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ソフトバンク (9434)

AI専門家の最終見解: 見送り。根拠不足または反証優位のため、現時点では投資対象外。

評価D
専門家見解見送り
PBR4.07x
15点スコア3.5
非PBR3.5
モデル該当6
イベント0
将来展開B (7.3/10)
業界将来性A (8.4/10)
完成度A / 94.8

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投資判断（AI専門家統合）

財務、株価、モデル実績、開示イベント、専門家側の確認結果をAI総合評価としてまとめます。個別の売買や利益を保証するものではありません。

見送り

AI総合評価（総括）

現時点では監視寄りです。安さ、品質、成長、カタリストのどこが欠けているかを確認します。 現在候補モデルは6件重なっています（PBR系4件、品質系1件）。 該当モデル実績は年率中央値12.7%、最大13.8%です。 ただし参考最大下落は-17.6%まで見ます。 専門家統合は「見送り」、行動目安は「根拠不足または反証優位のため、現時点では投資対象外」です。

総括

PBRは4.07xで低PBR主因子としては弱く、成長・品質・還元モデル側の根拠が主になります。 スコア面は15点3.5/15、非PBR3.5で、PBR以外でも評価が厚い状態です。 特にQuality収益性2/2が強いです。 弱い軸はPBR割安度0/3、Piotroski財務改善1/3です。 何をしている会社か: 売上はコンシューマ（43%）・メディア・EC（23%）・エンタープライズ（14%）が中心、利益はコンシューマ（50%）・メディア・EC（22%）・エンタープライズ（17%）が主な稼ぎ頭、一方でその他・未分類（損失629.1億円）は損失要因です。 どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 70386.8億円、営業利益 10425.8億円、純利益 5507.6億円、営業利益率 14.8%）。 業績履歴は8年分あります、売上は期間累計で87.9%、直近EPS前年比は3.3%、直近売上前年比は7.6%。 会社予想・進捗では会社予想EPSは¥11.54です。 会社計画の具体文は折りたたみ内で確認します。 反証・注意点は品質注意フラグwarning、参考最大下落-17.6%です。 統計モデル実績は該当モデル6件、年率中央値12.7%、最大13.8%、参考最大下落-17.6%です。最大値は参考値として扱い、判断では中央値とモデル分布を優先します。 専門家統合では「見送り」、行動目安は「根拠不足または反証優位のため、現時点では投資対象外」です。AI専門家の最終見解は「見送り」です。営業CFは13937.6億円の黒字、EPS前年比3.3%、現在候補モデル4件に該当は評価できます。一方で、PBR改善方針・自社株買い・上方修正などの明示カタリストが未確認、安全性の未確認項目が3件、品質注意フラグはwarning、該当モデル群の参考最大下落は-14.5%という反証・未確認事項があります。モデルの過去年率をこの銘柄の将来予測として使うことはできません。したがって現時点では投資対象から外し、反証が解消されるまで待つ判断です。 リターン評価は個別銘柄の予言ではなく、同条件モデルの統計として該当モデルの過去年率平均最大は13.8%、参考最大下落は-17.6%を使います。

参考数値・モデル件数・下落率を見る
参考年率13.8%該当モデルの過去年率平均の最大値
参考複利年率12.2%該当モデルの過去コホート複利年率の最大値
参考最大下落-16.6%該当モデルの年次系列で見た最大下落率
該当モデル6件複数条件に重なるほど根拠は厚いが、重複過多にも注意
開示イベント0件連携済みの開示イベント件数
直近12か月0.3%足元の株価方向

四季報風要約

取得済みデータだけから機械生成した確認用サマリーです。投資確認に必要な短文だけを先に出します。セグメント、会社予想、原文要約、未取得項目は通常は折りたたみます。

事業概要

  • 何をしている会社か: 売上はコンシューマ（43%）・メディア・EC（23%）・エンタープライズ（14%）が中心、利益はコンシューマ（50%）・メディア・EC（22%）・エンタープライズ（17%）が主な稼ぎ頭、一方でその他・未分類（損失629.1億円）は損失要因です。
  • どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 70386.8億円、営業利益 10425.8億円、純利益 5507.6億円、営業利益率 14.8%）。
  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

投資観点

  • PBRは低PBRモデルの中核条件からは外れます（PBR 4.07x、PER 19.5x）。
  • 現在候補モデルに6件該当しています（15点 3.5、非PBR 3.5）。
  • 成長確認: EPS前年比 3.3%、売上前年比 7.6%、売上高 70386.8億円。
  • 安全性確認: 自己資本比率 16.0%、営業CF 13937.6億円。

注意点

  • 品質注意フラグ: warning。validation_warning_count=2; confidence=low; freshness=price_as_of=23d>7d; safety_unknown_count=3
  • 事業リスク: 主なリスク語: 規制
  • 開示メモ: 訂正有報1件 / 臨時報告書14件
  • 想定リターン欄は該当モデルの過去年率平均であり、個別銘柄の将来予測ではありません（最大 13.8%）。

将来性

将来展開・会社計画B (7.3/10)
業界将来性A (8.4/10)
予想EPS¥11.54
予想成長複合5.4%
セグメント・会社予想・原文要約・未取得項目を開く

売上セグメント

  • 何をしている会社か: 売上はコンシューマ（43%）・メディア・EC（23%）・エンタープライズ（14%）が中心、利益はコンシューマ（50%）・メディア・EC（22%）・エンタープライズ（17%）が主な稼ぎ頭、一方でその他・未分類（損失629.1億円）は損失要因です。

利益セグメント

  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

将来展開・会社計画

  • 予想EPSは¥11.54、予想PERは19.5xです。
  • 業績見通し: 2026年５月に発表した2027年３月期から2031年３月期までの中期経営計画においては、さらなる事業成長を推進するとともに、次世代社会インフラの完成を目指します。

未取得・確認待ち

  • 会社概要テキストの一部項目が未取得です: segment_summary。
  • スコア計算上の不足詳細: other_comprehensive_income; retained_earnings; interest_bearing_debt; current_assets; current_liabilities; ncav; adjusted_ncav_per_share; ncav_ratio; has_pbr_improvement_plan; has_buyback; has_dividend_increase; has_guidance_revision_up; has_medium_term_plan; has_tob_expectation; going_concern_note; audit_issue; delisting_risk
  • 月次、会社予想修正理由、取材コメントは未統合です。

将来展開・業界採点

将来展開・会社計画B (7.3/10)
経営者実績B (7.6/10)
代表者年齢-
交代リスク年齢未取得
業界将来性A (8.4/10)
同業社数547
将来テーマ海外展開 / 高付加価値化 / 新規事業・新製品 / DX・デジタル / 設備・生産能力 / 構造改革 / M&A・提携 / 資本効率・還元 / 脱炭素・環境

会社がやろうとしていること

  • 予想EPSは¥11.54、予想PERは19.5xです。
  • 業績見通し: 2026年５月に発表した2027年３月期から2031年３月期までの中期経営計画においては、さらなる事業成長を推進するとともに、次世代社会インフラの完成を目指します。
  • 還元方針: 上記方針の下、2027年３月期から2031年３月期における中期経営計画においては、利益成長に合わせた普通株式１株当たり配当金の継続的な増配を目指します。
  • 経営課題: 2023年度から2025年度までの中期経営計画においては、通信事業の収益基盤の強化と非通信事業の成長を通じて、事業基盤の再構築を進めてきました。

経営者実績・継承

  • 代表者: 代表取締役 社長執行役員 兼 CEO 宮川 潤一
  • 評価方針: 学歴ではなく、業績・資本効率・予想精度・株主還元の実績で見ます。
  • 経営実績: EPS3年CAGR -53.5%、売上前年比 7.6%、営業益前年比 5.4%、ROE 12.3%、営業CF 13937.6億円。
  • 予想精度: 予想誤差10%以内率 100.0%、過大予想率 0.0%。
  • 年齢・在任期間: 未取得です。役員の状況テキストを追加抽出できれば、交代時期の評価精度を上げられます。
  • 継承準備: 後継者計画を示す明確な記述は未検出です。

ビジネスモデル変更・重点テーマ

  • 海外展開: また、「Infrinia AI Cloud OS」のグローバルでの普及に向けて、海外のデータセンターやクラウド環境への展開を進めていきます。
  • 高付加価値化: ⅰ． メディア領域の拡大 インターネット広告などを扱うメディア領域では、グループの技術やアセットを活用した配信精度の向上などにより広告単価を高めることで、既存広告の売上の最大化を図ります。
  • 新規事業・新製品: ＜主な取り組み＞ ・通信分野では、2025年６月、当社はLTA型(注３)のHAPS(注４)を開発するSceye, Inc.に出資し、日本国内におけるHAPSのサービス展開に係る独占権を取得する契約を締結しました。
  • DX・デジタル: (b) クラウド・AI領域の伸長などを通じたエンタープライズ事業の成長 当社グループは、企業のDX需要の高度化や生成AI活用の急速な進展を背景に、エンタープライズ事業のさらなる成長を目指します。
  • 設備・生産能力: ３ 【設備の新設、除却等の計画】 翌連結会計年度における当グループの設備の新設等に係る投資予定金額（総額）は888,000百万円（レンタル端末投資額、IFRS第16号の適用による投資額を含む）です。

同業の業界将来性

  • 同業547社で比較
  • 売上成長中央値 8.7%
  • 営業益成長中央値 13.3%
  • EPS成長中央値 13.6%
  • ROE中央値 11.1%
  • 12か月株価中央値 -10.8%

会社予想・進捗・予想精度

  • 会社公表予想（対象期末 2027-03-31）は2026-05-11時点です: 売上 75000.0億円 / 営業利益 11000.0億円 / 純利益 5600.0億円 / EPS ¥11.54 / 年配当 ¥8.8
  • 会社予想と直近実績の比較は増益・成長予想です（複合成長 5.4%）。
  • 2Q 2025-11-05時点の業績進捗: 通期予想への進捗 62.9% / 前年同期比 7.4%
  • 過去5期分の予想精度を確認できます: 直近予想誤差中央値 3.1% / 誤差10%以内率 100.0% / 過大予想率 0.0%
会社予想対象期末2027-03-31
会社予想発表日2026-05-11
予想売上75000.0億円
予想営業利益11000.0億円
予想純利益5600.0億円
予想EPS¥11.54
予想年配当¥8.8
90日予想修正-
期初からの予想修正-
予想成長複合5.4%
四半期進捗62.9%
四半期前年比7.4%
予想精度履歴5期
直近予想誤差3.1%
誤差10%以内率100.0%
過大予想率0.0%
予想修正回数0

業績推移

最大24年分を表示します。EPSは折れ線、売上と営業利益は棒で表示します。 直近年度は売上 70386.8億円、営業利益 10425.8億円、EPS ¥11.35 です。

8年
売上(青棒) / 営業利益(緑棒) 売上 2019: 37463.1億円営業利益 2019: 7194.6億円売上 2020: 48612.5億円営業利益 2020: 9117.2億円売上 2021: 52055.4億円営業利益 2021: 9707.7億円売上 2022: 56906.1億円営業利益 2022: 9857.5億円売上 2023: 59120.0億円営業利益 2023: 10601.7億円売上 2024: 60840.0億円営業利益 2024: 8760.7億円売上 2025: 65443.5億円営業利益 2025: 9890.2億円売上 2026: 70386.8億円営業利益 2026: 10425.8億円 20192020202120222023202420252026 EPS推移(茶折れ線、専用スケール) 上限 ¥129.41 / 下限 ¥-16.88 EPS 2019: ¥89.99EPS 2020: ¥99.27EPS 2021: ¥103.85EPS 2022: ¥110.13EPS 2023: ¥112.53EPS 2024: ¥103.17EPS 2025: ¥10.99EPS 2026: ¥11.35 20192020202120222023202420252026
年度EPSEPS前年比
2019¥89.99-
2020¥99.2710.3%
2021¥103.854.6%
2022¥110.136.0%
2023¥112.532.2%
2024¥103.17-8.3%
2025¥10.99-89.3%
2026¥11.353.3%

最新 売上セグメント

コンシューマ 29960.5億円 42.6%エンタープライズ 9701.4億円 13.8%ディストリビューション 9235.5億円 13.1%メディア・EC 16410.4億円 23.3%ファイナンス 3793.1億円 5.4%その他・未分類 1285.9億円 1.8%
コンシューマ 42.6%エンタープライズ 13.8%ディストリビューション 13.1%メディア・EC 23.3%ファイナンス 5.4%その他・未分類 1.8%
セグメント金額構成比
コンシューマ29960.5億円42.6%
エンタープライズ9701.4億円13.8%
ディストリビューション9235.5億円13.1%
メディア・EC16410.4億円23.3%
ファイナンス3793.1億円5.4%
その他・未分類1285.9億円1.8%

最新 利益セグメント

コンシューマ 5508.1億円 49.8%エンタープライズ 1923.9億円 17.4%ディストリビューション 352.6億円 3.2%メディア・EC 2404.2億円 21.8%ファイナンス 862.9億円 7.8%
コンシューマ 49.8%エンタープライズ 17.4%ディストリビューション 3.2%メディア・EC 21.8%ファイナンス 7.8%

損失または0のセグメントは円グラフの面積計算から外し、表で確認します。

セグメント金額構成比
コンシューマ5508.1億円49.8%
エンタープライズ1923.9億円17.4%
ディストリビューション352.6億円3.2%
メディア・EC2404.2億円21.8%
ファイナンス862.9億円7.8%
その他・未分類-629.1億円-
年度開示日売上営業利益純利益EPSBPS自己資本比率営業CFFCF配当
20262026-05-1170386.8億円10425.8億円5507.6億円¥11.35¥55.1316.0%13937.6億円1229.5億円¥8.6
20252025-05-0865443.5億円9890.2億円5261.3億円¥10.99¥50.9617.0%13678.7億円3726.9億円-
20242024-05-0960840.0億円8760.7億円4890.7億円¥103.17¥479.7215.3%12396.9億円3120.8億円¥86
20232023-05-1059120.0億円10601.7億円5313.7億円¥112.53¥470.2415.2%11557.5億円10009.8億円¥86
20222022-05-1156906.1億円9857.5億円5175.2億円¥110.13¥355.8713.2%12159.2億円2582.2億円¥86
20212021-05-1152055.4億円9707.7億円4912.9億円¥103.85¥322.6812.4%13389.5億円8276.5億円¥86
20202020-05-1148612.5億円9117.2億円4731.4億円¥99.27¥211.0310.2%12495.4億円3493.9億円¥85
20192019-05-0837463.1億円7194.6億円4307.8億円¥89.99¥260.5121.6%8265.8億円2118.4億円¥37.5

主要数値スナップショット

銘柄ページを開いて最初に見るための要約表です。各数値の意味と注意点を同じ行に置き、後続の詳細表へ掘れるようにしています。

項目値見方・注意
ページ完成度A / 94.8年次履歴8年 / 本文一部(8/9)
Forecast PER19.5xCalculated from company forecast EPS and price when available.
Forecast EPS¥11.54Shown when company forecast EPS is available; otherwise use actual EPS trend.
Actual growthEPS 3.3% / Sales 7.6% / OP 5.4%Latest year-on-year growth from financial history.
割安度4.07x低PBR主因子としては弱め。成長・品質モデル側の根拠を確認します。
実績PER19.8x実績利益に対する倍率。赤字・一過性利益では歪みます。
時価総額107313.8億円一定規模あり。流動性は相対的に確認しやすいです。
ROE12.3%資本効率の確認用。低PBRでは改善余地と持続性を分けて見ます。
EPS前年比3.3%足元の利益成長。単年度なので一過性に注意します。
EPS 3年CAGR-53.5%3年間の複利EPS成長率。単年度の急増より継続性を確認します。
EPS連続増加1年利益が前年を上回った連続年数。短期の急増だけでなく継続性を見ます。
売上前年比7.6%数量・単価・事業拡大の入口確認。利益成長とセットで見ます。
営業CF13937.6億円黒字の質を確認。利益だけでなく現金化できているかを見ます。
FCF利回り1.1%時価総額に対するフリーCF。高いほど現金創出力に対して株価が割安です。
営業CFマージン19.8%売上を営業キャッシュへ変える力。利益率と併せて確認します。
アクルーアル比率-4.9%利益と現金のずれ。一般に低い、またはマイナスほど利益の現金裏付けが強めです。
5年黒字率利益 100.0% / 営業CF 100.0% / FCF 100.0%利益・営業CF・FCFの5年黒字率。単年値より継続性を重視します。
自己資本比率16.0%安全性の入口。低すぎる場合は財務困窮リスクを優先確認します。
配当利回り3.9%株主還元の確認。減配余地と利益水準を併せて見ます。
株主還元利回り3.3%配当 3.9% + 純自社株買い -0.5%。総還元の持続性も確認します。
該当モデル数6件複数モデルで重なっています。 該当モデルの過去年率平均最大は13.8%です。

適時開示・カタリスト

連携済みの開示イベントはまだこの銘柄にありません。PBR改善方針、自社株買い、増配、上方修正、中期計画などを確認できた場合は、次回生成時にここへ表示します。

基本・バリュエーション

株価¥224.5
株価基準日2026-08-03
時価総額107313.8億円
PBR4.07x
株主資本PBR2.3x
予想PER19.5x
実績PER19.8x
BPS¥55.13
NCAV倍率-
EV/EBIT代理22.2x

収益・成長

売上高70386.8億円
営業利益10425.8億円
純利益5507.6億円
EPS¥11.35
EPS前年比3.3%
EPS 3年CAGR-53.5%
EPS連続増加1年
売上前年比7.6%
営業利益前年比5.4%
ROE12.3%
ROA3.2%

安全性・キャッシュ

自己資本比率16.0%
営業CF13937.6億円
FCF1229.5億円
総資産185021.8億円
負債合計138337.2億円
有利子負債-
現金/時価総額13.4%
現金/総資産7.8%
FCF利回り1.1%
営業CFマージン19.8%
FCFマージン1.7%
営業CF/純利益253.1%
アクルーアル比率-4.9%
5年利益黒字率100.0%
5年営業CF黒字率100.0%
5年FCF黒字率100.0%
5年営業利益率変動1.4%
負債自己資本比率296.3%
流動比率-
総資産回転率0.41回
自己資本前年比9.5%
大規模希薄化なし
利益剰余金-

価格・需給

12か月リターン0.3%
3か月リターン1.8%
12-1か月モメンタム-3.9%
6-1か月モメンタム-0.7%
1年ボラティリティ17.7%
1年最大下落-17.6%
52週高値から-9.0%
売買代金中央値182.80億円

15点・非PBR内訳

15点スコア レーダーチャート

3.5/15
PBR割安度0/3Piotroski財務改善1/3Quality収益性2/2財務安全性0/2成長性0/2NCAV・資産価値0/1.5モメンタム・カタリスト0.5/1.5

各軸は上限点に対する達成率です。総合は15点、PBRを除いた確認用スコアは 3.5 点です。

評価項目点数達成率
PBR割安度0/30.0%
Piotroski財務改善1/333.3%
Quality収益性2/2100.0%
財務安全性0/20.0%
成長性0/20.0%
NCAV・資産価値0/1.50.0%
モメンタム・カタリスト0.5/1.533.3%
PBR割安度0/3
Piotroski財務改善1/3
Quality収益性2/2
財務安全性0/2
成長性0/2
NCAV・資産価値0/1.5
モメンタム・カタリスト0.5/1.5
非PBRスコア3.5
Piotroski F-Score5
品質12点3.5