西部ガスホールディングス (9536)

将来展開・業界採点

会社がやろうとしていること

• 予想EPSは¥222.27、予想PERは10.9xです。
• 経営課題: これらの環境変化や事業機会に応じて、グループ一体となった取り組みを推進するため、2025～2027年度の３年間を対象期間とするグループ中期経営計画「ACT2027」を2025年３月に発表した。
• 経営課題: 達成時期 目標 経常利益 2025～2027 年度合計 380 億円 ROE 2027 年度 8.0％ 程度 ROIC 2027 年度 2.3％ 程度 2030 年代前半 3.0％ 程度 自己資本比率 2027 年度 23.0％ 以上 (3) 優先的に対処すべき課題 「ACT2027」では、全ての…
• 業績見通し: このような状況において、当社グループは、2025年度～2027年度を対象とする中期経営計画「ACT2027」のもと、ガスと電力を中心とするエネルギー事業の成長の加速と不動産事業の安定的な収益確保により、利益を最大化するとともに、グループ経営管理の高度化による資本効率の向上に取り組んでいる。

経営者実績・継承

• 代表者: 代表取締役社長 加 藤 卓 二
• 評価方針: 学歴ではなく、業績・資本効率・予想精度・株主還元の実績で見ます。
• 経営実績: EPS3年CAGR -18.1%、売上前年比 2.9%、営業益前年比 18.4%、ROE 6.1%、営業CF 253.3億円。
• 予想精度: 予想誤差10%以内率 60.0%、過大予想率 0.0%。
• 年齢・在任期間: 未取得です。役員の状況テキストを追加抽出できれば、交代時期の評価精度を上げられます。
• 継承準備: 後継者計画を示す明確な記述は未検出です。

ビジネスモデル変更・重点テーマ

• 海外展開: また、ひびきＬＮＧ基地の能力増強の決定は、基地を活用したグローバルビジネスの推進を可能とする。
• 高付加価値化: 以上のような都市ガス販売量の結果と原料費調整によるガス料金単価の下方調整の影響等により、売上高は前期に比べ3.5％減の153,490百万円となったものの、セグメント利益はひびきＬＮＧ基地の減価償却費が減少したこと等により、同39.3％増の7,914百万円となった。
• 新規事業・新製品: 特に西部ガスグループの中核をなす都市ガス、ＬＰＧ、ＬＮＧのガスエネルギー事業においては、地域に根差した事業体制のもと、2050年カーボンニュートラルの実現に向けて、カーボン・オフセット都市ガスの普及拡大、メタネーション実証事業やＩＳＯタンクコンテナ開発等に取り組んでいる。
• DX・デジタル: ⑥企業変革に向けたＤＸ戦略の推進 ・データ・デジタル技術とヒトを掛け合わせ、「サービス・業務プロセス」と「組織風土・マインド」を変革し続け、お客さまの利便性やサービスの向上等を通じて、グループの競争力を強化していく。
• 設備・生産能力: 2026年度の設備投資は、34,000百万円を計画しており、その資金については、自己資金、借入金及び社債発行資金でまかなう予定である。

同業の業界将来性

• 同業27社で比較
• 売上成長中央値 -1.2%
• 営業益成長中央値 13.7%
• EPS成長中央値 15.8%
• ROE中央値 7.9%
• 12か月株価中央値 14.4%

会社予想・進捗・予想精度

• 会社公表予想（対象期末 2027-03-31）は2026-04-28時点です: 売上 2530.0億円 / 営業利益 100.0億円 / 純利益 80.0億円 / EPS ¥222.27 / 年配当 ¥70
• 会社予想と直近実績の比較は減益・鈍化予想です（複合成長 -3.4%）。
• 2Q 2025-10-30時点の業績進捗: 通期予想への進捗 50.2% / 前年同期比 101.3%
• 過去5期分の予想精度を確認できます: 直近予想誤差中央値 8.0% / 誤差10%以内率 60.0% / 過大予想率 0.0%