TSE / スタンダード / サービス業

東京會舘 (9701)

AI専門家の最終見解: 保留。監視を継続し、業績またはカタリストの改善後に再判定。

評価B
専門家見解保留
PBR1.05x
15点スコア9
非PBR9
モデル該当33
イベント0
将来展開S (9.6/10)
業界将来性B (7.9/10)
完成度S / 100

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投資判断（AI専門家統合）

財務、株価、モデル実績、開示イベント、専門家側の確認結果をAI総合評価としてまとめます。個別の売買や利益を保証するものではありません。

保留

AI総合評価（総括）

現時点では監視寄りです。安さ、品質、成長、カタリストのどこが欠けているかを確認します。 現在候補モデルは33件重なっています（PBR系18件、成長系2件、品質系4件）。 該当モデル実績は年率中央値14.4%、最大20.3%です。 ただし参考最大下落は-35.0%まで見ます。 専門家統合は「保留」、行動目安は「監視を継続し、業績またはカタリストの改善後に再判定」です。

総括

PBRは1.05xで低PBR主因子としては弱く、成長・品質・還元モデル側の根拠が主になります。 スコア面は15点9/15、非PBR9で、PBR以外でも評価が厚い状態です。 特にPiotroski財務改善3/3、Quality収益性2/2が強いです。 弱い軸はPBR割安度0/3、NCAV・資産価値0/1.5です。 何をしている会社か: 売上は単一事業（100%）が中心、利益は単一事業（100%）が主な稼ぎ頭です。 どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 162.6億円、営業利益 14.4億円、純利益 9.9億円、営業利益率 8.8%）。 業績履歴は18年分あります、売上は期間累計で51.0%、直近EPS前年比は11.8%、直近売上前年比は6.5%。 ただしEPS赤字年が3回あるため、直近の利益急回復が一過性でないか確認します、営業赤字年が7回あります。 会社予想・進捗では会社予想EPSは¥306.1です。 会社計画の具体文は折りたたみ内で確認します。 反証・注意点は品質注意フラグwarning、参考最大下落-35.0%です。 統計モデル実績は該当モデル33件、年率中央値14.4%、最大20.3%、参考最大下落-35.0%です。最大値は参考値として扱い、判断では中央値とモデル分布を優先します。 専門家統合では「保留」、行動目安は「監視を継続し、業績またはカタリストの改善後に再判定」です。AI専門家の最終見解は「保留」です。PERは13.82倍で利益面でも割高ではない、営業CFは24.4億円の黒字、EPS前年比11.8%、業績履歴18期を確認は評価できます。一方で、PBR改善方針・自社株買い・上方修正などの明示カタリストが未確認、安全性の未確認項目が3件、品質注意フラグはwarning、該当モデル群の参考最大下落は-20.8%という反証・未確認事項があります。モデルの過去年率をこの銘柄の将来予測として使うことはできません。したがって現時点では投資を急がず、確認事項を満たした後に小さな分散枠で再検討するのが妥当です。 リターン評価は個別銘柄の予言ではなく、同条件モデルの統計として該当モデルの過去年率平均最大は20.3%、参考最大下落は-35.0%を使います。

参考数値・モデル件数・下落率を見る
参考年率20.3%該当モデルの過去年率平均の最大値
参考複利年率18.2%該当モデルの過去コホート複利年率の最大値
参考最大下落-35.0%該当モデルの年次系列で見た最大下落率
該当モデル33件複数条件に重なるほど根拠は厚いが、重複過多にも注意
開示イベント0件連携済みの開示イベント件数
直近12か月8.3%足元の株価方向

四季報風要約

取得済みデータだけから機械生成した確認用サマリーです。投資確認に必要な短文だけを先に出します。セグメント、会社予想、原文要約、未取得項目は通常は折りたたみます。

事業概要

  • 何をしている会社か: 売上は単一事業（100%）が中心、利益は単一事業（100%）が主な稼ぎ頭です。
  • どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 162.6億円、営業利益 14.4億円、純利益 9.9億円、営業利益率 8.8%）。
  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

投資観点

  • PBRは低PBRモデルの中核条件からは外れます（PBR 1.05x、PER 13.7x）。
  • 現在候補モデルに33件該当しています（15点 9、非PBR 9）。
  • 成長確認: EPS前年比 11.8%、売上前年比 6.5%、売上高 162.6億円。
  • 安全性確認: 自己資本比率 43.5%、営業CF 24.4億円。

注意点

  • 品質注意フラグ: warning。validation_warning_count=2; freshness=price_as_of=23d>7d; safety_unknown_count=3; data_anomaly_count=1
  • 事業リスク: 主なリスク語: 金利 / 災害 / 規制
  • 開示メモ: 臨時報告書3件
  • 想定リターン欄は該当モデルの過去年率平均であり、個別銘柄の将来予測ではありません（最大 20.3%）。

将来性

将来展開・会社計画S (9.6/10)
業界将来性B (7.9/10)
予想EPS¥306.1
予想成長複合0.4%
セグメント・会社予想・原文要約・未取得項目を開く

売上セグメント

  • 何をしている会社か: 売上は単一事業（100%）が中心、利益は単一事業（100%）が主な稼ぎ頭です。

利益セグメント

  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

将来展開・会社計画

  • 予想EPSは¥306.1、予想PERは13.7xです。
  • 業績見通し: 特に中期経営計画の最終年度に当たる当事業年度は、その集大成に向けて重点テーマである「現有資産の収益力最大化」と「経営基盤の強化」の諸施策を着実に推し進めてまいりました。

未取得・確認待ち

  • スコア計算上の不足詳細: other_comprehensive_income; has_pbr_improvement_plan; has_buyback; has_guidance_revision_up; has_medium_term_plan; has_tob_expectation; going_concern_note; audit_issue; delisting_risk
  • 月次、会社予想修正理由、取材コメントは未統合です。

将来展開・業界採点

将来展開・会社計画S (9.6/10)
経営者実績S (9/10)
代表者年齢-
交代リスク年齢未取得
業界将来性B (7.9/10)
同業社数486
将来テーマ海外展開 / 高付加価値化 / 新規事業・新製品 / DX・デジタル / 設備・生産能力 / 構造改革 / 資本効率・還元 / 脱炭素・環境

会社がやろうとしていること

  • 予想EPSは¥306.1、予想PERは13.7xです。
  • 業績見通し: 特に中期経営計画の最終年度に当たる当事業年度は、その集大成に向けて重点テーマである「現有資産の収益力最大化」と「経営基盤の強化」の諸施策を着実に推し進めてまいりました。
  • 設備計画: ３ 【設備の新設、除却等の計画】 (1) 重要な設備の新設等 事業所名 (所在地) 設備の内容 投資予定金額 資金調達方法 着手および完了予定年月 完成後の 増加能力 総額 (千円) 既支払額 (千円) 着手 完了 東京會舘千石ビル (東京都江東区) 菓子工場 未定 ― 自己資金 2027年2月…
  • 経営課題: このような企業理念のもと、営業力を一層強化するとともに、財務体質の改善、原価管理の徹底と諸経費の削減、組織、業務内容の効率化、合理化を図り、いかなる環境の変化にも対応できる経営体質を構築し、適正な利益を確保することを経営の基本方針としております。

経営者実績・継承

  • 代表者: 取締役社長 渡辺 訓章
  • 評価方針: 学歴ではなく、業績・資本効率・予想精度・株主還元の実績で見ます。
  • 経営実績: EPS3年CAGR 58.9%、売上前年比 6.5%、営業益前年比 12.7%、ROE 8.2%、営業CF 24.4億円。
  • 予想精度: 予想誤差10%以内率 60.0%、過大予想率 0.0%。
  • 年齢・在任期間: 未取得です。役員の状況テキストを追加抽出できれば、交代時期の評価精度を上げられます。
  • 継承準備: 後継者計画を示す明確な記述は未検出です。

ビジネスモデル変更・重点テーマ

  • 海外展開: ①経営成績の状況 当事業年度におけるわが国経済は、雇用や所得環境の改善、インバウンド需要の増加などを背景に緩やかな回復基調が続いた一方、継続的な物価上昇や物流コスト・人件費の増加に加え、米国政権の関税政策を始めとする海外経済の不確実性などにより、先行き不透明な状況が継続するなかで推移しました。
  • 高付加価値化: これを部門別にみますと 宴会部門につきましては、本舘において旺盛な法人需要や各種会合の活発化を背景に大型宴会の受注が伸長したほか、営業スタッフの増員や受注管理の効率化など営業体制の強化が奏功し、一般宴会の受注件数および施行単価がともに上昇いたしました。
  • 新規事業・新製品: 売店・その他の営業につきましては、本舘売店において季節商品や新商品の継続的な投入が好評を博したほか、一般宴会および婚礼の施行件数増加に伴う引菓子等の付帯需要の拡大が売上を下支えしました。
  • DX・デジタル: 同時に、AIをはじめとする技術革新の動きを積極的に取り入れ、オペレーションの最適化や生産性向上を通じたコストコントロールの徹底により、持続的な利益成長を実現します。
  • 設備・生産能力: ３ 【設備の新設、除却等の計画】 (1) 重要な設備の新設等 事業所名 (所在地) 設備の内容 投資予定金額 資金調達方法 着手および完了予定年月 完成後の 増加能力 総額 (千円) 既支払額 (千円) 着手 完了 東京會舘千石ビル (東京都江東区) 菓子工場 未定 ― 自己資金 2027年2月…

同業の業界将来性

  • 同業486社で比較
  • 売上成長中央値 7.2%
  • 営業益成長中央値 11.7%
  • EPS成長中央値 9.0%
  • ROE中央値 10.2%
  • 12か月株価中央値 -3.3%

会社予想・進捗・予想精度

  • 会社公表予想（対象期末 2027-03-31）は2026-05-07時点です: 売上 163.3億円 / 営業利益 14.4億円 / 純利益 10.1億円 / EPS ¥306.1 / 年配当 ¥50
  • 会社予想と直近実績の比較は増益・成長予想です（複合成長 0.4%）。
  • 2Q 2025-10-24時点の業績進捗: 通期予想への進捗 26.9% / 前年同期比 1.3%
  • 過去5期分の予想精度を確認できます: 直近予想誤差中央値 7.0% / 誤差10%以内率 60.0% / 過大予想率 0.0%
会社予想対象期末2027-03-31
会社予想発表日2026-05-07
予想売上163.3億円
予想営業利益14.4億円
予想純利益10.1億円
予想EPS¥306.1
予想年配当¥50
90日予想修正-
期初からの予想修正-
予想成長複合0.4%
四半期進捗26.9%
四半期前年比1.3%
予想精度履歴5期
直近予想誤差7.0%
誤差10%以内率60.0%
過大予想率0.0%
予想修正回数0

業績推移

最大24年分を表示します。EPSは折れ線、売上と営業利益は棒で表示します。 直近年度は売上 162.6億円、営業利益 14.4億円、EPS ¥299.93 です。

18年
売上(青棒) / 営業利益(緑棒) 売上 2009: 107.7億円営業利益 2009: 1.8億円売上 2010: 103.3億円営業利益 2010: 0.7億円売上 2011: 99.9億円営業利益 2011: 1.3億円売上 2012: 96.6億円営業利益 2012: 0.5億円売上 2013: 99.6億円営業利益 2013: -2.0億円売上 2014: 101.3億円営業利益 2014: 4.8億円売上 2015: 97.2億円営業利益 2015: 3.3億円売上 2016: 60.0億円営業利益 2016: -9.3億円売上 2017: 58.8億円営業利益 2017: -10.9億円売上 2018: 53.4億円営業利益 2018: -15.1億円売上 2019: 70.6億円営業利益 2019: -28.3億円売上 2020: 115.0億円営業利益 2020: 1.5億円売上 2021: 40.3億円営業利益 2021: -33.7億円売上 2022: 84.0億円営業利益 2022: -17.4億円売上 2023: 128.8億円営業利益 2023: 2.3億円売上 2024: 148.8億円営業利益 2024: 10.5億円売上 2025: 152.7億円営業利益 2025: 12.8億円売上 2026: 162.6億円営業利益 2026: 14.4億円 200920102011201220132014201520162017201820192020202120222023202420252026 EPS推移(茶折れ線、専用スケール) 上限 ¥841.17 / 下限 ¥-1,199 EPS 2009: ¥2.75EPS 2010: ¥1.97EPS 2011: ¥0.54EPS 2012: ¥-10.77EPS 2013: ¥-34.05EPS 2014: ¥8.16EPS 2015: ¥3.09EPS 2016: ¥4.76EPS 2017: ¥42.53EPS 2018: ¥30.98EPS 2019: ¥605.74EPS 2020: ¥32.38EPS 2021: ¥-963.78EPS 2022: ¥252.86EPS 2023: ¥74.71EPS 2024: ¥459.67EPS 2025: ¥268.3EPS 2026: ¥299.93 200920102011201220132014201520162017201820192020202120222023202420252026
年度EPSEPS前年比
2009¥2.75-
2010¥1.97-28.4%
2011¥0.54-72.6%
2012¥-10.77-2094.4%
2013¥-34.05-216.2%
2014¥8.16124.0%
2015¥3.09-62.1%
2016¥4.7654.0%
2017¥42.53793.5%
2018¥30.98-27.2%
2019¥605.741855.3%
2020¥32.38-94.7%
2021¥-963.78-3076.5%
2022¥252.86126.2%
2023¥74.71-70.5%
2024¥459.67515.3%
2025¥268.3-41.6%
2026¥299.9311.8%

最新 売上セグメント

単一事業 162.6億円 100.0%
単一事業 100.0%
セグメント金額構成比
単一事業162.6億円100.0%

最新 利益セグメント

単一事業 14.4億円 100.0%
単一事業 100.0%
セグメント金額構成比
単一事業14.4億円100.0%
年度開示日売上営業利益純利益EPSBPS自己資本比率営業CFFCF配当
20262026-05-07162.6億円14.4億円9.9億円¥299.93¥3,98043.5%24.4億円28.0億円¥45
20252025-05-07152.7億円12.8億円8.9億円¥268.3¥3,32139.8%15.7億円-3.1億円¥30
20242024-05-10148.8億円10.5億円15.3億円¥459.67¥2,87436.3%19.4億円13.1億円¥30
20232023-05-12128.8億円2.3億円2.5億円¥74.71¥2,25529.9%10.7億円7.4億円¥20
20222022-05-1384.0億円-17.4億円8.4億円¥252.86¥2,13228.6%-20.1億円-1.9億円¥0
20212021-05-1440.3億円-33.7億円-32.2億円¥-963.78¥1,87827.0%-12.6億円9.6億円¥0
20202020-05-15115.0億円1.5億円1.1億円¥32.38¥2,77136.5%19.1億円27.2億円¥10
20192019-05-1070.6億円-28.3億円20.2億円¥605.74¥2,82633.3%-36.4億円-109.0億円¥10
20182018-05-1153.4億円-15.1億円1.0億円¥30.98¥2,20753.8%-15.4億円-26.7億円¥10
20172017-05-1258.8億円-10.9億円1.4億円¥42.53¥2,15568.0%-12.8億円0.9億円¥10
20162016-05-1160.0億円-9.3億円1.6億円¥4.76¥207.9666.8%-12.2億円7.5億円¥1
20152015-05-1397.2億円3.3億円1.0億円¥3.09¥211.0662.9%1.4億円-4.3億円¥2.5
20142014-05-14101.3億円4.8億円2.7億円¥8.16¥201.4259.3%1.8億円-3.3億円¥2.5
20132013-05-1099.6億円-2.0億円-11.4億円¥-34.05¥195.8156.2%3.2億円6.8億円¥2.5
20122012-05-1096.6億円0.5億円-3.6億円¥-10.77--2.5億円4.2億円¥2.5
20112011-05-1399.9億円1.3億円0.2億円¥0.54¥233.2961.0%5.2億円-1.2億円¥2.5
20102010-05-14103.3億円0.7億円0.7億円¥1.97¥237.6660.1%5.2億円2.9億円¥2.5
20092009-05-15107.7億円1.8億円0.9億円¥2.75¥236.4259.5%6.1億円-3.7億円¥2.5

主要数値スナップショット

銘柄ページを開いて最初に見るための要約表です。各数値の意味と注意点を同じ行に置き、後続の詳細表へ掘れるようにしています。

項目値見方・注意
ページ完成度S / 100大きな不足なし
Forecast PER13.7xCalculated from company forecast EPS and price when available.
Forecast EPS¥306.1Shown when company forecast EPS is available; otherwise use actual EPS trend.
Actual growthEPS 11.8% / Sales 6.5% / OP 12.7%Latest year-on-year growth from financial history.
割安度1.05x低PBR主因子としては弱め。成長・品質モデル側の根拠を確認します。
実績PER14x実績利益に対する倍率。赤字・一過性利益では歪みます。
時価総額138.4億円中小型。モデル効果が出やすい一方、個別リスクも残ります。
ROE8.2%資本効率の確認用。低PBRでは改善余地と持続性を分けて見ます。
EPS前年比11.8%足元の利益成長。単年度なので一過性に注意します。
EPS 3年CAGR58.9%3年間の複利EPS成長率。単年度の急増より継続性を確認します。
EPS連続増加1年利益が前年を上回った連続年数。短期の急増だけでなく継続性を見ます。
売上前年比6.5%数量・単価・事業拡大の入口確認。利益成長とセットで見ます。
営業CF24.4億円黒字の質を確認。利益だけでなく現金化できているかを見ます。
FCF利回り20.2%時価総額に対するフリーCF。高いほど現金創出力に対して株価が割安です。
営業CFマージン15.0%売上を営業キャッシュへ変える力。利益率と併せて確認します。
アクルーアル比率-5.0%利益と現金のずれ。一般に低い、またはマイナスほど利益の現金裏付けが強めです。
5年黒字率利益 100.0% / 営業CF 80.0% / FCF 60.0%利益・営業CF・FCFの5年黒字率。単年値より継続性を重視します。
自己資本比率43.5%安全性の入口。低すぎる場合は財務困窮リスクを優先確認します。
配当利回り1.2%株主還元の確認。減配余地と利益水準を併せて見ます。
株主還元利回り1.1%配当 1.2% + 純自社株買い 0.0% + 増配あり。総還元の持続性も確認します。
該当モデル数33件複数モデルで重なっています。 該当モデルの過去年率平均最大は20.3%です。

適時開示・カタリスト

連携済みの開示イベントはまだこの銘柄にありません。PBR改善方針、自社株買い、増配、上方修正、中期計画などを確認できた場合は、次回生成時にここへ表示します。

基本・バリュエーション

株価¥4,195
株価基準日2026-08-03
時価総額138.4億円
PBR1.05x
株主資本PBR1.44x
予想PER13.7x
実績PER14x
BPS¥3,980
NCAV倍率-1.8x
EV/EBIT代理16.9x

収益・成長

売上高162.6億円
営業利益14.4億円
純利益9.9億円
EPS¥299.93
EPS前年比11.8%
EPS 3年CAGR58.9%
EPS連続増加1年
売上前年比6.5%
営業利益前年比12.7%
ROE8.2%
ROA3.4%

安全性・キャッシュ

自己資本比率43.5%
営業CF24.4億円
FCF28.0億円
総資産301.7億円
負債合計170.4億円
有利子負債118.3億円
現金/時価総額47.4%
現金/総資産21.7%
FCF利回り20.2%
営業CFマージン15.0%
FCFマージン17.2%
営業CF/純利益247.0%
アクルーアル比率-5.0%
5年利益黒字率100.0%
5年営業CF黒字率80.0%
5年FCF黒字率60.0%
5年営業利益率変動11.2%
負債自己資本比率129.8%
流動比率292.3%
総資産回転率0.56回
自己資本前年比19.8%
大規模希薄化なし
利益剰余金42.4億円

価格・需給

12か月リターン8.3%
3か月リターン-2.6%
12-1か月モメンタム6.0%
6-1か月モメンタム-8.9%
1年ボラティリティ18.5%
1年最大下落-24.1%
52週高値から-20.4%
売買代金中央値337万円

15点・非PBR内訳

15点スコア レーダーチャート

9/15
PBR割安度0/3Piotroski財務改善3/3Quality収益性2/2財務安全性1.5/2成長性1.5/2NCAV・資産価値0/1.5モメンタム・カタリスト1/1.5

各軸は上限点に対する達成率です。総合は15点、PBRを除いた確認用スコアは 9 点です。

評価項目点数達成率
PBR割安度0/30.0%
Piotroski財務改善3/3100.0%
Quality収益性2/2100.0%
財務安全性1.5/275.0%
成長性1.5/275.0%
NCAV・資産価値0/1.50.0%
モメンタム・カタリスト1/1.566.7%
PBR割安度0/3
Piotroski財務改善3/3
Quality収益性2/2
財務安全性1.5/2
成長性1.5/2
NCAV・資産価値0/1.5
モメンタム・カタリスト1/1.5
非PBRスコア9
Piotroski F-Score9
品質12点9