TSE / スタンダード / 情報･通信業

ＢＳＮメディアホールディングス (9408)

AI専門家の最終見解: 保留。監視を継続し、業績またはカタリストの改善後に再判定。

評価C
専門家見解保留
PBR0.58x
15点スコア8
非PBR8
モデル該当53
イベント0
将来展開B (7.7/10)
業界将来性A (8.4/10)
完成度S / 100

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投資判断（AI専門家統合）

財務、株価、モデル実績、開示イベント、専門家側の確認結果をAI総合評価としてまとめます。個別の売買や利益を保証するものではありません。

保留

AI総合評価（総括）

現時点では監視寄りです。安さ、品質、成長、カタリストのどこが欠けているかを確認します。 現在候補モデルは53件重なっています（PBR系37件、成長系5件、品質系12件）。 該当モデル実績は年率中央値14.6%、最大20.3%です。 ただし参考最大下落は-35.0%まで見ます。 専門家統合は「保留」、行動目安は「監視を継続し、業績またはカタリストの改善後に再判定」です。

総括

PBRは0.58xで1倍以下です。PBR系モデル37件の該当がある場合は、安さの根拠を残しつつ、品質・成長で価値の罠を避ける見方になります。 スコア面は15点8/15、非PBR8で、PBR以外でも評価が厚い状態です。 特に財務安全性2/2が強いです。 弱い軸はPBR割安度0/3、NCAV・資産価値0.5/1.5です。 何をしている会社か: 売上はSystem Related Business（71%）・Broadcasting Business（22%）・Building Service And Other Business（7%）が中心、利益はSystem Related Business（73%）・Broadcasting Business（21… どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 257.6億円、営業利益 17.4億円、純利益 13.8億円、営業利益率 6.7%）。 業績履歴は18年分あります、売上は期間累計で20.6%、直近EPS前年比は32.9%、直近売上前年比は5.7%。 会社予想・進捗では会社予想EPSは¥170.66です。 会社計画の具体文は折りたたみ内で確認します。 反証・注意点は品質注意フラグwarning、参考最大下落-35.0%です。 統計モデル実績は該当モデル53件、年率中央値14.6%、最大20.3%、参考最大下落-35.0%です。最大値は参考値として扱い、判断では中央値とモデル分布を優先します。 専門家統合では「保留」、行動目安は「監視を継続し、業績またはカタリストの改善後に再判定」です。AI専門家の最終見解は「保留」です。PBRは0.577倍で簿価割安圏、自己資本比率72.0%、営業CFは24.6億円の黒字、EPS前年比32.9%は評価できます。一方で、PBR改善方針・自社株買い・上方修正などの明示カタリストが未確認、安全性の未確認項目が3件、品質注意フラグはwarning、該当モデル群の参考最大下落は-20.8%という反証・未確認事項があります。モデルの過去年率をこの銘柄の将来予測として使うことはできません。したがって現時点では投資を急がず、確認事項を満たした後に小さな分散枠で再検討するのが妥当です。 リターン評価は個別銘柄の予言ではなく、同条件モデルの統計として該当モデルの過去年率平均最大は20.3%、参考最大下落は-35.0%を使います。

参考数値・モデル件数・下落率を見る
参考年率20.3%該当モデルの過去年率平均の最大値
参考複利年率18.2%該当モデルの過去コホート複利年率の最大値
参考最大下落-35.0%該当モデルの年次系列で見た最大下落率
該当モデル53件複数条件に重なるほど根拠は厚いが、重複過多にも注意
開示イベント0件連携済みの開示イベント件数
直近12か月24.0%足元の株価方向

四季報風要約

取得済みデータだけから機械生成した確認用サマリーです。投資確認に必要な短文だけを先に出します。セグメント、会社予想、原文要約、未取得項目は通常は折りたたみます。

事業概要

  • 何をしている会社か: 売上はSystem Related Business（71%）・Broadcasting Business（22%）・Building Service And Other Business（7%）が中心、利益はSystem Related Business（73%）・Broadcasting Business（21%）・Building Service And Other Business（6%）が主な稼ぎ頭です。
  • どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 257.6億円、営業利益 17.4億円、純利益 13.8億円、営業利益率 6.7%）。
  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

投資観点

  • PBRは1倍以下の割安圏です（PBR 0.58x、PER 15.2x）。
  • 現在候補モデルに53件該当しています（15点 8、非PBR 8）。
  • 成長確認: EPS前年比 32.9%、売上前年比 5.7%、売上高 257.6億円。
  • 安全性確認: 自己資本比率 72.0%、営業CF 24.6億円。

注意点

  • 品質注意フラグ: warning。validation_warning_count=1; freshness=price_as_of=29d>7d; safety_unknown_count=3
  • 事業リスク: 主なリスク語: 災害 / 規制
  • 開示メモ: 臨時報告書3件
  • 想定リターン欄は該当モデルの過去年率平均であり、個別銘柄の将来予測ではありません（最大 20.3%）。

将来性

将来展開・会社計画B (7.7/10)
業界将来性A (8.4/10)
予想EPS¥170.66
予想成長複合-12.3%
セグメント・会社予想・原文要約・未取得項目を開く

売上セグメント

  • 何をしている会社か: 売上はSystem Related Business（71%）・Broadcasting Business（22%）・Building Service And Other Business（7%）が中心、利益はSystem Related Business（73%）・Broadcasting Business（21%）・Building Service And Other Business（6%）が主な稼ぎ頭です。

利益セグメント

  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

将来展開・会社計画

  • 予想EPSは¥170.66、予想PERは15.2xです。
  • 経営課題: （2）経営環境及び対処すべき課題と当社グループの経営戦略等 当社グループはこの度、新たな指針として2026年度から2028年度までを期間とする中期経営計画を策定いたしました。

未取得・確認待ち

  • スコア計算上の不足詳細: other_comprehensive_income; has_pbr_improvement_plan; has_buyback; has_guidance_revision_up; has_medium_term_plan; has_tob_expectation; going_concern_note; audit_issue; delisting_risk
  • 月次、会社予想修正理由、取材コメントは未統合です。

将来展開・業界採点

将来展開・会社計画B (7.7/10)
経営者実績A (8.9/10)
代表者年齢-
交代リスク年齢未取得
業界将来性A (8.4/10)
同業社数547
将来テーマ海外展開 / 高付加価値化 / 新規事業・新製品 / DX・デジタル / 設備・生産能力 / 構造改革 / 脱炭素・環境

会社がやろうとしていること

  • 予想EPSは¥170.66、予想PERは15.2xです。
  • 経営課題: （2）経営環境及び対処すべき課題と当社グループの経営戦略等 当社グループはこの度、新たな指針として2026年度から2028年度までを期間とする中期経営計画を策定いたしました。
  • 経営課題: 本計画の実行にあたり、本年新たにグループ横断型の「成長戦略推進会議」を設置いたしました。
  • 設備計画: 除却等の計画】 (1）重要な設備の新設等 会社名 事業所名 （所在地） セグメントの名称 設備の内容 投資予定額 資金調 達方法 着手年月 完成予定 年月 完成後の 増加能力 総額 (千円) 既支払額 (千円) ㈱新潟放送 本社(新潟県新潟市中央区) 放送事業 テレビラジオ営放システム・会計システ…

経営者実績・継承

  • 代表者: 代表取締役社長 佐藤 隆夫
  • 評価方針: 学歴ではなく、業績・資本効率・予想精度・株主還元の実績で見ます。
  • 経営実績: EPS3年CAGR 13.2%、売上前年比 5.7%、営業益前年比 1.0%、ROE 5.2%、営業CF 24.6億円。
  • 予想精度: 予想誤差10%以内率 80.0%、過大予想率 0.0%。
  • 年齢・在任期間: 未取得です。役員の状況テキストを追加抽出できれば、交代時期の評価精度を上げられます。
  • 継承準備: 後継者計画を示す明確な記述は未検出です。

ビジネスモデル変更・重点テーマ

  • 高付加価値化: 外部環境の劇的な変化に対応するため、「放送・メディア」「ＩＴシステム開発」「建物管理」の各事業が持つ強みを融合させ、グループシナジーの創出を加速させ、高付加価値型ビジネスへの転換を推進してまいります。
  • 新規事業・新製品: 外部環境の劇的な変化に対応するため、「放送・メディア」「ＩＴシステム開発」「建物管理」の各事業が持つ強みを融合させ、グループシナジーの創出を加速させ、高付加価値型ビジネスへの転換を推進してまいります。
  • DX・デジタル: もう一つの中核であるシステム関連事業においては、各業種で労働力不足の深刻化に伴い、生産性向上の要請からＤＸ（デジタルトランスフォーメーション）への取り組みが一段と進展しております。
  • 設備・生産能力: もう一つの中核であるシステム関連事業においては、各業種で労働力不足の深刻化に伴い、生産性向上の要請からＤＸ（デジタルトランスフォーメーション）への取り組みが一段と進展しております。
  • 構造改革: 利益面では、仕入原価の高騰による影響を受けたものの、全社的なコスト削減に注力した結果、利益の確保に努めました。

同業の業界将来性

  • 同業547社で比較
  • 売上成長中央値 8.7%
  • 営業益成長中央値 13.3%
  • EPS成長中央値 13.6%
  • ROE中央値 11.1%
  • 12か月株価中央値 -10.8%

会社予想・進捗・予想精度

  • 会社公表予想（対象期末 2027-03-31）は2026-05-12時点です: 売上 252.9億円 / 営業利益 15.4億円 / 純利益 10.2億円 / EPS ¥170.66 / 年配当 ¥18
  • 会社予想と直近実績の比較は減益・鈍化予想です（複合成長 -12.3%）。
  • 2Q 2025-11-13時点の業績進捗: 通期予想への進捗 39.0% / 前年同期比 7.8%
  • 過去5期分の予想精度を確認できます: 直近予想誤差中央値 7.3% / 誤差10%以内率 80.0% / 過大予想率 0.0%
会社予想対象期末2027-03-31
会社予想発表日2026-05-12
予想売上252.9億円
予想営業利益15.4億円
予想純利益10.2億円
予想EPS¥170.66
予想年配当¥18
90日予想修正-
期初からの予想修正-
予想成長複合-12.3%
四半期進捗39.0%
四半期前年比7.8%
予想精度履歴5期
直近予想誤差7.3%
誤差10%以内率80.0%
過大予想率0.0%
予想修正回数0

業績推移

最大24年分を表示します。EPSは折れ線、売上と営業利益は棒で表示します。 直近年度は売上 257.6億円、営業利益 17.4億円、EPS ¥231.71 です。

18年
売上(青棒) / 営業利益(緑棒) 売上 2009: 213.5億円営業利益 2009: 5.3億円売上 2010: 209.3億円営業利益 2010: 3.2億円売上 2011: 203.0億円営業利益 2011: 3.5億円売上 2012: 200.7億円営業利益 2012: 3.3億円売上 2013: 212.5億円営業利益 2013: 6.0億円売上 2014: 222.0億円営業利益 2014: 10.3億円売上 2015: 202.5億円営業利益 2015: 9.5億円売上 2016: 210.6億円営業利益 2016: 10.5億円売上 2017: 220.3億円営業利益 2017: 11.0億円売上 2018: 206.3億円営業利益 2018: 8.0億円売上 2019: 208.7億円営業利益 2019: 10.2億円売上 2020: 225.7億円営業利益 2020: 15.5億円売上 2021: 213.1億円営業利益 2021: 11.4億円売上 2022: 210.5億円営業利益 2022: 13.4億円売上 2023: 231.2億円営業利益 2023: 16.7億円売上 2024: 230.4億円営業利益 2024: 13.4億円売上 2025: 243.8億円営業利益 2025: 17.2億円売上 2026: 257.6億円営業利益 2026: 17.4億円 200920102011201220132014201520162017201820192020202120222023202420252026 EPS推移(茶折れ線、専用スケール) 上限 ¥266.47 / 下限 ¥-34.76 EPS 2009: ¥22.9EPS 2010: ¥13.82EPS 2011: ¥28.33EPS 2012: ¥6.82EPS 2013: ¥44.8EPS 2014: ¥145.15EPS 2015: ¥89.4EPS 2016: ¥113.59EPS 2017: ¥119.12EPS 2018: ¥87.82EPS 2019: ¥104.75EPS 2020: ¥118.85EPS 2021: ¥111.4EPS 2022: ¥136.41EPS 2023: ¥159.76EPS 2024: ¥115.72EPS 2025: ¥174.33EPS 2026: ¥231.71 200920102011201220132014201520162017201820192020202120222023202420252026
年度EPSEPS前年比
2009¥22.9-
2010¥13.82-39.7%
2011¥28.33105.0%
2012¥6.82-75.9%
2013¥44.8556.9%
2014¥145.15224.0%
2015¥89.4-38.4%
2016¥113.5927.1%
2017¥119.124.9%
2018¥87.82-26.3%
2019¥104.7519.3%
2020¥118.8513.5%
2021¥111.4-6.3%
2022¥136.4122.5%
2023¥159.7617.1%
2024¥115.72-27.6%
2025¥174.3350.6%
2026¥231.7132.9%

最新 売上セグメント

Broadcasting Business 57.7億円 22.4%System Related Business 182.9億円 71.0%Building Service And Other Business 17.0億円 6.6%
Broadcasting Business 22.4%System Related Business 71.0%Building Service And Other Business 6.6%
セグメント金額構成比
Broadcasting Business57.7億円22.4%
System Related Business182.9億円71.0%
Building Service And Other Business17.0億円6.6%

最新 利益セグメント

Broadcasting Business 3.7億円 20.9%System Related Business 12.9億円 72.8%Building Service And Other Business 1.1億円 6.3%
Broadcasting Business 20.9%System Related Business 72.8%Building Service And Other Business 6.3%
セグメント金額構成比
Broadcasting Business3.7億円20.9%
System Related Business12.9億円72.8%
Building Service And Other Business1.1億円6.3%
年度開示日売上営業利益純利益EPSBPS自己資本比率営業CFFCF配当
20262026-05-12257.6億円17.4億円13.8億円¥231.71¥4,46772.0%24.6億円10.3億円¥16
20252025-05-14243.8億円17.2億円10.4億円¥174.33¥4,03372.6%18.5億円8.3億円¥14
20242024-05-13230.4億円13.4億円6.9億円¥115.72¥3,53967.3%12.4億円4.7億円¥10
20232023-05-11231.2億円16.7億円9.6億円¥159.76¥3,14167.9%17.3億円4.0億円¥10
20222022-05-12210.5億円13.4億円8.2億円¥136.41¥2,96767.7%25.7億円22.0億円¥10
20212021-05-12213.1億円11.4億円6.7億円¥111.4¥2,87768.3%12.5億円6.7億円¥7.5
20202020-05-12225.7億円15.5億円7.1億円¥118.85¥2,68766.9%23.2億円15.0億円¥7.5
20192019-05-14208.7億円10.2億円6.3億円¥104.75¥2,66865.6%18.5億円12.7億円¥7.5
20182018-05-11206.3億円8.0億円5.3億円¥87.82¥2,59865.4%20.0億円18.8億円¥10
20172017-05-12220.3億円11.0億円7.1億円¥119.12¥2,48364.4%18.2億円12.2億円¥10
20162016-05-13210.6億円10.5億円6.8億円¥113.59¥2,33763.0%21.0億円19.3億円¥7.5
20152015-05-14202.5億円9.5億円5.4億円¥89.4¥2,21761.1%19.7億円11.7億円¥7.5
20142014-05-13222.0億円10.3億円8.7億円¥145.15¥2,03856.3%13.6億円6.9億円¥7.5
20132013-05-14212.5億円6.0億円2.7億円¥44.8¥1,98956.7%13.3億円7.3億円¥10
20122012-05-14200.7億円3.3億円0.4億円¥6.82¥1,91456.6%11.8億円1.7億円¥10
20112011-05-13203.0億円3.5億円1.7億円¥28.33¥1,90457.4%-8.1億円-9.4億円¥7.5
20102010-05-14209.3億円3.2億円0.8億円¥13.82¥1,91254.7%12.9億円5.7億円¥7.5
20092009-05-21213.5億円5.3億円1.4億円¥22.9¥1,90056.6%8.7億円4.3億円¥7.5

主要数値スナップショット

銘柄ページを開いて最初に見るための要約表です。各数値の意味と注意点を同じ行に置き、後続の詳細表へ掘れるようにしています。

項目値見方・注意
ページ完成度S / 100大きな不足なし
Forecast PER15.2xCalculated from company forecast EPS and price when available.
Forecast EPS¥170.66Shown when company forecast EPS is available; otherwise use actual EPS trend.
Actual growthEPS 32.9% / Sales 5.7% / OP 1.0%Latest year-on-year growth from financial history.
割安度0.58x割安圏。ただし過去検証では0.3以下ほどの強さは落ちます。
実績PER11.2x実績利益に対する倍率。赤字・一過性利益では歪みます。
時価総額154.1億円中小型。モデル効果が出やすい一方、個別リスクも残ります。
ROE5.2%資本効率の確認用。低PBRでは改善余地と持続性を分けて見ます。
EPS前年比32.9%足元の利益成長。単年度なので一過性に注意します。
EPS 3年CAGR13.2%3年間の複利EPS成長率。単年度の急増より継続性を確認します。
EPS連続増加2年利益が前年を上回った連続年数。短期の急増だけでなく継続性を見ます。
売上前年比5.7%数量・単価・事業拡大の入口確認。利益成長とセットで見ます。
営業CF24.6億円黒字の質を確認。利益だけでなく現金化できているかを見ます。
FCF利回り6.7%時価総額に対するフリーCF。高いほど現金創出力に対して株価が割安です。
営業CFマージン9.6%売上を営業キャッシュへ変える力。利益率と併せて確認します。
アクルーアル比率-3.1%利益と現金のずれ。一般に低い、またはマイナスほど利益の現金裏付けが強めです。
5年黒字率利益 100.0% / 営業CF 100.0% / FCF 100.0%利益・営業CF・FCFの5年黒字率。単年値より継続性を重視します。
自己資本比率72.0%安全性の入口。低すぎる場合は財務困窮リスクを優先確認します。
配当利回り0.7%株主還元の確認。減配余地と利益水準を併せて見ます。
株主還元利回り1.4%配当 0.7% + 純自社株買い 0.8% + 増配あり。総還元の持続性も確認します。
該当モデル数53件複数モデルで重なっています。 該当モデルの過去年率平均最大は20.3%です。

適時開示・カタリスト

連携済みの開示イベントはまだこの銘柄にありません。PBR改善方針、自社株買い、増配、上方修正、中期計画などを確認できた場合は、次回生成時にここへ表示します。

基本・バリュエーション

株価¥2,590
株価基準日2026-07-28
時価総額154.1億円
PBR0.58x
株主資本PBR0.667x
予想PER15.2x
実績PER11.2x
BPS¥4,467
NCAV倍率2.03x
EV/EBIT代理8.61x

収益・成長

売上高257.6億円
営業利益17.4億円
純利益13.8億円
EPS¥231.71
EPS前年比32.9%
EPS 3年CAGR13.2%
EPS連続増加2年
売上前年比5.7%
営業利益前年比1.0%
ROE5.2%
ROA3.9%

安全性・キャッシュ

自己資本比率72.0%
営業CF24.6億円
FCF10.3億円
総資産369.4億円
負債合計89.3億円
有利子負債15.1億円
現金/時価総額60.8%
現金/総資産25.4%
FCF利回り6.7%
営業CFマージン9.6%
FCFマージン4.0%
営業CF/純利益178.1%
アクルーアル比率-3.1%
5年利益黒字率100.0%
5年営業CF黒字率100.0%
5年FCF黒字率100.0%
5年営業利益率変動0.5%
負債自己資本比率31.9%
流動比率300.3%
総資産回転率0.73回
自己資本前年比9.9%
大規模希薄化なし
利益剰余金211.3億円

価格・需給

12か月リターン24.0%
3か月リターン-6.9%
12-1か月モメンタム-
6-1か月モメンタム31.3%
1年ボラティリティ62.4%
1年最大下落-13.5%
52週高値から-10.1%
売買代金中央値93万円

15点・非PBR内訳

15点スコア レーダーチャート

8/15
PBR割安度0/3Piotroski財務改善2/3Quality収益性1.5/2財務安全性2/2成長性1/2NCAV・資産価値0.5/1.5モメンタム・カタリスト1/1.5

各軸は上限点に対する達成率です。総合は15点、PBRを除いた確認用スコアは 8 点です。

評価項目点数達成率
PBR割安度0/30.0%
Piotroski財務改善2/366.7%
Quality収益性1.5/275.0%
財務安全性2/2100.0%
成長性1/250.0%
NCAV・資産価値0.5/1.533.3%
モメンタム・カタリスト1/1.566.7%
PBR割安度0/3
Piotroski財務改善2/3
Quality収益性1.5/2
財務安全性2/2
成長性1/2
NCAV・資産価値0.5/1.5
モメンタム・カタリスト1/1.5
非PBRスコア8
Piotroski F-Score6
品質12点8