TSE / スタンダード / 情報･通信業

日本ＢＳ放送 (9414)

AI専門家の最終見解: 見送り。根拠不足または反証優位のため、現時点では投資対象外。

評価C
専門家見解見送り
PBR0.658x
15点スコア7
非PBR7
モデル該当55
イベント0
将来展開D (4.7/10)
業界将来性A (8.4/10)
完成度S / 100

GPTで全文を読む

このページの全文レポートを質問用プロンプトとしてコピーし、自分のGPTを開きます。初回だけGPTのURLを保存してください。

URL未設定の場合はChatGPTトップを開きます。全文をURLに詰め込まず、クリップボード経由で渡します。

投資判断（AI専門家統合）

財務、株価、モデル実績、開示イベント、専門家側の確認結果をAI総合評価としてまとめます。個別の売買や利益を保証するものではありません。

見送り

AI総合評価（総括）

現時点では監視寄りです。安さ、品質、成長、カタリストのどこが欠けているかを確認します。 現在候補モデルは55件重なっています（PBR系36件、成長系10件、品質系16件）。 該当モデル実績は年率中央値14.5%、最大19.3%です。 ただし参考最大下落は-35.0%まで見ます。 専門家統合は「見送り」、行動目安は「根拠不足または反証優位のため、現時点では投資対象外」です。

総括

PBRは0.658xで1倍以下です。PBR系モデル36件の該当がある場合は、安さの根拠を残しつつ、品質・成長で価値の罠を避ける見方になります。 スコア面は15点7/15、非PBR7で、PBR以外でも評価が厚い状態です。 特に財務安全性2/2が強いです。 弱い軸はPBR割安度0/3、Piotroski財務改善1/3です。 何をしている会社か: 売上はその他（50%）・品及びサービスごとの情報（43%）・放送事業（7%）が中心、利益は単一事業（100%）が主な稼ぎ頭です。 どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 118.1億円、営業利益 19.3億円、純利益 13.4億円、営業利益率 16.4%）。 業績履歴は12年分あります、売上は期間累計で50.1%、直近EPS前年比は-7.6%、直近売上前年比は-3.5%。 会社予想・進捗では会社予想EPSは¥73.3です。 会社計画の具体文は折りたたみ内で確認します。 反証・注意点は品質注意フラグwarning、参考最大下落-35.0%です。 統計モデル実績は該当モデル55件、年率中央値14.5%、最大19.3%、参考最大下落-35.0%です。最大値は参考値として扱い、判断では中央値とモデル分布を優先します。 専門家統合では「見送り」、行動目安は「根拠不足または反証優位のため、現時点では投資対象外」です。AI専門家の最終見解は「見送り」です。PBRは0.658倍で簿価割安圏、PERは12.50倍で利益面でも割高ではない、自己資本比率90.7%、営業CFは18.3億円の黒字は評価できます。一方で、売上前年比は-3.5%で伸びが弱い、PBR改善方針・自社株買い・上方修正などの明示カタリストが未確認、安全性の未確認項目が3件、品質注意フラグはwarningという反証・未確認事項があります。モデルの過去年率をこの銘柄の将来予測として使うことはできません。したがって現時点では投資対象から外し、反証が解消されるまで待つ判断です。 リターン評価は個別銘柄の予言ではなく、同条件モデルの統計として該当モデルの過去年率平均最大は19.3%、参考最大下落は-35.0%を使います。

参考数値・モデル件数・下落率を見る
参考年率19.3%該当モデルの過去年率平均の最大値
参考複利年率17.4%該当モデルの過去コホート複利年率の最大値
参考最大下落-35.0%該当モデルの年次系列で見た最大下落率
該当モデル55件複数条件に重なるほど根拠は厚いが、重複過多にも注意
開示イベント0件連携済みの開示イベント件数
直近12か月-1.5%足元の株価方向

四季報風要約

取得済みデータだけから機械生成した確認用サマリーです。投資確認に必要な短文だけを先に出します。セグメント、会社予想、原文要約、未取得項目は通常は折りたたみます。

事業概要

  • 何をしている会社か: 売上はその他（50%）・品及びサービスごとの情報（43%）・放送事業（7%）が中心、利益は単一事業（100%）が主な稼ぎ頭です。
  • どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 118.1億円、営業利益 19.3億円、純利益 13.4億円、営業利益率 16.4%）。
  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

投資観点

  • PBRは1倍以下の割安圏です（PBR 0.658x、PER 12.5x）。
  • 現在候補モデルに55件該当しています（15点 7、非PBR 7）。
  • 成長確認: EPS前年比 -7.6%、売上前年比 -3.5%、売上高 118.1億円。
  • 安全性確認: 自己資本比率 90.7%、営業CF 18.3億円。

注意点

  • 品質注意フラグ: warning。validation_warning_count=1; freshness=price_as_of=23d>7d; safety_unknown_count=3
  • 事業リスク: 主なリスク語: 海外 / 災害 / 規制
  • 開示メモ: 臨時報告書2件
  • 想定リターン欄は該当モデルの過去年率平均であり、個別銘柄の将来予測ではありません（最大 19.3%）。

将来性

将来展開・会社計画D (4.7/10)
業界将来性A (8.4/10)
予想EPS¥73.3
予想成長複合-2.9%
セグメント・会社予想・原文要約・未取得項目を開く

売上セグメント

  • 何をしている会社か: 売上はその他（50%）・品及びサービスごとの情報（43%）・放送事業（7%）が中心、利益は単一事業（100%）が主な稼ぎ頭です。

利益セグメント

  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

将来展開・会社計画

  • 予想EPSは¥73.3、予想PERは12.5xです。
  • 経営課題: (4) 会社の対処すべき課題 ① 「６つの力」の強化・実践 当社は前期に引き続き「マーケティング力」、「企画力」、「戦略構築力」、「実行力」、「変化対応力」、「改革推進力」の強化・実践を基本戦略と位置付けております。

未取得・確認待ち

  • スコア計算上の不足詳細: other_comprehensive_income; has_pbr_improvement_plan; has_buyback; has_guidance_revision_up; has_medium_term_plan; has_tob_expectation; going_concern_note; audit_issue; delisting_risk
  • 月次、会社予想修正理由、取材コメントは未統合です。

将来展開・業界採点

将来展開・会社計画D (4.7/10)
経営者実績C (6.3/10)
代表者年齢-
交代リスク年齢未取得
業界将来性A (8.4/10)
同業社数547
将来テーマ海外展開 / 新規事業・新製品 / DX・デジタル / 設備・生産能力 / 構造改革 / 資本効率・還元 / 脱炭素・環境

会社がやろうとしていること

  • 予想EPSは¥73.3、予想PERは12.5xです。
  • 経営課題: (4) 会社の対処すべき課題 ① 「６つの力」の強化・実践 当社は前期に引き続き「マーケティング力」、「企画力」、「戦略構築力」、「実行力」、「変化対応力」、「改革推進力」の強化・実践を基本戦略と位置付けております。
  • 経営課題: １．「コンテンツ価値の向上」、独自性のあるコンテンツの制作と調達・編成 ２．「稼ぐ力の再構築」、セールスメニュー開発の継続強化 ３．「放送周辺事業の強化・発展」、成長分野への資源集中、多角的事業の推進 ４．「企業価値向上のための戦略的投資」、新たな領域への投資機会の追求、コラボレーション施策の推進…
  • 業績見通し: 他方、配信コンテンツのラインアップ強化や、当社独自のオリジナル動画配信サイトBS11+の会員プランの拡充等により配信事業収入が好調に推移したほか、『WEEKLYワールドサッカー Supported by U-NEXT ～プレミア／ラ・リーガ ダイジェスト～』のアフタートークコンテンツ「ちょっと話し…

経営者実績・継承

  • 代表者: 代表取締役社長 社長執行役員 近藤 和行
  • 評価方針: 学歴ではなく、業績・資本効率・予想精度・株主還元の実績で見ます。
  • 経営実績: EPS3年CAGR -5.6%、売上前年比 -3.5%、営業益前年比 -7.2%、ROE 5.6%、営業CF 18.3億円。
  • 予想精度: 予想誤差10%以内率 60.0%、過大予想率 0.0%。
  • 年齢・在任期間: 未取得です。役員の状況テキストを追加抽出できれば、交代時期の評価精度を上げられます。
  • 継承準備: 後継者計画を示す明確な記述は未検出です。

ビジネスモデル変更・重点テーマ

  • 海外展開: ドラマコンテンツでは、日中帯を中心に、コンセプトの見直しを行い、中国時代劇『灼灼風流～宮中に咲く愛の華～』や韓国ドラマ『三番目の結婚』等、BS視聴者層により人気のあるコンテンツの編成に取り組んだほか、ヨーロッパミステリー『名探偵ポワロ』や日本初放送の中国ドラマ『テレサ・テン 歌姫を愛した人々』等、…
  • 新規事業・新製品: １．「コンテンツ価値の向上」、独自性のあるコンテンツの制作と調達・編成 ２．「稼ぐ力の再構築」、セールスメニュー開発の継続強化 ３．「放送周辺事業の強化・発展」、成長分野への資源集中、多角的事業の推進 ４．「企業価値向上のための戦略的投資」、新たな領域への投資機会の追求、コラボレーション施策の推進…
  • DX・デジタル: (3) 中長期的な会社の経営戦略 当社は、衛星基幹放送事業者として、ＢＳデジタル放送事業の収益力の維持・拡大を礎としております。
  • 設備・生産能力: ３ 【設備の新設、除却等の計画】 (1) 重要な設備の新設等 該当事項はありません。
  • 構造改革: 当社においてはこれまでと同様、絶えずコスト削減意識を持ち、番組制作費の有効活用・経営資源の積極的な配分により、視聴者の皆様の幸せな社会づくりに貢献できるコンテンツを放送することが、結果として番組視聴率の向上に寄与するとともに、番組販売、番組及び関連コンテンツのネット配信、イベント、関連グッズの販売…

同業の業界将来性

  • 同業547社で比較
  • 売上成長中央値 8.7%
  • 営業益成長中央値 13.3%
  • EPS成長中央値 13.6%
  • ROE中央値 11.1%
  • 12か月株価中央値 -10.8%

会社予想・進捗・予想精度

  • 会社公表予想（対象期末 2026-08-31）は2026-04-09時点です: 売上 125.8億円 / 営業利益 18.0億円 / 純利益 13.1億円 / EPS ¥73.3 / 年配当 ¥30
  • 直近90日比較の会社予想修正は横ばいです（複合変化 0.0%）。
  • 会社予想と直近実績の比較は減益・鈍化予想です（複合成長 -2.9%）。
  • 過去5期分の予想精度を確認できます: 直近予想誤差中央値 8.7% / 誤差10%以内率 60.0% / 過大予想率 0.0%
会社予想対象期末2026-08-31
会社予想発表日2026-04-09
予想売上125.8億円
予想営業利益18.0億円
予想純利益13.1億円
予想EPS¥73.3
予想年配当¥30
90日予想修正0.0%
期初からの予想修正0.0%
予想成長複合-2.9%
四半期進捗-
四半期前年比-
予想精度履歴5期
直近予想誤差8.7%
誤差10%以内率60.0%
過大予想率0.0%
予想修正回数0

業績推移

最大24年分を表示します。EPSは折れ線、売上と営業利益は棒で表示します。 直近年度は売上 118.1億円、営業利益 19.3億円、EPS ¥75.51 です。

12年
売上(青棒) / 営業利益(緑棒) 売上 2014: 78.7億円営業利益 2014: 16.9億円売上 2015: 88.7億円営業利益 2015: 19.6億円売上 2016: 102.1億円営業利益 2016: 21.1億円売上 2017: 115.7億円営業利益 2017: 22.3億円売上 2018: 124.9億円営業利益 2018: 24.3億円売上 2019: 126.0億円営業利益 2019: 16.9億円売上 2020: 113.9億円営業利益 2020: 21.9億円売上 2021: 120.0億円営業利益 2021: 26.7億円売上 2022: 122.5億円営業利益 2022: 23.9億円売上 2023: 124.2億円営業利益 2023: 19.8億円売上 2024: 122.4億円営業利益 2024: 20.8億円売上 2025: 118.1億円営業利益 2025: 19.3億円 201420152016201720182019202020212022202320242025 EPS推移(茶折れ線、専用スケール) 上限 ¥120.55 / 下限 ¥-15.72 EPS 2014: ¥77.67EPS 2015: ¥68.34EPS 2016: ¥82.04EPS 2017: ¥85.27EPS 2018: ¥93.19EPS 2019: ¥65.08EPS 2020: ¥83.72EPS 2021: ¥104.83EPS 2022: ¥89.84EPS 2023: ¥77.85EPS 2024: ¥81.7EPS 2025: ¥75.51 201420152016201720182019202020212022202320242025
年度EPSEPS前年比
2014¥77.67-
2015¥68.34-12.0%
2016¥82.0420.0%
2017¥85.273.9%
2018¥93.199.3%
2019¥65.08-30.2%
2020¥83.7228.6%
2021¥104.8325.2%
2022¥89.84-14.3%
2023¥77.85-13.3%
2024¥81.74.9%
2025¥75.51-7.6%

最新 売上セグメント

品及びサービスごとの情報 101.9億円 43.1%放送事業 16.2億円 6.9%その他 118.1億円 50.0%
品及びサービスごとの情報 43.1%放送事業 6.9%その他 50.0%
セグメント金額構成比
品及びサービスごとの情報101.9億円43.1%
放送事業16.2億円6.9%
その他118.1億円50.0%

最新 利益セグメント

単一事業 19.3億円 100.0%
単一事業 100.0%
セグメント金額構成比
単一事業19.3億円100.0%
年度開示日売上営業利益純利益EPSBPS自己資本比率営業CFFCF配当
20252025-10-09118.1億円19.3億円13.4億円¥75.51¥1,36990.7%18.3億円-27.1億円¥30
20242024-10-10122.4億円20.8億円14.6億円¥81.7¥1,32491.1%24.7億円-68.8億円¥30
20232023-10-05124.2億円19.8億円13.9億円¥77.85¥1,26891.2%13.4億円-1.0億円¥26
20222022-10-07122.5億円23.9億円16.0億円¥89.84¥1,21088.9%18.4億円17.9億円¥20
20212021-10-07120.0億円26.7億円18.7億円¥104.83¥1,14088.4%22.0億円19.8億円¥20
20202020-10-06113.9億円21.9億円14.9億円¥83.72¥1,05587.7%22.5億円14.4億円¥20
20192019-10-04126.0億円16.9億円11.6億円¥65.08¥991.7388.3%12.5億円10.5億円¥20
20182018-10-09124.9億円24.3億円16.6億円¥93.19¥945.6387.6%20.5億円19.0億円¥19
20172017-10-06115.7億円22.3億円15.2億円¥85.27¥870.4489.8%15.4億円14.5億円¥18
20162016-10-07102.1億円21.1億円14.6億円¥82.04¥802.1789.4%16.1億円10.5億円¥17
20152015-10-0788.7億円19.6億円12.2億円¥68.34¥735.1387.6%17.9億円15.8億円¥15
20142014-10-0878.7億円16.9億円12.4億円¥77.67¥679.2991.6%16.5億円-9.2億円¥12.5

主要数値スナップショット

銘柄ページを開いて最初に見るための要約表です。各数値の意味と注意点を同じ行に置き、後続の詳細表へ掘れるようにしています。

項目値見方・注意
ページ完成度S / 100大きな不足なし
Forecast PER12.5xCalculated from company forecast EPS and price when available.
Forecast EPS¥73.3Shown when company forecast EPS is available; otherwise use actual EPS trend.
Actual growthEPS -7.6% / Sales -3.5% / OP -7.2%Latest year-on-year growth from financial history.
割安度0.658x割安圏。ただし過去検証では0.3以下ほどの強さは落ちます。
実績PER12.1x実績利益に対する倍率。赤字・一過性利益では歪みます。
時価総額163.2億円中小型。モデル効果が出やすい一方、個別リスクも残ります。
ROE5.6%資本効率の確認用。低PBRでは改善余地と持続性を分けて見ます。
EPS前年比-7.6%足元の利益成長。単年度なので一過性に注意します。
EPS 3年CAGR-5.6%3年間の複利EPS成長率。単年度の急増より継続性を確認します。
EPS連続増加0年利益が前年を上回った連続年数。短期の急増だけでなく継続性を見ます。
売上前年比-3.5%数量・単価・事業拡大の入口確認。利益成長とセットで見ます。
営業CF18.3億円黒字の質を確認。利益だけでなく現金化できているかを見ます。
FCF利回り-16.6%時価総額に対するフリーCF。高いほど現金創出力に対して株価が割安です。
営業CFマージン15.5%売上を営業キャッシュへ変える力。利益率と併せて確認します。
アクルーアル比率-1.8%利益と現金のずれ。一般に低い、またはマイナスほど利益の現金裏付けが強めです。
5年黒字率利益 100.0% / 営業CF 100.0% / FCF 40.0%利益・営業CF・FCFの5年黒字率。単年値より継続性を重視します。
自己資本比率90.7%安全性の入口。低すぎる場合は財務困窮リスクを優先確認します。
配当利回り3.3%株主還元の確認。減配余地と利益水準を併せて見ます。
株主還元利回り3.2%配当 3.3% + 純自社株買い -0.1% + 増配確認なし。総還元の持続性も確認します。
該当モデル数55件複数モデルで重なっています。 該当モデルの過去年率平均最大は19.3%です。

適時開示・カタリスト

連携済みの開示イベントはまだこの銘柄にありません。PBR改善方針、自社株買い、増配、上方修正、中期計画などを確認できた場合は、次回生成時にここへ表示します。

基本・バリュエーション

株価¥915
株価基準日2026-08-03
時価総額163.2億円
PBR0.658x
株主資本PBR0.658x
予想PER12.5x
実績PER12.1x
BPS¥1,391
NCAV倍率1.11x
EV/EBIT代理8.18x

収益・成長

売上高118.1億円
営業利益19.3億円
純利益13.4億円
EPS¥75.51
EPS前年比-7.6%
EPS 3年CAGR-5.6%
EPS連続増加0年
売上前年比-3.5%
営業利益前年比-7.2%
ROE5.6%
ROA5.1%

安全性・キャッシュ

自己資本比率90.7%
営業CF18.3億円
FCF-27.1億円
総資産269.0億円
負債合計24.7億円
有利子負債0.8億円
現金/時価総額18.3%
現金/総資産11.1%
FCF利回り-16.6%
営業CFマージン15.5%
FCFマージン-22.9%
営業CF/純利益135.9%
アクルーアル比率-1.8%
5年利益黒字率100.0%
5年営業CF黒字率100.0%
5年FCF黒字率40.0%
5年営業利益率変動2.4%
負債自己資本比率10.0%
流動比率735.2%
総資産回転率0.45回
自己資本前年比3.5%
大規模希薄化なし
利益剰余金166.8億円

価格・需給

12か月リターン-1.5%
3か月リターン1.1%
12-1か月モメンタム0.2%
6-1か月モメンタム-5.0%
1年ボラティリティ23.2%
1年最大下落-21.9%
52週高値から-20.2%
売買代金中央値1,923万円

15点・非PBR内訳

15点スコア レーダーチャート

7/15
PBR割安度0/3Piotroski財務改善1/3Quality収益性1.5/2財務安全性2/2成長性1/2NCAV・資産価値1/1.5モメンタム・カタリスト0.5/1.5

各軸は上限点に対する達成率です。総合は15点、PBRを除いた確認用スコアは 7 点です。

評価項目点数達成率
PBR割安度0/30.0%
Piotroski財務改善1/333.3%
Quality収益性1.5/275.0%
財務安全性2/2100.0%
成長性1/250.0%
NCAV・資産価値1/1.566.7%
モメンタム・カタリスト0.5/1.533.3%
PBR割安度0/3
Piotroski財務改善1/3
Quality収益性1.5/2
財務安全性2/2
成長性1/2
NCAV・資産価値1/1.5
モメンタム・カタリスト0.5/1.5
非PBRスコア7
Piotroski F-Score5
品質12点7