マミーマートホールディングス (9823)

将来展開・業界採点

会社がやろうとしていること

• 予想EPSは¥105.97、予想PERは50xです。
• 経営課題: （４）優先的に対処すべき事業上及び財務上の課題 当社グループは、2023年11月に中期経営計画を公表し、本計画の３か年は収益力拡大へ向けた「先行投資フェーズ」として位置づけ、新フォーマット『生鮮市場ＴＯＰ！
• 業績見通し: 年月 区分 店舗名 所在地 2024年10月 業態転換 マミープラス光ヶ丘店 千葉県柏市 2024年11月 新規出店 生鮮市場ＴＯＰスーパービバホームちはら台店 〃 市原市 新規出店 マミープラスセキチュー東松山高坂店 埼玉県東松山市 2025年１月 業態転換 生鮮市場ＴＯＰ八潮伊草店 〃 八潮市…
• 業績見通し: 中期経営計画（2024年９月期～2026年９月期）の「先行投資フェーズ」として、来期以降も当社グループは、「Ｅｎｊｏｙ Ｌｉｆｅ !」の考え方に基づき、マミーマートにかかわる全ての方々が健康で笑顔あふれる豊かな人生を楽しんでいただけるような店舗づくりや活動に努めてまいります。

経営者実績・継承

• 代表者: 代表取締役社長 岩崎 裕文
• 評価方針: 学歴ではなく、業績・資本効率・予想精度・株主還元の実績で見ます。
• 経営実績: EPS3年CAGR 17.7%、売上前年比 20.5%、営業益前年比 4.8%、ROE 13.1%、営業CF 101.8億円。
• 予想精度: 予想誤差10%以内率 40.0%、過大予想率 0.0%。
• 年齢・在任期間: 未取得です。役員の状況テキストを追加抽出できれば、交代時期の評価精度を上げられます。
• 継承準備: 後継者・指名委員会・人材育成などの記述があります。

ビジネスモデル変更・重点テーマ

• 高付加価値化: スーパーマーケット事業では、「既存店」の売上高が、前年同期比で9.9％増と大きく伸長いたしました（来店客数が6.5％増、客単価が3.2％増）。
• 新規事業・新製品: より一層魅力的な商品開発に注力し、新しい商品カテゴリーの強化を図るとともに、今後も他店にはない、インパクトあるディスティネーションアイテムを継続的に拡充してまいります。
• DX・デジタル: しかし、従来より取り組んでおりますローコストオペレーション運営を実現するためのＬＳＰ（Labor Scheduling Program）の導入や、効率化を目的としたＲＰＡをはじめとするデジタル関連への投資も行い、人員の適正配置の精度をあげた結果、人件費比率は適正に推移しております。
• 設備・生産能力: ③ 生産性改善として、ローコストオペレーション運営に基づき、ＬＳＰ（Labor Scheduling Program）による最適な人員配置の仕組みを構築し、さらなる店舗生産性向上を目指してまいります。
• 構造改革: しかし、従来より取り組んでおりますローコストオペレーション運営を実現するためのＬＳＰ（Labor Scheduling Program）の導入や、効率化を目的としたＲＰＡをはじめとするデジタル関連への投資も行い、人員の適正配置の精度をあげた結果、人件費比率は適正に推移しております。

同業の業界将来性

• 同業310社で比較
• 売上成長中央値 4.5%
• 営業益成長中央値 4.8%
• EPS成長中央値 4.2%
• ROE中央値 7.6%
• 12か月株価中央値 0.0%

会社予想・進捗・予想精度

• 会社公表予想（対象期末 2026-09-30）は2026-05-15時点です: 売上 2250.0億円 / 営業利益 70.0億円 / 純利益 53.0億円 / EPS ¥105.97 / 年配当 ¥21.2
• 直近90日比較の会社予想修正は横ばいです（複合変化 0.0%）。
• 会社予想と直近実績の比較は増益・成長予想です（複合成長 3.7%）。
• 過去5期分の予想精度を確認できます: 直近予想誤差中央値 7.0% / 誤差10%以内率 40.0% / 過大予想率 0.0%