アルファポリス (9467)

将来展開・業界採点

会社がやろうとしていること

• 予想EPSは¥88.09、予想PERは11.7xです。
• 経営課題: 更に、今後は取扱ジャンルの拡大を目指しているため、編集担当者を増強し、ヒットが見込まれる作品はタイミングを逃すことなく確実に刊行していくことが必要となります。
• 経営課題: 当社グループといたしましては、好調な電子書籍市場における販売を拡大するため、販売チャネルとなる電子取次及び各電子ストアとの連携を強化するとともに、活況な海外漫画市場の開拓として海外電子ストアとの新規契約を推進する等、販路の拡大に努めております。
• 業績見通し: 「第８回ホラー・ミステリー小説大賞」にて優秀賞を受賞した『怪蒐』を刊行したほか、注力分野である絵本ジャンルにおいても複数作品を刊行する等、特定のカテゴリーに依存しない収益基盤の構築を目指し、コンテンツの多角化とポートフォリオの強化を推進してまいりました。

経営者実績・継承

• 代表者: 代表取締役社長 梶本 雄介
• 評価方針: 学歴ではなく、業績・資本効率・予想精度・株主還元の実績で見ます。
• 経営実績: EPS3年CAGR 15.4%、売上前年比 22.0%、営業益前年比 7.3%、ROE 15.8%、営業CF 19.5億円。
• 予想精度: 予想誤差10%以内率 100.0%、過大予想率 0.0%。
• 年齢・在任期間: 未取得です。役員の状況テキストを追加抽出できれば、交代時期の評価精度を上げられます。
• 継承準備: 後継者計画を示す明確な記述は未検出です。

ビジネスモデル変更・重点テーマ

• 海外展開: さらに、当社グループでは2017年２月より課金サービス「レンタル」を開始し、2021年７月には海外向けの漫画アプリ「Alpha Manga」を配信してサービスをグローバル展開する等、当社グループが一般消費者に書籍コンテンツを直接販売する仕組みを構築、強化し、投稿サイトという源泉から販売サイトという…
• 新規事業・新製品: 加えて、取扱ジャンルを拡大するためには、スマートフォンアプリを含めたWebサイトのサービスを充実させ、調達可能なコンテンツの種類が拡大していることが前提となりますので、Webサイトサービスの速やかな対応を行うためにも、エンジニアをはじめとするWeb開発人員の増強も必要となってきます。
• DX・デジタル: 当社グループといたしましては、これらの課題に対処するため、生成AIの動向や法規制に関する情報を常に収集し、生成AIを巡る社会のルール形成に速やかに対応することに取り組んでおります。
• 設備・生産能力: 当連結会計年度において、重要な設備投資及び重要な設備の除却、売却等はありません。
• 構造改革: ⑧ 内部管理体制の強化 当社グループは、市場動向、競合企業、顧客ニーズ等の変化に対して速やかに対応し、持続的に成長を維持していくためには、内部管理体制の強化を通じた業務の標準化と効率化が重要であると考えております。

同業の業界将来性

• 同業547社で比較
• 売上成長中央値 8.7%
• 営業益成長中央値 13.3%
• EPS成長中央値 13.6%
• ROE中央値 11.1%
• 12か月株価中央値 -10.8%

会社予想・進捗・予想精度

• 会社公表予想（対象期末 2027-03-31）は2026-05-15時点です: 売上 185.0億円 / 営業利益 37.0億円 / 純利益 25.6億円 / EPS ¥88.09 / 年配当 ¥27
• 会社予想と直近実績の比較は増益・成長予想です（複合成長 10.0%）。
• 2Q 2025-11-13時点の業績進捗: 通期予想への進捗 45.6% / 前年同期比 9.2%
• 過去5期分の予想精度を確認できます: 直近予想誤差中央値 2.9% / 誤差10%以内率 100.0% / 過大予想率 0.0%