TSE / プライム / サービス業

建設技術研究所 (9621)

AI専門家の最終見解: 見送り。根拠不足または反証優位のため、現時点では投資対象外。

評価D
専門家見解見送り
PBR1.3x
15点スコア5.5
非PBR5.5
モデル該当20
イベント0
将来展開C (6.9/10)
業界将来性B (7.9/10)
完成度S / 100

GPTで全文を読む

このページの全文レポートを質問用プロンプトとしてコピーし、自分のGPTを開きます。初回だけGPTのURLを保存してください。

URL未設定の場合はChatGPTトップを開きます。全文をURLに詰め込まず、クリップボード経由で渡します。

投資判断（AI専門家統合）

財務、株価、モデル実績、開示イベント、専門家側の確認結果をAI総合評価としてまとめます。個別の売買や利益を保証するものではありません。

見送り

AI総合評価（総括）

現時点では監視寄りです。安さ、品質、成長、カタリストのどこが欠けているかを確認します。 現在候補モデルは20件重なっています（PBR系9件、成長系4件、品質系2件）。 該当モデル実績は年率中央値13.0%、最大16.6%です。 ただし参考最大下落は-27.1%まで見ます。 専門家統合は「見送り」、行動目安は「根拠不足または反証優位のため、現時点では投資対象外」です。

総括

PBRは1.3xで低PBR主因子としては弱く、成長・品質・還元モデル側の根拠が主になります。 スコア面は15点5.5/15、非PBR5.5で、PBR以外でも評価が厚い状態です。 特にQuality収益性2/2、成長性2/2が強いです。 弱い軸はPBR割安度0/3、Piotroski財務改善0/3です。 何をしている会社か: 売上は国内建設コンサルティング事業（69%）・海外建設コンサルティング事業（31%）が中心、利益は国内建設コンサルティング事業（94%）・海外建設コンサルティング事業（6%）が主な稼ぎ頭です。 どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 1010.4億円、営業利益 91.4億円、純利益 59.5億円、営業利益率 9.0%）。 業績履歴は18年分あります、売上は期間累計で228.2%、直近EPS前年比は-11.8%、直近売上前年比は3.4%。 会社予想・進捗では会社予想EPSは¥256.05です。 会社計画の具体文は折りたたみ内で確認します。 反証・注意点は品質注意フラグwarning、参考最大下落-27.1%です。 統計モデル実績は該当モデル20件、年率中央値13.0%、最大16.6%、参考最大下落-27.1%です。最大値は参考値として扱い、判断では中央値とモデル分布を優先します。 専門家統合では「見送り」、行動目安は「根拠不足または反証優位のため、現時点では投資対象外」です。AI専門家の最終見解は「見送り」です。PERは11.48倍で利益面でも割高ではない、自己資本比率69.1%、営業CFは57.7億円の黒字、業績履歴18期を確認は評価できます。一方で、PBR改善方針・自社株買い・上方修正などの明示カタリストが未確認、安全性の未確認項目が3件、品質注意フラグはwarning、該当モデル群の参考最大下落は-18.0%という反証・未確認事項があります。モデルの過去年率をこの銘柄の将来予測として使うことはできません。したがって現時点では投資対象から外し、反証が解消されるまで待つ判断です。 リターン評価は個別銘柄の予言ではなく、同条件モデルの統計として該当モデルの過去年率平均最大は16.6%、参考最大下落は-27.1%を使います。

参考数値・モデル件数・下落率を見る
参考年率16.6%該当モデルの過去年率平均の最大値
参考複利年率15.1%該当モデルの過去コホート複利年率の最大値
参考最大下落-17.8%該当モデルの年次系列で見た最大下落率
該当モデル20件複数条件に重なるほど根拠は厚いが、重複過多にも注意
開示イベント0件連携済みの開示イベント件数
直近12か月4.9%足元の株価方向

四季報風要約

取得済みデータだけから機械生成した確認用サマリーです。投資確認に必要な短文だけを先に出します。セグメント、会社予想、原文要約、未取得項目は通常は折りたたみます。

事業概要

  • 何をしている会社か: 売上は国内建設コンサルティング事業（69%）・海外建設コンサルティング事業（31%）が中心、利益は国内建設コンサルティング事業（94%）・海外建設コンサルティング事業（6%）が主な稼ぎ頭です。
  • どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 1010.4億円、営業利益 91.4億円、純利益 59.5億円、営業利益率 9.0%）。
  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

投資観点

  • PBRは低PBRモデルの中核条件からは外れます（PBR 1.3x、PER 12.7x）。
  • 現在候補モデルに20件該当しています（15点 5.5、非PBR 5.5）。
  • 成長確認: EPS前年比 -11.8%、売上前年比 3.4%、売上高 1010.4億円。
  • 安全性確認: 自己資本比率 69.1%、営業CF 57.7億円。

注意点

  • 品質注意フラグ: warning。validation_warning_count=2; freshness=price_as_of=23d>7d; safety_unknown_count=3
  • 事業リスク: 主なリスク語: 海外 / 災害 / 規制 / 人材
  • 開示メモ: 訂正有報4件 / 臨時報告書3件
  • 想定リターン欄は該当モデルの過去年率平均であり、個別銘柄の将来予測ではありません（最大 16.6%）。

将来性

将来展開・会社計画C (6.9/10)
業界将来性B (7.9/10)
予想EPS¥256.05
予想成長複合13.9%
セグメント・会社予想・原文要約・未取得項目を開く

売上セグメント

  • 何をしている会社か: 売上は国内建設コンサルティング事業（69%）・海外建設コンサルティング事業（31%）が中心、利益は国内建設コンサルティング事業（94%）・海外建設コンサルティング事業（6%）が主な稼ぎ頭です。

利益セグメント

  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

将来展開・会社計画

  • 予想EPSは¥256.05、予想PERは12.7xです。
  • 経営課題: こうした事業環境のもと、当社グループは、持続的な企業価値向上を図ることを目指し、「中期経営計画2027」を策定し、その初年である第63期（2025年）は、重点テーマとして(１)事業ポートフォリオの変革（①コア事業領域の深化、②成長分野の加速、③新規事業の探索、④海外事業の拡大）、(２)成長基盤の再…

未取得・確認待ち

  • スコア計算上の不足詳細: other_comprehensive_income; retained_earnings; interest_bearing_debt; current_assets; current_liabilities; ncav; adjusted_ncav_per_share; ncav_ratio; has_pbr_improvement_plan; has_buyback; has_guidance_revision_up; has_medium_term_plan; has_tob_expectation; going_concern_note; audit_issue; delisting_risk
  • 月次、会社予想修正理由、取材コメントは未統合です。

将来展開・業界採点

将来展開・会社計画C (6.9/10)
経営者実績A (8/10)
代表者年齢-
交代リスク年齢未取得
業界将来性B (7.9/10)
同業社数486
将来テーマ海外展開 / 新規事業・新製品 / DX・デジタル / 設備・生産能力 / 構造改革 / 資本効率・還元 / 脱炭素・環境

会社がやろうとしていること

  • 予想EPSは¥256.05、予想PERは12.7xです。
  • 経営課題: こうした事業環境のもと、当社グループは、持続的な企業価値向上を図ることを目指し、「中期経営計画2027」を策定し、その初年である第63期（2025年）は、重点テーマとして(１)事業ポートフォリオの変革（①コア事業領域の深化、②成長分野の加速、③新規事業の探索、④海外事業の拡大）、(２)成長基盤の再…
  • 業績見通し: こうした事業環境のもと、当社グループは、持続的な企業価値向上を図ることを目指し、「中期経営計画2027」を策定し、その初年である第63期（2025年）は、重点テーマとして(１)事業ポートフォリオの変革（①コア事業領域の深化、②成長分野の加速、③新規事業の探索、④海外事業の拡大）、(２)成長基盤の再…
  • 経営課題: ■ 2026年12月期（年度計画） 売上高105,000百万円、営業利益10,500百万円、営業利益率10%、経常利益10,500百万円、親会社株主に帰属する当期純利益7,000百万円 ■ 2027年12月期（中期目標） 売上高110,000百万円、営業利益12,000百万円、営業利益率11％、R…

経営者実績・継承

  • 代表者: 代表取締役社長執行役員 西村 達也
  • 評価方針: 学歴ではなく、業績・資本効率・予想精度・株主還元の実績で見ます。
  • 経営実績: EPS3年CAGR 1.1%、売上前年比 3.4%、営業益前年比 -2.8%、ROE 9.3%、営業CF 57.7億円。
  • 予想精度: 予想誤差10%以内率 100.0%、過大予想率 0.0%。
  • 年齢・在任期間: 未取得です。役員の状況テキストを追加抽出できれば、交代時期の評価精度を上げられます。
  • 継承準備: 後継者・指名委員会・人材育成などの記述があります。

ビジネスモデル変更・重点テーマ

  • 海外展開: ２ 海外建設コンサルティング事業 東南アジアを拠点とする株式会社建設技研インターナショナルでは、契約が遅れていた大型案件の受注があり受注高は計画を達成したものの、特に利益は契約遅れによる稼働率低下の影響を大きく受けました。
  • 新規事業・新製品: ① 事業ポートフォリオの変革 (a) コア事業領域の深化 (b) 成長分野の加速 (c) 新規事業の探索 (d) 海外事業の拡大 ② 成長基盤の再構築 (a) 人的資本への投資強化 (b) DX／生産システム改革 (c) サステナブルチャレンジ (d) グループガバナンス強化 (e) 資本コストや…
  • DX・デジタル: ① 事業ポートフォリオの変革 (a) コア事業領域の深化 (b) 成長分野の加速 (c) 新規事業の探索 (d) 海外事業の拡大 ② 成長基盤の再構築 (a) 人的資本への投資強化 (b) DX／生産システム改革 (c) サステナブルチャレンジ (d) グループガバナンス強化 (e) 資本コストや…
  • 設備・生産能力: ３）品質・生産システム改革による生産性向上 技術力の向上、プロジェクトマネジメントの強化、業務の効率化により生産性を高め、収益力を強化するとともに、AIを基幹ツールとして技術・管理の日常業務に組み込み、プロセス革新と品質向上の両立達成を目指します。
  • 構造改革: ３）品質・生産システム改革による生産性向上 技術力の向上、プロジェクトマネジメントの強化、業務の効率化により生産性を高め、収益力を強化するとともに、AIを基幹ツールとして技術・管理の日常業務に組み込み、プロセス革新と品質向上の両立達成を目指します。

同業の業界将来性

  • 同業486社で比較
  • 売上成長中央値 7.2%
  • 営業益成長中央値 11.7%
  • EPS成長中央値 9.0%
  • ROE中央値 10.2%
  • 12か月株価中央値 -3.3%

会社予想・進捗・予想精度

  • 会社公表予想（対象期末 2026-12-31）は2026-05-13時点です: 売上 1050.0億円 / 営業利益 105.0億円 / 純利益 70.0億円 / EPS ¥256.05 / 年配当 ¥78
  • 直近90日比較の会社予想修正は横ばいです（複合変化 0.0%）。
  • 会社予想と直近実績の比較は増益・成長予想です（複合成長 13.9%）。
  • 3Q 2025-11-12時点の業績進捗: 通期予想への進捗 68.4% / 前年同期比 -13.4%
  • 過去5期分の予想精度を確認できます: 直近予想誤差中央値 3.2% / 誤差10%以内率 100.0% / 過大予想率 0.0%
会社予想対象期末2026-12-31
会社予想発表日2026-05-13
予想売上1050.0億円
予想営業利益105.0億円
予想純利益70.0億円
予想EPS¥256.05
予想年配当¥78
90日予想修正0.0%
期初からの予想修正0.0%
予想成長複合13.9%
四半期進捗68.4%
四半期前年比-13.4%
予想精度履歴5期
直近予想誤差3.2%
誤差10%以内率100.0%
過大予想率0.0%
予想修正回数0

業績推移

最大24年分を表示します。EPSは折れ線、売上と営業利益は棒で表示します。 直近年度は売上 1010.4億円、営業利益 91.4億円、EPS ¥214.45 です。

18年
売上(青棒) / 営業利益(緑棒) 売上 2008: 307.9億円営業利益 2008: 12.4億円売上 2009: 313.7億円営業利益 2009: 11.8億円売上 2010: 309.4億円営業利益 2010: 11.6億円売上 2011: 336.5億円営業利益 2011: 9.8億円売上 2012: 325.1億円営業利益 2012: 9.4億円売上 2013: 364.4億円営業利益 2013: 15.2億円売上 2014: 395.2億円営業利益 2014: 23.9億円売上 2015: 402.2億円営業利益 2015: 26.0億円売上 2016: 420.3億円営業利益 2016: 23.8億円売上 2017: 493.0億円営業利益 2017: 24.2億円売上 2018: 584.4億円営業利益 2018: 30.5億円売上 2019: 626.5億円営業利益 2019: 42.7億円売上 2020: 651.9億円営業利益 2020: 50.9億円売上 2021: 744.1億円営業利益 2021: 69.9億円売上 2022: 834.9億円営業利益 2022: 80.2億円売上 2023: 930.6億円営業利益 2023: 100.1億円売上 2024: 976.8億円営業利益 2024: 94.0億円売上 2025: 1010.4億円営業利益 2025: 91.4億円 200820092010201120122013201420152016201720182019202020212022202320242025 EPS推移(茶折れ線、専用スケール) 上限 ¥623.45 / 下限 ¥-81.32 EPS 2008: ¥42.45EPS 2009: ¥44.56EPS 2010: ¥44.84EPS 2011: ¥29.83EPS 2012: ¥38.91EPS 2013: ¥69.46EPS 2014: ¥105.38EPS 2015: ¥115.51EPS 2016: ¥102.37EPS 2017: ¥114.22EPS 2018: ¥133.94EPS 2019: ¥198.59EPS 2020: ¥258.17EPS 2021: ¥316.25EPS 2022: ¥415.49EPS 2023: ¥542.13EPS 2024: ¥243.1EPS 2025: ¥214.45 200820092010201120122013201420152016201720182019202020212022202320242025
年度EPSEPS前年比
2008¥42.45-
2009¥44.565.0%
2010¥44.840.6%
2011¥29.83-33.5%
2012¥38.9130.4%
2013¥69.4678.5%
2014¥105.3851.7%
2015¥115.519.6%
2016¥102.37-11.4%
2017¥114.2211.6%
2018¥133.9417.3%
2019¥198.5948.3%
2020¥258.1730.0%
2021¥316.2522.5%
2022¥415.4931.4%
2023¥542.1330.5%
2024¥243.1-55.2%
2025¥214.45-11.8%

最新 売上セグメント

国内建設コンサルティング事業 697.2億円 69.0%海外建設コンサルティング事業 313.1億円 31.0%
国内建設コンサルティング事業 69.0%海外建設コンサルティング事業 31.0%
セグメント金額構成比
国内建設コンサルティング事業697.2億円69.0%
海外建設コンサルティング事業313.1億円31.0%

最新 利益セグメント

国内建設コンサルティング事業 86.1億円 94.1%海外建設コンサルティング事業 5.4億円 5.9%
国内建設コンサルティング事業 94.1%海外建設コンサルティング事業 5.9%
セグメント金額構成比
国内建設コンサルティング事業86.1億円94.1%
海外建設コンサルティング事業5.4億円5.9%
年度開示日売上営業利益純利益EPSBPS自己資本比率営業CFFCF配当
20252026-02-131010.4億円91.4億円59.5億円¥214.45¥2,41269.1%57.7億円51.6億円¥75
20242025-07-04976.8億円94.0億円67.5億円¥243.1¥2,21470.1%24.1億円-32.5億円¥150
20232024-03-26930.6億円100.1億円75.3億円¥542.13¥3,95968.7%8.7億円-0.4億円¥150
20222023-02-14834.9億円80.2億円58.7億円¥415.49¥3,36164.8%38.0億円30.5億円¥100
20212022-02-14744.1億円69.9億円44.7億円¥316.25¥2,73553.8%53.4億円46.7億円¥60
20202021-02-12651.9億円50.9億円36.5億円¥258.17¥2,39352.9%86.9億円79.1億円¥45
20192020-02-14626.5億円42.7億円28.1億円¥198.59¥2,17052.0%48.0億円37.5億円¥35
20182019-02-14584.4億円30.5億円18.9億円¥133.94¥1,95154.2%18.7億円4.0億円¥25
20172018-02-14493.0億円24.2億円16.1億円¥114.22¥1,88153.8%28.3億円-40.2億円¥22
20162017-02-13420.3億円23.8億円14.5億円¥102.37¥1,74657.9%-2.0億円-3.6億円¥20
20152016-02-15402.2億円26.0億円16.3億円¥115.51¥1,67553.9%16.1億円-1.5億円¥20
20142015-02-13395.2億円23.9億円14.9億円¥105.38¥1,54053.1%35.9億円41.6億円¥18
20132014-02-14364.4億円15.2億円9.8億円¥69.46¥1,50557.3%30.1億円20.5億円¥18
20122013-02-14325.1億円9.4億円5.5億円¥38.91¥1,43062.6%9.2億円7.5億円¥16
20112012-02-16336.5億円9.8億円4.2億円¥29.83¥1,39865.2%-10.1億円-3.2億円¥16
20102011-02-17309.4億円11.6億円6.3億円¥44.84¥1,38460.7%30.2億円15.4億円¥16
20092010-02-18313.7億円11.8億円6.3億円¥44.56¥1,35363.8%-7.6億円-13.0億円¥16
20082009-02-19307.9億円12.4億円6.0億円¥42.45¥1,32760.8%4.6億円2.5億円¥16

主要数値スナップショット

銘柄ページを開いて最初に見るための要約表です。各数値の意味と注意点を同じ行に置き、後続の詳細表へ掘れるようにしています。

項目値見方・注意
ページ完成度S / 100大きな不足なし
Forecast PER12.7xCalculated from company forecast EPS and price when available.
Forecast EPS¥256.05Shown when company forecast EPS is available; otherwise use actual EPS trend.
Actual growthEPS -11.8% / Sales 3.4% / OP -2.8%Latest year-on-year growth from financial history.
割安度1.3x低PBR主因子としては弱め。成長・品質モデル側の根拠を確認します。
実績PER15.1x実績利益に対する倍率。赤字・一過性利益では歪みます。
時価総額884.7億円一定規模あり。流動性は相対的に確認しやすいです。
ROE9.3%資本効率の確認用。低PBRでは改善余地と持続性を分けて見ます。
EPS前年比-11.8%足元の利益成長。単年度なので一過性に注意します。
EPS 3年CAGR1.1%3年間の複利EPS成長率。単年度の急増より継続性を確認します。
EPS連続増加0年利益が前年を上回った連続年数。短期の急増だけでなく継続性を見ます。
売上前年比3.4%数量・単価・事業拡大の入口確認。利益成長とセットで見ます。
営業CF57.7億円黒字の質を確認。利益だけでなく現金化できているかを見ます。
FCF利回り5.8%時価総額に対するフリーCF。高いほど現金創出力に対して株価が割安です。
営業CFマージン5.7%売上を営業キャッシュへ変える力。利益率と併せて確認します。
アクルーアル比率0.2%利益と現金のずれ。一般に低い、またはマイナスほど利益の現金裏付けが強めです。
5年黒字率利益 100.0% / 営業CF 100.0% / FCF 60.0%利益・営業CF・FCFの5年黒字率。単年値より継続性を重視します。
自己資本比率69.1%安全性の入口。低すぎる場合は財務困窮リスクを優先確認します。
配当利回り2.4%株主還元の確認。減配余地と利益水準を併せて見ます。
株主還元利回り4.0%配当 2.4% + 純自社株買い 1.6% + 増配確認なし。総還元の持続性も確認します。
該当モデル数20件複数モデルで重なっています。 該当モデルの過去年率平均最大は16.6%です。

適時開示・カタリスト

連携済みの開示イベントはまだこの銘柄にありません。PBR改善方針、自社株買い、増配、上方修正、中期計画などを確認できた場合は、次回生成時にここへ表示します。

基本・バリュエーション

株価¥3,240
株価基準日2026-08-03
時価総額884.7億円
PBR1.3x
株主資本PBR1.3x
予想PER12.7x
実績PER15.1x
BPS¥2,502
NCAV倍率-
EV/EBIT代理11.3x

収益・成長

売上高1010.4億円
営業利益91.4億円
純利益59.5億円
EPS¥214.45
EPS前年比-11.8%
EPS 3年CAGR1.1%
EPS連続増加0年
売上前年比3.4%
営業利益前年比-2.8%
ROE9.3%
ROA6.5%

安全性・キャッシュ

自己資本比率69.1%
営業CF57.7億円
FCF51.6億円
総資産963.4億円
負債合計295.3億円
有利子負債-
現金/時価総額17.1%
現金/総資産15.7%
FCF利回り5.8%
営業CFマージン5.7%
FCFマージン5.1%
営業CF/純利益96.9%
アクルーアル比率0.2%
5年利益黒字率100.0%
5年営業CF黒字率100.0%
5年FCF黒字率60.0%
5年営業利益率変動0.6%
負債自己資本比率43.2%
流動比率-
総資産回転率1.10回
自己資本前年比8.3%
大規模希薄化なし
利益剰余金-

価格・需給

12か月リターン4.9%
3か月リターン15.2%
12-1か月モメンタム-3.1%
6-1か月モメンタム-3.8%
1年ボラティリティ26.0%
1年最大下落-27.1%
52週高値から-9.2%
売買代金中央値1.33億円

15点・非PBR内訳

15点スコア レーダーチャート

5.5/15
PBR割安度0/3Piotroski財務改善0/3Quality収益性2/2財務安全性1/2成長性2/2NCAV・資産価値0/1.5モメンタム・カタリスト0.5/1.5

各軸は上限点に対する達成率です。総合は15点、PBRを除いた確認用スコアは 5.5 点です。

評価項目点数達成率
PBR割安度0/30.0%
Piotroski財務改善0/30.0%
Quality収益性2/2100.0%
財務安全性1/250.0%
成長性2/2100.0%
NCAV・資産価値0/1.50.0%
モメンタム・カタリスト0.5/1.533.3%
PBR割安度0/3
Piotroski財務改善0/3
Quality収益性2/2
財務安全性1/2
成長性2/2
NCAV・資産価値0/1.5
モメンタム・カタリスト0.5/1.5
非PBRスコア5.5
Piotroski F-Score3
品質12点5.5