TSE / スタンダード / サービス業

ホウライ (9679)

AI専門家の最終見解: 保留。監視を継続し、業績またはカタリストの改善後に再判定。

評価C
専門家見解保留
PBR0.998x
15点スコア7.5
非PBR7.5
モデル該当24
イベント0
将来展開S (10/10)
業界将来性B (7.9/10)
完成度S / 100

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投資判断（AI専門家統合）

財務、株価、モデル実績、開示イベント、専門家側の確認結果をAI総合評価としてまとめます。個別の売買や利益を保証するものではありません。

保留

AI総合評価（総括）

現時点では監視寄りです。安さ、品質、成長、カタリストのどこが欠けているかを確認します。 現在候補モデルは24件重なっています（PBR系18件、成長系3件、品質系5件）。 該当モデル実績は年率中央値13.3%、最大15.7%です。 ただし参考最大下落は-19.4%まで見ます。 専門家統合は「保留」、行動目安は「監視を継続し、業績またはカタリストの改善後に再判定」です。

総括

PBRは0.998xで1倍以下です。PBR系モデル18件の該当がある場合は、安さの根拠を残しつつ、品質・成長で価値の罠を避ける見方になります。 スコア面は15点7.5/15、非PBR7.5で、PBR以外でも評価が厚い状態です。 特に財務安全性2/2が強いです。 弱い軸はPBR割安度0/3、NCAV・資産価値0.5/1.5です。 何をしている会社か: 売上はSenbonmatsu Bokujo（46%）・Fudosan Jigyo（21%）・Hoken Jigyo（19%）が中心、利益はFudosan Jigyo（52%）・Hoken Jigyo（31%）・Senbonmatsu Bokujo（17%）が主な稼ぎ頭、一方でGolf Jigyo（損失34百万円）は… どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 61.1億円、営業利益 6.2億円、純利益 5.0億円、営業利益率 10.1%）。 業績履歴は18年分あります、売上は期間累計で5.5%、直近EPS前年比は61.6%、直近売上前年比は11.5%。 ただしEPS赤字年が1回あるため、直近の利益急回復が一過性でないか確認します、営業赤字年が1回あります。 会社予想・進捗では会社予想EPSは¥119.38です。 会社計画の具体文は折りたたみ内で確認します。 反証・注意点は品質注意フラグwarning、参考最大下落-19.4%です。 統計モデル実績は該当モデル24件、年率中央値13.3%、最大15.7%、参考最大下落-19.4%です。最大値は参考値として扱い、判断では中央値とモデル分布を優先します。 専門家統合では「保留」、行動目安は「監視を継続し、業績またはカタリストの改善後に再判定」です。AI専門家の最終見解は「保留」です。自己資本比率50.1%、営業CFは9.4億円の黒字、EPS前年比61.6%、業績履歴18期を確認は評価できます。一方で、PBR改善方針・自社株買い・上方修正などの明示カタリストが未確認、安全性の未確認項目が3件、品質注意フラグはwarning、該当モデル群の参考最大下落は-19.4%という反証・未確認事項があります。モデルの過去年率をこの銘柄の将来予測として使うことはできません。したがって現時点では投資を急がず、確認事項を満たした後に小さな分散枠で再検討するのが妥当です。 リターン評価は個別銘柄の予言ではなく、同条件モデルの統計として該当モデルの過去年率平均最大は15.7%、参考最大下落は-19.4%を使います。

参考数値・モデル件数・下落率を見る
参考年率15.7%該当モデルの過去年率平均の最大値
参考複利年率14.7%該当モデルの過去コホート複利年率の最大値
参考最大下落-19.4%該当モデルの年次系列で見た最大下落率
該当モデル24件複数条件に重なるほど根拠は厚いが、重複過多にも注意
開示イベント0件連携済みの開示イベント件数
直近12か月36.4%足元の株価方向

四季報風要約

取得済みデータだけから機械生成した確認用サマリーです。投資確認に必要な短文だけを先に出します。セグメント、会社予想、原文要約、未取得項目は通常は折りたたみます。

事業概要

  • 何をしている会社か: 売上はSenbonmatsu Bokujo（46%）・Fudosan Jigyo（21%）・Hoken Jigyo（19%）が中心、利益はFudosan Jigyo（52%）・Hoken Jigyo（31%）・Senbonmatsu Bokujo（17%）が主な稼ぎ頭、一方でGolf Jigyo（損失34百万円）は損失要因です。
  • どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 61.1億円、営業利益 6.2億円、純利益 5.0億円、営業利益率 10.1%）。
  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

投資観点

  • PBRは1倍以下の割安圏です（PBR 0.998x、PER 19.9x）。
  • 現在候補モデルに24件該当しています（15点 7.5、非PBR 7.5）。
  • 成長確認: EPS前年比 61.6%、売上前年比 11.5%、売上高 61.1億円。
  • 安全性確認: 自己資本比率 50.1%、営業CF 9.4億円。

注意点

  • 品質注意フラグ: warning。validation_warning_count=1; freshness=price_as_of=23d>7d; safety_unknown_count=3
  • 事業リスク: 主なリスク: サイバー / 気候変動
  • 開示メモ: 臨時報告書3件
  • 想定リターン欄は該当モデルの過去年率平均であり、個別銘柄の将来予測ではありません（最大 15.7%）。

将来性

将来展開・会社計画S (10/10)
業界将来性B (7.9/10)
予想EPS¥119.38
予想成長複合1.4%
セグメント・会社予想・原文要約・未取得項目を開く

売上セグメント

  • 何をしている会社か: 売上はSenbonmatsu Bokujo（46%）・Fudosan Jigyo（21%）・Hoken Jigyo（19%）が中心、利益はFudosan Jigyo（52%）・Hoken Jigyo（31%）・Senbonmatsu Bokujo（17%）が主な稼ぎ頭、一方でGolf Jigyo（損失34百万円）は損失要因です。

利益セグメント

  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

将来展開・会社計画

  • 予想EPSは¥119.38、予想PERは19.9xです。
  • 経営課題: 「中期経営計画２０２６」（第二フェーズ）の目指す姿 ：ブランド価値向上による成長モデルへの転換のための基盤構築 現中期経営計画「中期経営計画２０２６」の２年目となる当事業年度は、国際情勢や金融市場において先行き不透明な状況が続く中、国内ではインフレや人手不足が一層拡大し厳しい環境となりましたが、当…

未取得・確認待ち

  • スコア計算上の不足詳細: other_comprehensive_income; has_pbr_improvement_plan; has_buyback; has_guidance_revision_up; has_medium_term_plan; has_tob_expectation; going_concern_note; audit_issue; delisting_risk
  • 月次、会社予想修正理由、取材コメントは未統合です。

将来展開・業界採点

将来展開・会社計画S (10/10)
経営者実績A (8.6/10)
代表者年齢-
交代リスク年齢未取得
業界将来性B (7.9/10)
同業社数486
将来テーマ海外展開 / 新規事業・新製品 / DX・デジタル / 設備・生産能力 / 構造改革 / 脱炭素・環境

会社がやろうとしていること

  • 予想EPSは¥119.38、予想PERは19.9xです。
  • 経営課題: 「中期経営計画２０２６」（第二フェーズ）の目指す姿 ：ブランド価値向上による成長モデルへの転換のための基盤構築 現中期経営計画「中期経営計画２０２６」の２年目となる当事業年度は、国際情勢や金融市場において先行き不透明な状況が続く中、国内ではインフレや人手不足が一層拡大し厳しい環境となりましたが、当…
  • 経営課題: 以上の認識に基づき、当社は、３つのフェーズの成長プロセスに基づいて中期経営計画を策定し、具体的な施策を着実に実行していくことで、「健全経営の基盤強化と永続的で強靭な経営体質の構築」を目指しております。
  • 経営課題: 2023年10月に策定した「中期経営計画２０２６」（2024年9月期～2026年9月期）は、「成長モデルへの転換のための基盤整備」を目指す第二フェーズと位置付けており、2028年１月16日に迎える設立100周年に向けて「更なる成長への挑戦」を掲げた第三フェーズを見据えて、成長基盤の整備に取り組んで…

経営者実績・継承

  • 代表者: 代表取締役社長 小野 直樹
  • 評価方針: 学歴ではなく、業績・資本効率・予想精度・株主還元の実績で見ます。
  • 経営実績: EPS3年CAGR 1.9%、売上前年比 11.5%、営業益前年比 7.9%、ROE 5.2%、営業CF 9.4億円。
  • 予想精度: 予想誤差10%以内率 80.0%、過大予想率 0.0%。
  • 年齢・在任期間: 未取得です。役員の状況テキストを追加抽出できれば、交代時期の評価精度を上げられます。
  • 継承準備: 後継者計画を示す明確な記述は未検出です。

ビジネスモデル変更・重点テーマ

  • 海外展開: (2) 経営戦略、経営環境及び対処すべき課題等 ① 経営環境と課題 当社を取り巻く環境としては、 （環境変化）地球温暖化等の気象変動の進行に伴う異常気象の頻発とその影響の深刻化 （国内情勢）円安進行、インフレ高進、少子高齢化に起因する国内市場の縮小、総人口減少と労働力不足の深刻化 （国際情勢）新興…
  • 新規事業・新製品: ◇適切な設備更新・改修投資の実施による賃貸不動産の利便性・快適性・安心安全の維持向上 ◇お客様満足度の向上を意識し、専門性を更に強化した業務体制の構築 ◇優良資産の取得、ポートフォリオ見直し及び新規事業への展開による収益基盤の強化拡大 ◇千本松地区における資産の有効活用と営繕・保全管理の高度化 （…
  • DX・デジタル: 「中期経営計画２０２６」（第二フェーズ）の目指す姿 ：ブランド価値向上による成長モデルへの転換のための基盤構築 現中期経営計画「中期経営計画２０２６」の２年目となる当事業年度は、国際情勢や金融市場において先行き不透明な状況が続く中、国内ではインフレや人手不足が一層拡大し厳しい環境となりましたが、当…
  • 設備・生産能力: ①事業環境の変化を踏まえた収益基盤の強化、成長領域への事業拡大 ②お客様との対話を通じた「満足度の高い商品・サービスの提供」 ③ＤＸ推進による「お客様満足度」と「生産性(業務効率化)」の向上 ④当社の最大の強みである「質の高いお客様基盤」の有効活用と更なる拡充 ⑤ビジネスモデル変革の原動力となる人…
  • 構造改革: また、その過程では、資本コスト・資本収益性を十分に意識した経営資源の配分、従来のビジネスモデルからの変革（ＤＸ推進、お客様満足度と業務効率化の両立、他社との協働等）、並びに当社の有する自然資本の活用（豊かな森林資源等）や事業活動を通じたＳＤＧｓへのより具体的な貢献を意識した経営の実現も重要と考えて…

同業の業界将来性

  • 同業486社で比較
  • 売上成長中央値 7.2%
  • 営業益成長中央値 11.7%
  • EPS成長中央値 9.0%
  • ROE中央値 10.2%
  • 12か月株価中央値 -3.3%

会社予想・進捗・予想精度

  • 会社公表予想（対象期末 2026-09-30）は2026-04-28時点です: 売上 62.0億円 / 営業利益 6.3億円 / 純利益 5.0億円 / EPS ¥119.38 / 年配当 ¥24
  • 直近90日比較の会社予想修正は横ばいです（複合変化 0.0%）。
  • 会社予想と直近実績の比較は増益・成長予想です（複合成長 1.4%）。
  • 過去5期分の予想精度を確認できます: 直近予想誤差中央値 7.4% / 誤差10%以内率 80.0% / 過大予想率 0.0%
会社予想対象期末2026-09-30
会社予想発表日2026-04-28
予想売上62.0億円
予想営業利益6.3億円
予想純利益5.0億円
予想EPS¥119.38
予想年配当¥24
90日予想修正0.0%
期初からの予想修正0.0%
予想成長複合1.4%
四半期進捗-
四半期前年比-
予想精度履歴5期
直近予想誤差7.4%
誤差10%以内率80.0%
過大予想率0.0%
予想修正回数0

業績推移

最大24年分を表示します。EPSは折れ線、売上と営業利益は棒で表示します。 直近年度は売上 61.1億円、営業利益 6.2億円、EPS ¥118.89 です。

18年
売上(青棒) / 営業利益(緑棒) 売上 2008: 58.0億円営業利益 2008: 5.5億円売上 2009: 58.5億円営業利益 2009: 4.6億円売上 2010: 55.5億円営業利益 2010: 4.5億円売上 2011: 49.9億円営業利益 2011: 1.9億円売上 2012: 50.2億円営業利益 2012: 1.9億円売上 2013: 50.5億円営業利益 2013: 2.7億円売上 2014: 50.4億円営業利益 2014: 2.6億円売上 2015: 52.6億円営業利益 2015: 2.5億円売上 2016: 53.0億円営業利益 2016: 2.4億円売上 2017: 53.2億円営業利益 2017: 2.7億円売上 2018: 53.4億円営業利益 2018: 2.3億円売上 2019: 54.0億円営業利益 2019: 1.6億円売上 2020: 47.2億円営業利益 2020: -1.4億円売上 2021: 48.5億円営業利益 2021: 2.1億円売上 2022: 49.4億円営業利益 2022: 4.4億円売上 2023: 51.9億円営業利益 2023: 5.3億円売上 2024: 54.8億円営業利益 2024: 5.7億円売上 2025: 61.1億円営業利益 2025: 6.2億円 200820092010201120122013201420152016201720182019202020212022202320242025 EPS推移(茶折れ線、専用スケール) 上限 ¥444.24 / 下限 ¥-221.04 EPS 2008: ¥48.26EPS 2009: ¥38.48EPS 2010: ¥35.97EPS 2011: ¥17.73EPS 2012: ¥-144.28EPS 2013: ¥55.98EPS 2014: ¥45.11EPS 2015: ¥30.23EPS 2016: ¥24.54EPS 2017: ¥268.61EPS 2018: ¥245.02EPS 2019: ¥216.94EPS 2020: ¥122.25EPS 2021: ¥153.29EPS 2022: ¥337.32EPS 2023: ¥367.48EPS 2024: ¥220.66EPS 2025: ¥118.89 200820092010201120122013201420152016201720182019202020212022202320242025
年度EPSEPS前年比
2008¥48.26-
2009¥38.48-20.3%
2010¥35.97-6.5%
2011¥17.73-50.7%
2012¥-144.28-913.8%
2013¥55.98138.8%
2014¥45.11-19.4%
2015¥30.23-33.0%
2016¥24.54-18.8%
2017¥268.61994.6%
2018¥245.02-8.8%
2019¥216.94-11.5%
2020¥122.25-43.6%
2021¥153.2925.4%
2022¥337.32120.1%
2023¥367.488.9%
2024¥220.66-40.0%
2025¥118.89-46.1%

最新 売上セグメント

Hoken Jigyo 11.7億円 19.2%Fudosan Jigyo 12.9億円 21.1%Senbonmatsu Bokujo 28.0億円 45.8%Golf Jigyo 8.5億円 13.9%
Hoken Jigyo 19.2%Fudosan Jigyo 21.1%Senbonmatsu Bokujo 45.8%Golf Jigyo 13.9%
セグメント金額構成比
Hoken Jigyo11.7億円19.2%
Fudosan Jigyo12.9億円21.1%
Senbonmatsu Bokujo28.0億円45.8%
Golf Jigyo8.5億円13.9%

最新 利益セグメント

Hoken Jigyo 4.6億円 31.1%Fudosan Jigyo 7.6億円 51.5%Senbonmatsu Bokujo 2.6億円 17.4%
Hoken Jigyo 31.1%Fudosan Jigyo 51.5%Senbonmatsu Bokujo 17.4%

損失または0のセグメントは円グラフの面積計算から外し、表で確認します。

セグメント金額構成比
Hoken Jigyo4.6億円31.1%
Fudosan Jigyo7.6億円51.5%
Senbonmatsu Bokujo2.6億円17.4%
Golf Jigyo-0.3億円-
年度開示日売上営業利益純利益EPSBPS自己資本比率営業CFFCF配当
20252025-10-3161.1億円6.2億円5.0億円¥118.89¥2,35650.1%9.4億円-1.6億円¥24
20242024-10-3154.8億円5.7億円3.1億円¥220.66¥6,71947.4%7.3億円-3.5億円¥66
20232023-10-3151.9億円5.3億円5.1億円¥367.48¥6,52148.3%6.6億円1.6億円¥60
20222022-10-3149.4億円4.4億円4.7億円¥337.32¥6,15745.5%6.2億円1.9億円¥55
20212021-10-2848.5億円2.1億円2.1億円¥153.29¥5,81842.7%8.9億円6.4億円¥50
20202020-10-2947.2億円-1.4億円1.7億円¥122.25¥5,66241.2%-3.4億円-54.8億円¥50
20192019-10-3154.0億円1.6億円3.0億円¥216.94¥5,62038.1%3.0億円32.8億円¥50
20182018-10-3053.4億円2.3億円3.4億円¥245.02¥5,46142.5%5.8億円16.9億円¥50
20172017-10-3153.2億円2.7億円3.8億円¥268.61¥5,24742.3%6.0億円4.8億円¥50
20162016-11-0153.0億円2.4億円3.4億円¥24.54¥500.0938.1%5.3億円7.3億円¥5
20152015-10-3052.6億円2.5億円4.2億円¥30.23¥480.8335.4%2.5億円5.1億円¥5
20142014-11-1350.4億円2.6億円6.3億円¥45.11¥457.3734.0%9.3億円13.0億円¥5
20132013-11-1350.5億円2.7億円7.8億円¥55.98¥417.4731.0%-9.2億円-10.6億円¥5
20122012-11-2950.2億円1.9億円-20.2億円¥-144.28¥362.0924.8%13.4億円12.5億円¥5
20112011-11-1149.9億円1.9億円2.5億円¥17.73¥512.829.8%3.0億円2.2億円¥5
20102010-11-1255.5億円4.5億円5.0億円¥35.97¥499.9128.6%5.7億円2.3億円¥5
20092009-11-1358.5億円4.6億円5.4億円¥38.48¥469.2926.6%4.0億円2.3億円¥5
20082008-11-2058.0億円5.5億円6.8億円¥48.26¥436.3423.8%7.4億円4.7億円¥5

主要数値スナップショット

銘柄ページを開いて最初に見るための要約表です。各数値の意味と注意点を同じ行に置き、後続の詳細表へ掘れるようにしています。

項目値見方・注意
ページ完成度S / 100大きな不足なし
Forecast PER19.9xCalculated from company forecast EPS and price when available.
Forecast EPS¥119.38Shown when company forecast EPS is available; otherwise use actual EPS trend.
Actual growthEPS 61.6% / Sales 11.5% / OP 7.9%Latest year-on-year growth from financial history.
割安度0.998x割安圏。ただし過去検証では0.3以下ほどの強さは落ちます。
実績PER20x実績利益に対する倍率。赤字・一過性利益では歪みます。
時価総額99.8億円中小型。モデル効果が出やすい一方、個別リスクも残ります。
ROE5.2%資本効率の確認用。低PBRでは改善余地と持続性を分けて見ます。
EPS前年比61.6%足元の利益成長。単年度なので一過性に注意します。
EPS 3年CAGR1.9%3年間の複利EPS成長率。単年度の急増より継続性を確認します。
EPS連続増加1年利益が前年を上回った連続年数。短期の急増だけでなく継続性を見ます。
売上前年比11.5%数量・単価・事業拡大の入口確認。利益成長とセットで見ます。
営業CF9.4億円黒字の質を確認。利益だけでなく現金化できているかを見ます。
FCF利回り-1.6%時価総額に対するフリーCF。高いほど現金創出力に対して株価が割安です。
営業CFマージン15.3%売上を営業キャッシュへ変える力。利益率と併せて確認します。
アクルーアル比率-2.2%利益と現金のずれ。一般に低い、またはマイナスほど利益の現金裏付けが強めです。
5年黒字率利益 100.0% / 営業CF 100.0% / FCF 60.0%利益・営業CF・FCFの5年黒字率。単年値より継続性を重視します。
自己資本比率50.1%安全性の入口。低すぎる場合は財務困窮リスクを優先確認します。
配当利回り1.0%株主還元の確認。減配余地と利益水準を併せて見ます。
株主還元利回り-199.3%配当 1.0% + 純自社株買い -200.3% + 増配確認なし。総還元の持続性も確認します。
該当モデル数24件複数モデルで重なっています。 該当モデルの過去年率平均最大は15.7%です。

適時開示・カタリスト

連携済みの開示イベントはまだこの銘柄にありません。PBR改善方針、自社株買い、増配、上方修正、中期計画などを確認できた場合は、次回生成時にここへ表示します。

基本・バリュエーション

株価¥2,380
株価基準日2026-08-03
時価総額99.8億円
PBR0.998x
株主資本PBR0.998x
予想PER19.9x
実績PER20x
BPS¥2,386
NCAV倍率-1.41x
EV/EBIT代理29.2x

収益・成長

売上高61.1億円
営業利益6.2億円
純利益5.0億円
EPS¥118.89
EPS前年比61.6%
EPS 3年CAGR1.9%
EPS連続増加1年
売上前年比11.5%
営業利益前年比7.9%
ROE5.2%
ROA2.5%

安全性・キャッシュ

自己資本比率50.1%
営業CF9.4億円
FCF-1.6億円
総資産197.1億円
負債合計98.4億円
有利子負債30.4億円
現金/時価総額18.2%
現金/総資産9.2%
FCF利回り-1.6%
営業CFマージン15.3%
FCFマージン-2.6%
営業CF/純利益188.7%
アクルーアル比率-2.2%
5年利益黒字率100.0%
5年営業CF黒字率100.0%
5年FCF黒字率60.0%
5年営業利益率変動2.3%
負債自己資本比率98.4%
流動比率182.6%
総資産回転率0.31回
自己資本前年比5.2%
大規模希薄化あり
利益剰余金46.1億円

価格・需給

12か月リターン36.4%
3か月リターン6.0%
12-1か月モメンタム64.5%
6-1か月モメンタム17.5%
1年ボラティリティ29.4%
1年最大下落-16.3%
52週高値から-0.8%
売買代金中央値94万円

15点・非PBR内訳

15点スコア レーダーチャート

7.5/15
PBR割安度0/3Piotroski財務改善2/3Quality収益性1/2財務安全性2/2成長性1.5/2NCAV・資産価値0.5/1.5モメンタム・カタリスト0.5/1.5

各軸は上限点に対する達成率です。総合は15点、PBRを除いた確認用スコアは 7.5 点です。

評価項目点数達成率
PBR割安度0/30.0%
Piotroski財務改善2/366.7%
Quality収益性1/250.0%
財務安全性2/2100.0%
成長性1.5/275.0%
NCAV・資産価値0.5/1.533.3%
モメンタム・カタリスト0.5/1.533.3%
PBR割安度0/3
Piotroski財務改善2/3
Quality収益性1/2
財務安全性2/2
成長性1.5/2
NCAV・資産価値0.5/1.5
モメンタム・カタリスト0.5/1.5
非PBRスコア7.5
Piotroski F-Score7
品質12点7.5