利益はコンテンツ・メディア事業（94%）・不動産関連事業（6%）が主な稼ぎ頭、一方でウェルネス事業（損失72百万円）は損失要因です。 どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 4844.2億円、営業利益 693.3億円、純利益 567.7億円、営業利益率 14.3%）。 業績履歴は18年分あります、売上は期間累計で49.3%、直近EPS前年比は24.3%、直近売上前年比は4.9%。 会社予想・進捗では会社予想EPSは¥208.18です。 会社計画の具体文は折りたたみ内で確認します。 反証・注意点は品質注意フラグwarning、参考最大下落-35.0%です。 統計モデル実績は該当モデル48件、年率中央値14.2%、最大19.2%、参考最大下落-35.0%です。最大値は参考値として扱い、判断では中央値とモデル分布を優先します。 専門家統合では「保留（買い候補・確認待ち）」、行動目安は「今は新規投資を急がず、未確認項目と再評価材料を確認して再判定」です。AI専門家の最終見解は「保留（買い候補・確認待ち）」です。PBRは0.729倍で簿価割安圏、PERは14.08倍で利益面でも割高ではない、自己資本比率77.6%、営業CFは607.8億円の黒字は評価できます。一方で、PBR改善方針・自社株買い・上方修正などの明示カタリストが未確認、安全性の未確認項目が3件、品質注意フラグはwarning、該当モデル群の参考最大下落は-19.7%という反証・未確認事項があります。モデルの過去年率をこの銘柄の将来予測として使うことはできません。したがって現時点では投資を急がず、確認事項を満たした後に小さな分散枠で再検討するのが妥当です。 リターン評価は個別銘柄の予言ではなく、同条件モデルの統計として該当モデルの過去年率平均最大は19.2%、参考最大下落は-35.0%を使います。

参考数値・モデル件数・下落率を見る
参考年率19.2%該当モデルの過去年率平均の最大値
参考複利年率17.3%該当モデルの過去コホート複利年率の最大値
参考最大下落-35.0%該当モデルの年次系列で見た最大下落率
該当モデル48件複数条件に重なるほど根拠は厚いが、重複過多にも注意
開示イベント0件連携済みの開示イベント件数
直近12か月-16.8%足元の株価方向

四季報風要約

取得済みデータだけから機械生成した確認用サマリーです。投資確認に必要な短文だけを先に出します。セグメント、会社予想、原文要約、未取得項目は通常は折りたたみます。

事業概要

  • 何をしている会社か: 売上はコンテンツ・メディア事業（93%）・ウェルネス事業（6%）・不動産関連事業（1%）が中心、利益はコンテンツ・メディア事業（94%）・不動産関連事業（6%）が主な稼ぎ頭、一方でウェルネス事業（損失72百万円）は損失要因です。
  • どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 4844.2億円、営業利益 693.3億円、純利益 567.7億円、営業利益率 14.3%）。
  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

投資観点

  • PBRは1倍以下の割安圏です（PBR 0.72x、PER 13.9x）。
  • 現在候補モデルに48件該当しています（15点 7.5、非PBR 7.5）。
  • 成長確認: EPS前年比 24.3%、売上前年比 4.9%、売上高 4844.2億円。
  • 安全性確認: 自己資本比率 77.6%、営業CF 607.8億円。

注意点

  • 品質注意フラグ: warning。validation_warning_count=1; freshness=price_as_of=23d>7d; safety_unknown_count=3
  • 事業リスク: 主なリスク語: 海外 / 市況 / 訴訟 / 人材
  • 開示メモ: 臨時報告書8件
  • 想定リターン欄は該当モデルの過去年率平均であり、個別銘柄の将来予測ではありません（最大 19.2%）。

将来性

将来展開・会社計画A (8/10)
業界将来性A (8.4/10)
予想EPS¥208.18
予想成長複合-9.7%
セグメント・会社予想・原文要約・未取得項目を開く

売上セグメント

  • 何をしている会社か: 売上はコンテンツ・メディア事業（93%）・ウェルネス事業（6%）・不動産関連事業（1%）が中心、利益はコンテンツ・メディア事業（94%）・不動産関連事業（6%）が主な稼ぎ頭、一方でウェルネス事業（損失72百万円）は損失要因です。

利益セグメント

  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

将来展開・会社計画

  • 予想EPSは¥208.18、予想PERは13.9xです。
  • 経営課題: Gear up, go global 日本発グローバルコンテンツメーカーへ 中期経営計画2025-2027 重点目標 グローバルコンテンツ企業への変革 IP（知的財産）創出にこだわったコンテンツビジネスの展開 企画開発におけるAIの活用、テクノロジーの積極的導入 生活者に貢献するウェルネス事業の拡…

未取得・確認待ち

  • スコア計算上の不足詳細: other_comprehensive_income; has_pbr_improvement_plan; has_buyback; has_guidance_revision_up; has_medium_term_plan; has_tob_expectation; going_concern_note; audit_issue; delisting_risk
  • 月次、会社予想修正理由、取材コメントは未統合です。

将来展開・業界採点

将来展開・会社計画A (8/10)
経営者実績S (9.1/10)
代表者年齢-
交代リスク年齢未取得
業界将来性A (8.4/10)
同業社数547
将来テーマ海外展開 / 新規事業・新製品 / DX・デジタル / 設備・生産能力 / 資本効率・還元 / 脱炭素・環境

会社がやろうとしていること

  • 予想EPSは¥208.18、予想PERは13.9xです。
  • 経営課題: Gear up, go global 日本発グローバルコンテンツメーカーへ 中期経営計画2025-2027 重点目標 グローバルコンテンツ企業への変革 IP（知的財産）創出にこだわったコンテンツビジネスの展開 企画開発におけるAIの活用、テクノロジーの積極的導入 生活者に貢献するウェルネス事業の拡…
  • 経営課題: (３) 長期目標 当社グループは、今後３つの中期経営計画を経て、2033年度に連結売上高7,000億円（うち海外売上高1,000億円）、連結営業利益700億円を目指します。
  • 経営課題: （単位：億円） 2025年度 実績 2027年度 目標 連結売上高 4,844 5,400 コンテンツ・メディア事業 4,526 4,960 コンテンツビジネス 1,402 1,870 広告事業 2,595 2,500 物販事業 340 360 イベント・テーマパーク事業 187 230 ウェルネ…

経営者実績・継承

  • 代表者: 代表取締役会長執行役員 杉山 美邦
  • 評価方針: 学歴ではなく、業績・資本効率・予想精度・株主還元の実績で見ます。
  • 経営実績: EPS3年CAGR 19.5%、売上前年比 4.9%、営業益前年比 26.2%、ROE 5.6%、営業CF 607.8億円。
  • 予想精度: 予想誤差10%以内率 80.0%、過大予想率 0.0%。
  • 年齢・在任期間: 未取得です。役員の状況テキストを追加抽出できれば、交代時期の評価精度を上げられます。
  • 継承準備: 後継者計画を示す明確な記述は未検出です。

ビジネスモデル変更・重点テーマ

  • 海外展開: （単位：億円） 2025年度 実績 2027年度 目標 連結売上高 4,844 5,400 コンテンツ・メディア事業 4,526 4,960 コンテンツビジネス 1,402 1,870 広告事業 2,595 2,500 物販事業 340 360 イベント・テーマパーク事業 187 230 ウェルネ…
  • 新規事業・新製品: Gear up, go global 日本発グローバルコンテンツメーカーへ 中期経営計画2025-2027 重点目標 グローバルコンテンツ企業への変革 IP（知的財産）創出にこだわったコンテンツビジネスの展開 企画開発におけるAIの活用、テクノロジーの積極的導入 生活者に貢献するウェルネス事業の拡…
  • DX・デジタル: しかし、メディア業界全体についてハラスメントなど重大な人権課題を指摘されており、今後はより一層、実効的な人権救済システムの整備、取引先を含めた意識の啓発、ガバナンス全体の体制強化などが求められております。
  • 設備・生産能力: ３ 【設備の新設、除却等の計画】 当社グループは、利益、キャッシュ・フローの計画等を総合的に勘案し、今後７年間の設備投資計画を策定しています。
  • 資本効率・還元: ３ 【配当政策】 「第２［事業の状況］１［経営方針、経営環境及び対処すべき課題等］(４)中期経営計画2025-2027 ②中期経営計画2025-2027の取り組み G 資本政策・株主還元方針」に記載しております。

同業の業界将来性

  • 同業547社で比較
  • 売上成長中央値 8.7%
  • 営業益成長中央値 13.3%
  • EPS成長中央値 13.6%
  • ROE中央値 11.1%
  • 12か月株価中央値 -10.8%

会社予想・進捗・予想精度

  • 会社公表予想（対象期末 2027-03-31）は2026-05-14時点です: 売上 5350.0億円 / 営業利益 490.0億円 / 純利益 515.0億円 / EPS ¥208.18 / 年配当 ¥45
  • 会社予想と直近実績の比較は減益・鈍化予想です（複合成長 -9.7%）。
  • 2Q 2025-11-06時点の業績進捗: 通期予想への進捗 52.8% / 前年同期比 44.4%
  • 過去5期分の予想精度を確認できます: 直近予想誤差中央値 6.5% / 誤差10%以内率 80.0% / 過大予想率 0.0%
会社予想対象期末2027-03-31
会社予想発表日2026-05-14
予想売上5350.0億円
予想営業利益490.0億円
予想純利益515.0億円
予想EPS¥208.18
予想年配当¥45
90日予想修正-
期初からの予想修正-
予想成長複合-9.7%
四半期進捗52.8%
四半期前年比44.4%
予想精度履歴5期
直近予想誤差6.5%
誤差10%以内率80.0%
過大予想率0.0%
予想修正回数0

業績推移

最大24年分を表示します。EPSは折れ線、売上と営業利益は棒で表示します。 直近年度は売上 4844.2億円、営業利益 693.3億円、EPS ¥228.07 です。

18年
売上(青棒) / 営業利益(緑棒) 売上 2009: 3245.6億円営業利益 2009: 122.1億円売上 2010: 2969.3億円営業利益 2010: 235.6億円売上 2011: 2978.9億円営業利益 2011: 316.7億円売上 2012: 3054.6億円営業利益 2012: 322.5億円売上 2013: 3264.2億円営業利益 2013: 354.3億円売上 2014: 3417.2億円営業利益 2014: 400.9億円売上 2015: 3625.0億円営業利益 2015: 423.8億円売上 2016: 4147.8億円営業利益 2016: 531.8億円売上 2017: 4167.0億円営業利益 2017: 525.3億円売上 2018: 4236.6億円営業利益 2018: 509.6億円売上 2019: 4249.4億円営業利益 2019: 497.5億円売上 2020: 4266.0億円営業利益 2020: 431.1億円売上 2021: 3913.3億円営業利益 2021: 345.3億円売上 2022: 4063.9億円営業利益 2022: 586.8億円売上 2023: 4139.8億円営業利益 2023: 465.9億円売上 2024: 4235.2億円営業利益 2024: 418.8億円売上 2025: 4619.1億円営業利益 2025: 549.2億円売上 2026: 4844.2億円営業利益 2026: 693.3億円 200920102011201220132014201520162017201820192020202120222023202420252026 EPS推移(茶折れ線、専用スケール) 上限 ¥1,068 / 下限 ¥-139.28 EPS 2009: ¥227.7EPS 2010: ¥676.43EPS 2011: ¥859.69EPS 2012: ¥928.51EPS 2013: ¥101.39EPS 2014: ¥109.58EPS 2015: ¥120.08EPS 2016: ¥145.38EPS 2017: ¥160.78EPS 2018: ¥147.53EPS 2019: ¥152.07EPS 2020: ¥119.67EPS 2021: ¥94.18EPS 2022: ¥185.95EPS 2023: ¥133.61EPS 2024: ¥136.41EPS 2025: ¥183.42EPS 2026: ¥228.07 200920102011201220132014201520162017201820192020202120222023202420252026
年度EPSEPS前年比
2009¥227.7-
2010¥676.43197.1%
2011¥859.6927.1%
2012¥928.518.0%
2013¥101.39-89.1%
2014¥109.588.1%
2015¥120.089.6%
2016¥145.3821.1%
2017¥160.7810.6%
2018¥147.53-8.2%
2019¥152.073.1%
2020¥119.67-21.3%
2021¥94.18-21.3%
2022¥185.9597.4%
2023¥133.61-28.1%
2024¥136.412.1%
2025¥183.4234.5%
2026¥228.0724.3%

最新 売上セグメント

コンテンツ・メディア事業 4526.6億円 93.4%ウェルネス事業 272.0億円 5.6%不動産関連事業 45.6億円 0.9%
コンテンツ・メディア事業 93.4%ウェルネス事業 5.6%不動産関連事業 0.9%
セグメント金額構成比
コンテンツ・メディア事業4526.6億円93.4%
ウェルネス事業272.0億円5.6%
不動産関連事業45.6億円0.9%

最新 利益セグメント

コンテンツ・メディア事業 671.1億円 94.2%不動産関連事業 41.4億円 5.8%
コンテンツ・メディア事業 94.2%不動産関連事業 5.8%

損失または0のセグメントは円グラフの面積計算から外し、表で確認します。

セグメント金額構成比
コンテンツ・メディア事業671.1億円94.2%
ウェルネス事業-0.7億円-
不動産関連事業41.4億円5.8%
年度開示日売上営業利益純利益EPSBPS自己資本比率営業CFFCF配当
20262026-05-144844.2億円693.3億円567.7億円¥228.07¥4,02277.6%607.8億円332.5億円¥45
20252025-05-084619.1億円549.2億円460.0億円¥183.42¥3,83377.9%479.0億円215.2億円¥40
20242024-05-094235.2億円418.8億円346.6億円¥136.41¥3,64677.6%446.7億円521.6億円¥40
20232023-05-114139.8億円465.9億円340.8億円¥133.61¥3,28080.8%454.6億円217.4億円¥37
20222022-05-124063.9億円586.8億円474.3億円¥185.95¥3,31279.7%585.0億円-120.3億円¥37
20212021-05-133913.3億円345.3億円240.4億円¥94.18¥3,19579.0%411.0億円416.3億円¥35
20202020-05-144266.0億円431.1億円305.6億円¥119.67¥2,92180.0%563.9億円176.6億円¥35
20192019-05-164249.4億円497.5億円387.4億円¥152.07¥2,90378.7%504.8億円95.0億円¥35
20182018-05-104236.6億円509.6億円374.2億円¥147.53¥2,72877.7%504.4億円205.4億円¥34
20172017-05-114167.0億円525.3億円407.9億円¥160.78¥2,53475.7%601.3億円-512.1億円¥34
20162016-05-134147.8億円531.8億円368.8億円¥145.38¥2,33877.0%407.6億円139.4億円¥34
20152015-05-083625.0億円423.8億円304.7億円¥120.08¥2,24175.3%332.4億円152.9億円¥30
20142014-05-083417.2億円400.9億円278.3億円¥109.58¥2,02479.6%351.6億円307.9億円¥34
20132013-05-093264.2億円354.3億円252.8億円¥101.39¥1,88080.0%291.0億円217.3億円-
20122012-05-103054.6億円322.5億円227.3億円¥928.51¥17,85680.5%252.7億円163.1億円¥290
20112011-05-122978.9億円316.7億円210.5億円¥859.69¥17,11479.3%234.3億円-47.5億円¥290
20102010-05-132969.3億円235.6億円165.9億円¥676.43¥16,66179.4%401.3億円-67.2億円¥290
20092009-05-143245.6億円122.1億円56.2億円¥227.7¥15,85478.5%239.5億円-43.8億円¥180

主要数値スナップショット

銘柄ページを開いて最初に見るための要約表です。各数値の意味と注意点を同じ行に置き、後続の詳細表へ掘れるようにしています。

項目値見方・注意
ページ完成度S / 100大きな不足なし
Forecast PER13.9xCalculated from company forecast EPS and price when available.
Forecast EPS¥208.18Shown when company forecast EPS is available; otherwise use actual EPS trend.
Actual growthEPS 24.3% / Sales 4.9% / OP 26.2%Latest year-on-year growth from financial history.
割安度0.72x割安圏。ただし過去検証では0.3以下ほどの強さは落ちます。
実績PER12.7x実績利益に対する倍率。赤字・一過性利益では歪みます。
時価総額7168.0億円一定規模あり。流動性は相対的に確認しやすいです。
ROE5.6%資本効率の確認用。低PBRでは改善余地と持続性を分けて見ます。
EPS前年比24.3%足元の利益成長。単年度なので一過性に注意します。
EPS 3年CAGR19.5%3年間の複利EPS成長率。単年度の急増より継続性を確認します。
EPS連続増加3年利益が前年を上回った連続年数。短期の急増だけでなく継続性を見ます。
売上前年比4.9%数量・単価・事業拡大の入口確認。利益成長とセットで見ます。
営業CF607.8億円黒字の質を確認。利益だけでなく現金化できているかを見ます。
FCF利回り4.6%時価総額に対するフリーCF。高いほど現金創出力に対して株価が割安です。
営業CFマージン12.5%売上を営業キャッシュへ変える力。利益率と併せて確認します。
アクルーアル比率-0.3%利益と現金のずれ。一般に低い、またはマイナスほど利益の現金裏付けが強めです。
5年黒字率利益 100.0% / 営業CF 100.0% / FCF 80.0%利益・営業CF・FCFの5年黒字率。単年値より継続性を重視します。
自己資本比率77.6%安全性の入口。低すぎる場合は財務困窮リスクを優先確認します。
配当利回り1.6%株主還元の確認。減配余地と利益水準を併せて見ます。
株主還元利回り2.7%配当 1.6% + 純自社株買い 1.2% + 増配あり。総還元の持続性も確認します。
該当モデル数48件複数モデルで重なっています。 該当モデルの過去年率平均最大は19.2%です。

適時開示・カタリスト

連携済みの開示イベントはまだこの銘柄にありません。PBR改善方針、自社株買い、増配、上方修正、中期計画などを確認できた場合は、次回生成時にここへ表示します。

基本・バリュエーション

株価¥2,898
株価基準日2026-08-03
時価総額7168.0億円
PBR0.72x
株主資本PBR0.859x
予想PER13.9x
実績PER12.7x
BPS¥4,022
NCAV倍率5.6x
EV/EBIT代理12.1x

収益・成長

売上高4844.2億円
営業利益693.3億円
純利益567.7億円
EPS¥228.07
EPS前年比24.3%
EPS 3年CAGR19.5%
EPS連続増加3年
売上前年比4.9%
営業利益前年比26.2%
ROE5.6%
ROA4.5%

安全性・キャッシュ

自己資本比率77.6%
営業CF607.8億円
FCF332.5億円
総資産12825.6億円
負債合計2514.8億円
有利子負債85.7億円
現金/時価総額18.1%
現金/総資産10.1%
FCF利回り4.6%
営業CFマージン12.5%
FCFマージン6.9%
営業CF/純利益107.1%
アクルーアル比率-0.3%
5年利益黒字率100.0%
5年営業CF黒字率100.0%
5年FCF黒字率80.0%
5年営業利益率変動1.8%
負債自己資本比率24.4%
流動比率293.7%
総資産回転率0.39回
自己資本前年比4.0%
大規模希薄化なし
利益剰余金8055.7億円

価格・需給

12か月リターン-16.8%
3か月リターン-3.0%
12-1か月モメンタム-11.3%
6-1か月モメンタム-23.6%
1年ボラティリティ24.7%
1年最大下落-34.9%
52週高値から-30.1%
売買代金中央値13.16億円

15点・非PBR内訳

15点スコア レーダーチャート

7.5/15
PBR割安度0/3Piotroski財務改善2/3Quality収益性1.5/2財務安全性2/2成長性1/2NCAV・資産価値0.5/1.5モメンタム・カタリスト0.5/1.5

各軸は上限点に対する達成率です。総合は15点、PBRを除いた確認用スコアは 7.5 点です。

評価項目点数達成率
PBR割安度0/30.0%
Piotroski財務改善2/366.7%
Quality収益性1.5/275.0%
財務安全性2/2100.0%
成長性1/250.0%
NCAV・資産価値0.5/1.533.3%
モメンタム・カタリスト0.5/1.533.3%
PBR割安度0/3
Piotroski財務改善2/3
Quality収益性1.5/2
財務安全性2/2
成長性1/2
NCAV・資産価値0.5/1.5
モメンタム・カタリスト0.5/1.5
非PBRスコア7.5
Piotroski F-Score7
品質12点7.5