TSE / プライム / 情報･通信業

ビジョン (9416)

AI専門家の最終見解: 保留。監視を継続し、業績またはカタリストの改善後に再判定。

評価D
専門家見解保留
PBR2.43x
15点スコア6.5
非PBR6.5
モデル該当30
イベント0
将来展開S (10/10)
業界将来性A (8.4/10)
完成度S / 100

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投資判断（AI専門家統合）

財務、株価、モデル実績、開示イベント、専門家側の確認結果をAI総合評価としてまとめます。個別の売買や利益を保証するものではありません。

保留

AI総合評価（総括）

現時点では監視寄りです。安さ、品質、成長、カタリストのどこが欠けているかを確認します。 現在候補モデルは30件重なっています（PBR系12件、成長系4件、品質系8件）。 該当モデル実績は年率中央値14.0%、最大17.6%です。 ただし参考最大下落は-35.0%まで見ます。 専門家統合は「保留」、行動目安は「監視を継続し、業績またはカタリストの改善後に再判定」です。

総括

PBRは2.43xで低PBR主因子としては弱く、成長・品質・還元モデル側の根拠が主になります。 スコア面は15点6.5/15、非PBR6.5で、PBR以外でも評価が厚い状態です。 特にQuality収益性2/2、成長性2/2が強いです。 弱い軸はPBR割安度0/3、Piotroski財務改善1/3です。 何をしている会社か: 売上はグローバルWiFi事業（54%）・情報通信サービス事業（42%）・グランピング・ツーリズム事業（4%）が中心、利益はグローバルWiFi事業（77%）・情報通信サービス事業（21%）・グランピング・ツーリズム事業（2%）が主な稼ぎ頭、一方でその他・未分類（損失73百万円）は損失要因です。 どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 390.1億円、営業利益 64.7億円、純利益 45.2億円、営業利益率 16.6%）。 業績履歴は11年分あります、売上は期間累計で212.5%、直近EPS前年比は32.4%、直近売上前年比は9.8%。 ただしEPS赤字年が1回あるため、直近の利益急回復が一過性でないか確認します。 会社予想・進捗では会社予想EPSは¥103.64です。 会社計画の具体文は折りたたみ内で確認します。 反証・注意点は品質注意フラグwarning、参考最大下落-35.0%です。 統計モデル実績は該当モデル30件、年率中央値14.0%、最大17.6%、参考最大下落-35.0%です。最大値は参考値として扱い、判断では中央値とモデル分布を優先します。 専門家統合では「保留」、行動目安は「監視を継続し、業績またはカタリストの改善後に再判定」です。AI専門家の最終見解は「保留」です。PERは9.85倍で利益面でも割高ではない、自己資本比率69.2%、営業CFは35.4億円の黒字、EPS前年比32.4%は評価できます。一方で、PBR改善方針・自社株買い・上方修正などの明示カタリストが未確認、安全性の未確認項目が3件、品質注意フラグはwarning、該当モデル群の参考最大下落は-19.4%という反証・未確認事項があります。モデルの過去年率をこの銘柄の将来予測として使うことはできません。したがって現時点では投資を急がず、確認事項を満たした後に小さな分散枠で再検討するのが妥当です。 リターン評価は個別銘柄の予言ではなく、同条件モデルの統計として該当モデルの過去年率平均最大は17.6%、参考最大下落は-35.0%を使います。

参考数値・モデル件数・下落率を見る
参考年率17.6%該当モデルの過去年率平均の最大値
参考複利年率15.5%該当モデルの過去コホート複利年率の最大値
参考最大下落-35.0%該当モデルの年次系列で見た最大下落率
該当モデル30件複数条件に重なるほど根拠は厚いが、重複過多にも注意
開示イベント0件連携済みの開示イベント件数
直近12か月-9.1%足元の株価方向

四季報風要約

取得済みデータだけから機械生成した確認用サマリーです。投資確認に必要な短文だけを先に出します。セグメント、会社予想、原文要約、未取得項目は通常は折りたたみます。

事業概要

  • 何をしている会社か: 売上はグローバルWiFi事業（54%）・情報通信サービス事業（42%）・グランピング・ツーリズム事業（4%）が中心、利益はグローバルWiFi事業（77%）・情報通信サービス事業（21%）・グランピング・ツーリズム事業（2%）が主な稼ぎ頭、一方でその他・未分類（損失73百万円）は損失要因です。
  • どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 390.1億円、営業利益 64.7億円、純利益 45.2億円、営業利益率 16.6%）。
  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

投資観点

  • PBRは低PBRモデルの中核条件からは外れます（PBR 2.43x、PER 9.91x）。
  • 現在候補モデルに30件該当しています（15点 6.5、非PBR 6.5）。
  • 成長確認: EPS前年比 32.4%、売上前年比 9.8%、売上高 390.1億円。
  • 安全性確認: 自己資本比率 69.2%、営業CF 35.4億円。

注意点

  • 品質注意フラグ: warning。validation_warning_count=2; freshness=price_as_of=23d>7d; safety_unknown_count=3
  • 事業リスク: 主なリスク: 感染症発生、蔓延の / グローバルWiFi事業における
  • 開示メモ: 訂正有報1件 / 臨時報告書2件
  • 想定リターン欄は該当モデルの過去年率平均であり、個別銘柄の将来予測ではありません（最大 17.6%）。

将来性

将来展開・会社計画S (10/10)
業界将来性A (8.4/10)
予想EPS¥103.64
予想成長複合12.0%
セグメント・会社予想・原文要約・未取得項目を開く

売上セグメント

  • 何をしている会社か: 売上はグローバルWiFi事業（54%）・情報通信サービス事業（42%）・グランピング・ツーリズム事業（4%）が中心、利益はグローバルWiFi事業（77%）・情報通信サービス事業（21%）・グランピング・ツーリズム事業（2%）が主な稼ぎ頭、一方でその他・未分類（損失73百万円）は損失要因です。

利益セグメント

  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

将来展開・会社計画

  • 予想EPSは¥103.64、予想PERは9.91xです。
  • 経営課題: 現在推進している中期経営計画（2025-2028）においては、情報通信サービス事業を主軸とした新成長戦略「Vision 3.0」を掲げております。

未取得・確認待ち

  • スコア計算上の不足詳細: other_comprehensive_income; retained_earnings; interest_bearing_debt; current_assets; current_liabilities; ncav; adjusted_ncav_per_share; ncav_ratio; has_pbr_improvement_plan; has_buyback; has_guidance_revision_up; has_medium_term_plan; has_tob_expectation; going_concern_note; audit_issue; delisting_risk
  • 月次、会社予想修正理由、取材コメントは未統合です。

将来展開・業界採点

将来展開・会社計画S (10/10)
経営者実績S (10/10)
代表者年齢-
交代リスク年齢未取得
業界将来性A (8.4/10)
同業社数547
将来テーマ海外展開 / 高付加価値化 / DX・デジタル / 設備・生産能力 / 構造改革 / M&A・提携 / 資本効率・還元 / 脱炭素・環境

会社がやろうとしていること

  • 予想EPSは¥103.64、予想PERは9.91xです。
  • 経営課題: 現在推進している中期経営計画（2025-2028）においては、情報通信サービス事業を主軸とした新成長戦略「Vision 3.0」を掲げております。
  • 設備計画: ３ 【設備の新設、除却等の計画】 (1) 重要な設備の新設等 会社名 事業所名 (所在地) セグメントの名称 設備の内容 投資予定額 資金調達方法 着手年月 完了予定 年月 総額 (千円) 既支払額 (千円) 提出 会社 VISION GLAMPING Resort&Spa淡路島 (兵庫県淡路市)…
  • 還元方針: ３ 【配当政策】 当社グループは、財務体質の強化と事業拡大のために必要な内部留保を確保しつつ、株主に対して安定的かつ継続的な利益還元を実施していくことを基本方針としております。

経営者実績・継承

  • 代表者: 代表取締役会長 CEO 佐野 健一
  • 評価方針: 学歴ではなく、業績・資本効率・予想精度・株主還元の実績で見ます。
  • 経営実績: EPS3年CAGR 42.3%、売上前年比 9.8%、営業益前年比 20.5%、ROE 23.1%、営業CF 35.4億円。
  • 予想精度: 予想誤差10%以内率 100.0%、過大予想率 0.0%。
  • 年齢・在任期間: 未取得です。役員の状況テキストを追加抽出できれば、交代時期の評価精度を上げられます。
  • 継承準備: 後継者計画を示す明確な記述は未検出です。

ビジネスモデル変更・重点テーマ

  • 海外展開: そのためには、当社が運営する各種サービスの利用拡大を促進するため、「グローバルWiFi」の知名度の向上が必須であると考えております。
  • 高付加価値化: （グランピング・ツーリズム事業） 宿泊形態の多様化が進む中、当社はプライベート空間を重視した高付加価値なグランピング施設を展開しております。
  • DX・デジタル: 本戦略の核となる「戦略的なデータドリブンセールス」を推進することで、全事業の営業活動の効率化と成果の最大化を目指します。
  • 設備・生産能力: １ 【経営方針、経営環境及び対処すべき課題等】 (1) 経営方針 当社グループは、創業以来の電話受注（Vision 1.0）から、Webマーケティングによるインバウンド戦略（Vision 1.5）、CLT（カスタマー・ロイヤリティ・チーム）設立による生産性向上（Vision 2.0）へと、常にビジ…
  • 構造改革: 本戦略の核となる「戦略的なデータドリブンセールス」を推進することで、全事業の営業活動の効率化と成果の最大化を目指します。

同業の業界将来性

  • 同業547社で比較
  • 売上成長中央値 8.7%
  • 営業益成長中央値 13.3%
  • EPS成長中央値 13.6%
  • ROE中央値 11.1%
  • 12か月株価中央値 -10.8%

会社予想・進捗・予想精度

  • 会社公表予想（対象期末 2026-12-31）は2026-05-14時点です: 売上 420.0億円 / 営業利益 75.0億円 / 純利益 51.0億円 / EPS ¥103.64 / 年配当 ¥51
  • 直近90日比較の会社予想修正は横ばいです（複合変化 0.0%）。
  • 会社予想と直近実績の比較は増益・成長予想です（複合成長 12.0%）。
  • 3Q 2025-11-13時点の業績進捗: 通期予想への進捗 72.5% / 前年同期比 10.2%
  • 過去5期分の予想精度を確認できます: 直近予想誤差中央値 6.2% / 誤差10%以内率 100.0% / 過大予想率 0.0%
会社予想対象期末2026-12-31
会社予想発表日2026-05-14
予想売上420.0億円
予想営業利益75.0億円
予想純利益51.0億円
予想EPS¥103.64
予想年配当¥51
90日予想修正0.0%
期初からの予想修正0.0%
予想成長複合12.0%
四半期進捗72.5%
四半期前年比10.2%
予想精度履歴5期
直近予想誤差6.2%
誤差10%以内率100.0%
過大予想率0.0%
予想修正回数0

業績推移

最大24年分を表示します。EPSは折れ線、売上と営業利益は棒で表示します。 直近年度は売上 390.1億円、営業利益 64.7億円、EPS ¥92.12 です。

11年
売上(青棒) / 営業利益(緑棒) 売上 2015: 124.8億円営業利益 2015: 8.0億円売上 2016: 148.4億円営業利益 2016: 12.9億円売上 2017: 175.5億円営業利益 2017: 17.9億円売上 2018: 215.0億円営業利益 2018: 24.8億円売上 2019: 273.2億円営業利益 2019: 33.2億円売上 2020: 166.5億円営業利益 2020: 1.0億円売上 2021: 181.0億円営業利益 2021: 11.1億円売上 2022: 254.9億円営業利益 2022: 24.1億円売上 2023: 318.1億円営業利益 2023: 42.8億円売上 2024: 355.3億円営業利益 2024: 53.6億円売上 2025: 390.1億円営業利益 2025: 64.7億円 20152016201720182019202020212022202320242025 EPS推移(茶折れ線、専用スケール) 上限 ¥119.04 / 下限 ¥-43.87 EPS 2015: ¥97.89EPS 2016: ¥100.24EPS 2017: ¥74.3EPS 2018: ¥94.2EPS 2019: ¥46.05EPS 2020: ¥-25.07EPS 2021: ¥15.47EPS 2022: ¥31.96EPS 2023: ¥61.87EPS 2024: ¥69.59EPS 2025: ¥92.12 20152016201720182019202020212022202320242025
年度EPSEPS前年比
2015¥97.89-
2016¥100.242.4%
2017¥74.3-25.9%
2018¥94.226.8%
2019¥46.05-51.1%
2020¥-25.07-154.4%
2021¥15.47161.7%
2022¥31.96106.6%
2023¥61.8793.6%
2024¥69.5912.5%
2025¥92.1232.4%

最新 売上セグメント

グローバルＷｉＦｉ事業 210.1億円 53.9%情報通信サービス事業 164.0億円 42.0%グランピング・ツーリズム事業 15.9億円 4.1%その他・未分類 0.1億円 0.0%
グローバルＷｉＦｉ事業 53.9%情報通信サービス事業 42.0%グランピング・ツーリズム事業 4.1%その他・未分類 0.0%
セグメント金額構成比
グローバルＷｉＦｉ事業210.1億円53.9%
情報通信サービス事業164.0億円42.0%
グランピング・ツーリズム事業15.9億円4.1%
その他・未分類0.1億円0.0%

最新 利益セグメント

グローバルＷｉＦｉ事業 63.5億円 76.8%情報通信サービス事業 17.5億円 21.1%グランピング・ツーリズム事業 1.8億円 2.1%
グローバルＷｉＦｉ事業 76.8%情報通信サービス事業 21.1%グランピング・ツーリズム事業 2.1%

損失または0のセグメントは円グラフの面積計算から外し、表で確認します。

セグメント金額構成比
グローバルＷｉＦｉ事業63.5億円76.8%
情報通信サービス事業17.5億円21.1%
グランピング・ツーリズム事業1.8億円2.1%
その他・未分類-0.7億円-
年度開示日売上営業利益純利益EPSBPS自己資本比率営業CFFCF配当
20252026-02-13390.1億円64.7億円45.2億円¥92.12¥42469.2%35.4億円14.2億円¥50
20242025-02-13355.3億円53.6億円33.8億円¥69.59¥357.6269.1%31.2億円19.5億円¥27
20232024-02-13318.1億円42.8億円30.2億円¥61.87¥297.7267.3%50.5億円32.1億円¥0
20222023-02-14254.9億円24.1億円15.5億円¥31.96¥245.7567.0%15.4億円3.4億円¥0
20212022-02-14181.0億円11.1億円7.3億円¥15.47¥212.5267.7%14.1億円8.6億円¥0
20202021-02-15166.5億円1.0億円-11.8億円¥-25.07¥185.7977.3%-4.0億円-7.7億円¥0
20192020-02-12273.2億円33.2億円22.3億円¥46.05¥226.871.7%35.5億円21.1億円¥0
20182019-02-08215.0億円24.8億円15.3億円¥94.2¥602.8472.2%28.9億円14.3億円¥0
20172018-02-09175.5億円17.9億円12.1億円¥74.3¥526.1974.6%16.2億円2.0億円¥0
20162017-02-09148.4億円12.9億円8.1億円¥100.24¥900.6473.6%14.9億円10.2億円¥0
20152016-02-12124.8億円8.0億円5.8億円¥97.89¥800.1676.2%8.0億円1.7億円¥0

主要数値スナップショット

銘柄ページを開いて最初に見るための要約表です。各数値の意味と注意点を同じ行に置き、後続の詳細表へ掘れるようにしています。

項目値見方・注意
ページ完成度S / 100大きな不足なし
Forecast PER9.91xCalculated from company forecast EPS and price when available.
Forecast EPS¥103.64Shown when company forecast EPS is available; otherwise use actual EPS trend.
Actual growthEPS 32.4% / Sales 9.8% / OP 20.5%Latest year-on-year growth from financial history.
割安度2.43x低PBR主因子としては弱め。成長・品質モデル側の根拠を確認します。
実績PER11.1x実績利益に対する倍率。赤字・一過性利益では歪みます。
時価総額506.1億円一定規模あり。流動性は相対的に確認しやすいです。
ROE23.1%資本効率の確認用。低PBRでは改善余地と持続性を分けて見ます。
EPS前年比32.4%足元の利益成長。単年度なので一過性に注意します。
EPS 3年CAGR42.3%3年間の複利EPS成長率。単年度の急増より継続性を確認します。
EPS連続増加5年利益が前年を上回った連続年数。短期の急増だけでなく継続性を見ます。
売上前年比9.8%数量・単価・事業拡大の入口確認。利益成長とセットで見ます。
営業CF35.4億円黒字の質を確認。利益だけでなく現金化できているかを見ます。
FCF利回り2.8%時価総額に対するフリーCF。高いほど現金創出力に対して株価が割安です。
営業CFマージン9.1%売上を営業キャッシュへ変える力。利益率と併せて確認します。
アクルーアル比率3.5%利益と現金のずれ。一般に低い、またはマイナスほど利益の現金裏付けが強めです。
5年黒字率利益 100.0% / 営業CF 100.0% / FCF 100.0%利益・営業CF・FCFの5年黒字率。単年値より継続性を重視します。
自己資本比率69.2%安全性の入口。低すぎる場合は財務困窮リスクを優先確認します。
配当利回り5.0%株主還元の確認。減配余地と利益水準を併せて見ます。
株主還元利回り4.0%配当 5.0% + 純自社株買い -0.9% + 増配あり。総還元の持続性も確認します。
該当モデル数30件複数モデルで重なっています。 該当モデルの過去年率平均最大は17.6%です。

適時開示・カタリスト

連携済みの開示イベントはまだこの銘柄にありません。PBR改善方針、自社株買い、増配、上方修正、中期計画などを確認できた場合は、次回生成時にここへ表示します。

基本・バリュエーション

株価¥1,027
株価基準日2026-08-03
時価総額506.1億円
PBR2.43x
株主資本PBR2.43x
予想PER9.91x
実績PER11.1x
BPS¥423.5
NCAV倍率-
EV/EBIT代理7.11x

収益・成長

売上高390.1億円
営業利益64.7億円
純利益45.2億円
EPS¥92.12
EPS前年比32.4%
EPS 3年CAGR42.3%
EPS連続増加5年
売上前年比9.8%
営業利益前年比20.5%
ROE23.1%
ROA16.3%

安全性・キャッシュ

自己資本比率69.2%
営業CF35.4億円
FCF14.2億円
総資産301.7億円
負債合計88.8億円
有利子負債-
現金/時価総額26.7%
現金/総資産44.8%
FCF利回り2.8%
営業CFマージン9.1%
FCFマージン3.6%
営業CF/純利益78.3%
アクルーアル比率3.5%
5年利益黒字率100.0%
5年営業CF黒字率100.0%
5年FCF黒字率100.0%
5年営業利益率変動3.8%
負債自己資本比率42.6%
流動比率-
総資産回転率1.41回
自己資本前年比19.0%
大規模希薄化なし
利益剰余金-

価格・需給

12か月リターン-9.1%
3か月リターン-6.2%
12-1か月モメンタム-9.1%
6-1か月モメンタム-22.2%
1年ボラティリティ26.8%
1年最大下落-28.0%
52週高値から-23.2%
売買代金中央値2.99億円

15点・非PBR内訳

15点スコア レーダーチャート

6.5/15
PBR割安度0/3Piotroski財務改善1/3Quality収益性2/2財務安全性1/2成長性2/2NCAV・資産価値0/1.5モメンタム・カタリスト0.5/1.5

各軸は上限点に対する達成率です。総合は15点、PBRを除いた確認用スコアは 6.5 点です。

評価項目点数達成率
PBR割安度0/30.0%
Piotroski財務改善1/333.3%
Quality収益性2/2100.0%
財務安全性1/250.0%
成長性2/2100.0%
NCAV・資産価値0/1.50.0%
モメンタム・カタリスト0.5/1.533.3%
PBR割安度0/3
Piotroski財務改善1/3
Quality収益性2/2
財務安全性1/2
成長性2/2
NCAV・資産価値0/1.5
モメンタム・カタリスト0.5/1.5
非PBRスコア6.5
Piotroski F-Score5
品質12点6.5