TSE / プライム / 情報･通信業

ゼンリン (9474)

AI専門家の最終見解: 見送り。根拠不足または反証優位のため、現時点では投資対象外。

評価C
専門家見解見送り
PBR0.977x
15点スコア8
非PBR8
モデル該当44
イベント0
将来展開C (5.5/10)
業界将来性A (8.4/10)
完成度S / 100

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投資判断（AI専門家統合）

財務、株価、モデル実績、開示イベント、専門家側の確認結果をAI総合評価としてまとめます。個別の売買や利益を保証するものではありません。

見送り

AI総合評価（総括）

現時点では監視寄りです。安さ、品質、成長、カタリストのどこが欠けているかを確認します。 現在候補モデルは44件重なっています（PBR系28件、成長系5件、品質系7件）。 該当モデル実績は年率中央値14.2%、最大20.3%です。 ただし参考最大下落は-35.0%まで見ます。 専門家統合は「見送り」、行動目安は「根拠不足または反証優位のため、現時点では投資対象外」です。

総括

PBRは0.977xで1倍以下です。PBR系モデル28件の該当がある場合は、安さの根拠を残しつつ、品質・成長で価値の罠を避ける見方になります。 スコア面は15点8/15、非PBR8で、PBR以外でも評価が厚い状態です。 特に財務安全性2/2が強いです。 弱い軸はPBR割安度0/3、NCAV・資産価値0.5/1.5です。 何をしている会社か: 売上は【関連情報】（90%）・前連結会（10%）が中心、利益は単一事業（100%）が主な稼ぎ頭です。 どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 642.8億円、営業利益 35.0億円、純利益 27.4億円、営業利益率 5.4%）。 業績履歴は18年分あります、売上は期間累計で28.7%、直近EPS前年比は5.1%、直近売上前年比は-0.1%。 会社予想・進捗では会社予想EPSは¥46.83です。 会社計画の具体文は折りたたみ内で確認します。 反証・注意点は品質注意フラグwarning、参考最大下落-35.0%です。 統計モデル実績は該当モデル44件、年率中央値14.2%、最大20.3%、参考最大下落-35.0%です。最大値は参考値として扱い、判断では中央値とモデル分布を優先します。 専門家統合では「見送り」、行動目安は「根拠不足または反証優位のため、現時点では投資対象外」です。AI専門家の最終見解は「見送り」です。自己資本比率67.9%、営業CFは71.1億円の黒字、EPS前年比5.1%、業績履歴18期を確認は評価できます。一方で、売上前年比は-0.1%で伸びが弱い、PBR改善方針・自社株買い・上方修正などの明示カタリストが未確認、安全性の未確認項目が3件、品質注意フラグはwarningという反証・未確認事項があります。モデルの過去年率をこの銘柄の将来予測として使うことはできません。したがって現時点では投資対象から外し、反証が解消されるまで待つ判断です。 リターン評価は個別銘柄の予言ではなく、同条件モデルの統計として該当モデルの過去年率平均最大は20.3%、参考最大下落は-35.0%を使います。

参考数値・モデル件数・下落率を見る
参考年率20.3%該当モデルの過去年率平均の最大値
参考複利年率18.2%該当モデルの過去コホート複利年率の最大値
参考最大下落-35.0%該当モデルの年次系列で見た最大下落率
該当モデル44件複数条件に重なるほど根拠は厚いが、重複過多にも注意
開示イベント0件連携済みの開示イベント件数
直近12か月-18.4%足元の株価方向

四季報風要約

取得済みデータだけから機械生成した確認用サマリーです。投資確認に必要な短文だけを先に出します。セグメント、会社予想、原文要約、未取得項目は通常は折りたたみます。

事業概要

  • 何をしている会社か: 売上は【関連情報】（90%）・前連結会（10%）が中心、利益は単一事業（100%）が主な稼ぎ頭です。
  • どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 642.8億円、営業利益 35.0億円、純利益 27.4億円、営業利益率 5.4%）。
  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

投資観点

  • PBRは1倍以下の割安圏です（PBR 0.977x、PER 19.1x）。
  • 現在候補モデルに44件該当しています（15点 8、非PBR 8）。
  • 成長確認: EPS前年比 5.1%、売上前年比 -0.1%、売上高 642.8億円。
  • 安全性確認: 自己資本比率 67.9%、営業CF 71.1億円。

注意点

  • 品質注意フラグ: warning。validation_warning_count=1; freshness=price_as_of=23d>7d; safety_unknown_count=3
  • 事業リスク: 主なリスク語: 規制
  • 開示メモ: 臨時報告書5件
  • 想定リターン欄は該当モデルの過去年率平均であり、個別銘柄の将来予測ではありません（最大 20.3%）。

将来性

将来展開・会社計画C (5.5/10)
業界将来性A (8.4/10)
予想EPS¥46.83
予想成長複合2.6%
セグメント・会社予想・原文要約・未取得項目を開く

売上セグメント

  • 何をしている会社か: 売上は【関連情報】（90%）・前連結会（10%）が中心、利益は単一事業（100%）が主な稼ぎ頭です。

利益セグメント

  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

将来展開・会社計画

  • 予想EPSは¥46.83、予想PERは19.1xです。
  • 経営課題: （3) 優先的に対処すべき事業上及び財務上の課題 2026年３月期から2027年３月期までの1st Stageは「変革実行期」と位置付け、2028年３月期から2030年３月期までの2nd Stageにおける収益拡大に向けた取り組みを着実に進めております。

未取得・確認待ち

  • スコア計算上の不足詳細: other_comprehensive_income; has_pbr_improvement_plan; has_buyback; has_guidance_revision_up; has_medium_term_plan; has_tob_expectation; going_concern_note; audit_issue; delisting_risk
  • 月次、会社予想修正理由、取材コメントは未統合です。

将来展開・業界採点

将来展開・会社計画C (5.5/10)
経営者実績C (6.5/10)
代表者年齢-
交代リスク年齢未取得
業界将来性A (8.4/10)
同業社数547
将来テーマ海外展開 / 新規事業・新製品 / DX・デジタル / 設備・生産能力 / 構造改革 / M&A・提携 / 資本効率・還元 / 脱炭素・環境

会社がやろうとしていること

  • 予想EPSは¥46.83、予想PERは19.1xです。
  • 経営課題: （3) 優先的に対処すべき事業上及び財務上の課題 2026年３月期から2027年３月期までの1st Stageは「変革実行期」と位置付け、2028年３月期から2030年３月期までの2nd Stageにおける収益拡大に向けた取り組みを着実に進めております。
  • 設備計画: 除却等の計画】 当社グループの設備投資額については、生産能力の強化・合理化あるいは投資効率などを総合的に勘案して計画しております。
  • 経営課題: 1st Stageの１年目である2026年３月期は、ストック型ビジネスの推進・拡大、セレクション新商材の開発、高度時空間データベース構築に向けた投資継続や経営情報基盤開発など、ＺＧＰ２０３０で掲げた基本方針実現の取り組みを進めました。

経営者実績・継承

  • 代表者: 代表取締役社長 竹 川 道 郎
  • 評価方針: 学歴ではなく、業績・資本効率・予想精度・株主還元の実績で見ます。
  • 経営実績: EPS3年CAGR -0.1%、売上前年比 -0.1%、営業益前年比 -10.7%、ROE 5.5%、営業CF 71.1億円。
  • 予想精度: 予想誤差10%以内率 60.0%、過大予想率 0.0%。
  • 年齢・在任期間: 未取得です。役員の状況テキストを追加抽出できれば、交代時期の評価精度を上げられます。
  • 継承準備: 後継者計画を示す明確な記述は未検出です。

ビジネスモデル変更・重点テーマ

  • 海外展開: ２．地域ごとの情報 (1）売上高 （単位：百万円） 日本 海外 合計 57,628 6,735 64,363 （注）売上高は顧客の所在地を基礎とし、国又は地域に分類しております。
  • 新規事業・新製品: 1st Stageの１年目である2026年３月期は、ストック型ビジネスの推進・拡大、セレクション新商材の開発、高度時空間データベース構築に向けた投資継続や経営情報基盤開発など、ＺＧＰ２０３０で掲げた基本方針実現の取り組みを進めました。
  • DX・デジタル: 2）資本の財源及び資金の流動性 (ⅰ) 資金需要 当社グループの資金需要は、運転資金としては、各種地図データベースの構築のための調査業務費用などがあり、設備投資資金としては、精度及び鮮度向上を目的とした高度時空間データベースの制作システムやサービス提供基盤ソフトウエアへの開発投資、制作工程の合理化…
  • 設備・生産能力: 2）資本の財源及び資金の流動性 (ⅰ) 資金需要 当社グループの資金需要は、運転資金としては、各種地図データベースの構築のための調査業務費用などがあり、設備投資資金としては、精度及び鮮度向上を目的とした高度時空間データベースの制作システムやサービス提供基盤ソフトウエアへの開発投資、制作工程の合理化…
  • 構造改革: 2）資本の財源及び資金の流動性 (ⅰ) 資金需要 当社グループの資金需要は、運転資金としては、各種地図データベースの構築のための調査業務費用などがあり、設備投資資金としては、精度及び鮮度向上を目的とした高度時空間データベースの制作システムやサービス提供基盤ソフトウエアへの開発投資、制作工程の合理化…

同業の業界将来性

  • 同業547社で比較
  • 売上成長中央値 8.7%
  • 営業益成長中央値 13.3%
  • EPS成長中央値 13.6%
  • ROE中央値 11.1%
  • 12か月株価中央値 -10.8%

会社予想・進捗・予想精度

  • 会社公表予想（対象期末 2027-03-31）は2026-04-27時点です: 売上 660.0億円 / 営業利益 36.0億円 / 純利益 25.0億円 / EPS ¥46.83 / 年配当 ¥42
  • 会社予想と直近実績の比較は増益・成長予想です（複合成長 2.6%）。
  • 2Q 2025-10-29時点の業績進捗: 通期予想への進捗 8.7% / 前年同期比 200.0%
  • 過去5期分の予想精度を確認できます: 直近予想誤差中央値 9.1% / 誤差10%以内率 60.0% / 過大予想率 0.0%
会社予想対象期末2027-03-31
会社予想発表日2026-04-27
予想売上660.0億円
予想営業利益36.0億円
予想純利益25.0億円
予想EPS¥46.83
予想年配当¥42
90日予想修正-
期初からの予想修正-
予想成長複合2.6%
四半期進捗8.7%
四半期前年比200.0%
予想精度履歴5期
直近予想誤差9.1%
誤差10%以内率60.0%
過大予想率0.0%
予想修正回数0

業績推移

最大24年分を表示します。EPSは折れ線、売上と営業利益は棒で表示します。 直近年度は売上 642.8億円、営業利益 35.0億円、EPS ¥51.3 です。

18年
売上(青棒) / 営業利益(緑棒) 売上 2009: 499.4億円営業利益 2009: 32.9億円売上 2010: 517.5億円営業利益 2010: 31.5億円売上 2011: 528.8億円営業利益 2011: 43.7億円売上 2012: 523.2億円営業利益 2012: 44.1億円売上 2013: 549.9億円営業利益 2013: 55.9億円売上 2014: 535.9億円営業利益 2014: 31.8億円売上 2015: 522.9億円営業利益 2015: 23.9億円売上 2016: 549.7億円営業利益 2016: 30.4億円売上 2017: 578.2億円営業利益 2017: 42.3億円売上 2018: 613.3億円営業利益 2018: 54.4億円売上 2019: 637.5億円営業利益 2019: 58.2億円売上 2020: 597.7億円営業利益 2020: 33.0億円売上 2021: 572.2億円営業利益 2021: 14.4億円売上 2022: 590.5億円営業利益 2022: 26.7億円売上 2023: 589.3億円営業利益 2023: 18.0億円売上 2024: 613.4億円営業利益 2024: 19.8億円売上 2025: 643.6億円営業利益 2025: 39.2億円売上 2026: 642.8億円営業利益 2026: 35.0億円 200920102011201220132014201520162017201820192020202120222023202420252026 EPS推移(茶折れ線、専用スケール) 上限 ¥77.18 / 下限 ¥-10.07 EPS 2009: ¥55.61EPS 2010: ¥39.18EPS 2011: ¥55.38EPS 2012: ¥53.09EPS 2013: ¥49.93EPS 2014: ¥34.77EPS 2015: ¥40.61EPS 2016: ¥44.21EPS 2017: ¥67.11EPS 2018: ¥60.75EPS 2019: ¥61.15EPS 2020: ¥50.37EPS 2021: ¥22.54EPS 2022: ¥66.94EPS 2023: ¥51.43EPS 2024: ¥38.94EPS 2025: ¥48.83EPS 2026: ¥51.3 200920102011201220132014201520162017201820192020202120222023202420252026
年度EPSEPS前年比
2009¥55.61-
2010¥39.18-29.5%
2011¥55.3841.3%
2012¥53.09-4.1%
2013¥49.93-6.0%
2014¥34.77-30.4%
2015¥40.6116.8%
2016¥44.218.9%
2017¥67.1151.8%
2018¥60.75-9.5%
2019¥61.150.7%
2020¥50.37-17.6%
2021¥22.54-55.3%
2022¥66.94197.0%
2023¥51.43-23.2%
2024¥38.94-24.3%
2025¥48.8325.4%
2026¥51.35.1%

最新 売上セグメント

【関連情報】 0.6億円 89.5%前連結会 0.1億円 10.5%
【関連情報】 89.5%前連結会 10.5%
セグメント金額構成比
【関連情報】0.6億円89.5%
前連結会0.1億円10.5%

最新 利益セグメント

単一事業 35.0億円 100.0%
単一事業 100.0%
セグメント金額構成比
単一事業35.0億円100.0%
年度開示日売上営業利益純利益EPSBPS自己資本比率営業CFFCF配当
20262026-04-27642.8億円35.0億円27.4億円¥51.3¥915.9267.9%71.1億円5.2億円¥42
20252025-04-25643.6億円39.2億円26.1億円¥48.83¥933.5867.4%96.4億円44.8億円¥35
20242024-04-26613.4億円19.8億円20.8億円¥38.94¥922.1865.3%63.2億円21.6億円¥28.5
20232023-04-28589.3億円18.0億円27.7億円¥51.43¥859.4365.4%65.4億円40.9億円¥27
20222022-04-28590.5億円26.7億円36.6億円¥66.94¥894.7361.3%82.0億円44.2億円¥26
20212021-04-28572.2億円14.4億円12.5億円¥22.54¥785.9860.5%63.5億円13.1億円¥25
20202020-04-28597.7億円33.0億円26.3億円¥50.37¥759.5757.1%80.0億円50.4億円¥25
20192019-04-26637.5億円58.2億円32.1億円¥61.15¥759.1856.7%90.3億円40.2億円¥24
20182018-04-27613.3億円54.4億円33.4億円¥60.75¥745.4654.5%107.8億円53.9億円¥35
20172017-05-08578.2億円42.3億円24.6億円¥67.11¥1,14764.6%93.2億円40.0億円¥34.5
20162016-05-09549.7億円30.4億円16.1億円¥44.21¥1,09467.1%86.0億円36.6億円¥32.5
20152015-05-08522.9億円23.9億円14.6億円¥40.61¥1,09564.4%71.2億円23.6億円¥31
20142014-05-08535.9億円31.8億円12.7億円¥34.77¥992.0361.7%41.4億円-35.7億円¥30
20132013-05-08549.9億円55.9億円18.4億円¥49.93¥984.9163.9%82.4億円32.6億円¥30
20122012-05-08523.2億円44.1億円19.5億円¥53.09¥955.7665.8%59.1億円3.4億円¥29
20112011-05-06528.8億円43.7億円20.4億円¥55.38¥934.7565.9%65.1億円31.9億円¥28
20102010-08-05517.5億円31.5億円14.3億円¥39.18¥905.9165.3%58.3億円32.6億円¥28
20092009-05-08499.4億円32.9億円20.4億円¥55.61¥891.0366.8%53.2億円31.7億円¥30

主要数値スナップショット

銘柄ページを開いて最初に見るための要約表です。各数値の意味と注意点を同じ行に置き、後続の詳細表へ掘れるようにしています。

項目値見方・注意
ページ完成度S / 100大きな不足なし
Forecast PER19.1xCalculated from company forecast EPS and price when available.
Forecast EPS¥46.83Shown when company forecast EPS is available; otherwise use actual EPS trend.
Actual growthEPS 5.1% / Sales -0.1% / OP -10.7%Latest year-on-year growth from financial history.
割安度0.977x割安圏。ただし過去検証では0.3以下ほどの強さは落ちます。
実績PER17.4x実績利益に対する倍率。赤字・一過性利益では歪みます。
時価総額477.8億円中小型。モデル効果が出やすい一方、個別リスクも残ります。
ROE5.5%資本効率の確認用。低PBRでは改善余地と持続性を分けて見ます。
EPS前年比5.1%足元の利益成長。単年度なので一過性に注意します。
EPS 3年CAGR-0.1%3年間の複利EPS成長率。単年度の急増より継続性を確認します。
EPS連続増加2年利益が前年を上回った連続年数。短期の急増だけでなく継続性を見ます。
売上前年比-0.1%数量・単価・事業拡大の入口確認。利益成長とセットで見ます。
営業CF71.1億円黒字の質を確認。利益だけでなく現金化できているかを見ます。
FCF利回り1.1%時価総額に対するフリーCF。高いほど現金創出力に対して株価が割安です。
営業CFマージン11.1%売上を営業キャッシュへ変える力。利益率と併せて確認します。
アクルーアル比率-6.0%利益と現金のずれ。一般に低い、またはマイナスほど利益の現金裏付けが強めです。
5年黒字率利益 100.0% / 営業CF 100.0% / FCF 100.0%利益・営業CF・FCFの5年黒字率。単年値より継続性を重視します。
自己資本比率67.9%安全性の入口。低すぎる場合は財務困窮リスクを優先確認します。
配当利回り4.7%株主還元の確認。減配余地と利益水準を併せて見ます。
株主還元利回り4.7%配当 4.7% + 純自社株買い -0.0% + 増配あり。総還元の持続性も確認します。
該当モデル数44件複数モデルで重なっています。 該当モデルの過去年率平均最大は20.3%です。

適時開示・カタリスト

連携済みの開示イベントはまだこの銘柄にありません。PBR改善方針、自社株買い、増配、上方修正、中期計画などを確認できた場合は、次回生成時にここへ表示します。

基本・バリュエーション

株価¥895
株価基準日2026-08-03
時価総額477.8億円
PBR0.977x
株主資本PBR1.08x
予想PER19.1x
実績PER17.4x
BPS¥915.92
NCAV倍率12.6x
EV/EBIT代理16.9x

収益・成長

売上高642.8億円
営業利益35.0億円
純利益27.4億円
EPS¥51.3
EPS前年比5.1%
EPS 3年CAGR-0.1%
EPS連続増加2年
売上前年比-0.1%
営業利益前年比-10.7%
ROE5.5%
ROA3.8%

安全性・キャッシュ

自己資本比率67.9%
営業CF71.1億円
FCF5.2億円
総資産720.1億円
負債合計231.1億円
有利子負債23.9億円
現金/時価総額24.1%
現金/総資産16.0%
FCF利回り1.1%
営業CFマージン11.1%
FCFマージン0.8%
営業CF/純利益259.8%
アクルーアル比率-6.0%
5年利益黒字率100.0%
5年営業CF黒字率100.0%
5年FCF黒字率100.0%
5年営業利益率変動1.2%
負債自己資本比率47.3%
流動比率125.6%
総資産回転率0.88回
自己資本前年比-1.9%
大規模希薄化なし
利益剰余金299.9億円

価格・需給

12か月リターン-18.4%
3か月リターン4.3%
12-1か月モメンタム-13.7%
6-1か月モメンタム-15.7%
1年ボラティリティ20.9%
1年最大下落-25.2%
52週高値から-20.4%
売買代金中央値1.55億円

15点・非PBR内訳

15点スコア レーダーチャート

8/15
PBR割安度0/3Piotroski財務改善2/3Quality収益性1.5/2財務安全性2/2成長性1/2NCAV・資産価値0.5/1.5モメンタム・カタリスト1/1.5

各軸は上限点に対する達成率です。総合は15点、PBRを除いた確認用スコアは 8 点です。

評価項目点数達成率
PBR割安度0/30.0%
Piotroski財務改善2/366.7%
Quality収益性1.5/275.0%
財務安全性2/2100.0%
成長性1/250.0%
NCAV・資産価値0.5/1.533.3%
モメンタム・カタリスト1/1.566.7%
PBR割安度0/3
Piotroski財務改善2/3
Quality収益性1.5/2
財務安全性2/2
成長性1/2
NCAV・資産価値0.5/1.5
モメンタム・カタリスト1/1.5
非PBRスコア8
Piotroski F-Score7
品質12点8