TSE / スタンダード / サービス業

白洋舎 (9731)

AI専門家の最終見解: 保留。監視を継続し、業績またはカタリストの改善後に再判定。

評価C
専門家見解保留
PBR0.954x
15点スコア8
非PBR8
モデル該当55
イベント0
将来展開C (6.6/10)
業界将来性B (7.9/10)
完成度S / 100

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投資判断（AI専門家統合）

財務、株価、モデル実績、開示イベント、専門家側の確認結果をAI総合評価としてまとめます。個別の売買や利益を保証するものではありません。

保留

AI総合評価（総括）

現時点では監視寄りです。安さ、品質、成長、カタリストのどこが欠けているかを確認します。 現在候補モデルは55件重なっています（PBR系32件、成長系6件、品質系12件）。 該当モデル実績は年率中央値15.0%、最大20.3%です。 ただし参考最大下落は-35.0%まで見ます。 専門家統合は「保留」、行動目安は「監視を継続し、業績またはカタリストの改善後に再判定」です。

総括

PBRは0.954xで1倍以下です。PBR系モデル32件の該当がある場合は、安さの根拠を残しつつ、品質・成長で価値の罠を避ける見方になります。 スコア面は15点8/15、非PBR8で、PBR以外でも評価が厚い状態です。 特にQuality収益性2/2が強いです。 弱い軸はPBR割安度0/3、NCAV・資産価値0.5/1.5です。 何をしている会社か: 売上はレンタル（61%）・クリーニング（37%）・不動産（1%）が中心、利益はレンタル（52%）・クリーニング（39%）・不動産（8%）が主な稼ぎ頭です。 どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 446.2億円、営業利益 24.0億円、純利益 21.3億円、営業利益率 5.4%）。 業績履歴は18年分あります、売上は期間累計で-7.5%、直近EPS前年比は-3.8%、直近売上前年比は2.4%。 ただしEPS赤字年が4回あるため、直近の利益急回復が一過性でないか確認します、営業赤字年が2回あります。 会社予想・進捗では会社予想EPSは¥646.5です。 会社計画の具体文は折りたたみ内で確認します。 反証・注意点は品質注意フラグwarning、参考最大下落-35.0%です。 統計モデル実績は該当モデル55件、年率中央値15.0%、最大20.3%、参考最大下落-35.0%です。最大値は参考値として扱い、判断では中央値とモデル分布を優先します。 専門家統合では「保留」、行動目安は「監視を継続し、業績またはカタリストの改善後に再判定」です。AI専門家の最終見解は「保留」です。PBRは0.972倍で簿価割安圏、PERは5.37倍で利益面でも割高ではない、営業CFは29.5億円の黒字、業績履歴18期を確認は評価できます。一方で、PBR改善方針・自社株買い・上方修正などの明示カタリストが未確認、安全性の未確認項目が3件、品質注意フラグはwarning、該当モデル群の参考最大下落は-22.3%という反証・未確認事項があります。モデルの過去年率をこの銘柄の将来予測として使うことはできません。したがって現時点では投資を急がず、確認事項を満たした後に小さな分散枠で再検討するのが妥当です。 リターン評価は個別銘柄の予言ではなく、同条件モデルの統計として該当モデルの過去年率平均最大は20.3%、参考最大下落は-35.0%を使います。

参考数値・モデル件数・下落率を見る
参考年率20.3%該当モデルの過去年率平均の最大値
参考複利年率18.2%該当モデルの過去コホート複利年率の最大値
参考最大下落-35.0%該当モデルの年次系列で見た最大下落率
該当モデル55件複数条件に重なるほど根拠は厚いが、重複過多にも注意
開示イベント0件連携済みの開示イベント件数
直近12か月-5.5%足元の株価方向

四季報風要約

取得済みデータだけから機械生成した確認用サマリーです。投資確認に必要な短文だけを先に出します。セグメント、会社予想、原文要約、未取得項目は通常は折りたたみます。

事業概要

  • 何をしている会社か: 売上はレンタル（61%）・クリーニング（37%）・不動産（1%）が中心、利益はレンタル（52%）・クリーニング（39%）・不動産（8%）が主な稼ぎ頭です。
  • どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 446.2億円、営業利益 24.0億円、純利益 21.3億円、営業利益率 5.4%）。
  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

投資観点

  • PBRは1倍以下の割安圏です（PBR 0.954x、PER 5.27x）。
  • 現在候補モデルに55件該当しています（15点 8、非PBR 8）。
  • 成長確認: EPS前年比 -3.8%、売上前年比 2.4%、売上高 446.2億円。
  • 安全性確認: 自己資本比率 36.1%、営業CF 29.5億円。

注意点

  • 品質注意フラグ: warning。validation_warning_count=1; freshness=price_as_of=23d>7d; safety_unknown_count=3
  • 事業リスク: 主なリスク語: 市況 / 金利 / 災害 / 規制
  • 開示メモ: 臨時報告書3件
  • 想定リターン欄は該当モデルの過去年率平均であり、個別銘柄の将来予測ではありません（最大 20.3%）。

将来性

将来展開・会社計画C (6.6/10)
業界将来性B (7.9/10)
予想EPS¥646.5
予想成長複合4.2%
セグメント・会社予想・原文要約・未取得項目を開く

売上セグメント

  • 何をしている会社か: 売上はレンタル（61%）・クリーニング（37%）・不動産（1%）が中心、利益はレンタル（52%）・クリーニング（39%）・不動産（8%）が主な稼ぎ頭です。

利益セグメント

  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

将来展開・会社計画

  • 予想EPSは¥646.5、予想PERは5.27xです。
  • 業績見通し: こうした状況下、当社グループは、 2024 年から 2026 年までの３ヶ年における中期経営計画において、「構造改革の完遂」「オペレーションの磨き上げ」「マーケティングによる収益力向上」「事業ポートフォリオの最適化」を基本方針に掲げ、事業を通じた社会課題の解決と、持続的な成長軌道の確立を目指してお…

未取得・確認待ち

  • スコア計算上の不足詳細: other_comprehensive_income; has_pbr_improvement_plan; has_buyback; has_guidance_revision_up; has_medium_term_plan; has_tob_expectation; going_concern_note; audit_issue; delisting_risk
  • 月次、会社予想修正理由、取材コメントは未統合です。

将来展開・業界採点

将来展開・会社計画C (6.6/10)
経営者実績B (7.2/10)
代表者年齢-
交代リスク年齢未取得
業界将来性B (7.9/10)
同業社数486
将来テーマ海外展開 / 高付加価値化 / 新規事業・新製品 / DX・デジタル / 設備・生産能力 / 構造改革 / 資本効率・還元 / 脱炭素・環境

会社がやろうとしていること

  • 予想EPSは¥646.5、予想PERは5.27xです。
  • 業績見通し: こうした状況下、当社グループは、 2024 年から 2026 年までの３ヶ年における中期経営計画において、「構造改革の完遂」「オペレーションの磨き上げ」「マーケティングによる収益力向上」「事業ポートフォリオの最適化」を基本方針に掲げ、事業を通じた社会課題の解決と、持続的な成長軌道の確立を目指してお…
  • 経営課題: 計画に基づいて構造改革の完遂と収益性の改善を着実に進めるとともに、コンプライアンスの徹底とコーポレートガバナンスの強化を通じて中長期的な企業価値の向上を図り、ステークホルダーの皆さまの期待と信頼に応えてまいります。
  • 経営課題: 2025年は計画の2年目に当たり、引き続き10年後のあるべき姿、ビジョンである「世界の人々の清潔で快適な空間づくりに貢献し、感動を与え続ける企業集団」の実現を目指し、基本方針として構造改革の完遂とオペレーションの磨き上げ、マーケティングによる収益性向上、事業ポートフォリオの最適化を掲げ、筋肉質な事…

経営者実績・継承

  • 代表者: 代表取締役 社長執行役員 五十嵐 瑛一
  • 評価方針: 学歴ではなく、業績・資本効率・予想精度・株主還元の実績で見ます。
  • 経営実績: EPS3年CAGR 8.0%、売上前年比 2.4%、営業益前年比 4.4%、ROE 18.2%、営業CF 29.5億円。
  • 予想精度: 予想誤差10%以内率 20.0%、過大予想率 0.0%。
  • 年齢・在任期間: 未取得です。役員の状況テキストを追加抽出できれば、交代時期の評価精度を上げられます。
  • 継承準備: 後継者計画を示す明確な記述は未検出です。

ビジネスモデル変更・重点テーマ

  • 海外展開: (3)会社の経営環境、中長期的な会社の経営戦略及び対処すべき課題 2025年、国内経済は緩やかな回復基調にあり、所得・雇用環境の改善が見られる等、物価高や海外景気動向の不安定さ等の影響がありながらも概ね堅調に推移しました。
  • 高付加価値化: ユニフォームレンタル事業においては、食品工場における衛生意識の高まり等を背景に堅調な需要が見られる状況にあり、付加価値向上による差別化戦略と顧客ターゲット拡大を通じた事業規模の拡大により高収益体制の維持を図っていきます。
  • 新規事業・新製品: 内部留保金は、営業拠点拡充・生産設備・研究開発への投資等に充当いたします。
  • DX・デジタル: クリーニング事業においては、引き続き拠点の集約・統合を通じた業務効率の改善、商圏ポテンシャルやエリア特性に即した機動的なリソースシフト、他事業との融合戦略推進、デジタルマーケティングによるサービス向上等、経営資源の選択と集中を徹底し、固定費の圧縮やコスト構造の改善を図り収益性の向上を目指しています。
  • 設備・生産能力: ３ 【設備の新設、除却等の計画】 (1) 重要な設備の新設等 該当事項はありません。

同業の業界将来性

  • 同業486社で比較
  • 売上成長中央値 7.2%
  • 営業益成長中央値 11.7%
  • EPS成長中央値 9.0%
  • ROE中央値 10.2%
  • 12か月株価中央値 -3.3%

会社予想・進捗・予想精度

  • 会社公表予想（対象期末 2026-12-31）は2026-05-14時点です: 売上 458.0億円 / 営業利益 25.0億円 / 純利益 24.5億円 / EPS ¥646.5 / 年配当 ¥100
  • 直近90日比較の会社予想修正は横ばいです（複合変化 0.0%）。
  • 会社予想と直近実績の比較は増益・成長予想です（複合成長 4.2%）。
  • 3Q 2025-11-14時点の業績進捗: 通期予想への進捗 73.0% / 前年同期比 -7.2%
  • 過去5期分の予想精度を確認できます: 直近予想誤差中央値 18.8% / 誤差10%以内率 20.0% / 過大予想率 0.0%
会社予想対象期末2026-12-31
会社予想発表日2026-05-14
予想売上458.0億円
予想営業利益25.0億円
予想純利益24.5億円
予想EPS¥646.5
予想年配当¥100
90日予想修正0.0%
期初からの予想修正0.0%
予想成長複合4.2%
四半期進捗73.0%
四半期前年比-7.2%
予想精度履歴5期
直近予想誤差18.8%
誤差10%以内率20.0%
過大予想率0.0%
予想修正回数0

業績推移

最大24年分を表示します。EPSは折れ線、売上と営業利益は棒で表示します。 直近年度は売上 446.2億円、営業利益 24.0億円、EPS ¥562.8 です。

18年
売上(青棒) / 営業利益(緑棒) 売上 2008: 482.5億円営業利益 2008: 12.8億円売上 2009: 457.7億円営業利益 2009: 10.3億円売上 2010: 442.7億円営業利益 2010: 5.1億円売上 2011: 427.8億円営業利益 2011: 3.7億円売上 2012: 444.1億円営業利益 2012: 7.3億円売上 2013: 450.7億円営業利益 2013: 11.1億円売上 2014: 465.6億円営業利益 2014: 10.0億円売上 2015: 477.7億円営業利益 2015: 13.5億円売上 2016: 489.8億円営業利益 2016: 14.1億円売上 2017: 507.4億円営業利益 2017: 13.4億円売上 2018: 508.2億円営業利益 2018: 10.3億円売上 2019: 502.7億円営業利益 2019: 2.1億円売上 2020: 391.5億円営業利益 2020: -47.4億円売上 2021: 351.3億円営業利益 2021: -29.1億円売上 2022: 391.8億円営業利益 2022: 6.7億円売上 2023: 432.7億円営業利益 2023: 18.1億円売上 2024: 435.8億円営業利益 2024: 22.9億円売上 2025: 446.2億円営業利益 2025: 24.0億円 200820092010201120122013201420152016201720182019202020212022202320242025 EPS推移(茶折れ線、専用スケール) 上限 ¥797.48 / 下限 ¥-1,046 EPS 2008: ¥8.03EPS 2009: ¥8.3EPS 2010: ¥5.72EPS 2011: ¥-13.45EPS 2012: ¥11.08EPS 2013: ¥15.98EPS 2014: ¥13.23EPS 2015: ¥19.2EPS 2016: ¥262.6EPS 2017: ¥275.36EPS 2018: ¥78.58EPS 2019: ¥-1.71EPS 2020: ¥-833.37EPS 2021: ¥-329.59EPS 2022: ¥447.09EPS 2023: ¥514.83EPS 2024: ¥584.76EPS 2025: ¥562.8 200820092010201120122013201420152016201720182019202020212022202320242025
年度EPSEPS前年比
2008¥8.03-
2009¥8.33.4%
2010¥5.72-31.1%
2011¥-13.45-335.1%
2012¥11.08182.4%
2013¥15.9844.2%
2014¥13.23-17.2%
2015¥19.245.1%
2016¥262.61267.7%
2017¥275.364.9%
2018¥78.58-71.5%
2019¥-1.71-102.2%
2020¥-833.37-48635.1%
2021¥-329.5960.5%
2022¥447.09235.7%
2023¥514.8315.2%
2024¥584.7613.6%
2025¥562.8-3.8%

最新 売上セグメント

クリーニング 166.6億円 37.3%レンタル 270.6億円 60.6%不動産 4.9億円 1.1%その他・未分類 4.2億円 0.9%
クリーニング 37.3%レンタル 60.6%不動産 1.1%その他・未分類 0.9%
セグメント金額構成比
クリーニング166.6億円37.3%
レンタル270.6億円60.6%
不動産4.9億円1.1%
その他・未分類4.2億円0.9%

最新 利益セグメント

クリーニング 18.0億円 38.9%レンタル 24.0億円 51.9%不動産 3.5億円 7.6%その他・未分類 0.8億円 1.7%
クリーニング 38.9%レンタル 51.9%不動産 7.6%その他・未分類 1.7%
セグメント金額構成比
クリーニング18.0億円38.9%
レンタル24.0億円51.9%
不動産3.5億円7.6%
その他・未分類0.8億円1.7%
年度開示日売上営業利益純利益EPSBPS自己資本比率営業CFFCF配当
20252026-02-13446.2億円24.0億円21.3億円¥562.8¥3,36536.1%29.5億円19.5億円¥80
20242025-02-14435.8億円22.9億円22.1億円¥584.76¥2,75931.9%29.2億円28.3億円¥60
20232024-02-14432.7億円18.1億円19.4億円¥514.83¥2,20025.1%15.7億円9.7億円¥40
20222023-02-14391.8億円6.7億円16.9億円¥447.09¥1,60819.4%13.1億円21.3億円¥10
20212022-02-14351.3億円-29.1億円-12.5億円¥-329.59¥1,11813.5%-0.3億円17.3億円¥0
20202021-02-15391.5億円-47.4億円-31.6億円¥-833.37¥1,51516.5%-13.1億円-3.8億円¥0
20192020-02-13502.7億円2.1億円-0.1億円¥-1.71¥2,46124.4%18.8億円4.8億円¥50
20182019-02-13508.2億円10.3億円3.0億円¥78.58¥2,45924.5%22.9億円9.5億円¥50
20172018-02-14507.4億円13.4億円10.5億円¥275.36¥2,56225.8%21.1億円8.9億円¥60
20162017-02-13489.8億円14.1億円10.1億円¥262.6¥2,14621.8%21.4億円15.4億円-
20152016-03-11477.7億円13.5億円7.3億円¥19.2¥195.4320.9%25.8億円12.7億円¥6
20142015-02-16465.6億円10.0億円5.1億円¥13.23¥164.3418.3%14.4億円-7.0億円¥5
20132014-02-17450.7億円11.1億円6.1億円¥15.98¥166.0120.5%20.3億円9.6億円¥5
20122013-02-18444.1億円7.3億円4.2億円¥11.08¥143.0618.5%16.5億円10.8億円¥5
20112012-02-20427.8億円3.7億円-5.2億円¥-13.45¥129.7917.0%5.7億円3.4億円¥4
20102011-02-18442.7億円5.1億円2.2億円¥5.72¥151.7919.1%5.6億円1.1億円¥5
20092010-02-19457.7億円10.3億円3.2億円¥8.3¥152.8319.4%16.2億円9.3億円¥5
20082009-02-24482.5億円12.8億円3.1億円¥8.03¥152.9718.4%11.6億円2.3億円¥5

主要数値スナップショット

銘柄ページを開いて最初に見るための要約表です。各数値の意味と注意点を同じ行に置き、後続の詳細表へ掘れるようにしています。

項目値見方・注意
ページ完成度S / 100大きな不足なし
Forecast PER5.27xCalculated from company forecast EPS and price when available.
Forecast EPS¥646.5Shown when company forecast EPS is available; otherwise use actual EPS trend.
Actual growthEPS -3.8% / Sales 2.4% / OP 4.4%Latest year-on-year growth from financial history.
割安度0.954x割安圏。ただし過去検証では0.3以下ほどの強さは落ちます。
実績PER6.05x実績利益に対する倍率。赤字・一過性利益では歪みます。
時価総額127.7億円中小型。モデル効果が出やすい一方、個別リスクも残ります。
ROE18.2%資本効率の確認用。低PBRでは改善余地と持続性を分けて見ます。
EPS前年比-3.8%足元の利益成長。単年度なので一過性に注意します。
EPS 3年CAGR8.0%3年間の複利EPS成長率。単年度の急増より継続性を確認します。
EPS連続増加0年利益が前年を上回った連続年数。短期の急増だけでなく継続性を見ます。
売上前年比2.4%数量・単価・事業拡大の入口確認。利益成長とセットで見ます。
営業CF29.5億円黒字の質を確認。利益だけでなく現金化できているかを見ます。
FCF利回り15.2%時価総額に対するフリーCF。高いほど現金創出力に対して株価が割安です。
営業CFマージン6.6%売上を営業キャッシュへ変える力。利益率と併せて確認します。
アクルーアル比率-2.4%利益と現金のずれ。一般に低い、またはマイナスほど利益の現金裏付けが強めです。
5年黒字率利益 80.0% / 営業CF 80.0% / FCF 100.0%利益・営業CF・FCFの5年黒字率。単年値より継続性を重視します。
自己資本比率36.1%安全性の入口。低すぎる場合は財務困窮リスクを優先確認します。
配当利回り2.9%株主還元の確認。減配余地と利益水準を併せて見ます。
株主還元利回り3.3%配当 2.9% + 純自社株買い 1.0% + 増配あり。総還元の持続性も確認します。
該当モデル数55件複数モデルで重なっています。 該当モデルの過去年率平均最大は20.3%です。

適時開示・カタリスト

連携済みの開示イベントはまだこの銘柄にありません。PBR改善方針、自社株買い、増配、上方修正、中期計画などを確認できた場合は、次回生成時にここへ表示します。

基本・バリュエーション

株価¥3,405
株価基準日2026-08-03
時価総額127.7億円
PBR0.954x
株主資本PBR0.954x
予想PER5.27x
実績PER6.05x
BPS¥3,568
NCAV倍率-1.45x
EV/EBIT代理14x

収益・成長

売上高446.2億円
営業利益24.0億円
純利益21.3億円
EPS¥562.8
EPS前年比-3.8%
EPS 3年CAGR8.0%
EPS連続増加0年
売上前年比2.4%
営業利益前年比4.4%
ROE18.2%
ROA6.3%

安全性・キャッシュ

自己資本比率36.1%
営業CF29.5億円
FCF19.5億円
総資産353.1億円
負債合計224.1億円
有利子負債119.5億円
現金/時価総額12.1%
現金/総資産4.4%
FCF利回り15.2%
営業CFマージン6.6%
FCFマージン4.4%
営業CF/純利益138.5%
アクルーアル比率-2.4%
5年利益黒字率80.0%
5年営業CF黒字率80.0%
5年FCF黒字率100.0%
5年営業利益率変動5.1%
負債自己資本比率167.5%
流動比率114.0%
総資産回転率1.31回
自己資本前年比22.2%
大規模希薄化なし
利益剰余金73.2億円

価格・需給

12か月リターン-5.5%
3か月リターン0.3%
12-1か月モメンタム-7.7%
6-1か月モメンタム11.3%
1年ボラティリティ21.3%
1年最大下落-18.0%
52週高値から-10.6%
売買代金中央値550万円

15点・非PBR内訳

15点スコア レーダーチャート

8/15
PBR割安度0/3Piotroski財務改善2/3Quality収益性2/2財務安全性1.5/2成長性1/2NCAV・資産価値0.5/1.5モメンタム・カタリスト1/1.5

各軸は上限点に対する達成率です。総合は15点、PBRを除いた確認用スコアは 8 点です。

評価項目点数達成率
PBR割安度0/30.0%
Piotroski財務改善2/366.7%
Quality収益性2/2100.0%
財務安全性1.5/275.0%
成長性1/250.0%
NCAV・資産価値0.5/1.533.3%
モメンタム・カタリスト1/1.566.7%
PBR割安度0/3
Piotroski財務改善2/3
Quality収益性2/2
財務安全性1.5/2
成長性1/2
NCAV・資産価値0.5/1.5
モメンタム・カタリスト1/1.5
非PBRスコア8
Piotroski F-Score6
品質12点8